宋冰雁（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)商務(wù)學(xué)院）

目前我國(guó)上市公司向廣大財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者提供不實(shí)財(cái)務(wù)信息的情況越發(fā)嚴(yán)重，財(cái)務(wù)造假的手法也不斷增加。上市公司財(cái)務(wù)造假不僅嚴(yán)重?fù)p害了廣大中小股東的利益，更不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行。探討導(dǎo)致這一現(xiàn)象的真正原因以及如何防范財(cái)務(wù)造假的對(duì)策，即具有理論意義也有現(xiàn)實(shí)意義。

■ 上市公司財(cái)務(wù)造假慣用手法

（一）虛構(gòu)業(yè)務(wù)，虛增營(yíng)業(yè)收入

上市公司通過虛構(gòu)各種購銷業(yè)務(wù)，編造虛假銷售訂單，通過虛增收入達(dá)到虛增利潤(rùn)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。虛增收入的手法多種多樣，有的直接在財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中虛增收入，以不曾發(fā)生的銷售確認(rèn)為本期收入；而有的是通過虛擬客戶，開具虛假的商品出庫單以及銷售發(fā)票等以增加虛構(gòu)的收入；更常見的是通過各關(guān)聯(lián)企業(yè)或真實(shí)客戶之間，再加以虛假的銷售行為以虛增收入。

這一類造假的案例數(shù)量驚人。例如：寧波東力全資子公司深圳年富供應(yīng)鏈在其出口業(yè)務(wù)中，先是偽造了客戶在境外銷售價(jià)格，并且將該銷售價(jià)格提高，再在此基礎(chǔ)上增加自己的出口代理服務(wù)收入，虛增收入就等于虛增利潤(rùn)?；蛘咄ㄟ^其全資子公司，以并沒有真實(shí)發(fā)生的境外代采業(yè)務(wù)虛增相關(guān)業(yè)務(wù)收入，以虛假業(yè)務(wù)的購銷行業(yè)，配合年富供應(yīng)鏈進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。通過虛擬的這些銷售業(yè)務(wù)，深圳年富供應(yīng)鏈2014-2017年期間，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)共123 460.7萬元，造假的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)金額最高時(shí)占其母公司寧波東力當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的84.5%，最低時(shí)也達(dá)56.54%。

（二）偽造、變?cè)齑鎲翁撛鲐泿刨Y金

上市公司虛增利潤(rùn)，隨之貨幣資金也增加，相互對(duì)應(yīng)，讓財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)看起來更加“合情合理“。而且虛增貨幣資金不像在建工程與固定資產(chǎn)項(xiàng)目那樣，需先通過這個(gè)科目套出資金，然后再虛構(gòu)資產(chǎn)購買票據(jù)，才能做到與現(xiàn)金流統(tǒng)一。貨幣資金的造假直接通過偽造、變?cè)煦y行對(duì)賬單等方式在會(huì)計(jì)賬面上直接虛構(gòu)數(shù)據(jù)就可以了。

康美藥業(yè)正是因?yàn)槔秘泿刨Y金造假一時(shí)間臭名昭著，2016年1月-2018年6月期間，通過財(cái)務(wù)操作虛假記賬，偽造、捏造大額定期存單和銀行對(duì)賬單，或者以銷售回款等方式，虛增貨幣資金高達(dá)800多億。而山東龍力生物則是刪除、修改、偽造大量會(huì)計(jì)憑證、相關(guān)單據(jù)等方式，達(dá)到了虛增貨幣資金的目的[1]。

（三）偽造、捏造相關(guān)會(huì)計(jì)憑證虛增資產(chǎn)

一般來說，上市公司虛增收入之后，都需要通過某一資產(chǎn)項(xiàng)目來“消化“這些突然增加的利潤(rùn)。資產(chǎn)項(xiàng)目眾多，財(cái)務(wù)造假的公司一般情況下會(huì)結(jié)合自身行業(yè)特點(diǎn)，選擇那些調(diào)查難度較大或?qū)彶楣ぷ髁枯^大的資產(chǎn)項(xiàng)目，通過偽造、變?cè)煜嚓P(guān)的會(huì)計(jì)憑證達(dá)到虛增資產(chǎn)，掩蓋事實(shí)的目的。

例如中銀絨業(yè)，這是一家從事羊絨紡織品制造的企業(yè)。對(duì)于這類制造業(yè)來說，存貨的品種與數(shù)量都比較繁多，盤點(diǎn)難度較大。從2008-2013年期間，中銀絨業(yè)通過虛假采購的方式，偽造采購單據(jù)，使其存貨余額從6.88億突飛猛漲了26.14億元，巧合的是同一時(shí)期中銀絨業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為8.8億元，加上18.34億元的現(xiàn)金流量累計(jì)凈流出，合計(jì)為27.14億元，與增加的存貨金額非常接近。

■ 上市公司財(cái)務(wù)造假的原因

（一）利益驅(qū)使

中國(guó)有句諺語叫“人為財(cái)死，鳥為食亡”。當(dāng)利潤(rùn)的足夠大時(shí)，有些人便開始蠢蠢欲動(dòng)，鋌而走險(xiǎn)無視法律，甚至于付出生命都豪不畏懼。

企業(yè)一旦成功上市，便意味著籌集到大量的資金，為企業(yè)建立直接融資平臺(tái)，同時(shí)，也給原始股東們帶來巨大收益。企業(yè)上市之后，原始投資人手中的股權(quán)通過市盈率的影射，得以迅速擴(kuò)漲十倍、數(shù)十倍，甚至一夜之間成為億萬富豪。例如，2020年螞蟻集團(tuán)上市，直接造就了19位億萬富豪。而在我國(guó)，榜上有名的富豪當(dāng)中，十位有七位是上市公司的大股東。而想要上市的門檻并不低，有一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)限制。例如，申請(qǐng)?jiān)谥靼迳鲜?，申?qǐng)公司要么最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)凈利潤(rùn)至少3 000萬元以上，要么最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)性收入累計(jì)在3億元以上。而如果申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，也至少要求近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)為1 000萬元以上。

在如此嚴(yán)苛的條件下，不少急于上市圈錢卻又遲遲達(dá)不到上市財(cái)務(wù)指標(biāo)的公司，面對(duì)巨大利益的誘惑，決定鋌而走險(xiǎn)，虛增收入、利潤(rùn)，粉飾報(bào)表，以爭(zhēng)取早日上市。

（二）相關(guān)法律制度不夠完善

雖然最新修訂的《證券法》與《刑法修正案》對(duì)財(cái)務(wù)造假行為提高了經(jīng)濟(jì)處罰的力度，同時(shí)也加大了構(gòu)成犯罪的量刑標(biāo)準(zhǔn)。但是相關(guān)的《會(huì)計(jì)法》當(dāng)中，對(duì)偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿，編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的單位與主要負(fù)責(zé)人，其處罰力度仍然并不大，對(duì)其中參與的會(huì)計(jì)人員，尚未構(gòu)成犯罪的，也只是五年內(nèi)不得從事會(huì)計(jì)相關(guān)工作而已。顯然《會(huì)計(jì)法》當(dāng)中對(duì)財(cái)務(wù)造假行為可能造成的法律責(zé)任的規(guī)定，還是偏輕。這就造成某些上市公司的子公司在向集團(tuán)提供的報(bào)表時(shí)隨心所欲，使得最終上市公司對(duì)外提供的財(cái)務(wù)信息中含有不真實(shí)的內(nèi)容。如寧波東力集團(tuán)就是因其全資子公司深圳年富而受到牽連。

（三）會(huì)計(jì)體系缺失，造假有空間

現(xiàn)下國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以原則導(dǎo)向?yàn)橹?，原則導(dǎo)向相比規(guī)則導(dǎo)向而言更加簡(jiǎn)明扼要，沒有過于繁雜的制度規(guī)定，由此也同時(shí)給上市公司的財(cái)務(wù)造假制造了可操作空間。

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)核算記賬方法應(yīng)采用“借貸記賬法”，且整個(gè)會(huì)計(jì)體系都幾乎是在復(fù)制西方國(guó)家的準(zhǔn)則制度。在該核算體系下，資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中無法直接體現(xiàn)企業(yè)的盈利，將利潤(rùn)與資產(chǎn)分開在兩個(gè)計(jì)算式當(dāng)進(jìn)行計(jì)算，且分別在兩張報(bào)表當(dāng)中反映。再加之，我國(guó)現(xiàn)下會(huì)計(jì)準(zhǔn)則越來越趨同于導(dǎo)向原則，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的大量運(yùn)用，金融資產(chǎn)前瞻性減值模式的日益推廣，新收入準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理由定期攤銷改為減值測(cè)試，都使得會(huì)計(jì)變得越來越像“估計(jì)”[2]，這無疑加大了審計(jì)的難度，使得財(cái)務(wù)造假變得隨心所欲。

■ 上市公司財(cái)務(wù)造假的防范對(duì)策

（一）完善相關(guān)的法律體系

上市公司與其投資子公司之間，往往牽一發(fā)而動(dòng)全身。而對(duì)于財(cái)務(wù)造假行為來講，無論是上市公司還是非上市公司，對(duì)于商人來講，一切都以“利”為大，都有可能為了逐利而進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。現(xiàn)行《會(huì)計(jì)法》對(duì)有財(cái)務(wù)造假行為的公司的處罰上限為10萬元，而且對(duì)于上市公司的非上市子公司來說，既使造假被發(fā)現(xiàn)，首當(dāng)其沖的是母公司。如果上市公司在投資時(shí)稍不注意，那么會(huì)被一些無良的非上市公司給坑害，被動(dòng)出具了不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，對(duì)財(cái)務(wù)造假，相關(guān)的法律都應(yīng)當(dāng)一并增加其經(jīng)濟(jì)處罰的力度，從源頭上徹底打消財(cái)務(wù)造假的行為。

（二）嚴(yán)刑峻法

在利益誘惑之下，道德最終都會(huì)淪陷。所以對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假，只有嚴(yán)刑峻法，加大量刑，將財(cái)務(wù)造假人員繩之以法，配合高額的經(jīng)濟(jì)罰款，才能有強(qiáng)有力的威懾性。

2021年3月，我國(guó)《刑法修正案（十一）》正式實(shí)施，對(duì)提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主體，有嚴(yán)重?fù)p害他人利益的，或情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)直接負(fù)責(zé)人員，處以五年以上十年以下有期徒刑或者拘役。規(guī)定當(dāng)中可以看出，并不是參與了財(cái)務(wù)造假就會(huì)入刑，而是造假行為產(chǎn)生了嚴(yán)重的損害他人利益的后果才需入刑。對(duì)比醉酒駕駛的規(guī)定，2011年《刑法修正案（八）》規(guī)定，醉酒駕駛作為危險(xiǎn)駕駛罪將可能面臨最高半年拘投處罰后，我國(guó)酒駕行為明顯得到改善，因酒駕而產(chǎn)生交通事故大大減少。因此，建議財(cái)務(wù)造假入刑標(biāo)準(zhǔn)從嚴(yán)，參照酒駕入刑，凡參于財(cái)務(wù)造假，即便不發(fā)生嚴(yán)重后果，也可能會(huì)被判處相應(yīng)的刑罰。

（三）中西結(jié)合，豐富會(huì)計(jì)體系

早在幾百年前，中國(guó)明代時(shí)期出現(xiàn)了“龍門賬法”，其核心就是將所有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)劃分為進(jìn)、繳、存、該四大類，這四者之間的關(guān)系為：該+進(jìn)=存+繳，又或者表示為進(jìn)-繳=存-該。因此，在結(jié)賬時(shí)，當(dāng)“進(jìn)”大于“繳”，或者“存”大于“該”時(shí)，都為贏利。龍門賬法當(dāng)中計(jì)算盈虧的方法并不是單一的“收入”減去“費(fèi)用”，而是運(yùn)用雙軌并行計(jì)算盈虧并檢查賬目平衡關(guān)系，這種獨(dú)特的核算方法被形象地稱為“合龍門”，也由此產(chǎn)生了“龍門賬”一名?！褒堥T賬”就是一種相當(dāng)?shù)湫偷膹?fù)式記賬法，它的誕生標(biāo)志著中國(guó)的復(fù)式記賬思想還比西方國(guó)家早了幾百年。

而且在資金平衡式上，它將西方借貸記賬法當(dāng)中的“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益“與計(jì)算盈虧的平衡式合并在一起，更加科學(xué)的反映了利潤(rùn)與資產(chǎn)之間的關(guān)系?？朔宋鞣浇栀J記賬法下會(huì)計(jì)平衡式見實(shí)不見虛，見虛不見實(shí)，只能反映會(huì)計(jì)對(duì)象局部的缺陷。因此，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的定立上，可以將與國(guó)際接軌和中國(guó)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)體系相結(jié)合，在參考國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，出充分考慮我國(guó)自己的會(huì)計(jì)歷史當(dāng)中優(yōu)秀的部分。

■ 結(jié)語

綜上所述，上市公司造假的原因主要由于利益誘導(dǎo)加之制度上有機(jī)有乘，由此，想要杜絕此現(xiàn)象，勢(shì)必要進(jìn)一步完善相關(guān)制度，加大經(jīng)濟(jì)處罰與嚴(yán)峻刑法，使財(cái)務(wù)造假行為無機(jī)可乘。