欠發(fā)達地區(qū)金融行業(yè)面臨的困境和對策

程嘉豪 郭然喆 趙修毅

摘要：山西省作為我國的能源大省，經(jīng)濟發(fā)展卻一直處于落后狀態(tài)，金融產(chǎn)業(yè)行業(yè)的發(fā)展更是被拉開了較大差距。本文在分析了山西省當(dāng)前的金融行業(yè)發(fā)展狀況后，還對比了上海市的金融行業(yè)發(fā)展情況，總結(jié)了山西省金融業(yè)發(fā)展的優(yōu)劣勢，并提出了幾點發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：山西省;金融行業(yè);產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

1.山西省金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1山西省金融市場發(fā)展現(xiàn)狀

二零一八年全年通過交易所和銀行間市場直接融資3616.41億元。其中，股票增發(fā)融資86.15億元，商業(yè)銀行債券71.5億元，非銀行金融機構(gòu)債券52億元，企業(yè)債24億元，地方政府債券融資681.92億元。全年全省跨境收支總額399.3億美元，全省跨境資金凈流入14.3億美元。

1.2山西省銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

二零一八年末，山西省銀行業(yè)凈資產(chǎn)為45272.56億元;總負債為43638.02億元;所有者權(quán)益1634.54億元。全年，山西省銀行業(yè)實現(xiàn)盈利333.62億元。向全國金融機構(gòu)投放的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)信貸增長1575.2億元，占全國全部新增信貸的百分之五十九。

公開信息顯示，目前山西共存在著六大城市商行，截止二零一九年末，山西六家城市商行凈資產(chǎn)已達到5384.8億。除上述五大城商行之外，已于香港掛牌的晉商銀行控股有限公司也是全省惟一的國家級法人城市商行，同時也是山西最大的城商行。（數(shù)據(jù)來源山西省人民政府網(wǎng)）

1.3山西省資本市場發(fā)展現(xiàn)狀

資本市場對于山西省經(jīng)濟發(fā)展來說是一項短板。我國資本市場已累計完成的股票融資突破了二十一萬億，掛牌公司數(shù)量已超過了四千一百余家，總市值接近八十一萬億，市場規(guī)模居世界第二位。在中國證券市場資源如此豐富的市場背景下，山西省對于市場資源卻嚴重缺少合理使用，這就形成了制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。在2016～2018年，山西已連續(xù)第三年沒有新增的上市公司，維持在38家上市公司的水平，到了二零一九年甚至有減無增，只有37家上市公司。

截止二零二一年12月31日，山西共有A股上市公司四十一家，新三板上市企業(yè)八十二家，與國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域和中東部六省排位最靠前的地區(qū)比較，仍存在顯著差距。而在此背景下，汾酒控股的整體上市也給山西省屬公司發(fā)展帶來了成功經(jīng)驗，自上市以來股價最高突破了四千億元，展現(xiàn)了在山西省內(nèi)的"汾酒擔(dān)當(dāng)"。

1.4山西省證券期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

二零一八年末，山西省內(nèi)共有山西證券、大同證券等2家法人券商、35家證券公司分支機構(gòu)和185家證券公司營業(yè)部。證券公司及營業(yè)機構(gòu)投資者的資金賬戶417.84萬，客戶凈資產(chǎn)3107.21億，累計代理證券交易總額46159.83億元。2家證券公司總資產(chǎn)569.23億元;累計實現(xiàn)營業(yè)收入14.59億元，期貨經(jīng)營機構(gòu)穩(wěn)步發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟的深度提升。

二零一八年末，山西省共有3家法人期貨企業(yè)、5家分支機構(gòu)和25個期貨營業(yè)部。期貨的經(jīng)營機構(gòu)投資者總開戶數(shù)為5.49萬戶，客戶保證金余額20.30億元，期貨市場累計成交額25306.64元。二零一八全年共有9家涉農(nóng)、煤焦化和貿(mào)易類企業(yè)運用期貨市場套期保值，累計參與套保數(shù)量達到4.27萬手，累計成交金額49.39億元，套保品種主要涉及雞蛋、焦煤、焦炭、鎳、螺紋鋼等。（數(shù)據(jù)來源山西省人民政府網(wǎng)）

2.山西省與金融發(fā)達地區(qū)的優(yōu)劣勢比較

本文選取上海市與山西省金融發(fā)展進行比較

2.1上海市金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在建設(shè)上海自由貿(mào)易區(qū)及科創(chuàng)中心兩大國家戰(zhàn)略加速推進的同時，上海市金融業(yè)繼續(xù)蓬勃發(fā)展，先后在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更迭和新舊動能升級方面取得了新的進展。

截至二零一七年末，上海市金融業(yè)整體增加值達到1993.6億元，較上年增長143億人民幣。金融業(yè)全行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量在過去的三十年間增長至35.5萬人次，實現(xiàn)了9倍增長。對1993一2017年銀行業(yè)要素生產(chǎn)率進行橫向比較，可以清楚地看到上海市資本生產(chǎn)率與勞動生產(chǎn)率整體均呈現(xiàn)出上升態(tài)勢，且近年來生產(chǎn)率增速有明顯提升。

經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)顯示，上海市金融行業(yè)中銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)3個子行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模長期占比超過99%。因此，本文重點討論上述3個子行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。

2.1.1上海市銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

在過去幾十年的發(fā)展歷程中銀行業(yè)一直以來都是上海金融業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。從上海市第一次、第二次經(jīng)濟普查報告來看，銀行業(yè)企業(yè)營收與利潤總額占上海市金融業(yè)營業(yè)收入與利潤總額之比超過70%。截至二零一七年末，上海市共計擁有商業(yè)銀行網(wǎng)點2807個，國家開發(fā)銀行和政策性銀行網(wǎng)點14個。銀行業(yè)增加值總體規(guī)模持續(xù)增長，同時期銀行業(yè)資本存量也一并保持了穩(wěn)定的增長態(tài)勢。從業(yè)人員數(shù)量在過去幾年中雖然有增無減，但從整體來看業(yè)內(nèi)所有機構(gòu)人員增速都出現(xiàn)較大幅度的放緩。

2.1.2上海市保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

近年來，上海市保險機構(gòu)數(shù)量相對平穩(wěn)，在保費領(lǐng)域的主體地位穩(wěn)中有升，至二零一七年全年上原保險保費收入累計實現(xiàn)1587.1億元，實現(xiàn)同比增幅百分之三點八。保險行業(yè)增加值穩(wěn)固增長，資本存量增速也在近兩年內(nèi)達到較高水平。值得一提的是，從業(yè)人員數(shù)量在2014，2015年出現(xiàn)大幅增加。對保險業(yè)要素生產(chǎn)率進行橫向比較，可以發(fā)現(xiàn)樣本區(qū)間內(nèi)，保險業(yè)資本生產(chǎn)率呈現(xiàn)下跌趨勢，除個別年份外，勞動生產(chǎn)率保持在穩(wěn)定水平。

2.1.3上海市證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

上海市證券業(yè)市場在過去的幾年間延續(xù)了平穩(wěn)的發(fā)展速度。截止二零一七年末，上海市管轄內(nèi)證券公司凈資產(chǎn)合計超過了14059.7億，凈資產(chǎn)也升至4451.8億元。全年公司共落實主營業(yè)務(wù)收入708.8億元，盈利294.1億元。樣本區(qū)間內(nèi)上海市證券業(yè)增加值增長率在2012，2013年間達到較高水平，隨后出現(xiàn)一定程度放緩，總體來看證券業(yè)增加值規(guī)模呈現(xiàn)上升態(tài)勢。資本存量增長趨勢與增加值增長趨勢相仿。證券業(yè)從業(yè)人員數(shù)量在過去幾年中則一直延續(xù)了穩(wěn)定的增長態(tài)勢。

2.2山西省相比上海市金融發(fā)展存在的優(yōu)劣勢

2.2.1優(yōu)勢

首先，分析本文第2節(jié)山西省金融發(fā)展現(xiàn)狀我們可發(fā)現(xiàn)山西省金融行業(yè)發(fā)展滯后于全國平均水準、行業(yè)發(fā)展不完善等行業(yè)現(xiàn)狀。與這一現(xiàn)象并存的是山西省內(nèi)金融市場飽和度相對較低，在這種低市場飽和度的市場環(huán)境下，山西省內(nèi)金融企業(yè)生存空間相對較大;山西省也可以此吸引更多其他省份金融企業(yè)進入山西市場，填充當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌觯瑪U大外省企業(yè)的市場，合作互惠。

其次，由于山西地區(qū)有其獨特的經(jīng)濟發(fā)展政策資源與優(yōu)勢，故中華人民共和國進出口銀行山西分公司（以下簡稱"口行晉西省分公司"）已于二零一七年2月27日開始在中國晉西省太原市掛牌設(shè)立。組建伊始，出口行山西省分行就一直秉承政策性職能定位，緊緊圍繞既定的我國發(fā)展重要策略和晉西省有關(guān)加大對外開放政策和促進開放型經(jīng)濟發(fā)展的宏觀策略部署工作，精心貫徹落實國家有關(guān)行業(yè)發(fā)展政策、金融服務(wù)政策措施和外經(jīng)濟政策法規(guī)，以"示范地""排頭兵""新高地"三個重要目標為牽引力，以積極主動、快捷方便、貼合中小企業(yè)發(fā)展需要的金融服務(wù)方式，為實現(xiàn)中央戰(zhàn)略決策、推動晉西省發(fā)展，起到了發(fā)展經(jīng)濟政策意識的資金保障作用。

2.2.2劣勢

首先，山西省人均收入水平低于上海市，人民可支配財產(chǎn)較少，能投入金融市場的社會資金較少，同時省內(nèi)資本市場發(fā)展嚴重落后于上海市，省內(nèi)企業(yè)融資渠道窄，上市企業(yè)數(shù)量稀少，能夠用于金融市場的資金嚴重不足，與上海市存在難以彌補的資金差距，企業(yè)也難以發(fā)揮自身推動金融市場發(fā)展的作用。

其次，山西省文化相對保守，民眾對證券、保險等金融工具認可度低，證券業(yè)、保險業(yè)缺乏發(fā)展的土壤，社會流動資金難以流入證券、保險市場。行業(yè)缺乏發(fā)展所需的市場與資金，因此發(fā)展速度十分緩慢，也嚴重影響了省內(nèi)整個金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度。

最后，山西省金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴重落后于上海市，對高水平金融行業(yè)人才的吸引力也弱于上海市等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。省內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)不完備，不能為高水平行業(yè)人才提供優(yōu)良的上升、成長環(huán)境，導(dǎo)致山西省幾乎沒有外來人才，同時省內(nèi)本地人才流失也十分嚴重，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展嚴重缺乏高水平人才資源，導(dǎo)致省內(nèi)金融業(yè)發(fā)展缺乏長足的動力。

3.解決困境的路徑和建議

3.1建設(shè)與完善推動區(qū)域金融市場發(fā)展的政府組織協(xié)調(diào)機構(gòu)與科研決策專業(yè)組織

當(dāng)前山西省各級政府首先會將注意力集中在經(jīng)濟發(fā)展、投資建設(shè)以及招商引資，而不是發(fā)展各地的金融市場環(huán)境、集中金融資本投資產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟體系轉(zhuǎn)移等方面。專業(yè)服務(wù)于各個區(qū)域金融市場的組織和機構(gòu)數(shù)量很少而且不能很好的有機結(jié)合起來，發(fā)揮出較大的作用。所以培育和引進金融方面的專業(yè)人才，以補充并健大全省級金融辦，對全國各地互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展作出合理的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和研究決策3.2適合于設(shè)立地區(qū)金融控股公司，探索發(fā)展金融業(yè)的綜合經(jīng)營試點

山西在發(fā)展過程中可借鑒天津市濱海新區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗，首先要加大對各地金融機構(gòu)的發(fā)展力度，在經(jīng)濟發(fā)展的時間相對適宜時期，將山西省內(nèi)所有地方金融機構(gòu)企業(yè)的股份，聯(lián)合成立地方金融機構(gòu)控股公司，并根據(jù)"集團整體綜合運營，兩級社會法人企業(yè)分業(yè)經(jīng)營"的基本原則，進行地方金融整體綜合運營試驗。同時要做好與國內(nèi)戰(zhàn)略投資商的交流和聯(lián)絡(luò)，利用多方面途徑與渠道發(fā)展本地金融市場與行業(yè)機構(gòu)，并且支持有條件，有實力的地方金融機構(gòu)上市發(fā)展。

3.3優(yōu)化與調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，引領(lǐng)并促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整

銀行方面信貸合理的發(fā)展與增長，可以為山西省的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供強大的支持;對于山西省重點工程也要及時提供多渠道的資金支持，以發(fā)揮重點工程在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的龍頭帶動作用;為資源型產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型提供支持，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)注入新的活力與生命力;大力發(fā)展新型清潔能源與業(yè)，為山西省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指出新路子;指導(dǎo)省內(nèi)各區(qū)域的資本市場全面穩(wěn)定發(fā)展，并助力轉(zhuǎn)型和于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

3.4吸引、鼓勵、支持金融機構(gòu)在山西發(fā)展

山西省可以通過提供補貼，簡化審批過程等優(yōu)惠政策吸引、鼓勵、支持金融機構(gòu)在山西的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革區(qū)域落戶發(fā)展。同時設(shè)立獎勵激勵機制，對于為地方經(jīng)濟與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出重大貢獻的銀行、金融機構(gòu)給予相對應(yīng)的獎勵。還可以通過財政獎勵或補貼等發(fā)展股權(quán)投資，政府也可以設(shè)立相應(yīng)的金融發(fā)展投資基金。

4參考文獻：

[1]吳皖中.口行山西省分行：發(fā)揮政策性金融優(yōu)勢助地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展[J].當(dāng)代金融家，2020（Z1）：110-112.

[2]郝小涵. 上海市金融發(fā)展質(zhì)量測度研究[D].上海外國語大學(xué)，2019.

[3]劉文華，任利成.山西省金融業(yè)的發(fā)展研究[J].山西高等學(xué)校社會科學(xué)學(xué)報，2011，23（05）：35-38.

作者簡介：

程嘉豪（2001-），男，漢族，山西長治人，江蘇大學(xué)本科在讀，保險學(xué)方向。

基金項目：

江蘇大學(xué)2021年大學(xué)生實踐創(chuàng)新訓(xùn)練計劃項目，項目編號：202110299983X。