劉帥 金殿臣

內(nèi)容提要：統(tǒng)籌推進環(huán)境質(zhì)量持續(xù)改善與制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高是中國經(jīng)濟步入新發(fā)展階段的重要任務(wù)。本文從環(huán)境規(guī)制影響產(chǎn)能利用率的理論脈絡(luò)出發(fā)，探索環(huán)境質(zhì)量與制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高雙贏的可能性，采用2001-2017年制造業(yè)19個細分行業(yè)面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建隨機森林和系統(tǒng)廣義矩估計模型，檢驗環(huán)境規(guī)制、技術(shù)創(chuàng)新及二者交互項對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間存在顯著的倒U型關(guān)系。整體而言，技術(shù)創(chuàng)新并未在環(huán)境規(guī)制提升制造業(yè)產(chǎn)能利用率中起到顯著地調(diào)節(jié)效應(yīng)，但具有明顯的行業(yè)分化特征。其中，技術(shù)創(chuàng)新的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)在中高技術(shù)制造業(yè)和清潔型制造業(yè)更為顯著。“十四五”時期應(yīng)將完善環(huán)境規(guī)制體系、改進環(huán)境治理方式與制造業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新有機結(jié)合，堅持創(chuàng)新驅(qū)動生產(chǎn)方式綠色轉(zhuǎn)型，以高質(zhì)量供給推動經(jīng)濟體系優(yōu)化升級。

關(guān)鍵詞：高質(zhì)量發(fā)展;環(huán)境規(guī)制;制造業(yè)產(chǎn)能利用率;系統(tǒng)廣義矩估計

中圖分類號：F124;F062.2 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1001-148X（2022）02-0078-08

收稿日期：2021-06-21

作者簡介：劉帥（1990-），男，山東棗莊人，中國財政科學研究院宏觀經(jīng)濟研究中心助理研究員，經(jīng)濟學博士，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、工業(yè)資源環(huán)境與財政政策;金殿臣（1989-），本文通訊作者，男，浙江溫州人，中國財政科學研究院全球風險治理研究中心助理研究員，經(jīng)濟學博士，研究方向：財政政策與高質(zhì)量發(fā)展。

基金項目：國家社會科學基金青年項目“我國綠色發(fā)展的產(chǎn)業(yè)支撐問題研究”，項目編號：17CGL002。

一、引言

在經(jīng)濟下行壓力持續(xù)加大疊加疫情沖擊的嚴峻形勢下，黨的十九屆五中全會做出“加快推動綠色低碳發(fā)展，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化”的戰(zhàn)略部署，旨在高水平協(xié)同推進生態(tài)環(huán)境保護與制造業(yè)結(jié)構(gòu)安全穩(wěn)定。在此過程中，產(chǎn)能利用率不足仍是新發(fā)展階段持續(xù)推動工業(yè)綠色發(fā)展、如期實現(xiàn)“雙碳”目標亟待解決的重要問題。事實上，作為治理產(chǎn)能過剩的重要工具，環(huán)境規(guī)制已被納入工業(yè)綠色發(fā)展的政策框架之中[1]。需要注意的是，近年來，在“層層加碼”的生態(tài)環(huán)境績效考核壓力下，地方政府傾向于以過度“去工業(yè)化”的手段換取短期環(huán)境改善的“成績”。這不僅導(dǎo)致“關(guān)、?！钡刃姓侄蔚臑E用，還忽視了生態(tài)環(huán)境改善與制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之間的平衡關(guān)系。更應(yīng)警惕的是，在中央環(huán)保督查重壓下，地方政府實現(xiàn)短期環(huán)境績效目標的偏好明顯存在地區(qū)間的“模仿”和“攀比”行為，致使推進綠色技術(shù)創(chuàng)新和制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型缺乏系統(tǒng)性動力，甚至存在放大后疫情時代實體經(jīng)濟加速衰退而環(huán)境質(zhì)量難以根本性好轉(zhuǎn)的風險。

在不同因素影響下，環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間的關(guān)系仍值得商榷，現(xiàn)有研究并未對此展開系統(tǒng)而深入探討，尤其是環(huán)境規(guī)制能否起到提高制造業(yè)產(chǎn)能利用率的作用，環(huán)境規(guī)制作用于制造業(yè)產(chǎn)能利用率是否受到其他因素的調(diào)節(jié)，以及環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率影響是否存在異質(zhì)性等問題均有待進一步考證。與此同時，解答上述問題對合理運用環(huán)境政策促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高、統(tǒng)籌推進環(huán)境質(zhì)量改善和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要啟示作用。

二、文獻綜述

近年來，學者們開始從環(huán)境規(guī)制視角解讀產(chǎn)能過剩形成的機制，探討環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)能利用率的影響，力圖廓清環(huán)境規(guī)制作用于產(chǎn)能利用率的內(nèi)在機理?；凇白裱杀尽奔僬f和“創(chuàng)新補償”假說展開研究是一個主要的研究方向[2-3]。OECD國家環(huán)境稅就主要通過“遵循成本效應(yīng)”和“創(chuàng)新補償效應(yīng)”來提高制造業(yè)產(chǎn)能利用率，且在經(jīng)濟發(fā)展水平、技術(shù)創(chuàng)新水平及市場化程度較高地區(qū)更顯著[4]。同時，有學者認為放松環(huán)境規(guī)制吸引高污染產(chǎn)業(yè)投資，是造成污染密集型產(chǎn)業(yè)過度投資而產(chǎn)生產(chǎn)能過剩問題的重要原因[5]。實際上，環(huán)境治理與產(chǎn)能過?；饴窂酱嬖谝恢滦?，環(huán)境規(guī)制強度增加可以緩解產(chǎn)能過剩矛盾[6]。不過，環(huán)境規(guī)制對提升產(chǎn)能利用率有效性和異質(zhì)性難以確定，尤其是在考慮地方政府競爭行為等相關(guān)因素的調(diào)節(jié)作用時，環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的激勵作用是否會被強化或削弱仍有待考證[7]。

在探索環(huán)境質(zhì)量改善與產(chǎn)能利用率提升雙贏路徑時，現(xiàn)有文獻著重考察了技術(shù)創(chuàng)新的中介調(diào)節(jié)作用。學者們以“波特假說”為理論基礎(chǔ)，佐證了技術(shù)創(chuàng)新在環(huán)境規(guī)制引導(dǎo)產(chǎn)能利用率提升中的積極作用。技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制的區(qū)域產(chǎn)能調(diào)節(jié)效應(yīng)具有顯著的非線性門檻特征[8]。環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能利用率之間均存在“U”型關(guān)系，技術(shù)創(chuàng)新在其中具有顯著的中介效應(yīng)[9]。不過，也有研究表明創(chuàng)新補償效應(yīng)效果并不明顯，環(huán)境規(guī)制主要通過淘汰污染密集型行業(yè)落后產(chǎn)能來提高產(chǎn)能利用率[10]。在對細分行業(yè)進行探討時，部分研究結(jié)論顯示，環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)能利用率的影響存在顯著的行業(yè)異質(zhì)性。就輕度污染型工業(yè)而言，環(huán)境規(guī)制起到了促進全要素生產(chǎn)率作用。值得一提的是，技術(shù)進步偏向需結(jié)合要素稟賦結(jié)構(gòu)才能更有效地提高生產(chǎn)效率。而技術(shù)進步不適宜時，資本式技術(shù)進步反而通過投資、需求、研發(fā)和資本配置效率加劇工業(yè)產(chǎn)能過剩。這也表明，環(huán)境規(guī)制激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新進而促進產(chǎn)能利用率的傳導(dǎo)機制存在一定的不確定性。

綜上所述，已有文獻為本研究提供了重要參考。然而，環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率提升的有效性尚存爭議。一方面，現(xiàn)有文獻并未統(tǒng)籌考慮制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高與環(huán)境質(zhì)量持續(xù)改善的雙重目標，缺乏對技術(shù)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng)進行深入研究;另一方面，環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率影響的行業(yè)異質(zhì)性與時間異質(zhì)性都有待深入探索。此外，就研究方法而言，現(xiàn)有研究變量選擇主要參考已有文獻中常選用的變量，可能存在變量選擇主觀隨意性問題。因此，本文基于2001-2017年省際面板數(shù)據(jù)，利用隨機森林計量方法進行控制變量篩選，并運用系統(tǒng)矩估計等計量方法進行實證分析，驗證環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響、技術(shù)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng)及其異質(zhì)性。本文邊際貢獻主要有以下三點：（1）本文論證了技術(shù)創(chuàng)新在環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率中起到的調(diào)節(jié)作用，為探索生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善和制造業(yè)綠色協(xié)同發(fā)展提供了良好的思路和理論基礎(chǔ)。（2）本文考察了環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間的形態(tài)關(guān)系，并從污染密集程度、技術(shù)密集程度等維度出發(fā)分別檢驗了環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的異質(zhì)性影響，為運用環(huán)境規(guī)制工具提高制造業(yè)不同行業(yè)產(chǎn)能利用率提供了依據(jù)。（3）本文運用隨機森林計量方法進行控制變量篩選，一定程度上提高了實證結(jié)果穩(wěn)健性。

三、研究假說

環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響是高質(zhì)量發(fā)展階段亟需厘清的重要問題。理論上，運用環(huán)境規(guī)制工具可以激勵微觀企業(yè)綠色生產(chǎn)行為，促使環(huán)境成本內(nèi)部化，進而減少企業(yè)生產(chǎn)活動引發(fā)的生態(tài)環(huán)境風險。在實踐中，環(huán)境政策對制造業(yè)企業(yè)行為會產(chǎn)生復(fù)雜多變的影響。具體而言，在技術(shù)條件不變的情形下，隨著環(huán)境規(guī)制強度的不斷增大，環(huán)境成本內(nèi)部化為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，激勵制造業(yè)企業(yè)加速淘汰污染密集程度高的落后產(chǎn)能，進而降低生態(tài)環(huán)境破壞風險。動態(tài)來看，在日益趨嚴的環(huán)境規(guī)制約束下，制造業(yè)企業(yè)適時調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，壓縮非期望產(chǎn)出數(shù)量，并通過減少污染密集型制造業(yè)行業(yè)投資流量，促進制造業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)綠色化調(diào)整，從而起到提高制造業(yè)產(chǎn)能利用率的作用。環(huán)境規(guī)制還會引導(dǎo)企業(yè)加快綠色技術(shù)創(chuàng)新，促使制造業(yè)企業(yè)在供需兩端逐步構(gòu)建起綠色技術(shù)門檻。

在新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)革命背景下，制造業(yè)企業(yè)綠色生產(chǎn)技術(shù)得以廣泛運用。這不僅擠壓了“三高”產(chǎn)能的存在空間，抑制落后產(chǎn)能過度投資，還推動高質(zhì)量生產(chǎn)要素更多地流向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域。由此，環(huán)境規(guī)制的“創(chuàng)新補償效應(yīng)”逐步顯現(xiàn)，并進一步強化了制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色化調(diào)整的積極效果。在此過程中，環(huán)境規(guī)制水平的穩(wěn)步提高，存在環(huán)境質(zhì)量與制造業(yè)產(chǎn)能利用率提升“兩全其美”的可能性。與此同時，雙贏目標的兼顧有賴于環(huán)境規(guī)制強度的合理把控。當環(huán)境規(guī)制強度超過合理的閾值范圍，不斷提高的環(huán)境規(guī)制強度可能對制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)生“物極必反”的負面影響。更應(yīng)明確的是，環(huán)保督察持續(xù)下沉，中小微制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本不斷攀升，雖可加速出清制造業(yè)落后產(chǎn)能，但追求短期環(huán)境績效而采用的“關(guān)、?！钡纫坏肚惺叫姓侄危粌H缺乏可持續(xù)性，還忽視了制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整與綠色技術(shù)運用的漸進性，以及“創(chuàng)新補償效應(yīng)”顯現(xiàn)的滯后性，最終可能造成制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平降低。因此，本文提出如下研究假說：

假說1：環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率間呈倒U型關(guān)系。

關(guān)于環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的影響，現(xiàn)有研究主要基于波特教授提出的“創(chuàng)新補償假說”而展開研究。因此，部分研究表明技術(shù)創(chuàng)新在環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率中起到強化作用。然而，由于現(xiàn)階段我國制造業(yè)綠色化水平不高、綠色技術(shù)創(chuàng)新能力有限及工業(yè)上下游綠色市場體系尚未建立，環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新政策合力不足，在整體上難以實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的正向強化作用，甚至出現(xiàn)負向調(diào)節(jié)效應(yīng)。

結(jié)合細分行業(yè)來看，制造業(yè)行業(yè)清潔程度和技術(shù)密集程度的差異，使得環(huán)境規(guī)制積極效果的發(fā)揮存在行業(yè)異質(zhì)性。隨著環(huán)境規(guī)制強度增大，污染密集型制造業(yè)企業(yè)難以有力地增強綠色技術(shù)創(chuàng)新能力，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新負向調(diào)節(jié)環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的積極作用。與此相對，清潔型制造業(yè)企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新能力較強，綠色技術(shù)應(yīng)用和轉(zhuǎn)型升級的成本相對較小，激勵技術(shù)創(chuàng)新正向調(diào)節(jié)環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的促進作用。從技術(shù)密集程度來看，環(huán)境規(guī)制可以較為有效地激勵中高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)改造升級，形成更強的綠色技術(shù)合力，強化環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的積極效果。而對于低技術(shù)制造業(yè)企業(yè)，環(huán)境規(guī)制難以與技術(shù)創(chuàng)新形成正向引導(dǎo)，無法加速形成有效的協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展路徑，一定程度上抑制環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的正向激勵作用。

從時間維度來看，技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率的調(diào)節(jié)作用也存在時間異質(zhì)性。在中央政府并未將環(huán)境績效納入地方政府官員績效考核體系時，由于環(huán)境績效考核并未形成強有力的環(huán)境硬約束，技術(shù)創(chuàng)新的邊際調(diào)節(jié)作用并不明顯。隨著環(huán)境規(guī)制強度提高，技術(shù)創(chuàng)新的邊際調(diào)節(jié)作用逐步增強。而隨著環(huán)境規(guī)制趨緊從嚴，地方政府環(huán)境績效考核逐步強化。在“環(huán)境競爭錦標賽”的引導(dǎo)下，地方政府傾向于采取“一刀切”的行政手段，忽視制造業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的漸進性，導(dǎo)致地區(qū)間不當競爭引發(fā)過度“去制造業(yè)化”。這不僅在一定程度上削弱環(huán)境規(guī)制的“創(chuàng)新補償效應(yīng)”，還可能導(dǎo)致在環(huán)境績效考核實施后技術(shù)創(chuàng)新的負向調(diào)節(jié)作用。據(jù)此，本文提出如下研究假說：

假說2：技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率具有調(diào)節(jié)作用，且對中高技術(shù)行業(yè)和清潔型制造業(yè)更為顯著。

四、模型構(gòu)建、變量說明與數(shù)據(jù)來源

本文基于2001-2017年制造業(yè)19個細分行業(yè)數(shù)據(jù)，采用靜態(tài)面板固定效應(yīng)（FE）和動態(tài)面板系統(tǒng)廣義矩估計（SYS_GMM）模型，實證檢驗環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響及其異質(zhì)性。

（一）變量篩選及描述

以理論基礎(chǔ)和前人研究作為依據(jù)選擇變量構(gòu)建計量回歸方程，無法完全避免變量選擇的主觀性問題。隨機森林（Random Forest），是一種基于分類樹的統(tǒng)計理論。該方法具有對離群值不敏感、高預(yù)測準確率以及對異常值和噪聲具有較好的容忍度等優(yōu)點，可以評估所有變量的重要性?；诃h(huán)境規(guī)制理論與已有研究基礎(chǔ)，本文運用隨機森林法進行變量篩選，結(jié)果如圖1所示。根據(jù)變量篩選結(jié)果，本文選擇環(huán)境規(guī)制及其平方項、行業(yè)競爭程度、研發(fā)投入力度、研發(fā)投入與環(huán)境規(guī)制交互項以及固定資產(chǎn)投資滯后項作為回歸方程的解釋變量，并進行變量描述性統(tǒng)計（詳見表1）。

（二）計量模型設(shè)定與變量說明

1.計量模型設(shè)定

本文首先構(gòu)建靜態(tài)面板回歸方程（1），接著引入控制變量組得到方程（2）?？紤]到環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率影響的差異性和滯后性，方程（2）引入被解釋變量一期滯后項，構(gòu)建動態(tài)面板回歸方程（3），如下所示：

lncutiit=β0+β1lnregit+β2lnregit2+β3Xit+μt+ηi+εit（1）

lncutiit=β0+β1lnregit+β2lnregit2+β3lnyfbit+β4hyjzdit+β5lnreg×yfbit+β6fixcapitalzhit+μt+ηi+εit（2）

lncutiit=β0+β1lncutiit-1+β2lnregit+β3lnregit2+β4lnyfbit+β5hyjzdit+β6lnreg×yfbit+β7fixcapitalzhit+μt+ηi+εit（3）

其中，下標i和t分別代表制造業(yè)細分行業(yè)與年份，μt代表時間固定效應(yīng)，ηi代表個體固定效應(yīng)，εit為隨機誤差項，Xi為控制變量組。βi（i=0，1…n）為各變量回歸系數(shù)。lncutiit和lncutiit-1為被解釋變量制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率及其滯后一期項，lnregit和lnregit2為環(huán)境規(guī)制及其二次項，yfbit為技術(shù)創(chuàng)新，hyjzd為行業(yè)競爭程度，lnregit×yfbit 為環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的交互項，代表環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的交互作用。fixcapitalzh為固定資產(chǎn)滯后一期項，衡量固定資產(chǎn)投資對產(chǎn)能利用率的滯后影響。

2.變量說明及數(shù)據(jù)來源

（1）被解釋變量。被解釋變量為制造業(yè)細分行業(yè)產(chǎn)能利用率取對數(shù)（lncuti），反映制造業(yè)各細分行業(yè)產(chǎn)能利用情況。本文以制造業(yè)19個細分行業(yè)數(shù)據(jù)為樣本，采用成本函數(shù)法測算2001-2016年行業(yè)產(chǎn)能利用率，依照趨勢采用線性插值法估算2017年各制造行業(yè)數(shù)值。其中，制造業(yè)產(chǎn)能利用率估算需要的投入要素、要素價格等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》。

（2）核心解釋變量。朱金生等（2019）[11]采用制造業(yè)細分行業(yè)廢水治理設(shè)施運行費用與廢水排放量比值、廢氣治理設(shè)施運行費用與廢氣排放量比重以及固體廢棄物綜合利用率來衡量環(huán)境規(guī)制強度，較為客觀地進行了環(huán)境規(guī)制異質(zhì)性分析。因此，本文借鑒上述研究中環(huán)境規(guī)制強度估算方法，采用制造業(yè)細分行業(yè)單位產(chǎn)值污染治理設(shè)施運行費用取對數(shù)來衡量環(huán)境規(guī)制強度，數(shù)據(jù)來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》和《中國環(huán)境年鑒》。

技術(shù)創(chuàng)新（lnyfb）代表制造業(yè)細分行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，用單位工業(yè)產(chǎn)值研發(fā)投入表示，采用制造業(yè)細分行業(yè)研發(fā)投入與工業(yè)產(chǎn)值之比計算得到。其中，制造業(yè)行業(yè)研發(fā)投入數(shù)據(jù)來自《中國科技統(tǒng)計年鑒》，工業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)來自《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》。

（3）控制變量。行業(yè)競爭程度（hyjzd）代表了制造業(yè)細分行業(yè)的競爭程度，采用工業(yè)產(chǎn)值/（工業(yè)增加值-行業(yè)總工資）計算得到。fixcapitalzh為固定資產(chǎn)投資滯后一期項，成本費用率（cbfyl）用來衡量制造業(yè)細分行業(yè)盈利水平，采用工業(yè)成本費用利潤率來衡量。各行業(yè)投資水平（tzb）采用制造業(yè)各細分行業(yè)投資額占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來衡量，其中投資額采用固定資產(chǎn)投資年度差值計算得到。制造業(yè)行業(yè)對外開放程度（openness）采用行業(yè)出口交貨值與工業(yè)總產(chǎn)值占比來衡量。行業(yè)需求（growth）代表市場需求，采用制造業(yè)各細分行業(yè)銷售收入增長率來代替，數(shù)據(jù)來自于《中國統(tǒng)計年鑒》。lnyfb×openess為技術(shù)創(chuàng)新與行業(yè)對外開放程度交互項，表示行業(yè)對外開放程度對技術(shù)創(chuàng)新的交互影響。lnreg×openess為環(huán)境規(guī)制與行業(yè)對外開放程度交互項，表示行業(yè)對外開放程度對環(huán)境規(guī)制的交互影響。

五、實證結(jié)果分析

（一）基準回歸分析

由實證結(jié)果表2可知，環(huán)境規(guī)制一次項系數(shù)在10%水平上顯著為負，二次項系數(shù)在5%水平上顯著為負，說明在整體上環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)能利用率之間呈現(xiàn)倒U型形態(tài)關(guān)系。這表明環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響存在明顯的強度“拐點”。當環(huán)境規(guī)制強度未達到“拐點”時，環(huán)境規(guī)制可以起到提高制造業(yè)產(chǎn)能利用率的作用;當環(huán)境規(guī)制強度超越“拐點”以后，環(huán)境規(guī)制反而會導(dǎo)致制造業(yè)產(chǎn)能利用率下降。當引入被解釋變量一期滯后項時，環(huán)境規(guī)制一次項與二次項系數(shù)依然顯著為負，這進一步佐證了環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間非線性形態(tài)關(guān)系的穩(wěn)健性，研究假說1得以證實。

在實證結(jié)果（5）和（6）中，技術(shù)創(chuàng)新系數(shù)分別在1%和10%的水平上顯著為正，表明在主效應(yīng)方面技術(shù)創(chuàng)新顯著提高了制造業(yè)產(chǎn)能利用率，顯現(xiàn)出明顯的“創(chuàng)新補償效應(yīng)”。但觀察環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新交互項的實證結(jié)果可知，二者交互項并不顯著甚至出現(xiàn)并不符合預(yù)期的負數(shù)，表明在整體上制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率提升的強化調(diào)節(jié)效應(yīng)并不顯著，綠色技術(shù)創(chuàng)新激勵制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高效果并不明顯。

（二）行業(yè)間分化分析

為進一步分析環(huán)境規(guī)制對不同類型制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率的影響，本文進一步將全樣本數(shù)據(jù)分為污染密集型制造業(yè)和清潔型制造業(yè)，以及中高技術(shù)制造業(yè)和低技術(shù)制造業(yè)進行分組回歸。

1.污染密集型制造業(yè)和清潔型制造業(yè)回歸分析

本文參照童健等（2016）[12]的行業(yè)劃分標準，將制造業(yè)19個細分行業(yè)劃分為污染密集型行業(yè)和清潔型行業(yè)兩個樣本組進行回歸分析，詳見表3。由此可知，對于污染密集型行業(yè)樣本組而言，環(huán)境規(guī)制一次項系數(shù)在5%水平上顯著為負，二次項系數(shù)在1%水平上顯著為負，說明環(huán)境規(guī)制與污染密集型制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間呈倒U型關(guān)系，環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)能利用率起到先促進后抑制的作用。可以看到，環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)能利用率的積極影響存在明顯的有效區(qū)間。隨著強度的提高，環(huán)境規(guī)制一定程度上可以起到提高產(chǎn)能利用率的作用。

然而，如果環(huán)境規(guī)制強度超過合理的閾值范圍，過高的環(huán)境規(guī)制強度可能反而不利于污染密集型制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高。這可能是由于環(huán)境規(guī)制強度達到一定強度后，其可能會超過部分污染密集型制造業(yè)企業(yè)的污染治理能力，進而使得其可能因為污染治理能力不足無法生產(chǎn)，從而導(dǎo)致污染密集型制造業(yè)產(chǎn)能利用率下降的現(xiàn)象。在污染密集型制造業(yè)樣本組中，環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的交互項為負數(shù)但不顯著，說明在該樣本組中技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平提升起到了微弱的負向調(diào)節(jié)作用。在清潔型制造業(yè)樣本組中，環(huán)境規(guī)制二次項系數(shù)在10%水平上顯著為負，一次項系數(shù)為負，反映出環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間同樣存在倒U型關(guān)系，但清潔型制造業(yè)對環(huán)境規(guī)制強度提高反應(yīng)并不明顯。隨著環(huán)境規(guī)制強度的增加，環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的負面影響減弱，產(chǎn)生顯著的創(chuàng)新補償效應(yīng)。而清潔型制造業(yè)樣本組中，環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的交互項為正但不顯著，反映出在該樣本組中技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平提升起到了微弱的正向調(diào)節(jié)作用。

2.中高技術(shù)制造業(yè)和低技術(shù)制造業(yè)回歸分析

本文借鑒王偉光等（2015）[13]研究中的劃分方法，以研發(fā)強度、研發(fā)人員素質(zhì)和產(chǎn)品創(chuàng)新程度3個指標作為高中低技術(shù)產(chǎn)業(yè)界定的標準，將制造業(yè)19個細分行業(yè)劃分為中高技術(shù)行業(yè)和低技術(shù)行業(yè)①兩個樣本組進行實證研究，結(jié)果如表4所示。

觀察表4可知，在中高技術(shù)制造業(yè)樣本組中，環(huán)境規(guī)制一次項和二次項系數(shù)都在1%水平上顯著為正，環(huán)境規(guī)制與中高技術(shù)制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間呈現(xiàn)顯著的U型關(guān)系，環(huán)境規(guī)制可以起到促進中高技術(shù)制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平提高的作用。同時，與低技術(shù)制造業(yè)相比，中高技術(shù)制造業(yè)樣本組中環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的交互項在10%水平上顯著為正，表明技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進中高技術(shù)制造業(yè)產(chǎn)能利用率提升的正向調(diào)節(jié)作用更為明顯。就低技術(shù)行業(yè)而言，環(huán)境規(guī)制二次項系數(shù)和一次項系數(shù)都在1%水平上顯著為負，這反映出環(huán)境規(guī)制與低技術(shù)制造業(yè)之間呈現(xiàn)明顯的倒U型關(guān)系，環(huán)境規(guī)制顯著地抑制低技術(shù)制造業(yè)產(chǎn)能利用率，不利于產(chǎn)能過剩的治理。

（三）階段性分化分析

隨著生態(tài)文明體系不斷完善，環(huán)境規(guī)制對環(huán)境質(zhì)量改善和產(chǎn)能利用率提升的作用日益顯現(xiàn)。自2006年以來，環(huán)境質(zhì)量指標成為考核地方政府官員績效的重要內(nèi)容，這在一定程度上提高了地方政府加強環(huán)境治理并借力環(huán)境保護促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的積極性。同時，考慮到政策施行的滯后性，本文以2007年為時間節(jié)點，將全樣本分為2001-2006和2007-2017兩個樣本組，采用動態(tài)面板系統(tǒng)廣義矩估計法進行估計，以分析地方政府環(huán)境績效考核實施前后環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率影響的差異，結(jié)果如表5所示。

由表5可知，2001-2006年，環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間呈倒U型關(guān)系，即環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響呈現(xiàn)先促進后抑制的特征。在技術(shù)條件不變的情形下，地方政府環(huán)境績效考核實施前，環(huán)境規(guī)制并未形成硬約束，制造業(yè)產(chǎn)能利用率對環(huán)境規(guī)制強度的邊際變化較為敏感。當環(huán)境規(guī)制強度不斷上升時，制造業(yè)產(chǎn)能利用率隨之提高，而當環(huán)境規(guī)制強度跨越“強度拐點”后，環(huán)境成本逐步內(nèi)部化為制造業(yè)生產(chǎn)成本，環(huán)境規(guī)制增強對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的促進作用逐步下降。自2007年以來，地方政府環(huán)境績效考核常態(tài)化，環(huán)境規(guī)制硬約束逐步形成。在高強度的環(huán)境規(guī)制約束下，環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間呈U型關(guān)系，即環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)先抑制后促進的特征。地方政府環(huán)境績效考核實施后，環(huán)境規(guī)制逐漸形成硬約束，企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境成本逐步提高，從而加速環(huán)境質(zhì)量不達標企業(yè)淘汰進程。這不僅會提高制造業(yè)行業(yè)市場集中度水平，還可能造成制造業(yè)行業(yè)中下游企業(yè)的有效需求難以得到滿足，進而影響制造業(yè)行業(yè)中下游企業(yè)生產(chǎn)效率，進一步降低制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率水平。與此同時，隨著地方政府環(huán)境績效考核和環(huán)境規(guī)制趨緊從嚴常態(tài)化，高強度環(huán)境規(guī)制會促進制造業(yè)行業(yè)優(yōu)化調(diào)整，綠色技術(shù)不斷得到應(yīng)用，逐步提高資源利用率和生產(chǎn)效率，從而提高制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平。此外，從環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新交互項來看，與2007-2017年相比，2001-2006年技術(shù)創(chuàng)新與環(huán)境規(guī)制交互項在1%水平上顯著為正，說明技術(shù)創(chuàng)新在環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率提升方面起到顯著的正向調(diào)節(jié)作用。因此，研究假說2得以驗證。

六、結(jié)論與建議

本文基于2001-2017年制造業(yè)19個細分行業(yè)面板數(shù)據(jù)，運用隨機森林和系統(tǒng)廣義矩估計等計量模型，實證檢驗了環(huán)境規(guī)制、技術(shù)創(chuàng)新及二者交互項對制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響，并得出以下研究結(jié)論：（1）環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)產(chǎn)能利用率之間存在顯著的倒U型形態(tài)關(guān)系。（2）技術(shù)創(chuàng)新對環(huán)境規(guī)制促進制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平提升的調(diào)節(jié)效應(yīng)不明顯，難以兼顧環(huán)境質(zhì)量改善和制造業(yè)產(chǎn)能利用率提升，無法實現(xiàn)“兩全其美”的效果。（3）環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平的促進作用存在行業(yè)異質(zhì)性與時間異質(zhì)性。行業(yè)異質(zhì)性方面，環(huán)境規(guī)制可以提高中高技術(shù)制造業(yè)和清潔型制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平，但對低技術(shù)制造業(yè)和污染密集型制造業(yè)的有利影響不顯著。時間異質(zhì)性方面，在未將環(huán)境績效納入地方政府官員考核體系的2007年之前，環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的交互項對制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率的積極作用較為顯著，而在2007年后，該交互項的正面效果卻不明顯。背后的原因在于在“環(huán)境競爭錦標賽”的引導(dǎo)下，地方政府傾向于采取“一刀切”的行政手段，忽視制造業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的漸進性，導(dǎo)致地區(qū)間不當競爭引發(fā)過度“去制造業(yè)化”，從而削弱環(huán)境規(guī)制的“創(chuàng)新補償效應(yīng)”。

據(jù)此，本文提出以下建議：（1）優(yōu)化環(huán)境規(guī)制工具組合，合理把握環(huán)境規(guī)制強度。結(jié)合地區(qū)制造業(yè)行業(yè)發(fā)展實際情況，有序?qū)嵤┉h(huán)境規(guī)制政策，合理把握環(huán)境規(guī)制強度和節(jié)奏，引導(dǎo)落后產(chǎn)能逐步退出市場，加速制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型步伐。（2）綜合運用各種環(huán)境規(guī)制工具，激發(fā)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。以創(chuàng)新驅(qū)動為導(dǎo)向，運用環(huán)境規(guī)制工具引導(dǎo)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，推動制造業(yè)行業(yè)上下游形成綠色低碳供求體系的同時，加快構(gòu)建綠色技術(shù)創(chuàng)新良性循環(huán)，推進綠色應(yīng)用技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，助力制造業(yè)產(chǎn)能利用率水平提升，實現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量與制造業(yè)產(chǎn)能利用率雙提高的目標。（3）以環(huán)境規(guī)制為抓手，促進制造業(yè)綠色發(fā)展與高水平動態(tài)平衡。面向碳達峰碳中和“3060”目標，立足環(huán)境質(zhì)量持續(xù)改善和制造業(yè)產(chǎn)能利用率雙提升，以環(huán)境規(guī)制為抓手，帶動傳統(tǒng)制造業(yè)優(yōu)化升級與綠色發(fā)展的同時，引導(dǎo)地區(qū)間產(chǎn)業(yè)接續(xù)轉(zhuǎn)移，激勵地方政府間合理有序競爭，以環(huán)境規(guī)制引導(dǎo)高質(zhì)量投資流向前沿技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，從而形成落后制造業(yè)產(chǎn)能退出、新興產(chǎn)能不斷增加的高水平動態(tài)平衡。

注釋：

① 低技術(shù)行業(yè)包括農(nóng)副食品加工制造業(yè)、化學原料制造業(yè)、化學纖維制造業(yè)、煙草加工業(yè)、石化煉焦業(yè)、紡織業(yè)、造紙和紙制品業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、黑色金屬制造業(yè)、金屬制造業(yè)、有色金屬制造業(yè)。中高技術(shù)行業(yè)包括專用設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、電氣設(shè)備及器材制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)。

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Abstract：It is an important task for China′s economy as it enters a new stage of development to comprehensively promote the continuous improvement of environmental quality and increase the manufacturing capacity utilization. Based on the theoretical context that environmental regulations affect capacity utilization， this article aims to explore the possibility of a win-win situation in which environmental quality is improved while manufacturing capacity utilization is increased. Gathering the panel data of 19 manufacturing subsectors from 2001 to 2017， random forest and systematic generalized moment estimation model are adopted to study the effects of environmental regulation， technological innovation and their interaction on the utilization rate of manufacturing capacity. The results show that there is a significant inverted U-shaped relationship between environmental regulation and manufacturing capacity utilization. On the whole， technological innovation does not have a significant moderating effect on the improvement of manufacturing capacity utilization rate by environmental regulation， but there is a significant differentiative character. Among them， the positive moderating effect of technological innovation is more significant in medium and high technology manufacturing and clean manufacturing. Based on the theoretical deduction and empirical analysis， this article put forward that for the 14th Five-Year Plan period， the improvement of environmental regulation system and governance methods should be integrated appropriately with the green technological innovation of the manufacturing industry. It should be insisted to achieve the green transformation of production methods through innovation and the upgrading of the economic system through high-quality supply.

Key words：high quality development;environmental regulation; manufacturing capacity utilization rate; generalized moment estimation for systems

（責任編輯：趙春江）