9萬(wàn)億“零售之王”奪目光環(huán)下更有隱憂：理財(cái)業(yè)務(wù)投訴量居股份行榜首

非也

3月18日晚間，萬(wàn)眾期待的“零售之王”捧上一份沉甸甸的2021年“答卷”。

根據(jù)業(yè)績(jī)報(bào)告，招商銀行2021年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別增幅14.04%、23.20%，凈利潤(rùn)突破千億大關(guān)，總資產(chǎn)規(guī)模突破9萬(wàn)億，各項(xiàng)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都十分“亮眼”。在零售戰(zhàn)場(chǎng)上，這名身經(jīng)百戰(zhàn)的老將依舊表現(xiàn)良好，零售AUM突破10萬(wàn)億大關(guān)。

然而，亮眼的業(yè)績(jī)背后也藏著些許隱憂。一方面，從銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的2021年銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況來(lái)看，招行位列股份行理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴榜首。另外，隨著加大對(duì)公業(yè)務(wù)的投入力度，招行在對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，不良率較去年提高了1.11個(gè)百分點(diǎn)。

零售戰(zhàn)略布局上，招行的進(jìn)擊脈絡(luò)十分清晰。

年報(bào)提出，2014年開(kāi)始，該行提出并實(shí)施“輕型銀行”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2018年以來(lái)，“輕型銀行”轉(zhuǎn)型進(jìn)入下半場(chǎng)，開(kāi)始探索數(shù)字化時(shí)代的3.0模式。2021年，招行提出打造“大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)模式+開(kāi)放融合的組織模式”的3.0模式。

截至2021年末，零售客群突破1.7億戶，零售管理客戶總資產(chǎn)（AUM）突破10萬(wàn)億，增量再破萬(wàn)億。托管規(guī)模接近20萬(wàn)億，資產(chǎn)管理規(guī)模突破4萬(wàn)億，招行的戰(zhàn)略落實(shí)能力可見(jiàn)一斑。

急速擴(kuò)張的業(yè)務(wù)規(guī)模也伴隨著投訴的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2021年銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)，招商銀行以617件的投訴量位列股份行理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴榜首。具體來(lái)看，2021年第一、二、三、四季度分別為136件 、153件、164件、164件。

不僅理財(cái)業(yè)務(wù)履遭消費(fèi)者投訴，招行還曾因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)收到巨額罰單。銀保監(jiān)會(huì)2021年的5月21日發(fā)布的處罰通告顯示，該行因存在27項(xiàng)違法違規(guī)行為（其中涉及理財(cái)?shù)倪_(dá)14項(xiàng)），被罰款7170萬(wàn)元。

房地產(chǎn)業(yè)不良率上漲1.11%，CRO：房地產(chǎn)對(duì)公風(fēng)險(xiǎn)仍在上升階段

招行往年的業(yè)績(jī)都有一大特點(diǎn)：盈利能力突出的同時(shí)保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量，2021年也不例外。報(bào)告期內(nèi)，招行不良率降至1%以下，撥備覆蓋率達(dá)到483.87%。公司貸款相較去年的1.58%下降0.34個(gè)百分點(diǎn)，而房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率依舊承壓。

《金融理財(cái)》翻閱招行2021年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，該行報(bào)告期內(nèi)對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良率由去年的0.3%上漲到今年的1.41%，增幅1.11個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款金額也由11.9億元上漲至56.6億元，增長(zhǎng)了4.76倍。

“房地產(chǎn)對(duì)公業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，目前仍然處于風(fēng)險(xiǎn)上升、釋放階段，整個(gè)行業(yè)的不良率還會(huì)進(jìn)一步上升?！痹?月21日，招行召開(kāi)的2021年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤表示，該行今年也會(huì)和趨勢(shì)保持一致，但會(huì)將不良率控制在可接受區(qū)間之內(nèi)。

截至2021年末，招行涉房業(yè)務(wù)余額為9200億元，較年初下降約900億元。部分涉房代銷業(yè)務(wù)出現(xiàn)了違約。朱江濤透露，截至去年底，該行與房地產(chǎn)相關(guān)的理財(cái)業(yè)務(wù)余額約1008億元，占比約為 6%，總體違約率在0.2%左右；代銷的存量涉房業(yè)務(wù)約988億元，其中私行代銷的非標(biāo)類房地產(chǎn)業(yè)務(wù)余額933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福、恒大兩家，對(duì)公代銷約55億元規(guī)模，涉及3家客戶，目前已經(jīng)壓降到30多億元。

對(duì)于與華夏幸福、恒大兩家房企有關(guān)的業(yè)務(wù)處置進(jìn)展，朱江濤表示，華夏幸福的債務(wù)問(wèn)題方面，債委會(huì)已有整務(wù)重組方案；恒大方面也保持與項(xiàng)目管理人的密切溝通，項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的可售現(xiàn)值和在建的可售貨值加起來(lái)，對(duì)應(yīng)在該行融資的覆蓋比例是非常充分和足值的。

從今年的情況來(lái)看，招行對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)出手依舊“闊綽”。

3月3日晚，碧桂園和美的置業(yè)同時(shí)宣布獲得招商銀行提供的地產(chǎn)融資額度。其中碧桂園獲授150億元，該資金將全部用于地產(chǎn)并購(gòu)業(yè)務(wù)；美的置業(yè)拿到120億元額度，其中60億元用于地產(chǎn)并購(gòu)專項(xiàng)融資，另外60億元用于美的置業(yè)個(gè)人住房按揭貸款專項(xiàng)用途。

更早之前的今年1月份，華潤(rùn)置地和華潤(rùn)萬(wàn)象生活得到了招商銀行230億元的并購(gòu)融資額度。隨后大悅城控股也被授予了100億元的額度。

據(jù)《財(cái)經(jīng)天下》周刊報(bào)道，截至當(dāng)前，招商銀行提供的并購(gòu)貸款融資額度高達(dá)540億元，占到了所有銀行提供的該項(xiàng)融資總額的58%以上。

招行上述一系列操作并非率性而為。2021年12月，央行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)有序地開(kāi)展房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購(gòu)出險(xiǎn)和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

可以說(shuō)招行是在十分積極地落實(shí)監(jiān)管出臺(tái)的最新政策。盡管如此，“零售之王”在房地產(chǎn)對(duì)公業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升、暴露階段，也不可忽略隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。