新時代新能源汽車供應(yīng)鏈融資模式研究

于沛國

摘 要：在現(xiàn)代汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時，也造成了較為嚴(yán)重的環(huán)境污染問題，新能源汽車的出現(xiàn)有效解決了汽車污染與能源問題。傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)融資方式主要通過銀行貸款、汽車金融公司以及財務(wù)公司等方式，但是并不能夠完全適用于新能源汽車各個供應(yīng)鏈中，為了促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，必須要加強(qiáng)新能源汽車供應(yīng)鏈融資模式的改革與創(chuàng)新，尤其是動力電池生產(chǎn)企業(yè)，通過保兌倉融資方式、應(yīng)收賬款融資方式，逐步解決新能源汽車供應(yīng)鏈融資上的難題。

關(guān)鍵詞：新能源汽車 供應(yīng)鏈 融資模式 動力電池

Abstract：With the rapid development of the modern automobile industry， there are more serious environmental pollution problems. The emergence of new energy vehicles has effectively solved the problems of automobile pollution and energy. Traditional financing methods for the automobile industry are mainly through bank loans， auto finance companies， and financial companies， but they are not fully applicable to the various supply chains of new energy vehicles. To promote the further development of the new energy vehicle industry， new energy vehicles must be strengthened. The reform and innovation of supply chain financing models， especially power battery manufacturers， have gradually solved the financing problems in the supply chain of new energy vehicles through confirmation warehouse financing and accounts receivable financing.

Key words：new energy vehicles， supply chain， financing model， power battery

1 引言

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的生活水平得到了顯著改善，汽車成為了人們?nèi)粘３霈F(xiàn)的重要交通工具，越來越多的家庭擁有了自己的私家車，在給人們生活帶來極大便利的同時，也造成了較為嚴(yán)重的環(huán)境污染問題。為了降低汽車對環(huán)境的破壞、減少能源的消耗，新能源汽車由此產(chǎn)生，獲得了政府部門的強(qiáng)力推薦以及人民群眾的廣泛關(guān)注。新能源汽車是以潔凈能源的電池作為關(guān)鍵動力裝置，目的是逐漸取締容易導(dǎo)致環(huán)境污染的傳統(tǒng)汽油汽車與柴油汽。然而，從當(dāng)下新能源汽車發(fā)展現(xiàn)狀來看，許多新能源汽車的推廣都會面臨供應(yīng)鏈融資問題，具體表現(xiàn)為在新能源汽車供應(yīng)鏈上，大到供應(yīng)商、汽車生產(chǎn)廠家，小到汽車銷售商、消費人群等，均會加強(qiáng)資金約束，現(xiàn)階段供應(yīng)鏈資金約束問題最為嚴(yán)重的是電池供應(yīng)商的融資。為了進(jìn)一步促進(jìn)新時代我國新能源汽車的發(fā)展，本文分析了新能源汽車產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)融資方式與問題，提出了有利于新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈新型融資模式。

2 新能源汽車產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)融資方式與問題

從當(dāng)下我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，依舊采用了以往的汽車金融服務(wù)體系，融資方式缺乏多樣性，通常體現(xiàn)在銀行貸款、汽車金融公司以及財務(wù)公司等方面。

2.1 基于商業(yè)銀行的融資方式

在以往金融模式發(fā)展過程中，商業(yè)銀行掌握了絕大多數(shù)的金融資源，同時具備強(qiáng)大的資金實力，并基于銀行貸款的途徑為汽車制造商與供應(yīng)商提供必要的資金，成為了汽車產(chǎn)業(yè)中的重要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。當(dāng)新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)、汽車部件供應(yīng)商以及汽車銷售商等面對資金短缺問題時，一般會優(yōu)先想到通過銀行貸款的方式解決資金難題。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展與完善，一些商業(yè)銀行開始構(gòu)建汽車供應(yīng)鏈融資體系，以汽車生產(chǎn)制造企業(yè)為基準(zhǔn)點，向上游供應(yīng)商與下游經(jīng)銷商開創(chuàng)新業(yè)務(wù)，逐步建立了供應(yīng)鏈融資等體系。

新能源汽車與傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)相比有著較大的區(qū)別，對銀行服務(wù)水平以及專業(yè)化程度要求更高，但是現(xiàn)階段商業(yè)銀行普遍沒有充足的高水平專業(yè)技術(shù)人才，無法為新能源汽車提供較為專業(yè)的服務(wù)。另外，依托于銀行貸款的融資方式無法涵蓋新能源汽車的各個供應(yīng)鏈，同時貸款方式較為固定，不能夠有效符合新能源汽車供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的貸款要求，更無法達(dá)到新能源汽車供應(yīng)鏈綜合利益的最大化。此外，現(xiàn)代商業(yè)銀行貸款審批越來越嚴(yán)格，惜貸現(xiàn)象尤為明顯，許多資質(zhì)不佳的企業(yè)很難通過銀行的貸款審批。

2.2 基于汽車金融公司的融資模式

進(jìn)入到21世紀(jì)之后，我國先后出臺了《汽車金融公司管理方案》、《汽車金融公司管理方案開展標(biāo)準(zhǔn)》，同時在2008年對《汽車金融公司管理方案》開展了進(jìn)一步優(yōu)化工作。在各項政策與制度逐步健全的影響下，我國產(chǎn)生了越來越多的汽車金融公司。當(dāng)下依照汽車金融公司類型的不同，主要可以分為外商獨資、中外合資以及內(nèi)資等。相比較與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，汽車金融公司與汽車產(chǎn)業(yè)集團(tuán)內(nèi)部有著十分緊密的聯(lián)系，本身有著非常高的專業(yè)性。汽車金融公司能夠依托于汽車集團(tuán)的人才與技術(shù)資源，為汽車生產(chǎn)制造企業(yè)帶來不同的服務(wù)方式，比如說消費信貸。新能源汽車產(chǎn)業(yè)通過加強(qiáng)與汽車金融公司的合作，能夠為新能源汽車供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)提供適宜的金融服務(wù)。然而，受到我國金融監(jiān)管體制的約束，汽車金融公司在為新能源汽車提供貸款服務(wù)時，業(yè)務(wù)操作較為繁瑣且存在較多障礙。同時，我國法律還明文指出，新能源汽車金融公司只能在注冊地開設(shè)分公司，不利于汽車金融公司業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展。

3 新時代新能源汽車供應(yīng)鏈融資模式

從上文分析中可以看出，以往的汽車供應(yīng)鏈融資方式不能夠達(dá)到新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，所以筆者聯(lián)系供應(yīng)鏈融資理論及實踐經(jīng)驗，指出了以下新能源汽車供應(yīng)鏈融資模式。

3.1 保兌倉融資方式

電力驅(qū)動系統(tǒng)就好比傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機(jī)、變速箱，是為整個車輛提供形式動力的重要系統(tǒng)，其生產(chǎn)成本往往達(dá)到了整車制造成本的一半。另外，因為我國發(fā)展新能源汽車時間較短，對電力驅(qū)動系統(tǒng)的研究還需要進(jìn)一步深入，生產(chǎn)企業(yè)也要持續(xù)不斷的投入大量的研發(fā)資金。在新能源汽車動力系統(tǒng)中，動力電池及其關(guān)鍵的一部分。所以，必須要致力于解決新能源汽車動力電池系統(tǒng)生產(chǎn)制造企業(yè)的資金問題，從而確保新能源汽車產(chǎn)業(yè)能夠得到穩(wěn)定、長久發(fā)展。

動力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心，所以動力電池生產(chǎn)企業(yè)具有非常高的談判實力，能夠與汽車生產(chǎn)商建立合作關(guān)系，落實保兌倉業(yè)務(wù)工作，解決動力電池生產(chǎn)企業(yè)的資金問題。具體來說，通過保兌倉模式的運用，新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)向銀行提交一定的保證金，之后銀行為動力電池生產(chǎn)企業(yè)提供承兌匯票，然后銀行或者銀行認(rèn)可的第三方物流公司對貨物行使保管職責(zé)。銀行依照新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)上交的保證金數(shù)額，為其提供與之相對應(yīng)的汽車動力驅(qū)動系統(tǒng)供貨單。動力電池生產(chǎn)企業(yè)依照銀行的提供的供貨單，為新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)提供相應(yīng)物資，通過這種方式循環(huán)往復(fù)進(jìn)行。然而在承兌匯票到期之后，新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)必須要及時向銀行支付匯票與保證金之間的差額，假使新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)無力支付此金額，則需要動力電池生產(chǎn)企業(yè)支付該差額。通過這樣的融資方式，可以同步解決新能源汽車生產(chǎn)制造企業(yè)與動力電池生產(chǎn)企業(yè)的資金問題，還有助于擴(kuò)展市場份額，降低庫存量，實現(xiàn)兩者的互利共贏。如圖1所示為保兌倉供應(yīng)鏈融資模式示意圖。

①代表簽署供貨合同

②代表交納保證金、銀行開具承兌匯票

③代表簽署供貨單

④代表交付貨物

⑤代表交納后續(xù)保證金

⑥代表假使供應(yīng)商違約承擔(dān)保兌責(zé)任

3.2 應(yīng)收賬款融資方式

在新能源汽車整車生產(chǎn)過程中，動力電池成本非常高，往往達(dá)到了整車生產(chǎn)成本的50%以上，在這種情況下，動力電池生產(chǎn)企業(yè)一般會對汽車生產(chǎn)制造企業(yè)產(chǎn)生龐大的應(yīng)收賬款。如果這些款項不能夠及時補充到位，必然會影響到動力電池生產(chǎn)企業(yè)的正常運營，使其產(chǎn)生非常大的資金壓力。針對這樣的問題，能夠通過應(yīng)收賬款融資方式盤活存量的債券，從而有效解決資金上的問題。從現(xiàn)階段新能源汽車供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀來看，應(yīng)收賬款融資可以劃分為三種類型，分別是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方式、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資方式以及應(yīng)收賬款流動化融資方式。在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方式中，動力電池生產(chǎn)企業(yè)為新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)提供動力電池系統(tǒng)，并產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。當(dāng)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)不能夠在規(guī)定時間內(nèi)償還應(yīng)收貨款時，以該筆賬款為質(zhì)押獲得銀行以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的貸款。在后期資金使用期限到達(dá)之后，動力電池生產(chǎn)企業(yè)需要償還貸款的本金與利息，假使不能夠在規(guī)定期限內(nèi)償還，銀行既能夠要求動力電池生產(chǎn)企業(yè)償還貸款資金，同時也能夠主張行使質(zhì)權(quán)，當(dāng)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)償還應(yīng)收賬款時，能夠獲得優(yōu)先償還。通過這樣的方式可以很好的解決新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)在無法準(zhǔn)時繳納應(yīng)收貨款的情形下，動力電池生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)收賬款難以運用的問題，為動力電池生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供有力的資金保障。

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