張莉莉

（河海大學(xué) 法學(xué)院，江蘇 南京 211100）

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，現(xiàn)代信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與傳統(tǒng)金融深度融合，經(jīng)濟(jì)數(shù)字化、金融數(shù)字化已是大勢所趨。貨幣作為金融的核心要素，也由符號化向信息化發(fā)展，電子貨幣、虛擬貨幣、數(shù)字貨幣等各類貨幣形態(tài)層出不窮。在此背景下，中國人民銀行在2014年成立了專門的研究團(tuán)隊，對數(shù)字貨幣的發(fā)行和業(yè)務(wù)運行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境、面臨的法律問題等進(jìn)行了深入研究，至2019年基本完成頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作。

所謂法定數(shù)字貨幣，是基于央行的信用發(fā)行代表具體金額的加密數(shù)字串。作為紙幣的數(shù)字化形式，法定數(shù)字貨幣承擔(dān)貨幣的市場流轉(zhuǎn)義務(wù)，是在發(fā)行國內(nèi)普遍使用和具有法償力的法定支付工具和價值憑證，具有主權(quán)性、法償性等特征［1］。實際上，隨著金融的互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展和不斷創(chuàng)新，從私人數(shù)字貨幣的產(chǎn)生到法定數(shù)字貨幣對傳統(tǒng)數(shù)字貨幣的替代，這都是貨幣形態(tài)演變的必然結(jié)果，也是信息技術(shù)驅(qū)動貨幣的變革之路［2］。然而，作為一種以數(shù)據(jù)編碼為表現(xiàn)形式、依托于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的法定數(shù)字貨幣也存在著各種各樣的風(fēng)險。對于金融消費者而言，法定數(shù)字貨幣在應(yīng)用過程中將面臨市場信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、財產(chǎn)和個人信息損害風(fēng)險等。學(xué)界對法定數(shù)字貨幣應(yīng)用中的風(fēng)險和問題已有所研究，但總體看，這方面的研究才剛剛起步、尚不成熟，且關(guān)于法定數(shù)字貨幣應(yīng)用中金融消費者面臨的金融風(fēng)險及其防范的研究較少，尚未系統(tǒng)化。而如何實現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)效益和社會福利的最大化應(yīng)當(dāng)是法定數(shù)字貨幣研發(fā)的核心命題［3］。基于此，本文基于金融消費者權(quán)益保護(hù)的視角，擬探討法定數(shù)字貨幣應(yīng)用中可能存在的風(fēng)險類型及其防范對策。

一、法定數(shù)字貨幣應(yīng)用的金融風(fēng)險

法定數(shù)字貨幣的發(fā)行意義毋庸置疑?！鞍l(fā)行法定數(shù)字貨幣，將從貨幣政策工具、金融系統(tǒng)傳遞渠道、實體經(jīng)濟(jì)作用機(jī)制三個方面影響貨幣政策傳導(dǎo)渠道?！保?］央行通過法定數(shù)字貨幣的大數(shù)據(jù)匯集，可以實現(xiàn)更為靈活且觸角更長的貨幣政策，保持幣值長期穩(wěn)定，提高貨幣體系邊際安全，提升貨幣治理能力現(xiàn)代化水平，搶占數(shù)字空間鑄幣權(quán)［5］。然而，法定數(shù)字貨幣在應(yīng)用中也會存在伴生風(fēng)險，不利于金融消費者的權(quán)益保護(hù)，對金融市場造成不確定性。

（一）市場信用風(fēng)險

我國法定數(shù)字貨幣采用央行和商業(yè)銀行的雙層投放模式，即由央行發(fā)行貨幣，通過商業(yè)銀行向公眾提供兌換和流通服務(wù)。這種二元模式數(shù)字技術(shù)必將引起金融體系、貨幣體系的革新，也對政策調(diào)整的應(yīng)時性和及時性提出了更高的要求。如果處置不當(dāng)，將引發(fā)金融市場信用風(fēng)險。從宏觀視角來看，基于法定數(shù)字貨幣的定位，發(fā)行后的法定數(shù)字貨幣將很大程度上替代流通中的現(xiàn)鈔。這將影響現(xiàn)行體系下的貨幣供應(yīng)結(jié)構(gòu)、貨幣流通速度、貨幣乘數(shù)和貨幣創(chuàng)造機(jī)制?，F(xiàn)階段，央行作為“銀行的銀行”負(fù)責(zé)制定貨幣政策、監(jiān)管商業(yè)銀行，不直接面向社會大眾運行金融業(yè)務(wù)。但如果央行直接面向公眾發(fā)行法定數(shù)字貨幣，現(xiàn)有支付系統(tǒng)的性能則難以承受［6］。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)利率下行之時，法定數(shù)字貨幣的存在可能促使大眾普遍將商業(yè)銀行存款兌換為法定數(shù)字貨幣，以規(guī)避貨幣貶值風(fēng)險，而商業(yè)銀行存款數(shù)量的減少會導(dǎo)致其貸款創(chuàng)造能力下降，資金流動性不足便不能刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。而且，在法定數(shù)字貨幣投入市場后，儲戶可以便捷地將現(xiàn)鈔按照幣值直接轉(zhuǎn)化為法定數(shù)字貨幣，而這將直接導(dǎo)致商業(yè)銀行可獲取的直接使用的現(xiàn)金存款減少。如此，商業(yè)銀行就很有可能提高存款利率以減少盈利能力受損的可能，從而導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)信貸差異化現(xiàn)象。從微觀視角來看，法定數(shù)字貨幣發(fā)行之后，銀行體系內(nèi)的信用信息數(shù)據(jù)是豐富的寶藏，可能成為攻擊的對象。以法定數(shù)字貨幣為中心的征信體系和征信網(wǎng)絡(luò)將面臨更多考驗，尤其是征信體系運行過程中可能會發(fā)生基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新型操作風(fēng)險。一旦系統(tǒng)被攻破，信用主體的信息數(shù)據(jù)就會被肆意修改和泄露，金融消費者對法定數(shù)字貨幣的信心將大大受挫。

（二）法律風(fēng)險

首先，法定數(shù)字貨幣的法律地位和法律屬性尚不清晰。目前我國法律法規(guī)并沒有對法定數(shù)字貨幣予以明確規(guī)定，有關(guān)發(fā)行和流通的要求主要見于央行的政策宣傳。2020年10月23日，中國人民銀行公布《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》，為完善法定貨幣的管理規(guī)定，特別提出了實物與數(shù)字兩種人民幣形式，以期為數(shù)字人民幣提供法律支撐，但并未真正作為最終條款落實。作為法定數(shù)字貨幣的數(shù)字人民幣，仍然缺乏明晰的法律定位。不可否認(rèn)的是，我國目前已經(jīng)在多地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點活動，當(dāng)前數(shù)字人民幣的法律空缺無疑會是一個隱患，且各地區(qū)消費水平與接納程度的不同勢必造成問題的差異化。因此，在新的中國人民銀行法正式實施前，仍然需要法律法規(guī)對數(shù)字人民幣進(jìn)行定位，以消除部分潛在隱患［7］。就法定數(shù)字貨幣的法律屬性而言，學(xué)術(shù)界就數(shù)字人民幣為物權(quán)屬性抑或債權(quán)屬性有過討論。但法定數(shù)字貨幣對法律框架的沖擊，是其與傳統(tǒng)實體貨幣法律特征不完全等同的體現(xiàn)，堅持以物權(quán)抑或債權(quán)進(jìn)行簡單定論實為不妥，勢必需要法律法規(guī)對數(shù)字人民幣權(quán)屬和法律性質(zhì)進(jìn)行明確定義，以打破當(dāng)前理論僵局。

其次，法定數(shù)字貨幣金融消費者的救濟(jì)機(jī)制缺失。法定數(shù)字貨幣的權(quán)利流轉(zhuǎn)規(guī)則尚不健全，其移轉(zhuǎn)適用登記生效還是交付生效以及是否可以實現(xiàn)占有與所有分離等相關(guān)問題仍待法律法規(guī)明晰［8］。而由于法定數(shù)字貨幣交易具有不可逆性，在權(quán)利義務(wù)關(guān)系不明的制度之下，財產(chǎn)利益受損之后，若侵權(quán)方當(dāng)事人不作為，則受害方無法對加密數(shù)字貨幣實行強(qiáng)制執(zhí)行，且極難在現(xiàn)有的監(jiān)管和規(guī)制架構(gòu)下得到應(yīng)有的救濟(jì)。

最后，法定數(shù)字貨幣應(yīng)用的法律適配不明確。在傳統(tǒng)數(shù)字貨幣體系向傳統(tǒng)、數(shù)字二元貨幣體系轉(zhuǎn)化過程中，傳統(tǒng)法律法規(guī)的適用存在與實際需要不契合、相關(guān)規(guī)定空白等局限性。例如，我國尚未出臺相應(yīng)的法定數(shù)字貨幣使用標(biāo)準(zhǔn)，配套法律制度的空白導(dǎo)致極易出現(xiàn)投機(jī)炒作、違規(guī)交易等違法犯罪行為。因此，需要立法對法定數(shù)字貨幣的法律地位、發(fā)行行為、流轉(zhuǎn)行為進(jìn)行明確規(guī)定，與之相關(guān)的《中華人民共和國刑法》《中華人民共和國人民幣管理條例》《中華人民共和國外匯管理條例》等眾多法律法規(guī)都需要進(jìn)行修改以更好地適配數(shù)字人民幣應(yīng)用。

（三）財產(chǎn)損失和信息泄露風(fēng)險

在傳統(tǒng)的貨幣體系中，只有在發(fā)生現(xiàn)金存取及交易結(jié)算的情形下，持有者的身份信息及賬戶信息等才會被相關(guān)部門進(jìn)行核實審查，一般情況下監(jiān)管部門幾乎不直接掌握貨幣權(quán)利人貨幣持有情況的任何信息。而在法定數(shù)字貨幣體系之下，由于大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的使用，所有賬戶的身份信息、交易記錄等數(shù)據(jù)均會被系統(tǒng)實時記錄存儲以備監(jiān)測追蹤，在監(jiān)管更加有效的同時，大量的用戶信息必然會寄存于法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)中，由央行掌握金融消費者的身份信息、交易信息和財產(chǎn)信息等。因此，在去中心化背景下，如何平衡交易的公開透明與用戶信息的隱私保護(hù)之間的關(guān)系成為必須解決的問題。此外，中國人民銀行于2021年發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》指出，數(shù)字人民幣將與當(dāng)前傳統(tǒng)電子支付系統(tǒng)合作。但是傳統(tǒng)電子支付系統(tǒng)為數(shù)字人民幣研發(fā)、推廣和使用帶來經(jīng)驗與技術(shù)的同時也會增加用戶財產(chǎn)損失與隱私泄漏的風(fēng)險。數(shù)字錢包系統(tǒng)與傳統(tǒng)電子支付系統(tǒng)的交互過程也是用戶資金與信息遭到竊取的途徑之一。實踐中，黑客攻擊數(shù)據(jù)交換鏈條、相關(guān)參與主體泄密、系統(tǒng)缺陷等原因都可能導(dǎo)致財產(chǎn)損失和信息泄漏［9］。當(dāng)黑客攻擊、系統(tǒng)缺陷等原因?qū)е滦畔⑿孤痘蛘卟粚嵭庞迷u估時，金融消費者的隱私權(quán)和名譽(yù)權(quán)極有可能遭受侵害；錯誤的信用報告易在不同機(jī)構(gòu)之間傳遞而對個人造成信用侵權(quán)，對信用主體日常生活也會造成極大的不利影響。

二、法定數(shù)字貨幣應(yīng)用及其風(fēng)險防范的域外考察

近年來，很多國家致力于研究數(shù)字貨幣的概念與設(shè)計，數(shù)字貨幣的研發(fā)已經(jīng)成為大多數(shù)國家的共同選擇。就法定數(shù)字貨幣而言，多數(shù)國家對本國央行發(fā)行數(shù)字貨幣仍持審慎態(tài)度，如丹麥央行依國情認(rèn)為發(fā)行中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）會導(dǎo)致成本大于收益，因此明確表示不發(fā)行CBDC［10］。相較而言，我國起步較早，因而尚無既成的制度體系可以仿照，但法定數(shù)字貨幣實質(zhì)上是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代金融科技創(chuàng)新的產(chǎn)物，相關(guān)風(fēng)險防范機(jī)制的建立可以從各個國家和地區(qū)對金融創(chuàng)新之產(chǎn)物的規(guī)制中尋求可借鑒的經(jīng)驗。

首先，不少國家都有著探索和研發(fā)法定數(shù)字貨幣的實踐。例如，英國央行基于設(shè)計原則，構(gòu)建了“分層架構(gòu)”平臺模型。其中，中央銀行作為中心決策者，提供核心賬簿，用于記錄CBDC的價值和處理使用CBDC進(jìn)行的支付（交易）；作為私營部門的“支付接口供應(yīng)商”，與CBDC終端用戶互動，并通過疊加服務(wù)向用戶提供額外的支付功能。新加坡政府則設(shè)想新加坡零售CBDC將以公私合營方式實現(xiàn)，即由金融管理局（MAS）發(fā)行，私營部門從事面向大眾的分銷、合規(guī)性檢查、提供電子錢包等工作，私營部門在零售CBDC中所發(fā)揮的作用遠(yuǎn)大于在實物現(xiàn)金流通中所發(fā)揮的作用。為了防止零售CBDC造成資金過度轉(zhuǎn)移影響國內(nèi)金融環(huán)境，MAS提出限制CBDC使用范圍、數(shù)量和利率。瑞典央行于2017年春季啟動了電子克朗（e-krona）項目，旨在研究發(fā)行CBDC的可能性，以作為現(xiàn)金的補(bǔ)充。2018年10月26日，瑞典央行發(fā)布的第二份中期報告中指出研發(fā)e-krona的必要性和概念，并剖析了發(fā)行e-krona所涉及的相關(guān)法律問題及其對貨幣政策和金融穩(wěn)定的潛在影響。

其次，就數(shù)字貨幣而言，各國大多基于區(qū)塊鏈技術(shù)，聚焦于數(shù)字貨幣批發(fā)端的大額支付系統(tǒng)。大部分司法管轄區(qū)套用了現(xiàn)有的銀行法律法規(guī)，同時確保在一定時間內(nèi)，原有的法律法規(guī)能夠滿足新的市場要求；少數(shù)司法管轄區(qū)則制定了針對數(shù)字貨幣的特定牌照制度。例如，2020年3月，美國紐約南區(qū)聯(lián)邦法院就美國證券交易委員會（SEC）訴Telegram案作出裁決。法官基于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實（economic reality）原則審視了動議中所涉及的爭議焦點，并判定Grams的ICO監(jiān)管適用證券法，從而第一次確定了非主權(quán)數(shù)字貨幣的監(jiān)管屬性，即類似于貨幣具有融資屬性的數(shù)字資產(chǎn)適用證券法規(guī)制，受SEC監(jiān)管［11］。

對于數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管，歐盟、日本將數(shù)字貨幣的發(fā)行視為一個獨立的行業(yè)，對數(shù)字貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，如歐盟2000年頒布《關(guān)于電子貨幣機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開辦、經(jīng)營和審慎監(jiān)管的2000/46/EC指令》、2007年頒布《關(guān)于內(nèi)部市場支付服務(wù)監(jiān)管的2007/64/EC指令》、2009年頒布《關(guān)于電子貨幣機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開辦、經(jīng)營和審慎監(jiān)管的2009/110/EC指令》，形成了一個更為全面、有效的監(jiān)管制度框架。此外，英國頒布《2011年電子貨幣條例》《2017年支付服務(wù)管理辦法》，日本2020年頒布《金融工具與交易法》和《支付服務(wù)法案》修正案，而美國則將數(shù)字貨幣視為非儲蓄性的貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)，如美國統(tǒng)一州法全國委員會制定的《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》的相關(guān)規(guī)定，既允許金融機(jī)構(gòu)參與，也允許非金融機(jī)構(gòu)參與，側(cè)重于對產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管［12］。

此外，“監(jiān)管沙盒”模式被各國廣泛采用。具體而言，“監(jiān)管沙盒”是一個真實且安全的空間，在遵守相關(guān)法律規(guī)定并且不對消費者造成損害的前提下，可以幫助金融創(chuàng)新方案在實際生活場景中進(jìn)行測試并對方案可能造成的風(fēng)險進(jìn)行有效管控。在測試過程中，企業(yè)可同監(jiān)管部門就消費者保護(hù)、危機(jī)應(yīng)對等各種問題進(jìn)行交流，使監(jiān)管者充分了解方案的本質(zhì)特征、潛在風(fēng)險及運作流程，為監(jiān)管者確立相關(guān)監(jiān)管框架、制定監(jiān)管政策與實施監(jiān)管措施累積經(jīng)驗。同時，監(jiān)管部門有足夠信心把控風(fēng)險后，可以針對該創(chuàng)新方案適當(dāng)放寬監(jiān)管限制，企業(yè)面臨的監(jiān)管障礙減少，更有利于創(chuàng)新方案的實現(xiàn)。

從以上國家和地區(qū)的實踐來看，探索或試點數(shù)字貨幣或者法定數(shù)字貨幣中面臨的問題主要體現(xiàn)為沖擊國內(nèi)金融市場、支付系統(tǒng)的技術(shù)性漏洞危及個人財產(chǎn)和信息、相關(guān)法律規(guī)范缺失導(dǎo)致數(shù)字貨幣法律地位不明、運營模式不清、救濟(jì)措施不完備等。盡管研發(fā)央行數(shù)字貨幣面臨諸多困境，不少國家及地區(qū)也都嘗試以各種方式破除發(fā)展瓶頸，如采用“監(jiān)管沙盒”模式、探索搭建多平臺模型、深化跨境支付系統(tǒng)交流等方式，這可以為我國法定數(shù)字貨幣的風(fēng)險防范提供借鑒。

三、基于金融消費者權(quán)益保護(hù)的法定數(shù)字貨幣應(yīng)用的風(fēng)險防范

2017年以來，我國數(shù)字人民幣研發(fā)試點穩(wěn)妥推進(jìn)，并在2022年北京冬奧會、冬殘奧會場景等重大試點項目獲得成功，但其中潛在的風(fēng)險仍不可忽視。上文的域外考察已經(jīng)證實風(fēng)險存在的普遍性和必然性。因此，如何挖掘并防范可能存在的風(fēng)險，以保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益以及推動法定數(shù)字貨幣在合理的軌道內(nèi)健康發(fā)展，是我國目前和將來都必須關(guān)注的現(xiàn)實問題。

（一）健全法定數(shù)字貨幣金融消費者權(quán)益保護(hù)的立法體系

如有學(xué)者所言，具有充分的、明確的、透明的和可執(zhí)行的法律依據(jù)是金融市場基礎(chǔ)設(shè)施安排的核心要素［13］。法律應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定法定數(shù)字貨幣的法律地位、權(quán)利流轉(zhuǎn)規(guī)則和救濟(jì)途徑以保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益。由于法定數(shù)字貨幣的特殊性，現(xiàn)行法律關(guān)于貨幣的規(guī)定并不全然適用于法定數(shù)字貨幣［14］。因此，需要對法定數(shù)字貨幣予以清晰界定。就立法體例而言，應(yīng)充分考慮法律體系的完整性和協(xié)調(diào)性，摒棄單獨制定“法定數(shù)字貨幣法”的立法體例，對現(xiàn)行的法定數(shù)字貨幣發(fā)行法律機(jī)制進(jìn)行補(bǔ)充或者修改，進(jìn)一步明確法定數(shù)字貨幣權(quán)力配置、職責(zé)承擔(dān)和績效考核機(jī)制［15］。例如，可將《中華人民共和國中國人民銀行法》第三章“人民幣”修改為“貨幣管理”，明晰貨幣、法定貨幣和約定貨幣的基本法律規(guī)范；可將《中華人民共和國人民幣管理條例》名稱修改為“中華人民共和國國家法定貨幣管理條例”，將數(shù)字貨幣的流通與保護(hù)也納入其中進(jìn)行規(guī)制；同時完善《中華人民共和國反洗錢法》的各項制度規(guī)定，明確法定數(shù)字貨幣的各項監(jiān)督管理措施。就框架設(shè)計而言，應(yīng)明確法定數(shù)字貨幣的發(fā)行權(quán)及法律地位，明確規(guī)定央行是法定貨幣的唯一發(fā)行機(jī)構(gòu)，以及法定貨幣的形式包括硬幣、紙幣及法定數(shù)字貨幣，保證法定數(shù)字貨幣與硬幣、紙幣具有同等的法律地位。同時，就現(xiàn)金和法定數(shù)字貨幣的法償性問題予以差異化對待：現(xiàn)金擁有無限法償性，任何組織和機(jī)構(gòu)不得拒收；而法定數(shù)字貨幣的法償性有限，在設(shè)備技術(shù)條件受限或思想意識落后的地區(qū)，拒收數(shù)字貨幣不視為對法償性的違背，可給予這些地區(qū)過渡時間進(jìn)行普及教育以逐步實現(xiàn)全方位使用。就請求權(quán)的歸屬依據(jù)而言，將央行登記信息作為確立歸屬權(quán)的最終依據(jù)，直接收付款信息存在過失的一方根據(jù)過失大小承擔(dān)責(zé)任。

（二）完善法定數(shù)字貨幣金融消費者的信息保護(hù)和救濟(jì)機(jī)制

首先，完善金融消費者個人信息保護(hù)機(jī)制。針對個人信息在監(jiān)管過程中被泄露的風(fēng)險，可以不削弱法定數(shù)字貨幣的金融監(jiān)管作用為前提，實現(xiàn)央行之外的有限匿名，以保護(hù)個人隱私與商業(yè)秘密。由于基本信息登記是后期運用數(shù)字貨幣進(jìn)行交易結(jié)算時對身份進(jìn)行識別核對的基礎(chǔ)，而交易數(shù)據(jù)與身份信息是否符合判斷又關(guān)乎是否針對該賬戶進(jìn)行反洗錢追蹤調(diào)查。為保證法定數(shù)字貨幣作為金融監(jiān)管工具的作用得以充分發(fā)揮，應(yīng)對個人信息作出區(qū)分，詳細(xì)登記并保存基本身份信息，實時分析監(jiān)測交易數(shù)據(jù)信息。但這些信息應(yīng)僅對央行大數(shù)據(jù)中心人員及數(shù)據(jù)主體自身可見，若非有關(guān)機(jī)關(guān)用于違法犯罪行為的追蹤調(diào)查，知情人員無論出于任何目的均不得將任何信息透露給任何單位或個人。反之，泄露相關(guān)信息的相關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。針對為法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)建設(shè)提供軟硬件的供應(yīng)商，法律應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制其嚴(yán)格遵守相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)，并在自身運營機(jī)制內(nèi)部建立完善的保密機(jī)制。因供應(yīng)商提供的軟硬件設(shè)備不符合相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)而造成法定數(shù)字貨幣所有權(quán)人信息泄露或財產(chǎn)損失的，設(shè)備供應(yīng)商應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。在責(zé)任主體未確定時，受害人可以向央行申請由權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶先行彌補(bǔ)其遭受的實際財產(chǎn)損失，待責(zé)任主體確定后，由責(zé)任主體向權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶繳納相應(yīng)數(shù)額的款項。

其次，完善金融消費者保護(hù)的事后救濟(jì)機(jī)制。應(yīng)當(dāng)建立權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶，其中的資金主要來源于國家財政撥款，以專門用于彌補(bǔ)用戶因信息泄露而遭受的財產(chǎn)損失。如果用戶信息數(shù)據(jù)被竊取導(dǎo)致財產(chǎn)損失，受害人可直接向央行申請凍結(jié)賬戶，但需要提供真實身份證明并繳納一定數(shù)額保證金。央行核查屬實后應(yīng)及時凍結(jié)該賬戶及進(jìn)行中的一切交易，將保證金全部返還給申請人，并且對既往交易進(jìn)行調(diào)查以追蹤財產(chǎn)之去向。同時，央行應(yīng)主動從權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶撥款以彌補(bǔ)權(quán)利人所遭受的實際財產(chǎn)損失。補(bǔ)償權(quán)利人之后，被盜財產(chǎn)若追回則直接歸于權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶；若未追回，則由權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶替代個人賬戶承擔(dān)該項損失。對于濫用權(quán)利惡意申請凍結(jié)賬戶阻礙交易正常進(jìn)行的，央行可不予退還其繳納的保證金以示警告，并將保證金歸于權(quán)利救濟(jì)準(zhǔn)備金賬戶。為提高效率，央行可創(chuàng)建微信公眾號或建立網(wǎng)上申訴平臺等，以便受害人及時上報被盜賬戶信息與遠(yuǎn)程提供身份證明等，進(jìn)行相關(guān)維權(quán)操作。

（三）完善法定數(shù)字貨幣金融消費者權(quán)益保護(hù)的法律監(jiān)管機(jī)制

在監(jiān)管途徑方面，以大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)為依托創(chuàng)建高效智能的數(shù)據(jù)處理分析中心，并由央行作為牽頭者組織協(xié)調(diào)各商業(yè)銀行參與到技術(shù)開發(fā)與平臺建設(shè)之中。在數(shù)據(jù)處理中心建設(shè)過程中，積極整合各商業(yè)銀行的資金條件與技術(shù)資源，促進(jìn)各商業(yè)銀行之間的溝通協(xié)作以實現(xiàn)信息互通及金融機(jī)制的統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化。央行作為貨幣政策制定機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)的分析監(jiān)測結(jié)果是其制定貨幣政策的有力支撐。通過數(shù)據(jù)分析及時準(zhǔn)確得知經(jīng)濟(jì)運行實況并預(yù)測未來發(fā)展方向，從而制定相應(yīng)貨幣政策可以減輕法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用風(fēng)險對實體經(jīng)濟(jì)及金融系統(tǒng)帶來的沖擊。因此，統(tǒng)一數(shù)據(jù)管理平臺搭建成功后，應(yīng)由法律明確規(guī)定該數(shù)據(jù)處理分析中心由央行直接使用并管理負(fù)責(zé)。在此基礎(chǔ)上，還可以吸納各金融組織、協(xié)會等非銀行業(yè)主體參與其中，以使平臺覆蓋面更廣，實現(xiàn)管理標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化。在監(jiān)管主體方面，確立以央行為核心、其他商業(yè)銀行輔助配合的監(jiān)管體系。央行是前述數(shù)據(jù)中心的責(zé)任人與管理者，可以在其內(nèi)部成立法定數(shù)字貨幣監(jiān)督管理小組，當(dāng)其通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)賬戶可能存在違規(guī)操作時，可通知其他商業(yè)銀行及時進(jìn)行追蹤調(diào)查，必要時可采取凍結(jié)賬戶措施。在監(jiān)管方式上，為避免嚴(yán)格監(jiān)管在某種程度上影響法定數(shù)字貨幣深入推廣使用，應(yīng)堅持監(jiān)管與鼓勵并存的謙抑性監(jiān)管原則，并引入“監(jiān)管沙盒”模式。例如，在我國香港特別行政區(qū)，香港金融管理局與金融發(fā)展局分別行使行業(yè)管理職能與促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展職能，并且金融管理局內(nèi)部還特別設(shè)立了金融科技促進(jìn)辦公室，以金融科技進(jìn)步促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。內(nèi)地對法定數(shù)字貨幣的監(jiān)管可以借鑒該種形式，即明確監(jiān)管部門的同時也成立專門的科技創(chuàng)新促進(jìn)機(jī)構(gòu)，監(jiān)管與鼓勵并行不悖。同時，在鼓勵對法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)進(jìn)行科技創(chuàng)新以不斷優(yōu)化系統(tǒng)時，可以采取“監(jiān)管沙盒”模式。在“監(jiān)管沙盒”的運行主體方面，應(yīng)讓“監(jiān)管沙盒”的操作主體與當(dāng)前金融監(jiān)管框架的改革相匹配，在負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的核心部門內(nèi)部成立專門的“監(jiān)管沙盒”操作小組并制定相關(guān)的工作規(guī)則，即可在中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所內(nèi)部成立“監(jiān)管沙盒”操作小組來負(fù)責(zé)“監(jiān)管沙盒”的實際運行、操作管理及優(yōu)化改進(jìn)。同時，在進(jìn)行法定數(shù)字貨幣相關(guān)立法時協(xié)調(diào)好“監(jiān)管沙盒”與監(jiān)管法律制度的關(guān)系，使“監(jiān)管沙盒”的操作流程及各項標(biāo)準(zhǔn)在法律框架下展開，因“監(jiān)管沙盒”而得到的監(jiān)管豁免等權(quán)利應(yīng)體現(xiàn)在法律規(guī)范中并獲得認(rèn)可。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應(yīng)用可以為金融監(jiān)管提供有力工具，并有助于提高貨幣政策作用于宏觀調(diào)控的精準(zhǔn)性，有助于為金融消費者提供安全、高效的中央銀行資金。然而，法定數(shù)字貨幣的發(fā)展與應(yīng)用還面臨諸多潛在風(fēng)險，需要通過修訂和完善法律法規(guī)，健全法定數(shù)字貨幣金融消費者權(quán)益保護(hù)的立法體系、基本制度，完善法定數(shù)字貨幣金融消費者權(quán)益保護(hù)的法律監(jiān)管機(jī)制，從而促進(jìn)法定數(shù)字貨幣在市場上順利流通與深度應(yīng)用，并為其作為監(jiān)管工具和貨幣政策工具奠定堅實基礎(chǔ)，進(jìn)而更好地推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。