文 / 黃耀鵬

2022年已經(jīng)過(guò)去了兩個(gè)月，按照慣例，新勢(shì)力和傳統(tǒng)主機(jī)廠孵化的電動(dòng)車企，在3月第一天公布上月銷量，而大多數(shù)廠家的上月數(shù)據(jù)仍然需要在本月中旬拿出。

但是不用等到數(shù)據(jù)齊全，也能明顯感覺(jué)到，電動(dòng)小車（A0、A00）市場(chǎng)正在暗流涌動(dòng)，出現(xiàn)的已經(jīng)不再是變化的端倪，而是變化本身。

很多人看不起電動(dòng)小車，認(rèn)為技術(shù)含量低，只憑借低價(jià)吸引顧客。其實(shí)能把BOM（物料清單）做到如此極致的程度，體現(xiàn)了高超的生產(chǎn)管理和供應(yīng)商管理水平。

以五菱為代表的電動(dòng)小車品牌，一直在用價(jià)格極端化方式，隔離合資和新勢(shì)力的競(jìng)爭(zhēng)，并形成技術(shù)護(hù)城河。

但是現(xiàn)在，這個(gè)“護(hù)城河”正在經(jīng)歷大規(guī)模水量流失。

競(jìng)爭(zhēng)加劇只能解釋銷量

如果從銷量個(gè)數(shù)來(lái)看，小車仍然是新能源的王者，但其地位正在動(dòng)搖。其中有些原因，用價(jià)格因素并不能完美解釋。

拿比較齊備的1月份數(shù)據(jù)來(lái)看，五菱宏光MINIEV仍是市場(chǎng)頭牌，銷量26682輛，同比還漲了3.5%，但相對(duì)2021年12月的55742輛的成績(jī)來(lái)說(shuō)，跌了52.1%，比腰斬更甚。2月份有春節(jié)，再加上天數(shù)少，反彈至少要等到3月份之后。

但反彈到什么力度，需要先厘清為什么下滑。

平常月度數(shù)據(jù)波動(dòng)無(wú)須大驚小怪，但是爆款車型跌的太多，必有緣故。定位相似、價(jià)格略貴的比亞迪海豚、QQ冰淇淋、歐拉好貓等，從相對(duì)宏光“望塵莫及”追至近一半的銷量。但他們無(wú)一例外，距離宏光MINIEV的巔峰表現(xiàn)，相去甚遠(yuǎn)，以后也不用指望。

通常的理解，市場(chǎng)容量難以短期擴(kuò)張的情況下，競(jìng)爭(zhēng)加劇肯定將帶來(lái)各自勢(shì)頭此消彼長(zhǎng)。

2月底歐拉宣布，黑貓、白貓等車型“停止接單”。3月1日，2022款歐拉好貓開(kāi)始接訂，好貓GT版價(jià)格調(diào)整至14.7萬(wàn)元起（漲了1.2萬(wàn)元）。

這段時(shí)間，漲價(jià)的不止長(zhǎng)城。奇瑞小螞蟻、零跑T03等車型的漲價(jià)幅度在7000元至1萬(wàn)元不等。

原材料漲價(jià)是好理由

也有人認(rèn)為，鋰鹽持續(xù)10個(gè)月的大漲價(jià)，終于走到一個(gè)引發(fā)質(zhì)變的點(diǎn)位，即對(duì)低于10萬(wàn)元的電動(dòng)小車成本，構(gòu)成致命打擊。導(dǎo)致后者再也不能通過(guò)內(nèi)部挖潛、積分變現(xiàn)、與上游進(jìn)行時(shí)間差博弈的方式，來(lái)平衡成本上漲。

原材料漲價(jià)是不錯(cuò)的理由。鋰鹽漲價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制當(dāng)然是快捷的（只有3級(jí)），但漲價(jià)的同樣不止鋰鹽。

僅2月最后一周，前驅(qū)體（包含鋰鹽、電解金屬）平均上漲幅度就達(dá)到4.9%，而氫氧化鋰更是突出，正極材料、電解液、濕法隔膜都漲了8%-12%不等，負(fù)極材料（主要是各種石墨）倒沒(méi)漲價(jià)。

受以上因素影響，磷酸鐵鋰方殼電池當(dāng)周漲了7.3%，而三元（方殼）和18650電池則保持平穩(wěn)。

因?yàn)閮r(jià)格變化太快，電池廠家正在放慢生產(chǎn)速度，觀望情緒濃厚。而且，電池廠商正在利用自身產(chǎn)能籌碼，與上游材料供應(yīng)商博弈。

而材料供應(yīng)商則受制于原礦和初級(jí)原料供應(yīng)持續(xù)緊俏的現(xiàn)狀。后者正受到國(guó)際局勢(shì)和海運(yùn)體系的波動(dòng)影響。同時(shí)，海運(yùn)價(jià)格（核心是波羅的海干散貨指數(shù)）也與當(dāng)前國(guó)際局勢(shì)密切相關(guān)。

好消息是近期人民幣匯率異常堅(jiān)挺，達(dá)到2018年以來(lái)的高點(diǎn)，攤薄了國(guó)際化采購(gòu)成本。

價(jià)格傳導(dǎo)到下游，單方面懲罰了磷酸鐵鋰電池OEM商，即主機(jī)廠。而電動(dòng)小車普遍采用的，恰恰是磷酸鐵鋰電池。

此前由于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的激烈，大家將整車出廠價(jià)與BOM之間的毛利潤(rùn)都留的很低。磷酸鐵鋰電池價(jià)格劇烈波動(dòng)，早把這一塊吃掉了。再加上芯片等其他物料去年積累的漲價(jià)，已經(jīng)被主機(jī)廠艱難地吃下去，現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)能力消化電池漲價(jià)。

相比小車，同樣使用磷酸鐵鋰電池的中檔車，包括比亞迪和特斯拉等有關(guān)車型，雖然也有提價(jià)行為，但因?yàn)榻^對(duì)價(jià)格較高，導(dǎo)致相對(duì)提價(jià)幅度較小。而且，這部分客戶的價(jià)格敏感度，也較小車客戶要低得多。

升級(jí)才是目標(biāo)

新能源車補(bǔ)貼退坡30%，2022年底退光。積分交易市場(chǎng)上，從2021年初的2100元/分跌至1000元/分以下（窗口期內(nèi)價(jià)格仍有變化的可能）。這是許多車企和機(jī)構(gòu)未能預(yù)料到的。

《汽車人》也預(yù)料到今年積分下跌，但幅度如此之大，還是出乎意料。

由于政策之手的存在，電動(dòng)車的綜合價(jià)值不是單純的市場(chǎng)因素起作用。如今電動(dòng)小車作為“賣(mài)分/背分利器”、“補(bǔ)貼神器”跌落云端，讓廠家不但失去了擴(kuò)產(chǎn)的興趣，甚至不愿意保有當(dāng)前產(chǎn)能?？车舻投巳腴T(mén)級(jí)產(chǎn)品，增加高端產(chǎn)品，就成了共同選擇的策略。

如此看來(lái)，宏光MINIEV銷量銳減，并非由于市場(chǎng)遭遇強(qiáng)逆風(fēng)，而是由于成本漲得太快，必須自限產(chǎn)能，轉(zhuǎn)產(chǎn)高配產(chǎn)品，留出更多回旋余地。

五菱作為電動(dòng)小車的旗幟性品牌，其價(jià)格體系在一定程度上綁架了所有電動(dòng)小車?，F(xiàn)在大家熬不住都漲了價(jià)，宏光則力圖避免直接漲價(jià)，以免破壞“人民的代步車”這一形象。

五菱采取產(chǎn)品升級(jí)策略，推出四種主題的EV GAMEBOY系列，主打男性色彩，續(xù)航、電機(jī)功率和外形尺寸都有所增加。

通過(guò)“多給一點(diǎn)”的方式來(lái)漲價(jià)，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)似乎更容易接受。其實(shí)歐拉、奇瑞、零跑等廠家也多少用了類似的策略，只不過(guò)沒(méi)有五菱這么堅(jiān)決。新價(jià)格尚未公布，以五菱的謹(jǐn)慎，漲價(jià)幅度將會(huì)比較克制。

這些電動(dòng)小車品牌的做法匯聚到一起，就產(chǎn)生了某種合力。電動(dòng)小車正在經(jīng)歷整體升級(jí)，直到消滅最低端的入門(mén)級(jí)產(chǎn)品，即3萬(wàn)元左右的電動(dòng)產(chǎn)品將從貨架上永遠(yuǎn)消失。

燃油車當(dāng)年經(jīng)歷了同樣的進(jìn)程，業(yè)內(nèi)并沒(méi)有細(xì)致分析，只籠統(tǒng)歸因?yàn)椤跋M(fèi)升級(jí)”。

這是經(jīng)不起推敲的。如果單純的“消費(fèi)升級(jí)”成立，那么燃油車已經(jīng)消滅了3萬(wàn)元級(jí)產(chǎn)品，3萬(wàn)左右的電動(dòng)小車在幾年中之后賣(mài)得非?；鸨?，就講不通。既然幾年后消費(fèi)已經(jīng)升上去了，人均收入也上去了，為什么一到電動(dòng)小車，3萬(wàn)元級(jí)產(chǎn)品就再次受寵？

因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)的差異化和各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水位差巨大，低端市場(chǎng)其實(shí)在今后幾年內(nèi)一直都存在。只不過(guò)，現(xiàn)在廠家不愿意繼續(xù)做。是這些做低端產(chǎn)品的廠家站穩(wěn)腳跟后，不愿意繼續(xù)重復(fù)此前“低利潤(rùn)”走量的狂卷模式，想吃點(diǎn)好的，喝點(diǎn)好的。就這么簡(jiǎn)單。

眼下的原材料漲價(jià)、補(bǔ)貼退坡、積分降價(jià)，給了一個(gè)產(chǎn)品升級(jí)的理由而已，升級(jí)車型不是昨天才開(kāi)始研制的。廠商們最希望的是，市場(chǎng)被開(kāi)拓出來(lái)，品牌擁有市場(chǎng)聲望之后，需要享受一下打拼的成果。

產(chǎn)品升級(jí)是廠商一直追求的動(dòng)因，特別是從3萬(wàn)元級(jí)產(chǎn)品做起來(lái)的品牌，愿望尤其強(qiáng)烈。當(dāng)干預(yù)、扶持政策逐漸后撤之際，市場(chǎng)固有規(guī)律就露出本來(lái)的面目。