許桂紅 丁雯

摘 要：近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化，我國及時制定出符合我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的有關(guān)政策，相關(guān)計劃來應(yīng)對全球金融市場變化，使得我國的金融市場蓬勃發(fā)展，與之相對應(yīng)的金融風(fēng)險問題也日益突顯出來，對我國金融市場的穩(wěn)定和安全構(gòu)成威脅，影響我國經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)運(yùn)行。本文首先對金融風(fēng)險的含義及特征進(jìn)行介紹;其次深入分析我國金融風(fēng)險管理目前存在的問題，力求了解問題所在，從根源解決問題，針對這些問題提出合理有效的金融風(fēng)險管理防范對策，從而保障我國金融市場長期健康有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險管理;金融市場;防范對策

中圖分類號：F23???? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A????? doi：10.19311/j.cnki.16723198.2022.17.054

0 引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展核心的金融市場也在迅速發(fā)展，已經(jīng)形成了與我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)相匹配的銀行、證券、基金、保險等在內(nèi)的現(xiàn)代金融體系，并在優(yōu)化資源配置、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長方面發(fā)揮了重要作用。與資本主義國家的金融市場發(fā)展比較完全相比，我國的金融市場起步較晚，仍在不斷探索與創(chuàng)新階段，但在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的大背景下，在黨和國家正確的指引下，我國的金融市場也取得了長足的進(jìn)步，為全球金融市場貢獻(xiàn)出巨大力量。但隨之而來的金融風(fēng)險問題也十分嚴(yán)峻，雖然發(fā)生金融風(fēng)險的事件不常有，但如果不提前做好防范措施，一旦出現(xiàn)突發(fā)情況就可能轉(zhuǎn)化為危害范圍廣、后果嚴(yán)重的金融危機(jī)，造成嚴(yán)重的社會影響。2008年，全球爆發(fā)了嚴(yán)重的金融危機(jī)，致使世界上許多國家經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行紊亂、企業(yè)倒閉，雖然在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間我國金融市場受到的沖擊較小，但是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)結(jié)束后的幾年里我國的金融市場波動頻率也十分頻繁。因此，如何加強(qiáng)金融市場的風(fēng)險管理，是我國金融市場發(fā)展過程中不可回避需要解決的問題?；谇笆?，本文對我國金融風(fēng)險管理問題的研究是有意義的，探究我國金融風(fēng)險的成因，追其本源，從源頭解決此問題，并提出防范對策，力求能從各方面有效解決此問題，保障我國金融市場平穩(wěn)運(yùn)行，從而保障全球金融市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。

1 文獻(xiàn)綜述

針對我國金融風(fēng)險管理的相關(guān)研究中，國內(nèi)學(xué)者對我國金融風(fēng)險管理存在的問題及防范對策進(jìn)行了大量的討論，其中主要內(nèi)容集中在以下內(nèi)容：關(guān)于金融風(fēng)險管理存在的問題研究，曹曉清（2019）認(rèn)為我國的金融業(yè)和金融機(jī)構(gòu)與一些發(fā)達(dá)國家相比起步比較晚，由此在發(fā)展過程中出現(xiàn)風(fēng)險問題是必經(jīng)過程，與此同時由于我國金融風(fēng)險的監(jiān)管體制不健全，會導(dǎo)致在金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等地方出現(xiàn)金融風(fēng)險的問題，所以加強(qiáng)對金融風(fēng)險的管理，完善金融風(fēng)險監(jiān)管體制，能有效地避免金融風(fēng)險的發(fā)生與影響，穩(wěn)定我國經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)發(fā)展。鄒兆宇、童丹、劉兆鵬（2019）對我國當(dāng)前的金融風(fēng)險管理問題展開全面分析，認(rèn)為目前我國金融風(fēng)險管理存在金融風(fēng)險防范意識不足、未形成科學(xué)完善的金融風(fēng)險管理體系、產(chǎn)品設(shè)計不合理，業(yè)務(wù)水平不足等問題，并且根據(jù)這些問題針對性地提出有效策略，進(jìn)而對我國金融體系進(jìn)行補(bǔ)充和完善。羅英（2019）考察了我國金融市場參與主，由此對我國金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行解析，發(fā)現(xiàn)了若干風(fēng)險問題，她認(rèn)為目前我國資本市場信息透明度有待提升、實體經(jīng)濟(jì)下行，一定程度上導(dǎo)致了金融風(fēng)險積累以及金融風(fēng)險管理體系不夠完善，基于此提出了加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的對策和方法。關(guān)于對我國金融風(fēng)險管理防范對策的研究，鄒兆宇、童丹、劉兆鵬（2019）認(rèn)為我們應(yīng)該加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范意識、加強(qiáng)國際的協(xié)作，積累風(fēng)險管理經(jīng)驗、還要制定法律政策，完善法制體系，由此加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，保證金融市場的健康發(fā)展。冷瀟（2020）認(rèn)為我們需要加強(qiáng)金融風(fēng)險管理意識，做好金融風(fēng)險防范管理工作、優(yōu)化金融市場體制改革工作，提高金融監(jiān)管力度、加強(qiáng)對金融風(fēng)險的防控、制定完善的金融風(fēng)險管理防范體和金融信息披露制度，從而促進(jìn)我國資本市場能夠健康有序發(fā)展。

2 金融風(fēng)險的含義及特征

2.1 金融風(fēng)險的含義

金融風(fēng)險是指一定量的金融資產(chǎn)在未來時期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性，可分為：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、股票投資風(fēng)險等。在進(jìn)行金融經(jīng)營活動過程中，金融風(fēng)險是客觀存在的，不可避免的。因此，金融市場發(fā)展越迅速越繁榮，我們面臨的金融風(fēng)險也就越大。并且金融風(fēng)險還具有連鎖反應(yīng)特性，例如若一家金融機(jī)構(gòu)在日常的金融交易活動中發(fā)生金融風(fēng)險，這就有可能由這個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險引發(fā)至整個金融行業(yè)的風(fēng)險，對整個金融行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成危害。一旦發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，金融體系就會運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會損害全社會經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)行，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。因此防控金融風(fēng)險，保障金融體系的安全、高效、穩(wěn)健的運(yùn)行對經(jīng)濟(jì)全局的穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要。

2.2 金融風(fēng)險的特征

2.2.1 不確定性

金融風(fēng)險最本質(zhì)的特征即為風(fēng)險不確定性，其是指在進(jìn)行金融活動過程中產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)并且各類因素難以在事前完全預(yù)判掌握。它也是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，只要進(jìn)行金融活動，就會有不確定性的存在，但這并不代表金融風(fēng)險完全不能掌握，不可測量的。因此，為更好地將金融風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)，我們需要宏觀審慎金融風(fēng)險，多方面掌握關(guān)鍵信息，提前做好防范風(fēng)險準(zhǔn)備，及時采取有效措施。

2.2.2 客觀性和普遍性

客觀性是指金融風(fēng)險的發(fā)生存在一定的必然性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移;普遍性是指金融風(fēng)險無處不在、無時不有，廣泛存在于市場的各行各業(yè)、各個機(jī)構(gòu)、各類交易中，任何經(jīng)濟(jì)行為的發(fā)生，都具有潛伏金融風(fēng)險的可能性。

2.2.3 潛在性、疊加性和累積性

金融行業(yè)存在潛在金融風(fēng)險的主要原因即為金融機(jī)構(gòu)和投資者之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱的情況，由于不可知具體發(fā)生情況，因此金融風(fēng)險具有很大的潛在性。并且金融風(fēng)險也不是突然產(chǎn)生的，是質(zhì)變引起量變，在市場中，多種類型的金融風(fēng)險交織在一起，相互作用，相互影響，當(dāng)風(fēng)險累積到一定程度時，金融風(fēng)險就會爆發(fā)，如果沒有采取防范措施，繼續(xù)累積下去，將會使得金融風(fēng)險帶來的后果難以估計。

2.2.4 擴(kuò)張性和傳染性

我們所運(yùn)行的金融市場實際上是個互聯(lián)互通，一榮俱榮，一損俱損的網(wǎng)絡(luò)，在這個網(wǎng)絡(luò)里各種金融風(fēng)險、各類金融資產(chǎn)和機(jī)構(gòu)相互交織、密切聯(lián)系，形成一個復(fù)雜的體系，各種波動因素會在不同金融資產(chǎn)間傳遞，由此不同金融機(jī)構(gòu)也會逐漸出現(xiàn)同類的波動情況。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，各國之間經(jīng)濟(jì)交往密切，由此金融風(fēng)險不僅會在區(qū)域內(nèi)發(fā)生，也會在各國之間擴(kuò)散開來，呈現(xiàn)出跨國擴(kuò)張的趨勢。并且金融機(jī)構(gòu)還承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能，如果中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)金融風(fēng)險的問題，就會具有傳染性，都有可能使得其他方面也出現(xiàn)問題，嚴(yán)重的話會波及整個金融系統(tǒng)發(fā)生金融風(fēng)險，導(dǎo)致整個經(jīng)濟(jì)社會的金融危機(jī)。

3 新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我國金融風(fēng)險管理存在的問題

金融風(fēng)險管理是指金融性組織機(jī)構(gòu)通過對金融風(fēng)險因素的分析，得出金融風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律，衡量和控制風(fēng)險及回報之間的得失，從而有效的防范金融風(fēng)險，保障金融市場平穩(wěn)運(yùn)行，避免市場出現(xiàn)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)動蕩。目前我國的金融風(fēng)險管理主要為金融風(fēng)險的識別、度量和控制三個方面。由于金融風(fēng)險對金融市場、國民經(jīng)濟(jì)乃至國家安全都會產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響，為此，對金融風(fēng)險管理的深入研究，探尋金融風(fēng)險管理的技術(shù)和方法，以便可以對金融風(fēng)險進(jìn)行有效識別、精確度量和嚴(yán)格控制。當(dāng)前，我國金融風(fēng)險管理仍然存在了諸多問題，總結(jié)起來，包含但不限于以下內(nèi)容。

3.1 缺乏金融風(fēng)險防范意識

隨著經(jīng)濟(jì)全球化，我國金融市場面臨了巨大的機(jī)遇與風(fēng)險，現(xiàn)階段我國大部分的金融機(jī)構(gòu)都缺乏完善的金融風(fēng)險防范意識;管理人員金融風(fēng)險防范意識薄弱，基礎(chǔ)應(yīng)對方法及手段缺失，不能很好地預(yù)估投資者的風(fēng)險承受能力;一些金融企業(yè)對存在的風(fēng)險沒有進(jìn)行深入分析，缺乏正確認(rèn)知，沒有進(jìn)行深入的市場風(fēng)險調(diào)查，就制定了多種的理財方案，或者將金融產(chǎn)品盲目的賣給資質(zhì)不夠的公司或個人;投資者也缺乏金融風(fēng)險防范意識，只注重經(jīng)濟(jì)效益，不能全面的衡量自己的投資能力，不能理性的進(jìn)行金融活動，為此也就加大了金融風(fēng)險的可能性。

3.2 金融風(fēng)險管理體系仍不完善

相較于西方國家的金融市場起步較早，我國的金融市場起步較晚，由此當(dāng)前我國金融風(fēng)險管理體系構(gòu)建的仍不完善，仍然存在著諸多不合理的地方。目前我國的大部分金融機(jī)構(gòu)還未單獨(dú)設(shè)立金融風(fēng)險管理部門，并且對待金融風(fēng)險管理仍不重視，出現(xiàn)了金融風(fēng)險管理不到位，工作中出現(xiàn)漏洞等問題，由此沒有構(gòu)建完善的金融風(fēng)險管理體系，也是當(dāng)前金融風(fēng)險問題得不到有效防控的重要原因。因此我國形成科學(xué)、完善的金融風(fēng)險管理體系變得至關(guān)重要。

3.3 金融市場信息透明度不高

當(dāng)前，我國金融市場沒有完全實現(xiàn)市場信息公開化和透明化，依然存在市場信息流通不暢、模糊、數(shù)據(jù)流動性較低等問題，這就會使得宏觀經(jīng)濟(jì)信號無法正常反映，由此會對投資者的投資決策造成一定的影響，不能做出科學(xué)、合理的投資決策，進(jìn)而造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。且市場上仍然存在幕后交易，使得金融市場的資金流方向被其內(nèi)部所操控，影響金融市場的正常秩序，進(jìn)而影響我國經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)發(fā)展。

4 新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我國金融風(fēng)險管理的防范對策

4.1 增強(qiáng)金融風(fēng)險防范意識

為應(yīng)對金融風(fēng)險問題，金融機(jī)構(gòu)需要實時跟進(jìn)金融市場動態(tài)，充分重視金融風(fēng)險存在的潛在問題，全面增強(qiáng)金融風(fēng)險管理意識，并根據(jù)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險，制定完善的科學(xué)管理制度，實施動態(tài)化金融市場監(jiān)管模式，有效的提升金融風(fēng)險應(yīng)對能力。同時還要加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn)和管理，提高他們自身風(fēng)險防范能力和綜合素質(zhì)，能夠在日常工作中及時地發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險管理存在的問題，加強(qiáng)對金融風(fēng)險的監(jiān)督與管理，并且可以高效地解決問題。

4.2 完善金融風(fēng)險管理防范體系

為了加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的整體水平，完善金融風(fēng)險管理的防范體系。我們要構(gòu)建完善的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，根據(jù)我國國情制定完善的金融風(fēng)險管理防范措施，增強(qiáng)金融風(fēng)險抵抗能力，嚴(yán)格落實國家制定的金融風(fēng)險管理措施，貫徹落實到日常的各項工作中，有效加強(qiáng)防范金融風(fēng)險，提升金融風(fēng)險監(jiān)督水平，推動我國金融市場的穩(wěn)步發(fā)展。

4.3 加強(qiáng)金融市場信息透明化

為能夠保障金融市場有序發(fā)展，提升整體金融風(fēng)險管理力度，金融機(jī)構(gòu)需要不斷優(yōu)化信息披露制度，完善對官方網(wǎng)站建設(shè)，做好財務(wù)信息披露工作，給投資者提供公開透明正確的財務(wù)信息內(nèi)容，以便他們可以進(jìn)行合理投資。同時各銀行應(yīng)該為各金融企業(yè)構(gòu)建完善的信用體系，及時披露金融企業(yè)信用信息，使信息不對稱問題得以解決。也要建立符合我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型法律法規(guī)，加大打擊金融行業(yè)存在內(nèi)部操作情況的力度，結(jié)合市場發(fā)展大環(huán)境對規(guī)章制度適時調(diào)整，嚴(yán)格的進(jìn)行監(jiān)督，提高金融市場穩(wěn)定性，促進(jìn)金融市場健康發(fā)展。

5 結(jié)語

目前我國金融市場在金融風(fēng)險管理方面仍然存在著諸多負(fù)面問題，影響著我國金融市場的穩(wěn)定性，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來極大威脅。如果不能及時提出應(yīng)對措施，可能進(jìn)而會影響全球的金融市場，引發(fā)金融危機(jī)。因此，為防范金融風(fēng)險，我們要增強(qiáng)金融風(fēng)險防范意識、完善金融風(fēng)險管理防范體系、加強(qiáng)金融市場信息透明化，以期有效提高我國金融風(fēng)險的規(guī)避和應(yīng)對能力，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會健康平穩(wěn)發(fā)展。

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