基于財(cái)務(wù)比率分析的局限性及改進(jìn)措施研究

楊洲

[摘要]隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加強(qiáng)，我國(guó)中小企業(yè)面臨著越來(lái)越多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)分析是最重要的，這也要求公司決策者以開(kāi)放的心態(tài)和科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度對(duì)待財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)比率分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一種重要方法。財(cái)務(wù)比率可以分為流動(dòng)比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和利潤(rùn)比率，在財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中被廣泛應(yīng)用。通過(guò)比率分析，可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行評(píng)價(jià)，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，改進(jìn)工作和決策，為改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供線索，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的正常開(kāi)展。然而，財(cái)務(wù)比率的分析和解釋方法并不盡如人意，無(wú)法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力做出合理的判斷和分析。現(xiàn)行的財(cái)務(wù)比率分析方法在分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性方面存在一定的缺陷，因此，文章探討財(cái)務(wù)比率分析的局限性，并提出改進(jìn)建議。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)比率分析;局限性;信息披露

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.31.150

1引言

財(cái)務(wù)比率分析是一種信息分析方法。信息使用者利用企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表中的其他相關(guān)信息，以比率的形式反映同一報(bào)表或不同報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目之間的關(guān)系，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因此，靈活合理地運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析方法，可以準(zhǔn)確地掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有效地提高企業(yè)的管理水平和經(jīng)濟(jì)效益，為信息使用者做出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)比率分析雖然意義重大，但僅僅用這種分析工具來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，還不足以評(píng)價(jià)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況。由于財(cái)務(wù)比率分析方法的各種局限性或不足，使用不當(dāng)可能導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)果，從而導(dǎo)致利益相關(guān)者做出錯(cuò)誤的決策，造成不必要的損失。

2會(huì)計(jì)報(bào)表自身的局限性

2.1信息披露的格式化

會(huì)計(jì)的目的是提供相關(guān)信息，而表達(dá)信息的工具或載體是會(huì)計(jì)報(bào)表。當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)，以固定格式顯示信息。它要求報(bào)告中的項(xiàng)目必須符合某些要素定義和計(jì)量原則。信息供給非常有限，一些應(yīng)披露的重要信息被“遺漏”，一些新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)法在會(huì)計(jì)報(bào)表中的適當(dāng)位置反映出來(lái)。

2.2信息披露的滯后性

根據(jù)會(huì)計(jì)期間的假設(shè)，定期編制和披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月終了后60日內(nèi)編制和披露，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了后4個(gè)月內(nèi)編制和披露。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展和對(duì)高速、高效的追求，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的滯后將成為其致命缺陷，巴林銀行的破產(chǎn)也顯而易見(jiàn)。此外，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是由會(huì)計(jì)人員操作的。主觀估計(jì)和判斷是會(huì)計(jì)技術(shù)應(yīng)用的必然。由于專(zhuān)業(yè)水平等原因，不同的會(huì)計(jì)人員對(duì)同類(lèi)業(yè)務(wù)可能做出不同的估計(jì)和判斷。此外，信息處理需要時(shí)間，這降低了及時(shí)性。此外，由于金融工具創(chuàng)新等原因，公司很可能因短期交易而改變財(cái)務(wù)狀況。從目前的財(cái)務(wù)報(bào)告披露水平來(lái)看，這種變化不能及時(shí)告知決策者。

3財(cái)務(wù)比率分析自身的局限性

3.1財(cái)務(wù)比率分析自身的不嚴(yán)謹(jǐn)性

對(duì)于期末指標(biāo)，如果負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值在會(huì)計(jì)期間不具有代表性，計(jì)算結(jié)果必然會(huì)偏離實(shí)際情況。主要體現(xiàn)在比率的選擇、比率的精確定義和比率的解釋上。在很大程度上，它帶有主觀判斷的色彩。特別是當(dāng)用損益表中的某個(gè)值和負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表中的某個(gè)值來(lái)分析和計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)，這個(gè)問(wèn)題更為突出。由于負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表反映的是會(huì)計(jì)期末的期間指標(biāo)，如果負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值在會(huì)計(jì)期間不具有代表性，計(jì)算結(jié)果必然會(huì)偏離實(shí)際情況。

3.2財(cái)務(wù)比率結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密

財(cái)務(wù)比率分析基于單一比率，每個(gè)比率只能反映一個(gè)公司財(cái)務(wù)或經(jīng)營(yíng)狀況的一個(gè)方面，如反映償付能力的流動(dòng)性比率、反映資產(chǎn)管理效率的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、反映盈利能力的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等。這正是因?yàn)楸嚷史治鍪且粋€(gè)單一的比率中心，而每一個(gè)比率都過(guò)分強(qiáng)調(diào)其重要性，導(dǎo)致整個(gè)結(jié)構(gòu)體系之間的密切關(guān)系失效，比率之間的“斗爭(zhēng)”更為普遍。例如，一家公司可能有一些好的比率和一些壞的比率，因此很難判斷其財(cái)務(wù)狀況。

3.3比率分析側(cè)重于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題

比率分析側(cè)重于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，而不能提出解決問(wèn)題的對(duì)策和方法。財(cái)務(wù)比率分析不是揭示比率之間的差異，而是揭示這些差異的原因。比如，高負(fù)債率可能反映出公司積累能力不足、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，也可能反映出公司良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和樂(lè)觀的發(fā)展前景，從而增強(qiáng)其償債能力。因此，財(cái)務(wù)比率分析本身并不能回答人們的問(wèn)題。它的功能是為發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題提供線索，幫助人們迅速找到問(wèn)題的真正原因和解決辦法。

4改進(jìn)財(cái)務(wù)比率分析局限性的措施

4.1改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性的措施

針對(duì)上述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下四個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析及時(shí)、客觀、重要：①可以滿足用戶的要求。隨著計(jì)算機(jī)的普及，財(cái)務(wù)報(bào)表的披露時(shí)間可以適當(dāng)縮短。②加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)職業(yè)判斷能力。③從有形資產(chǎn)信息分析到無(wú)形資產(chǎn)信息分析。④豐富和完善財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容。

財(cái)務(wù)報(bào)告包括基本財(cái)務(wù)報(bào)表、附表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的基本組成部分。為了克服財(cái)務(wù)報(bào)表反映信息的局限性，文章著重加強(qiáng)附注反映，豐富財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容。這些附注旨在幫助人們理解財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容。它克服了報(bào)表提供的數(shù)據(jù)信息不能滿足用戶需求的缺陷。同時(shí)，根據(jù)公司財(cái)務(wù)細(xì)則的要求，對(duì)財(cái)務(wù)狀況表進(jìn)行詳細(xì)披露，以滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要。

充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性。在分析和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，除掌握數(shù)據(jù)和計(jì)算相關(guān)分析指標(biāo)外，還應(yīng)研究企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響;收集和掌握未包括在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有重要影響的信息公司的決策;了解企業(yè)的潛在優(yōu)勢(shì)和存在的問(wèn)題;選擇合適的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行比較分析，以同行業(yè)為比較對(duì)象。所有這些都離不開(kāi)分析師的智慧和判斷。

4.2改進(jìn)財(cái)務(wù)比率分析自身局限性的措施

4.2.1注意財(cái)務(wù)比率分析體系指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系

財(cái)務(wù)比率分析是一個(gè)具有內(nèi)在聯(lián)系的完整系統(tǒng)，不能孤立地根據(jù)某個(gè)指標(biāo)得出結(jié)論。要相互確認(rèn)、相互制約，注意兩者之間的關(guān)系。因此，在財(cái)務(wù)比率分析中，要把各種比率聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行綜合分析。不能只看一定的比例，否則很難判斷公司的大局。因此，要注意將公司財(cái)務(wù)比率與公司宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)形勢(shì)進(jìn)行比較，從而更加系統(tǒng)地改善公司的整體狀況。

4.2.2注意所提供比率的及時(shí)性和可比性

隨著會(huì)計(jì)信息化的發(fā)展，“適時(shí)”財(cái)務(wù)比率已成為現(xiàn)實(shí)。企業(yè)人員應(yīng)充分利用現(xiàn)代高科技的便利，及時(shí)向相關(guān)信息使用者提供財(cái)務(wù)比率，從而提供財(cái)務(wù)比率分析的價(jià)值。同時(shí)，在電算化條件下，為信息使用者提供了按不同會(huì)計(jì)方法計(jì)算的各種財(cái)務(wù)比率，既方便了信息使用者，又提高了財(cái)務(wù)比率的可比性水平。

4.2.3分析企業(yè)所在行業(yè)狀況等大環(huán)境因素

財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)結(jié)合整個(gè)行業(yè)的情況和整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。分析工業(yè)企業(yè)的水平，要注意客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響。對(duì)于那些跨行業(yè)的財(cái)務(wù)比率，應(yīng)該在水平比較上更加謹(jǐn)慎，否則分析的結(jié)論將是不可靠的。此外，還要綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。

5結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)比率分析法是通過(guò)比較同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)（包括各種比率在財(cái)務(wù)分析中的作用），對(duì)公司的現(xiàn)狀和歷史狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。財(cái)務(wù)比率是各種會(huì)計(jì)要素之間的關(guān)系，反映了它們之間的內(nèi)在聯(lián)系。比率比較是最重要的分析。它們是相對(duì)數(shù)，不受比例的影響，使不同的對(duì)象具有可比性。財(cái)務(wù)比率的計(jì)算相對(duì)簡(jiǎn)單，但相當(dāng)復(fù)雜，難以解釋。分析的核心是解釋原因，深化分析，找出最直接的原因。財(cái)務(wù)比率分析是一個(gè)研究過(guò)程，分析越具體、越深入，對(duì)企業(yè)管理的指導(dǎo)作用就越大。因此，文章分析了財(cái)務(wù)比率分析的局限性，并提出了改進(jìn)建議，以幫助公司更好地分析現(xiàn)狀，制定正確的戰(zhàn)略。

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