葛馥寧 劉镕碩 楊思航

摘要：隨著資本市場的發(fā)展，企業(yè)財務舞弊現(xiàn)象屢見不鮮，財務舞弊問題已成為社會廣泛關注的焦點。財務舞弊嚴重危害市場的正常運行，給企業(yè)、投資人以及社會公眾帶來諸多不利影響。本文將分析A醫(yī)藥企業(yè)的財務舞弊的成因，并就如何解決防范上市公司財務舞弊的問題提供思路。

關鍵詞：財務舞弊;治理對策;醫(yī)藥企業(yè)

1.財務舞弊相關理論

1.1財務舞弊的概念

財務舞弊是指蓄意遺漏重要事實或公布虛假數(shù)據(jù)，使信息使用者對企業(yè)財務狀況做出錯誤的判斷或決策。就財務舞弊的大致定義而言，財務舞弊是一種上市公司自發(fā)性的預先準備的財務偽造行為，這是一種違背市場機制的欺騙行為。而我國相關會計準則也對財務舞弊行為作出了具體的解釋——制造虛假的財務報表，加入錯誤的統(tǒng)計信息或者有目的的省略一些對市場判斷較為重要的經(jīng)濟信息。

財務舞弊從分類的主體角度來講，主要是由雇員舞弊以及管理舞弊兩個部分組成。首先，相關崗位上的員工通過自己崗位的便利性或者是組織管理的漏洞，自發(fā)地更改組織財務信息以此來將篡改的部分自有化，這種財務舞弊方式分類下的偽造行為，越權行為等都是對組織資產(chǎn)的一種侵蝕和違法竊取，會對組織的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。而管理舞弊主要是指管理層的管理人員有計劃有目的的利用自身的管理權限向其他人傳達虛假的財務信息，這種財務舞弊行為通常情況下是集體性的，是系統(tǒng)性舞弊，事先精心設計，其具有隱蔽性。

從行為發(fā)生的主客體性來講，財務舞弊主要由對組織資產(chǎn)的私有化行為以及篡改報表的欺騙行為兩部分組成。首先，有目的的將組織資產(chǎn)私有化主要是指以涉及造假的相關人員通過非法挪用，篡改等方式侵占組織資產(chǎn)的違法行為。其造假方式主要是編造虛假會計憑證和虛假會計信息，涉及資產(chǎn)數(shù)額較小是其主要特點，這是因為員工個人沒有足夠的權限來覆蓋財務信息，所以相對地，管理人員涉及的資產(chǎn)數(shù)額往往會較為龐大且具有隱蔽性。篡改類的財務欺騙行為主要包括重要財務信息的誤報，錯報，增報，漏報等行為。

1.2財務舞弊的動因

上市公司進行財務舞弊的動因主要包括企業(yè)內外部制衡機制失調、企業(yè)委托關系失衡、利益誘惑、政府監(jiān)管不足和政府懲罰力度較輕。企業(yè)的發(fā)展受到各種環(huán)境因素的影響，有些企業(yè)的內部股權比較分散，產(chǎn)權主體不明確，使企業(yè)內部監(jiān)管職能主體不能相互制約，不能發(fā)揮其應有的作用，從而使財務舞弊缺乏制約性。企業(yè)所有者往往將企業(yè)委托給管理者進行管理，而管理者比較重視自己股權的利益，在金錢利益的誘惑下，容易出現(xiàn)通過財務舞弊來為私人謀取利益想象。由于政府缺乏應有的監(jiān)管力度和懲罰力度，使許多企業(yè)在財務舞弊上缺少威懾力。從而走上財務舞弊的道路。

2.A公司財務舞弊動因分析

2.1高價發(fā)售股票實現(xiàn)再融資

2010年整個醫(yī)藥業(yè)市場低迷，A公司經(jīng)營現(xiàn)狀較差，短時間內很難做出改變，因此公司采取了虛構造假上下游企業(yè)的方法來進行財務舞弊。A公司自2007年3月2日在深交所上市以來的三年，業(yè)績平平，股價也波瀾不驚，在行業(yè)內競爭力不足。公司想要在短期時間內快速發(fā)展起來，需要在原有的基礎上加大投資金額，發(fā)展多元化加工和深加工的產(chǎn)品。在資金上的投入對一些上市公司來說，他們更偏愛以融資的方式獲取資金。

但是在正常情況下，如果一個公司的股票價格較低，公司想要增發(fā)股票，首先會因為公司沒有什么業(yè)績而不被關注，沒有增發(fā)股票的對象。其次在股票價格較低的情況下，想要融到足夠的資金就需要增發(fā)大量的股票，這樣會稀釋原有股東的股權。而且會對二級市場形成利空，影響公司股價，因此，使用財務舞弊的手段來增加公司的業(yè)績，使公司成為明星企業(yè)，提高公司的股票價格，從而吸引更多的投資者加入，不僅能確保企業(yè)實行股票的定向增發(fā)，還可以確保公司股權的絕對領導，使公司原有股東具有控制權。所以對公司財務進行造假使其具有融資吸引力，是非常有效的方法。A公司通過財務舞弊使其股票市場價格快速飆升，公司進行定期的股票高價增發(fā)，使企業(yè)短時間內融資超過10億元。

2.2減少股票持有量進行套現(xiàn)

在2017年A公司公司進入人參產(chǎn)業(yè)后，該公司因為相關產(chǎn)品獲取的利潤得到了大幅度的增長，人參以及其衍生產(chǎn)品為該公司的例如增長提供了主要動力。就該公司2017年的經(jīng)營狀況而言，該公司的人參產(chǎn)品達到了3.6億元左右（該公司總營業(yè)額的80%左右），銷售額的大幅增加也為其利潤達到億元水平提供了基礎條件，隨之而來的是股市向好。在這樣的背景下，公司大股東的身價快速暴漲。該公司的兩大股東的股本分別于2010年和2011年獲準進入市場流通。在同一時間段，該公司控股股東的股票利潤額也突破了千萬水平。但是，在2012年該公司的多個股東所持骨片價值都在不斷下降。大股東的接連減持，暴露了A公司冒險進行財務造假的核心原因。

2.3滿足政府需求高業(yè)績指標

上市公司的發(fā)展往往受當?shù)卣闹匾?，它們是政府所在地方的形象工程，公司的?jīng)營情況與當?shù)卣墓ぷ髂芰τ兴?lián)系，因此在政府部門的激勵下，A公司盡量配合政府，做高公司業(yè)績。公司為了取得衛(wèi)生局的批準，還投入了大量的財力和物力，同時還必須要取得好的業(yè)績來回應政府部門的支持。但是由于人參行業(yè)的運用周期較長，為了在短時間內達到業(yè)績快速增長的效果，A公司選擇了采用財務舞弊的辦法。

2.4滿足外部投資者的預期

A公司運用自身的財務實力，在同一地方創(chuàng)立了8家外殼公司，4家設立在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，他們平時主要負責運送原材料，而另外的4家下游企業(yè)是該公司產(chǎn)品的主要吸收力量。另外，該公司還創(chuàng)設了2家專營房地產(chǎn)的附屬公司，而這些附屬的公司也是其相關業(yè)務拓展的主要聚到，為其實現(xiàn)利益的自我內部轉移提供了媒介。根據(jù)該公司2010年度的財務報表，該公司形成了一條系統(tǒng)化流程化的資金流動通道——主公司購買生產(chǎn)原料—附屬房地產(chǎn)公司承接資金—下游企業(yè)再次承接資金—主公司以二次購回的手段收回流動資金。

根據(jù)該公司2010年度的財務報表，該公司當年購買的8299.75克野人參，共花費了13643.9萬元，但其中并沒有購買發(fā)票的金額高達9140.8萬元。占了當年總資產(chǎn)的3.27%。因為這些野人參沒有合規(guī)的賬目憑證，且具有特殊性。當時還沒有形成公開的市場交易體系，也沒有相應的權威機構認證。不能判斷公司對此貨物的認定是否準確。與此同時，A公司在2012年上半年做出回應，因為原材料具有特殊性，當?shù)囟悇站终诜e極尋找野人參貨物的公允價值認定，一旦價值經(jīng)過認證，該公司就能夠獲得采購相關原材料的條件。在這個過程中，該公司管理層為了達到盡快完成資金轉移的目的，會通過派遣相關采購和銷售人員快速完成農(nóng)產(chǎn)品的市場流通。值得一提的是，該公司以調整產(chǎn)品價格的方式實現(xiàn)庫存產(chǎn)品的虛假增減，所以該公司并沒有取得銷售發(fā)票，而且，其對價格的變動行為而不會得到市場的認可。

3.改善上市公司財務舞弊現(xiàn)狀的治理方法

3.1加強政府審查和懲罰力度

政府審計師應當合理地采取突擊檢查的方式，避免一人兼管兩職的情況發(fā)生。以工作質量為依據(jù)，制定對審計委員會成員的獎懲措施，防止其追逐利益、聯(lián)合舞弊的情況發(fā)生，從而減少企圖舞弊的實體與審計委員會之間的勾結，降低上市公司的舞弊風險。欺詐往往是因人為牟利而違反法律規(guī)定，當欺詐成本增加，甚至超過欺詐所能帶來的利益時，欺詐幾乎就停止了。把學習相關的專業(yè)法律法規(guī)作為強制性制度的一部分，讓企業(yè)、監(jiān)管部門、行政機關都參與其中，讓相關人員知法、懂法，法律才能起到應有的威懾作用，相信這對減少欺詐案件的發(fā)生是大有裨益的。另外，執(zhí)法部門一刻也不能放松，要實行全方面的嚴格督察，拓寬督察范圍，堅持取締財務舞弊行為。

3.2擴展企業(yè)融資渠道

一直以來，我國的大多數(shù)中小型企業(yè)都面臨著融資困難的問題。一般情況下，股票的市場化流動相較于銀行放貸而言具有更高的融資效率且融資成本較低?；谶@種情況，許多處于市場競爭劣勢地位或希望非法獲取利潤的企業(yè)或組織會絞盡腦汁地以偽造財務報表的手段進行融資，這是一種全然不顧市場機制和準則以及法律法規(guī)的行為。因為中國市場與西方的市場的發(fā)展水平和范圍還有一定差距，所以，中國市場的股票流動機制和平臺還不夠完善。也因此，中國市場內通常只有那些處于競爭優(yōu)勢地位的組織才有進行融資的實力和話語權。不斷激化的市場競爭也不斷推動者企業(yè)財務舞弊行為的主體多元化和途徑擴大化。所以，要緩解或解決這種緊張局勢，只有為大多數(shù)中小型企業(yè)提供更為寬松和良好的融資環(huán)境。

3.3加強企業(yè)文化建設

企業(yè)要建立良好的企業(yè)文化，要樹立誠信觀念。一是對企業(yè)的不誠信行為進行不斷地糾正，使其得以健康發(fā)展;二是要宣傳誠信理念，把誠信作為員工的價值取向，培養(yǎng)和引導企業(yè)領導層認識誠信對于企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要性，增強領導層的道德意識和誠信水平;三是要弘揚企業(yè)誠信文化，建立企業(yè)誠信體系，積極倡導企業(yè)誠信，嚴懲企業(yè)失信行為。從而在公司內部營造出良好的誠信氛圍，提高整個公司的誠信水平，從根本上預防財務舞弊的發(fā)生。

參考文獻

[1]楊振宇.?我國上市公司財務舞弊動因及治理對策研究[J].?時代金融，?2020（21）.

[2]劉義軍.?關于上市公司財務舞弊問題研究及監(jiān)管對策分析[J].?財會學習，?2020（12）：44-45.

[3]曹勁東.?上市公司財務報告舞弊手法與防范措施[J].?投資與創(chuàng)業(yè)，?2020（2）：58-59.

作者簡介：

第一作者：葛馥寧，2001年9月25日，女，滿族，遼寧省鞍山市，財務管理

第二作者：劉镕碩，2002年2月7日，男，漢族，遼寧省丹東市，財務管理

第三作者：楊思航，2000年6月21日，男?漢族，山東省臨朐縣，會計學