公允價值在非貨幣性資產交換中的應用研究

林宇涵

摘 要：我國財?政部?于2006年頒發(fā)了《企業(yè)會計準則第?7號——非貨?幣性資產交換》，公允價值這一概念被再一次使用，這表明我國會計準則在逐漸向國際會計準則靠近。但是，我國資本市場欠發(fā)達，對公允?價值的估值技術不夠成熟，會計人?員水平也不高，使得公允價值計量不具有足夠強的可操作性，同時?會計信息的可靠性也降低了。正因為如此，非貨幣性資產交換準則在?實際運用公允價值時出現(xiàn)的問題，已經成為我國會計?界迫切需要研究的問題之一。本文分析的切入點是非貨幣資產交換理論，針對公允價值在非貨幣性資產的交換過程中使用的方法，提?出了相應的建?議，比方說對于商業(yè)實質的判?斷，確保公允價值計量的可靠性等。要達到的目標是使非貨?幣性資產交換?實務能夠合適地處理可靠性和相關性之間的關系，增強其可操作性，減少?其負面影響，并且不斷改進與非貨幣?性資產交換準則相關的內容。

關鍵詞：非貨幣性資產交換;公允價值;應用現(xiàn)狀;改進建議

一、引言

我國市場經?濟正在飛速發(fā)展，?經濟環(huán)境也在飛速變化，很明顯，這是以?歷史成本計量為基礎的傳統(tǒng)會計模式很難適應的。在這種情況下，公允價值將成為會計計量屬性之一是一種必然，這在最新發(fā)布的《企業(yè)會計準則》中也有明確說明。這?表明我國傳統(tǒng)上相對來說比較單一的?計量模式正在?朝著多種計量屬性并?存的計量模式逐步發(fā)展，我國的會計慣例會慢慢更接近?國際會計慣例。從《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》（1999年）到?《企業(yè)會計準則——非?貨幣性資產交換》（2007年），再到2019年的最新修訂版，公允價值的引進和推廣具有重要的意義，可以使會計報表更真實地反映出企業(yè)實際的經營成果，讓使用會計報表信息的人更滿意。

二、公允價值的定義和本質

1.公允價值的定義

“公允價值是指在熟悉情況并自愿參與的雙方之間公?平交易的資產交換或債務清償的金額?！?，IASC（國際會計準則理事會）在第323號準則中指出。FASBSFAS（美國?財務會計準則委員?會）第133號是這樣說的：“公允價值的實質不是強制性清算范疇內的銷售價格，而是交易雙方在交易過程中購買產品而產生債務或者結算所具體列明的數額。”《會計準則——金融工?具的確認和計量》中曾明確指出，公允價值指的是熟悉掌握平等交易狀況的雙方主體在自愿原則下進行交換的資產或者債務金額。在平等交易過程中，雙方堅持持續(xù)經營的基本原則，不會發(fā)生清算，生產經營范圍不會出現(xiàn)大幅度減少，交易也不會在對雙方公司不利的情況下開展。

2.公允價值的本質

公允價值是一種新型的計量屬性，其最突出的特點是在對交易雙方均公?平的市場中對計量對象進行確認。公允價值是在一個開放的市場?中，在不互?相關聯(lián)并且平等的情況下，參與到市場交易中的兩方自愿?用于交?換的資產的價值。就當前來說，公允價值指的是當前市場上的價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。筆者認為主要可以從這幾個方面來理解：

雖說只有在一個沒有受到干擾的比較公平的交易?市場中才能產生公允價值?，但是，除非有足夠的證據能夠證明兩個企業(yè)進行的交易是不公平的，或者是非自愿的，否則市場中交易的價格就可稱為公允價值。

除非被計量的客體的實際價值是由市場所供應的，否則就無法認定其為公允價值。主要原因在于從不同主體得到的價值信息存在差異性，這些信息是不可以相互比較的。

然而，在某些事項中是實際交易是不存在的，在這種情況下，可以從市場中尋找，找到和該資產類似的交易價格之后，就用它作為衡量其公允價值的基礎。當然還有一種情況，如果在市場上無法找到與此資產相似的資產的交易價格，則需要采用合適的方法來估計其相關的計量屬性，除非在市場上存在估計不準確的確鑿證據。

三、公允價值計量的益處

1.公允價值計量能夠提高會計信息的相關性

公允價值是以當前市場上的?價值為基礎的計量?方式，能夠更精確地表示?公司所獲得的現(xiàn)金流量，從而也就能更?準?確?地體?現(xiàn)?公司的各種能力，如經營公司的?能力、償還債務的能力和可能會有的財務風險。正因為如此，它可以更準確地反映企業(yè)的財務狀況，增加會計信息的關聯(lián)度，從而為會?計信息使用者提供更準確的決策信息。

2.公允價值計量對保護企業(yè)的資產具有重要意義

在生產過程中耗費資源對于企業(yè)來說是必然的，為了達到保持生產的目的，企業(yè)必須購買這些資源。如果在企業(yè)的生產過程中，使用的各種資源是按歷史成本模式進行計量的，那么在所用資源價格上漲的時候，企業(yè)是不可能把原來想要的生產資料買回來的，這就意味著生產條件會變差，這對企業(yè)影響很不好。而與此相反，若以公允價值模式去計量，那么在企業(yè)生產過程中耗費的原材料等將用當前市場上的價值或者是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量，這樣的話，就算是所用資源價格上漲，企業(yè)在將來也可以把耗費的資源買回，這一方法的優(yōu)點是可以很有效地維持企業(yè)的生產產品的能力，企業(yè)用于經營的資本也能更好地被保留。

3.公允價值計量可以更精準地反映企業(yè)的收益

當前，企業(yè)效益的計算方式主要是按照當前市場上的實際價值，而和其相互對應的是，成本和費用都是按照歷史成本來計量的，通過這種方式，企業(yè)的收入不僅包含企業(yè)雇傭的雇員的勞動所產生的凈利潤，還包括價格方面的差異，這是由經濟因素導致的。如果企業(yè)的收入、成本、費用均按公允價值進行計量，那么上述問題就能得到很好的解決，同時也能使企業(yè)的經營核算更具有現(xiàn)實意義，并能更好地反映企業(yè)的財務狀況。收入、成本、費用的合乎比例的要求，公允價值計量同樣可以實現(xiàn)。

四、公允價值在非貨幣性資產交換應用中存在的問題

1.劃分非貨幣性交易和貨幣性交易的計算方法不夠明確

在以公允價值為基礎進行計量的前提下，判定非貨幣性資產交換和貨幣性資產交換的分割界限為25%。但這種計算方式對比例中的分母沒有規(guī)定非常確切的計算方法，這就可能會影響企業(yè)對交易類型的判斷。

例如，某公司在本月開展了非貨幣性資產的交換，使用公允價值a萬元的貨物，來交換公允價值為b萬元的專利權，同時獲得了補價。如果規(guī)定按25%比例來確定交易類?型的話，按照不同的計算方式，會有兩?種不同計算結果：比如該公司收到的補價?是c萬元，計算補價的實際占比時，如果分?母按換入的非貨幣性資產的公允?價值加收到貨幣性資產來算的話，計算公式為c/（b+c）=d1%，如果分母按換出的?非貨幣性資產?的公允價值計算，計算公式為c/a=d2%。當c的數值發(fā)生變化時，d1和d2可能都小于25%，也可能一個小于25%，一個大于25%，這將對該公司交易?類型的確定?產生很大的影響。也就是說，根據25%比率的規(guī)定，補價數額不同時，可能會得到不同的兩個結果，很可能在第一種計算方法下被認定為貨幣性資產交易，在第二種計算方法下被認定為非貨幣性資產交易，而且，由于交易類型的不同，導致了交換的資產的入賬價值和收益的確認也存在著差別。可見，交易類型的確認不一致會對會計核算產生影響，而會計核算結果必然會對公司的財務報表和利潤表產生影響，如果企業(yè)利用此漏洞，任意操縱利潤，必然會對交易信息的真實性產生不利影響。

2.準則對于“確鑿證據”的規(guī)定不具體

新準則中明確規(guī)定：“應當將換出資產的公允價值當作確定換入?資產成本的依據，除非有確鑿的證據表明換入資產的公允價值更加可靠。”我們不難發(fā)現(xiàn)，準則對于確鑿證據這一概念沒有做更深入、更清晰明了的描述，這將使會計從業(yè)人員在確定非貨幣資產的公允價值時出現(xiàn)錯誤。雖然使用了相同的公允價值計量方法，但是由于所選用的公允價值的計算基礎不同，交易雙方交換的資產的賬面價值也存在差別。雖說公允價值自身本應當具有一定的可靠性，然而公允價值的計量與資本市場的活躍度有著密切的關系，在實踐中，一般都是根據專業(yè)的估價師對其進行的估價來確定公允價值，而使用估值技術主要是由會計人員的主觀判斷和人為因素所決定的，從而使交易中換入的資產的入賬價值變得不真實。例如，A公司和B公司進行非貨幣型資產交換，A公司換出的非貨幣型資產賬面價值為a萬元，公允價值為b萬元，換入的非貨幣型資產原值為c萬元，公允價值為d萬元，B公司之后向A公司支出了e萬元的補價。假設兩個公司沒有關聯(lián)關系，交換擁有商業(yè)實質，用兩種不同的公允價值計量，對換入資產的賬面價值分別確認的差異如下：

以換出資產的公允價值作為基礎進行計算時，A公司換入資產的賬面價值為b-e（萬元），B公司為d+e（萬元）;以換入資產的公允價值作為基礎進行計算時，A公司換入資產的賬面價值為d萬元，B公司為b萬元。

綜上可得，在上述問題上，準則并未作出明確的規(guī)定，以確保換入資產的“公允價值更可靠”。這不僅會影響到會計從業(yè)人員對準則的正確理解，也會影響到會計信息的可信度。

3.我國公允價值計量應用中存在問題

公允價值的確定有以下幾個困難：（1） 公允價值必須通過市場來確定，但市場本身具有非常復雜和多變的特征，我國的市場體系也不算完善，這給公允價值的確定帶來了困擾。?（2） 一些資產，例如?股票，債券，它們是可以找到活躍的市場的，但對于其他資產來說就未必能夠找到了。這就造成在實際操作公允價值計量管理模式過程中難免會存在一些問題。

公允價值計量與歷史成本計量進行對比，其特點就是相關性更高，可靠性更低。人們認為公允價值計量的可靠性不夠的理由主要有以下三點：（1） 公允價值是由市?場確認的，這也就表示市場環(huán)境應當是良好的。然而我國的市場環(huán)境并不完善，獲得的公允價值自然稱不上是公允的。（2） 公允價值計量技術難度比較高，很難被掌握，會牽扯到?許多估計，一旦估計就會產生誤差，導致信息可靠性降低。（3） 利潤被操縱也是公允價值運用產生的一個不良后果，會導致會計信息失真。下面詳細說一下第三點。

企業(yè)可以在公允價值和賬面價值中進行選擇，為操縱利潤提供了新途徑。公允價值是一個估計值，又沒有一個統(tǒng)一的標準來對其進行規(guī)定，在實際操作中就有空可鉆。在以公允價值計量時，按照規(guī)定，將被交換資產的公允價值和賬面價值之間的差異計入當期損益，企業(yè)正是從此處著手來調節(jié)利潤的。根據有關機構評估，2006年，上市公司因為使用新準則而可以進行操縱并且增加的利潤大概是75億元。可見，使用公允價值計量模式來調節(jié)利潤的效果確實十分顯著。這是因為公允價值變動損益雖然可以使利潤增加，但卻不會使現(xiàn)金流發(fā)生變化，也就是說企業(yè)可以在無現(xiàn)金流入的情況下就有現(xiàn)金流出。

利用關聯(lián)方關系也能操縱利潤。根據準則，在非貨幣性資產交換中，交易方之間的關聯(lián)關系應該是一個重要的關注點，如果非貨幣性資產交換因為關聯(lián)關系變得不具有商業(yè)實質了，那么應該把賬面價值作為計量換入資產價值的基礎，不可以確認損益，但是有些上市公司在經營狀況比較差的時候，出于免于被摘牌或者滿足投資者的期望的目的，會在關聯(lián)交易之前把相關股權出讓，這樣關聯(lián)關系在名義上來說就不存在了，關聯(lián)交易不再具有關聯(lián)性，變成了非關聯(lián)交易，企業(yè)可以繼續(xù)利用非貨幣性資產交換調節(jié)企業(yè)的利潤。

4.財務會計人員職業(yè)判斷能力不高

公允價值可以反映企業(yè)未來經?濟利益流入相關情況，正常而言在體現(xiàn)決策有關性方面的作用會更明顯，但追根溯本，公允價值是一個估值，并且是基于現(xiàn)值技術的。會計人員在確定一些事項，如未來現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量?的時間分布和貼現(xiàn)率時，需要自己進行大量?的主觀判斷，只有具備準確估計以上事項的能力，才能正確計算未來現(xiàn)?金流量現(xiàn)值的公允價值。然而，由于我國沒有統(tǒng)一規(guī)定技術標準，這就會導致?lián)碛胁煌慕涷灥臅嬋藛T，在使用不同估算方法?的時候，會計算出不同的公允價值，這就會失去會計信息的可?靠性。因此，會計人員的專業(yè)判斷能力、估計能力?是需?要找到一定的技?術標準來支持的，這要求會計人?員專?業(yè)素質達到比較高的水平，而現(xiàn)?階段我國大?多數會計人員?是不具備這樣的素質的。

五、公允價值在非貨幣性資產交換中應用中的完善建議

1.按照實質重于形式的原則判斷商業(yè)實質

非貨?幣性資產?交換把未來現(xiàn)金流量發(fā)生的變化?作為是否具有商業(yè)實質的唯一的判斷依據，是片面且單一的，這違背了會計信息實際性質重于表面形式的?原則。依筆者看來，企業(yè)應根據交換資產的性質、和?其他資產的配合給經營活動帶?來的變化，來評判交換是否擁有商業(yè)實質，這樣才更加科學。同時，在發(fā)展估值技術和制定?統(tǒng)一標準以規(guī)范公允價值使用上做努力，比規(guī)定判斷商業(yè)實質的?條件更有意義。

新標準判定帶有貨幣性資產的交換性質時，25%的比例是比較死板的，其合理性仍有待商榷。無論什么類型，什么行業(yè)的企業(yè)，都用統(tǒng)一的2?5%作為臨界點，很容易?給這些企業(yè)調整利潤、鉆空子的空間。筆者認為，對于不同的企業(yè)，非貨幣性?資產交換?可以制?定相應的不同的標準。因此，筆者認為在目?前我國公允價值評估技術不夠完善并且標準不同的情況下，商業(yè)實質的標準應?該成為考慮實質而不是形式的會計原則，也就是說資產交換確實能夠給雙方帶來經濟利益的?流入，而不是使用一個死板的特定的數?值來判斷是否擁有商業(yè)實質。

2.進一步對“確鑿證據”作出確切的說明

新準?則應對“?確鑿證據”概念的規(guī)定?做出更?加具體明確的說?明，并且應明?確規(guī)定“確鑿證據”應該提供有效的原始憑證加以證明，而且應首先考慮以換出資產的公允價值為基礎確認換入資產的公?允價值，以此來?規(guī)范準則使用者對“確鑿證據”的認識，會計人員的誤解才能避免，會計人員?對此?做出的判?斷的客觀性才能得以保證，會計?信息的準確性才能進一步增強。另外，準則還應規(guī)范使用“確鑿證據”這一概念，尤其是規(guī)范“確?鑿證據”的取得途徑，更加清?楚具體地確認資產入賬價值。

3.確保公允價值計量的可靠性

首先，從公?允價值計量的角度來看，可以看出其與我國的經濟發(fā)展水平有著很大的關系。盡管我國的市場經濟制度已基本形成，但與國際上較為成熟、較為發(fā)達的市場經濟環(huán)境相比，還有很大的差距。我們難以透過市場獲得完整的公允價值信息。所以，建立一個積極活躍的市場環(huán)境，對于提升公?允價值的可靠性具有重要意義。

對于那些利用公允價值來操縱利潤的企業(yè)，監(jiān)管機構應對其進行嚴懲。只有加大了違規(guī)成本，例如征收高額罰款，禁止其進入市場等，才能形成威懾作用;對于違反規(guī)定的社會中介機構，應該盡量增加其參與造假的成本，如取消營業(yè)執(zhí)照，違法人員不得再從事原職業(yè);嚴重的應該追究刑事責任。同時，對于因為獲得錯誤信息而做出錯誤決策的投資者，應該對其進行適當的賠償。

我國企業(yè)治理結構中存在的問題，可以說是我國運用公允價值理論的一個重要缺陷。股權過于集中，國?有股所占的比例高，以至于上?市公司受內部人士控制的程度也很高，這是我國上市公司股權的特點。這在一定程度上破壞了市場的正常運轉，導致資金的利用率下降。因此，進一步完善公司治理結構，為資本市場注入更多的投資者資源，同時削弱內部人士控制的程度，這些方法才可以保證?公允價值在我國的合理運用。

4.強化對公允價值會計信息的披露和監(jiān)督

由于我國市場和經濟的發(fā)展還不夠成熟，因此必須在缺乏活躍市場的條件下，對公允價值的信息進行公開披露和嚴格的監(jiān)督管理。上市公司應對以下事項進行披露：判斷商?業(yè)實質的依據、關?聯(lián)方關系、公允價值的取得方式、交換產生的損益與實際產生現(xiàn)金流的對比。只有在公允?價值相關信息得到充分披露的情況下，才能保?證交易的真實性。

（1） 披露關聯(lián)方關系

關聯(lián)方關系已經逐漸成為上市公司粉飾報表，操縱利潤的強大有力工具。因此，當企業(yè)要進行非貨幣性資產交換，并且和與自己發(fā)生非貨幣性資產交換的企業(yè)之間存在控制、重大影響時，只要交易是關聯(lián)方之間的，都應該對關聯(lián)方關系進行適當的、充分的披露。

（2） 披露公允價值的取得方法

非貨幣性交易業(yè)務中，像未來現(xiàn)金流量的多少、公允價值是怎樣確定的、折現(xiàn)率是怎樣選擇的這類信息是很關鍵的，準則都應要求披露。這可以讓投資者了解財務報表和現(xiàn)金流量是怎么被非貨幣性資產交換業(yè)務影響的，具體產生了什么后果。

（3） 披露交換產生的損益與實際產生現(xiàn)金流的對比

公允價值計量實際運用在非貨幣性資產交換業(yè)務中時，交換產生的損益與實際現(xiàn)金流之間的相關性是不高的，甚至可以說是比較缺乏的。非貨幣性資產交換中，在沒有現(xiàn)金流作支撐的情況下產生的交換損益及相關信息是投資者有資格了解的。企業(yè)應該披露交換產生的損益與實際產生現(xiàn)金流的對比，否則投資者很可能會因此做出有誤的決策。

5.進一步健全我國資產評估業(yè)

當公允價值成為難以從活躍市場獲得的數據時，就要求我們有很高的估值技術。這就需要發(fā)展良好的資產評估行業(yè)和?十分規(guī)范的資產評估市場發(fā)揮作用。然而在我國，由于市場不夠健全，資產評估市?場也不夠規(guī)范，在沒有活躍市場的情況下，很難獲得需要估計公允價?值的可靠技術和正確的參數。因此，公允價值只?能由資產評估機構提供。但是，我國資產?評估業(yè)起步得比較晚，理論研究相對滯后。筆者認為，我國應把主要精力放在對資產評估理論基礎的研究上，從我國國情出發(fā)，制定獨一無二的，能夠適應我國實際情況的資產評估規(guī)定。同時，還要實際分析我國資產評估?行業(yè)目前的發(fā)展水平，?讓行業(yè)內部進行自我管理，這樣我國資產評估行業(yè)就會更具權威?性。

6.加強會計人員職業(yè)道德與業(yè)務能力建設

會計準則只是一種技術規(guī)范，無法制約執(zhí)行人的行為。新準則頒布之后引入了公允價值，由此產生的利潤變化的問題，并非因為公允價值本身，而是因為執(zhí)行準則的人。只有對會計?人員提出更高要求，尤其是在職業(yè)道德和職業(yè)水準方面，公允價值才更有可能被廣泛運用?。而且筆者認為，職業(yè)道德的培養(yǎng)?比專業(yè)水平的提高更重要一些，如果沒有良好的職業(yè)道德，一切都沒有意義。首先，我國應抓住合適的機會對會計人員進行教育，讓他們認識到遵守會計準則的重要性，盡快建立一個監(jiān)督會計職業(yè)道德的機構，并且實行會計職業(yè)道德跟蹤記錄制度。其次，我國應對會計人?員進行必要的、持續(xù)的專業(yè)素質培訓，?加強會計人員的知識學習和經驗積累，讓會計證書成為評判會計人員專業(yè)水平的一個重要標準。只有會計人?員的水平提高上去，專業(yè)評?估技術變得更先進，評估機構變得更權威，公允價值模式才能被正常使用。

六、結語

新標準對非貨幣性資產交換進行了重新界定，采用了兩種?不同的計量方?式，使交換的實質性，真實性和相關性得?到了有效的提高，但是在公?允價值計量應用?條件方面的規(guī)定仍然不是很規(guī)范。目前，我國?經濟發(fā)展的市場化程?度不夠高、會計人員的水平不夠高、會計監(jiān)管不夠嚴格、公允價值?估算技術?不發(fā)達等原因導致我國公允?價值運用中依然會產生一些問題，這些存在的突出?問題都讓公允價值在實際的交換過程中的應用顯得尤為困難，然而，隨著我國外部市場經濟體制的一步一步慢慢完善，會計從業(yè)者也在不懈地探?索，筆者認為公允價?值計量理論一定會變得盡善盡美，公?允價值理論也一定會在非貨幣性資產交換中?得到更加廣泛的應用。

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