周艷菊

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度從高速轉(zhuǎn)換成中高速，越來越多的企業(yè)意識到了經(jīng)濟(jì)下行的壓力，也紛紛轉(zhuǎn)換視野，著力自身的財務(wù)管理，試圖從自身的財務(wù)運(yùn)行狀況中發(fā)現(xiàn)問題，同時采取相應(yīng)手段，助力企業(yè)經(jīng)營決策。但是，目前諸多企業(yè)的財務(wù)分析方法有失偏頗，與企業(yè)自身的實(shí)際情況匹配度不高，降低了對經(jīng)營決策的支撐力度，本文從財務(wù)分析基本概念出發(fā)，研究當(dāng)前企業(yè)財務(wù)分析不能為經(jīng)營決策提供價值相關(guān)信息的成因及存在的問題，并提出相應(yīng)的優(yōu)化措施，旨在更好地將財務(wù)分析結(jié)果運(yùn)用到經(jīng)營決策中。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析;經(jīng)營決策;信息工具

企業(yè)的實(shí)時財務(wù)分析能夠反映出企業(yè)內(nèi)部和外部市場的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的了解，能夠幫助企業(yè)決策者掌握大體的行業(yè)發(fā)展趨勢，對自身的運(yùn)營能力和財務(wù)狀況進(jìn)行衡量，從而確定更有執(zhí)行價值的戰(zhàn)略目標(biāo)，由此形成良性循環(huán)，將企業(yè)做大做強(qiáng)，往更高層發(fā)展。本文對財務(wù)分析助力企業(yè)經(jīng)營決策的研究，有利于提升企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量，推動企業(yè)長期發(fā)展。

一、財務(wù)分析概述

所謂財務(wù)分析，其本質(zhì)是以財務(wù)報表為主要數(shù)據(jù)來源，并結(jié)合其他相關(guān)的企業(yè)各種信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價、分析，發(fā)現(xiàn)目前企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和面臨的機(jī)遇，預(yù)估企業(yè)的發(fā)展趨勢，以此為改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理工作和企業(yè)經(jīng)營決策提供有價值的信息。財務(wù)分析的基本功能是為企業(yè)管理層進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策、投資決策等提供有用的參考信息，避免不必要的損失。

（一）財務(wù)分析內(nèi)容

財務(wù)分析的主體包括所有與企業(yè)有利益關(guān)系的主體（如投資人、債權(quán)人、社會上其他主體等）;財務(wù)分析的客體主要是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動，如籌資活動、投資活動以及經(jīng)營活動，其對應(yīng)的分析內(nèi)容則包括償債能力、營運(yùn)能力以及盈利能力。

償債能力，償債能力分析是分析企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，主要包括長期償債能力（資本結(jié)構(gòu)、變現(xiàn)能力和長期財務(wù)狀況等）、短期償債能力（流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力等），其財務(wù)分析結(jié)果能夠幫助企業(yè)了解自身整體的資金情況、資金水平以及周轉(zhuǎn)能力，還可以作為其是否有能力開展融資活動的依據(jù)，幫助企業(yè)更好地分配資金[1]。

營運(yùn)能力，企業(yè)營運(yùn)能力主要是分析企業(yè)資產(chǎn)管理與運(yùn)用的能力，主要從資產(chǎn)負(fù)債表以及損益表中獲得相關(guān)信息，以反映企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)使用情況以及效益發(fā)揮情況，但是僅依靠報表無法真正地展現(xiàn)出企業(yè)實(shí)際的營運(yùn)能力，還要結(jié)合實(shí)際的各種客觀因素，如市場利率、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境以及同行業(yè)其他企業(yè)的經(jīng)營情況橫向?qū)Ρ鹊取?/p>

盈利能力，企業(yè)的盈利能力分析主要是評價企業(yè)在一定時間內(nèi)利用和運(yùn)作各種資源，將其轉(zhuǎn)化成對企業(yè)有利的市場效益和利潤的能力。盈利能力的提升，大多數(shù)情況下都是與利潤率呈正相關(guān)，通過對盈利能力的分析，能夠表現(xiàn)出企業(yè)的綜合競爭實(shí)力，幫助外部市場的投資者更好地了解企業(yè)，選擇合適的經(jīng)營投資方案。

（二）財務(wù)分析方法

財務(wù)分析的常用方法可分為以下幾種：比較分析法、因素分析法和比率分析法。比較分析法，針對不同時期及時間節(jié)點(diǎn)的指標(biāo)變化，以及變化的幅度進(jìn)行比較，找出關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)或報表間的差異。因素分析法也是連環(huán)替代法，通過將財務(wù)指標(biāo)和驅(qū)動因素相結(jié)合，進(jìn)行循環(huán)替代后，對各項(xiàng)因素進(jìn)行邏輯關(guān)系測算。比率分析法通過指標(biāo)的比率計算，包括效率比、構(gòu)成比等指標(biāo)內(nèi)容，能夠?qū)⒏鲾?shù)據(jù)之間的比例關(guān)系體現(xiàn)出來[2]。

二、財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的作用

（一）了解企業(yè)現(xiàn)狀同時發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會

財務(wù)分析是在財務(wù)報表的基礎(chǔ)上進(jìn)行的分析，為企業(yè)進(jìn)一步?jīng)Q策提供有效信息，幫助企業(yè)開展更高層面的經(jīng)濟(jì)活動，同時協(xié)助企業(yè)提升核心競爭力和市場發(fā)展活躍度。一方面，財務(wù)分析能夠幫助企業(yè)了解當(dāng)前市場狀態(tài)和本期銷售情況，進(jìn)而判斷決策的合理性;另一方面，財務(wù)分析能夠幫助企業(yè)抓住外部經(jīng)濟(jì)市場提供的機(jī)會，更好地提升自身綜合能力，同時幫助其制定相應(yīng)的措施，保證能夠遏制風(fēng)險等惡意攻擊，更好地調(diào)整發(fā)展規(guī)劃，開辟更大的市場空間[3]。

（二）總結(jié)并評價經(jīng)營活動

企業(yè)的經(jīng)營活動，就是企業(yè)在追逐經(jīng)濟(jì)利益的時候所開展的系列業(yè)務(wù)活動。而對這些業(yè)務(wù)活動的分析能夠幫助企業(yè)進(jìn)行自查，發(fā)現(xiàn)自身發(fā)展的瓶頸和問題，掌握經(jīng)營規(guī)律，搭建自查財務(wù)評價體系，通過數(shù)據(jù)指標(biāo)的分析和梳理，對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動做出科學(xué)總結(jié)，對其中的問題作出反應(yīng)，進(jìn)而優(yōu)化整體的決策制定結(jié)構(gòu)，不斷提升企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性以及操作性，針對性地改善問題，幫助企業(yè)不斷壯大。

（三）預(yù)判企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)分析還能夠幫助企業(yè)有效控制財務(wù)風(fēng)險，通過分析的過程加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督，減少財務(wù)舞弊行為發(fā)生的可能。其一，財務(wù)分析能夠從整個財務(wù)指標(biāo)中回溯到各部門、各人員的工作，分析他們的工作情況，進(jìn)而反映出其是否存在舞弊行為，幫助企業(yè)解決內(nèi)部人員引起的各種財務(wù)風(fēng)險;其二，財務(wù)分析能夠幫助企業(yè)對經(jīng)營前景進(jìn)行預(yù)判，預(yù)測財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能，結(jié)合市場趨勢和費(fèi)用支出、客戶信用情況等，幫助企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金流風(fēng)險、應(yīng)收賬款風(fēng)險等，從而保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益不受更大損失。

三、財務(wù)分析常出現(xiàn)的問題

（一）管理層對財務(wù)分析的重視程度不夠

當(dāng)前，很多企業(yè)管理者自身水平有限，認(rèn)為追求生產(chǎn)利潤，將重心放在產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和市場開發(fā)上就能確保企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，不了解財務(wù)分析在經(jīng)營管理中的重要性，導(dǎo)致財務(wù)分析做得好壞無人問津，也沒有與績效考核相掛鉤。尤其是一些中小企業(yè)，仍然認(rèn)為財務(wù)就是“管錢、算賬”的大管家，沒有給予財務(wù)分析工作充分的支持，財務(wù)人員沒有開展財務(wù)分析的動力和條件，導(dǎo)致財務(wù)分析不能為企業(yè)經(jīng)營決策提供有價值的信息，即使提供一些信息，也不被決策者重視和采納，長此以往，財務(wù)分析失去了應(yīng)有的價值。

（二）企業(yè)財務(wù)軟件應(yīng)用的缺位

在大數(shù)據(jù)快速發(fā)展的時代背景下，企業(yè)信息化建設(shè)是十分必要的，在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用下，信息管理平臺在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用開發(fā)的技術(shù)上已經(jīng)十分成熟，財務(wù)管理工作已經(jīng)慢慢從部門管理走向企業(yè)管理、集團(tuán)管理，目前已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)收集并處理全部的財務(wù)信息數(shù)據(jù)，并且通過節(jié)點(diǎn)設(shè)置審核業(yè)務(wù)活動，對事前、事中、事后進(jìn)行全過程的參與控制，是相對理想的財務(wù)管理軟件工具。在物聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)信息管理系統(tǒng)是最基本的配置。首先，目前許多企業(yè)由于對未來的估計不足，膚淺的理解信息化及其應(yīng)用，對資源進(jìn)行配置指導(dǎo)時沒能夠很好的運(yùn)用財務(wù)信息平臺工具。其次，企業(yè)信息化的具體建設(shè)、實(shí)施，涉及方面不僅寬而且資金投入很大、基礎(chǔ)建設(shè)所花時間較長、而且不確定因素大，存在一定風(fēng)險，一些企業(yè)雖然對信息化的關(guān)注相對來說較高，但是由于缺乏這方面的人才或培訓(xùn)不足，不能很好的適應(yīng)信息化管理。過去財務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源相對單一，主要參考財務(wù)數(shù)據(jù)，來源也有限，在強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫支持下，其市場信息的數(shù)據(jù)來源也越來越多，如果沒有信息化工具的支持，就很難跟上市場的快速發(fā)展的節(jié)奏，不能適應(yīng)這個時代大數(shù)據(jù)的高速發(fā)展，所以分析效率低下、滯后，財務(wù)分析結(jié)論也會相對較片面、指導(dǎo)性差，不能很好地為決策提供參考。E664E756-3E98-46B5-B4E8-7AE1791F1174

（三）財務(wù)分析的局限性

部分企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)報表分析時，所運(yùn)用的財務(wù)分析方法相對比較單一，沒有深入思考各個指標(biāo)之間的關(guān)系、指標(biāo)變動的背后原因，僅是將通過計算出來的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單羅列，得到財務(wù)分析結(jié)果;另外大多數(shù)報表的使用者僅是關(guān)注財務(wù)部分信息，沒有全面兼顧，例如公司利潤最大化是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，那么領(lǐng)導(dǎo)層的關(guān)注重點(diǎn)在于對利潤表中數(shù)據(jù)的分析，而忽略了對其他相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，比如現(xiàn)金流情況，容易導(dǎo)致因?yàn)闆]有考慮到企業(yè)資金是否能夠支撐企業(yè)的經(jīng)營決策而導(dǎo)致決策失誤;如比較分析法，突然遇上重大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化時，和往年的實(shí)際業(yè)務(wù)情況及年初制定的預(yù)算均有很大的不同，那么在這種方法下得出的結(jié)論就沒有參考意義，必須剔除非常規(guī)變化的因素才有可比的意義。企業(yè)在預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)活動和趨勢時，若經(jīng)濟(jì)環(huán)境突變，而僅只是通過目前的數(shù)據(jù)做分析，大概率做出的假設(shè)是不合適的，這種假設(shè)未充分考慮企業(yè)外界的機(jī)遇、風(fēng)險，及企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢、劣勢，那么所得出的分析結(jié)果與經(jīng)濟(jì)活動變化的規(guī)律也不相符，且缺乏參考意義。目前，大多數(shù)企業(yè)都會定期進(jìn)行財務(wù)報表分析，通過財務(wù)分析了解企業(yè)的財務(wù)狀況，針對分析結(jié)果對企業(yè)進(jìn)行改進(jìn)，但是部分企業(yè)采用的分析方法通常是一成不變的，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營情況發(fā)生改變時，適合企業(yè)自身的分析方法也在變化。所以選用不當(dāng)財務(wù)分析方法會誤導(dǎo)報表使用者對企業(yè)財務(wù)情況的了解，可能會導(dǎo)致決策失誤，進(jìn)而給企業(yè)帶來不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

四、財務(wù)分析是有效助力企業(yè)經(jīng)營決策的措施

（一）加強(qiáng)管理層的重視程度

要想通過財務(wù)分析提升企業(yè)經(jīng)營決策水平，達(dá)到助力企業(yè)發(fā)展的目的，首先，企業(yè)上下必須深刻認(rèn)識到財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的重要性，提升自我思維意識，積極主動展開對相關(guān)知識的了解，雖然財務(wù)分析工作主要落實(shí)到財務(wù)部門，但是其他部門和層級人員，尤其是中高級管理人員，必須具備基本的財務(wù)分析知識，懂得基本的分析原理，強(qiáng)化管理層的綜合能力培養(yǎng);其次，構(gòu)建完善的財務(wù)分析制度，財務(wù)分析工作雖然由財務(wù)部門承擔(dān)主要責(zé)任，但是其涉及企業(yè)各個部門和運(yùn)營環(huán)節(jié)，而不同的財務(wù)工作人員進(jìn)行財務(wù)分析時，有自己的方法和側(cè)重點(diǎn)，需要了解其他部門的基本狀況等，而其他部門對于詳細(xì)的資金使用調(diào)查或多或少都存在一定的抵觸心理，因此企業(yè)必須制定相關(guān)的財務(wù)分析制度，采用強(qiáng)制性手段，規(guī)范財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門等相關(guān)人員行為，使得他們能夠相互幫助、相互配合，這樣才能夠保證財務(wù)分析的效率，提供及時、準(zhǔn)確的財務(wù)信息[4]。

（二）不斷強(qiáng)化財務(wù)分析工具的應(yīng)用

除了人力資源上的支持，企業(yè)的財務(wù)分析水平的提高還可借助現(xiàn)代信息技術(shù)的幫助，實(shí)現(xiàn)科學(xué)的數(shù)據(jù)分析，為經(jīng)營決策提供更有說服力的支持。一方面，企業(yè)必須加強(qiáng)信息化建設(shè)投資力度，目前大多數(shù)企業(yè)采用的財務(wù)系統(tǒng)為ERP系統(tǒng)、用友、金蝶等，部分實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)自建了財務(wù)系統(tǒng)，這些財務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)用能夠?qū)⑵髽I(yè)各方面的運(yùn)營高度整合成財務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合信息技術(shù)展開分析，為企業(yè)提供客觀、簡練的數(shù)據(jù)結(jié)果，便于財務(wù)人員提高財務(wù)分析的效率，但在初期建設(shè)階段和維護(hù)環(huán)節(jié)，都需要大量的資金運(yùn)營，因此需要加強(qiáng)資金投入;另一方面，企業(yè)必須提高這部分的人才支出力度，就當(dāng)前企業(yè)的財務(wù)人員分布來看，大多數(shù)都偏重于手工財務(wù)處理，對財務(wù)處理軟件較為陌生，企業(yè)必須加快線下賬務(wù)處理向線上轉(zhuǎn)移的速度，提高企業(yè)財務(wù)信息化分析含量[5]。

（三）強(qiáng)化財務(wù)分析質(zhì)量及推動業(yè)財融合

1.強(qiáng)化財務(wù)分析質(zhì)量

除了中高級管理層的積極引導(dǎo)和財務(wù)分析制度的約束外，企業(yè)還需著重培養(yǎng)主要財務(wù)分析人員的自身能力，以提高財務(wù)分析質(zhì)量。第一，財務(wù)人員在收集基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)時，必須保證信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)審核的力度，保證基本數(shù)據(jù)的有效性，從根本上保障財務(wù)分析的質(zhì)量;第二，保證財務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)一性，基于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的引導(dǎo)，搜集與之關(guān)聯(lián)度大的數(shù)據(jù)信息，只有這樣才能夠保證后續(xù)的分析不會脫離，始終以企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展為核心;第三，提升財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)和綜合能力。對于財務(wù)分析來說，財務(wù)人員的工作能力和專業(yè)水平直接決定了財務(wù)分析的有效性。因此，必須提升財務(wù)人員的專業(yè)水平，不斷培養(yǎng)其財務(wù)分析能力，致力于服務(wù)企業(yè)經(jīng)營決策。一是可針對企業(yè)已有的財務(wù)人員、從企業(yè)層面出發(fā)，為其提供定期培訓(xùn)、主題講座等方式，通過內(nèi)訓(xùn)師或引入第三方培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的方式不斷提升自有財務(wù)人員的自身能力，同時可調(diào)整相應(yīng)薪資結(jié)構(gòu)，提高財務(wù)人員對企業(yè)的歸屬感和向心力，進(jìn)而提升財務(wù)分析質(zhì)量，二是可從外部直接吸納優(yōu)秀的財務(wù)分析人員，明確該方面人才標(biāo)準(zhǔn)，做好這部分人員的新人培訓(xùn)和專業(yè)技能培訓(xùn)，使其盡快融入到企業(yè)的工作模式中，提升企業(yè)綜合財務(wù)分析水平。

2.大力推動業(yè)財融合

財務(wù)人員如果不熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)活動及工作模式，就難以編制高質(zhì)量的財務(wù)分析報告，只有財務(wù)與業(yè)務(wù)充分融合，才能夠給出可信度高的財務(wù)分析報告。企業(yè)可以將預(yù)算管理作為出發(fā)點(diǎn)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)與財務(wù)交叉，從事前預(yù)算編制、事中預(yù)算執(zhí)行、事后預(yù)算分析分階段入手。在預(yù)算編制過程中，做好各部門預(yù)算申請工作，嚴(yán)格按照實(shí)際資金需求填寫預(yù)算申請單，選擇適合企業(yè)的預(yù)算編制方法，提高預(yù)算編制的準(zhǔn)確度;在預(yù)算執(zhí)行中，加強(qiáng)企業(yè)的監(jiān)管力度，嚴(yán)格監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，同時完善預(yù)算審批環(huán)節(jié)，做好超預(yù)算或不達(dá)預(yù)算部分的處理;在預(yù)算分析環(huán)節(jié)，這是整個預(yù)算管理中最重要的環(huán)節(jié)，它能夠復(fù)盤整個預(yù)算管理過程，幫助企業(yè)站在整體的角度上分析預(yù)算管理中存在的問題，將業(yè)務(wù)活動轉(zhuǎn)化為可量化的財務(wù)數(shù)據(jù)，從而為財務(wù)分析提供支撐，便于企業(yè)作出更科學(xué)的經(jīng)濟(jì)決策。

五、結(jié)束語

財務(wù)分析已經(jīng)是當(dāng)前企業(yè)發(fā)展中必不可少的工作之一，對內(nèi)它能夠在企業(yè)制定戰(zhàn)略目標(biāo)、確定經(jīng)營決策的過程中提供重要的幫助，對外它能夠幫助企業(yè)提升核心競爭力和綜合影響力。因此，企業(yè)在未來的發(fā)展中，必須不斷加深對財務(wù)分析的理解和研究，用適合企業(yè)的財務(wù)分析方法結(jié)合大數(shù)據(jù)財務(wù)軟件工具、深入業(yè)務(wù)活動，強(qiáng)化財務(wù)分析質(zhì)量，以更好、更快地發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題，制定更有執(zhí)行意義的經(jīng)營決策。由于對相關(guān)文獻(xiàn)、理論的研究不徹底，導(dǎo)致提出的優(yōu)化措施等也較為淺顯，未來會不斷地學(xué)習(xí)、鉆研，力求提出行之有效的優(yōu)化策略，幫助企業(yè)更好地發(fā)展。

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