蘇 航，魏修建

西安交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，陜西 西安 710061

一、研究背景

《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》對(duì)改善空氣質(zhì)量提出“源頭防治、綜合施策”的工作指導(dǎo)方針表明了純粹依靠環(huán)境規(guī)制提高治霾成效的局限性，以及依托財(cái)政政策提高治霾成效的重要性與迫切性。霧霾污染不僅增加被污染地區(qū)居民罹患心腦血管疾病的概率，也通過(guò)抑制人力資本積累的途徑限制城市擴(kuò)張的規(guī)模效應(yīng)。霧霾污染主要成分PM源于化石燃料燃燒，建筑業(yè)碳排放占中國(guó)碳排放總和的1/3，且建筑業(yè)純技術(shù)效率進(jìn)步長(zhǎng)期不足的現(xiàn)狀進(jìn)一步說(shuō)明建筑業(yè)是霧霾污染的主要來(lái)源。營(yíng)業(yè)稅屬于地方財(cái)政獨(dú)享稅種，在建筑業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅時(shí)期，地方政府極有可能為了保護(hù)當(dāng)?shù)刎?cái)政收入，在不同程度上默許建筑業(yè)產(chǎn)生大量霧霾污染，使治霾成效在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期無(wú)法盡如人意。

現(xiàn)有關(guān)于“營(yíng)改增”與環(huán)境治理的研究指出，因?yàn)椤盃I(yíng)改增”將原先全部屬于地方財(cái)政收入的營(yíng)業(yè)稅變?yōu)橹醒肱c地方五五分成的增值稅，所以“營(yíng)改增”引發(fā)地方政府財(cái)政收入驟減會(huì)縱容企業(yè)粗放式發(fā)展以補(bǔ)償?shù)胤截?cái)政收入，從而惡化環(huán)境。在“營(yíng)改增”實(shí)施的前十年，每年?duì)I業(yè)稅的60%來(lái)源于建筑業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)，而這部分營(yíng)業(yè)稅為地方財(cái)政帶來(lái)可觀收入的同時(shí)也產(chǎn)生大量霧霾污染。當(dāng)營(yíng)業(yè)稅既為地方財(cái)政帶來(lái)收入也帶來(lái)霧霾污染時(shí)，原先繳納營(yíng)業(yè)稅的建筑業(yè)改征增值稅后，地方政府不一定縱容建筑業(yè)產(chǎn)生大量霧霾污染獲得增值稅收入。建筑業(yè)“營(yíng)改增”的完成標(biāo)志著增值稅抵扣鏈條的完善，繳納增值稅的建筑業(yè)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的稅收成本可抵扣企業(yè)應(yīng)繳納的增值稅，從而降低企業(yè)稅收成本，故建筑業(yè)“營(yíng)改增”可通過(guò)增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制與降低稅收成本兩條機(jī)制激勵(lì)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新。建筑業(yè)技術(shù)進(jìn)步長(zhǎng)期停滯的現(xiàn)狀也說(shuō)明提高建筑業(yè)綠色創(chuàng)新水平對(duì)改善治霾成效的重要性。綜上，研究建筑業(yè)“營(yíng)改增”能否以有效促進(jìn)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新的方式改善治霾成效，對(duì)探尋更有效的治霾政策具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

治霾成效在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期不盡如人意的原因可能有以下三點(diǎn)。其一，納稅大戶為地方財(cái)政貢獻(xiàn)大量稅收使其擁有與地方政府在環(huán)境規(guī)制上進(jìn)行談判的可能，且排污企業(yè)產(chǎn)值越高、納稅總額越大、職工人數(shù)越多，企業(yè)越有可能擁有更強(qiáng)的談判能力使其免于環(huán)境規(guī)制處罰。其二，即便部分地方政府能夠通過(guò)綠色創(chuàng)新補(bǔ)貼與嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境規(guī)制的措施促進(jìn)當(dāng)?shù)嘏盼燮髽I(yè)綠色創(chuàng)新，但排污企業(yè)從中國(guó)發(fā)達(dá)(環(huán)境規(guī)制嚴(yán)格)地區(qū)遷移至欠發(fā)達(dá)(環(huán)境規(guī)制寬松)地區(qū)的遷徙行為極大削弱了環(huán)境規(guī)制促進(jìn)排污企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用。其三，霧霾污染的雙向外溢性，即兩個(gè)相鄰區(qū)域排放的污染物同時(shí)給對(duì)方帶來(lái)負(fù)外部性，則某一區(qū)域增加雙向外溢性污染物排放會(huì)造成相鄰地區(qū)競(jìng)相模仿。忽略不同污染的負(fù)外部性差異也是治霾成效長(zhǎng)期不理想的重要原因，只有發(fā)揮財(cái)政政策的根本性作用才能提高治霾成效。

本文以2016年5月1日對(duì)建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)以及生活服務(wù)業(yè)實(shí)施“營(yíng)改增”作為政策沖擊，識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”通過(guò)促進(jìn)建筑業(yè)及其上游企業(yè)綠色創(chuàng)新，從而提高治霾成效的因果效應(yīng)。相比已有霧霾治理的研究成果，本文可能存在以下三個(gè)邊際貢獻(xiàn)：首先，以建筑業(yè)“營(yíng)改增”降低地方政府從建筑業(yè)粗放式發(fā)展獲取的財(cái)稅收入為出發(fā)點(diǎn)，探索財(cái)稅制度改革提高治霾成效的新機(jī)制。其次，通過(guò)分析財(cái)稅政策與制度層面造成建筑業(yè)長(zhǎng)期陷入粗放式發(fā)展惡性循環(huán)的原因，提出建筑業(yè)“營(yíng)改增”通過(guò)激勵(lì)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新提高治霾成效的新思路。最后，基于精確斷點(diǎn)回歸識(shí)別因果效應(yīng)，解決建筑業(yè)綠色創(chuàng)新水平提高以及治霾成效改善的內(nèi)生性問(wèn)題，為論證財(cái)政政策對(duì)提高治霾成效的基礎(chǔ)性作用提供理論依據(jù)。

二、理論分析與假設(shè)提出

圖1 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與霧霾污染天數(shù)

建材、水泥、玻璃等建筑業(yè)上游企業(yè)的碳排放占建筑業(yè)全部碳排放的82%～87%，所以建筑業(yè)上游企業(yè)的綠色創(chuàng)新對(duì)提高治霾效果的作用相當(dāng)重要。在建筑業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅的時(shí)期增值稅發(fā)票無(wú)法抵扣營(yíng)業(yè)稅，故建筑業(yè)企業(yè)沒(méi)有索要增值稅發(fā)票的需求。不符合環(huán)境規(guī)制的建筑業(yè)上游企業(yè)因無(wú)需為建筑業(yè)提供增值稅發(fā)票而更容易逃避監(jiān)管，反而使其具備低成本生產(chǎn)的“優(yōu)勢(shì)”；反之，能夠開(kāi)具增值稅發(fā)票的建筑業(yè)上游企業(yè)則面臨遵守環(huán)境規(guī)制監(jiān)管的逆向選擇使企業(yè)綠色創(chuàng)新水平受到抑制。對(duì)建筑業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅不僅抑制建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新，也嚴(yán)重抑制建筑業(yè)上游企業(yè)的綠色創(chuàng)新，使建筑業(yè)陷入粗放式發(fā)展產(chǎn)生大量霧霾污染的惡性循環(huán)。綜上，從財(cái)政政策層面消除營(yíng)業(yè)稅對(duì)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新的抑制作用是建筑業(yè)“營(yíng)改增”提高治霾成效的關(guān)鍵。

(一) 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與建筑業(yè)綠色創(chuàng)新

建筑業(yè)“營(yíng)改增”可通過(guò)增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制與降低稅收成本兩種機(jī)制激勵(lì)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新。增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制促進(jìn)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新如圖2中路徑a所示，建筑業(yè)實(shí)施“營(yíng)改增”地方財(cái)政從建筑業(yè)獲得的邊際收益僅為原先的一半；此外，增值稅的抵扣計(jì)稅制度安排使建筑業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和中間投入品的增值稅發(fā)票可以抵扣企業(yè)應(yīng)繳納的增值稅，從而使建筑業(yè)面臨更加嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，迫使建筑業(yè)為迎合嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制進(jìn)行綠色創(chuàng)新。降低稅收成本促進(jìn)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新的機(jī)制如圖2路徑b所示，研發(fā)或購(gòu)買(mǎi)綠色專(zhuān)利產(chǎn)生的費(fèi)用均可以抵扣應(yīng)繳增值稅，建筑業(yè)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的成本進(jìn)一步降低從而有可能提高其綠色創(chuàng)新水平。無(wú)論是圖2中的路徑a還是路徑b，建筑業(yè)“營(yíng)改增”均可對(duì)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新提供正向激勵(lì)，基于上述分析提出假設(shè)H1。

圖2 建筑業(yè)“營(yíng)改增”提高治霾成效的機(jī)制分析

H1：建筑業(yè)“營(yíng)改增”通過(guò)增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制與降低稅收成本兩種機(jī)制提高建筑業(yè)綠色創(chuàng)新水平。

雖然建筑業(yè)上游行業(yè)是一直繳納增值稅的制造業(yè)而不受“營(yíng)改增”直接影響，但建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施之后建筑業(yè)上游企業(yè)提供的增值稅發(fā)票可抵扣建筑業(yè)的增值稅，使建筑業(yè)上游企業(yè)也受到“營(yíng)改增”的影響。中國(guó)建筑業(yè)上游行業(yè)的上市公司因具備開(kāi)具增值稅發(fā)票的資格更易受稅務(wù)、環(huán)境部門(mén)以及市場(chǎng)監(jiān)督，從而具備較高的綠色創(chuàng)新水平；較多非上市建筑業(yè)上游企業(yè)因無(wú)法開(kāi)具增值稅發(fā)票更容易逃避各方監(jiān)管從而綠色創(chuàng)新水平較低。建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施之后，建筑業(yè)企業(yè)可憑借采購(gòu)中間投入品的增值稅發(fā)票進(jìn)行抵扣從而降低建筑業(yè)企業(yè)的稅收成本，所以建筑業(yè)“營(yíng)改增”使能夠開(kāi)具增值稅發(fā)票的建筑業(yè)上游企業(yè)擺脫遵守環(huán)境規(guī)制的逆向選擇，從而激勵(lì)遵守環(huán)境規(guī)制的建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新?；谏鲜龇治鎏岢黾僭O(shè)H2。

H2：建筑業(yè)“營(yíng)改增”通過(guò)增值稅抵扣鏈條的傳導(dǎo)機(jī)制激勵(lì)建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新。

(二) 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與改善治霾成效

建筑業(yè)“營(yíng)改增”能否通過(guò)提高建筑業(yè)綠色創(chuàng)新水平提高治霾成效仍需從以下三個(gè)方面論證。首先，行業(yè)層面的技術(shù)進(jìn)步不一定能改善環(huán)境，但行業(yè)層面技術(shù)進(jìn)步不足必定產(chǎn)生環(huán)境污染。中國(guó)東部地區(qū)建筑業(yè)技術(shù)進(jìn)步較快，但中西部地區(qū)建筑業(yè)技術(shù)進(jìn)步不足。建筑業(yè)“營(yíng)改增”在全國(guó)層面統(tǒng)一消除營(yíng)業(yè)稅重復(fù)征收而對(duì)綠色創(chuàng)新的抑制作用，也會(huì)不同程度削弱原先地方政府對(duì)建筑業(yè)的環(huán)境規(guī)制豁免。其次，對(duì)北京霧霾溯源的研究結(jié)果表明，周邊地區(qū)霧霾治理成效提高對(duì)整體治霾成效具有極強(qiáng)的正溢出效應(yīng)。建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠激勵(lì)全國(guó)所有地方政府增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制，進(jìn)而在全國(guó)層面改善治霾成效。最后，部分地區(qū)通過(guò)臨時(shí)增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制暫時(shí)但卻明顯改善治霾成效的現(xiàn)象進(jìn)一步說(shuō)明地方政府在霧霾治理層面具有極強(qiáng)的時(shí)效性?；谏鲜龇治?，本文提出假設(shè)H3。

H3：建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠在全國(guó)層面有效給予建筑業(yè)正向的綠色創(chuàng)新激勵(lì)進(jìn)而改善治霾成效。

三、識(shí)別策略與變量說(shuō)明

(一) 模型選擇與因果效應(yīng)識(shí)別

雖然“營(yíng)改增”是分地區(qū)、分行業(yè)逐步推行的漸進(jìn)式改革，但建筑業(yè)實(shí)施“營(yíng)改增”對(duì)建筑業(yè)而言是全國(guó)層面的“一刀切”式改革，故應(yīng)采用斷點(diǎn)回歸識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”與提高治霾成效之間的因果效應(yīng)。斷點(diǎn)回歸進(jìn)一步細(xì)分為精確斷點(diǎn)回歸與模糊斷點(diǎn)回歸，本文選擇精確斷點(diǎn)回歸的原因在于，建筑業(yè)是最后一批實(shí)施“營(yíng)改增”的行業(yè)，且建筑業(yè)企業(yè)與城市均無(wú)法操縱自身是否受該政策影響。由于其他影響因素在政策斷點(diǎn)前后連續(xù)變化，若結(jié)果變量在建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施前后出現(xiàn)顯著變化，則有理由認(rèn)為建筑業(yè)綠色創(chuàng)新水平以及治霾成效的變化由建筑業(yè)“營(yíng)改增”引發(fā)；若結(jié)果變量在政策斷點(diǎn)處不存在顯著跳躍則認(rèn)為該政策無(wú)效。為識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”能否通過(guò)提高建筑業(yè)及其上游供應(yīng)商企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的機(jī)制改善治霾成效，分別采用下式進(jìn)行識(shí)別：

(1)

(2)

(二) 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量說(shuō)明

1.樣本與變量說(shuō)明

2.變量選擇與指標(biāo)構(gòu)建

為驗(yàn)證建筑業(yè)“營(yíng)改增”能否通過(guò)促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新提高治霾成效，以每家企業(yè)擁有的綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新，以霧霾年度污染總天數(shù)作為最終結(jié)果變量。綠色專(zhuān)利授權(quán)數(shù)的定義如下：將替代能源生產(chǎn)類(lèi)、廢棄物管理類(lèi)、能源節(jié)約類(lèi)專(zhuān)利定義為綠色專(zhuān)利，使用企業(yè)專(zhuān)利數(shù)據(jù)手動(dòng)識(shí)別并計(jì)算每個(gè)企業(yè)獲得上述三項(xiàng)專(zhuān)利授權(quán)情況，以衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新的程度，并對(duì)建筑業(yè)上市公司的綠色專(zhuān)利授權(quán)量()以及建筑業(yè)上游上市公司的綠色專(zhuān)利授權(quán)量()進(jìn)行區(qū)分。企業(yè)層面的控制變量：用資產(chǎn)收益率()控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平對(duì)綠色創(chuàng)新的影響；以總資產(chǎn)衡量企業(yè)的規(guī)模()，以長(zhǎng)期資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占比測(cè)度資本支出比例()，控制企業(yè)擴(kuò)張活動(dòng)對(duì)綠色創(chuàng)新的影響。進(jìn)一步控制企業(yè)固定資產(chǎn)比率()、企業(yè)年齡()以及企業(yè)屬性()用以剔除企業(yè)特征對(duì)綠色創(chuàng)新的影響；代表企業(yè)屬性的虛擬變量，將國(guó)有企業(yè)賦值1，非國(guó)有企業(yè)賦值0。為控制樣本波動(dòng)造成方差過(guò)大，將企業(yè)層面連續(xù)且有具體單位的控制變量取自然對(duì)數(shù)后再納入模型進(jìn)行估計(jì)。

為進(jìn)一步識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)改善治霾成效的因果效應(yīng)，還需控制降雨、氣溫、風(fēng)力等氣象條件以剝離自然條件變化對(duì)因果效應(yīng)識(shí)別的影響。城市層面氣候特征的控制變量設(shè)定如下：將風(fēng)力大于等于三級(jí)的天數(shù)在年度內(nèi)加總得到城市每年刮風(fēng)總次數(shù)()，將城市每年發(fā)生的揚(yáng)塵天數(shù)()加總，把降雨天數(shù)、降雪天數(shù)在年度內(nèi)統(tǒng)一加總得出每年降水總天數(shù)()。每座城市供暖天數(shù)()不僅可以控制淮河南北系統(tǒng)供暖差異對(duì)霧霾的影響，還能進(jìn)一步控制系統(tǒng)供暖區(qū)內(nèi)不同供熱時(shí)長(zhǎng)對(duì)霧霾影響的差異。城市的溫度()與氣壓()均為日均數(shù)據(jù)在年度層面的平均。在城市經(jīng)濟(jì)層面的控制變量中，以工業(yè)固體廢物綜合利用率()衡量城市處理污染物的水平、以城市的綠地面積占比()反映城市綠化水平，以機(jī)動(dòng)車(chē)保有量()、人均公交車(chē)數(shù)量()以及人均公路里程()衡量城市交通情況；以每年新申請(qǐng)的專(zhuān)利數(shù)()衡量城市創(chuàng)新水平。為進(jìn)一步縮小樣本波動(dòng)，將部分連續(xù)且有單位的變量取自然對(duì)數(shù)后再納入模型進(jìn)行估計(jì)。

為排除控制變量在斷點(diǎn)前后跳躍對(duì)識(shí)別因果效應(yīng)的干擾還需進(jìn)行控制變量連續(xù)性檢驗(yàn)。企業(yè)與城市層面控制變量的連續(xù)性檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表1，企業(yè)、城市層面通過(guò)連續(xù)性檢驗(yàn)的控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見(jiàn)表2。為保證結(jié)果變量在斷點(diǎn)前后的跳躍僅來(lái)自政策實(shí)施與否，需通過(guò)兩個(gè)檢驗(yàn)：其一，檢測(cè)斷點(diǎn)兩側(cè)驅(qū)動(dòng)變量分布是否連續(xù)，以判斷是否存在個(gè)體操縱斷點(diǎn)。由于驅(qū)動(dòng)變量為建筑業(yè)是否受“營(yíng)改增”影響的時(shí)間，建筑業(yè)及其上游的上市公司和城市均無(wú)法操縱自身是否受該政策影響，即可判定個(gè)體無(wú)法操縱自身是否受建筑業(yè)“營(yíng)改增”影響。其二，檢驗(yàn)控制變量在斷點(diǎn)兩側(cè)是否出現(xiàn)跳躍以確保結(jié)果變量在斷點(diǎn)前后的跳躍僅由政策實(shí)施引起。表1結(jié)果顯示每個(gè)控制變量在斷點(diǎn)前后跳躍均不顯著，表明企業(yè)與城市層面的控制變量在斷點(diǎn)前后均不存在統(tǒng)計(jì)上顯著的“跳躍”。

表1 控制變量連續(xù)性檢驗(yàn)結(jié)果

表2 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

四、實(shí)證檢驗(yàn)

(一)建筑業(yè)“營(yíng)改增”與建筑業(yè)綠色創(chuàng)新

驗(yàn)證建筑業(yè)“營(yíng)改增”能否促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新是識(shí)別該政策能否改善治霾成效的前提，以建筑業(yè)及其上游上市公司每年獲得的綠色專(zhuān)利授權(quán)量衡量企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平。在統(tǒng)計(jì)層面須檢驗(yàn)結(jié)果變量在2016年斷點(diǎn)處“跳躍”的顯著性，以驗(yàn)證政策斷點(diǎn)設(shè)定的合理性。圖3與圖4的橫軸表示驅(qū)動(dòng)變量：=-。圖示法判定精確斷點(diǎn)合理性的關(guān)鍵在于判定斷點(diǎn)左右兩側(cè)擬合曲線是否在斷點(diǎn)處發(fā)生跳躍，且發(fā)生跳躍的兩側(cè)擬合曲線的置信區(qū)間是否有重合的部分。

圖3 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與建筑業(yè)綠色創(chuàng)新斷點(diǎn)測(cè)試結(jié)果

圖4 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新斷點(diǎn)測(cè)試結(jié)果

表3 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與建筑業(yè)綠色創(chuàng)新

表3第(5)～(8)列用于識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”促進(jìn)建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的因果效應(yīng)，模型細(xì)節(jié)設(shè)定與第(1)～(4)列相同。第(5)(7)列對(duì)應(yīng)的擬合優(yōu)度高于第(6)(8)列，且第(5)(7)列對(duì)應(yīng)的AIC、BIC準(zhǔn)則的值小于第(6)(8)列的值。由于第(5)(7)列的信息準(zhǔn)則判定值相同，鑒于建筑業(yè)上游企業(yè)樣本較少，納入過(guò)多變量會(huì)損失的自由度會(huì)對(duì)識(shí)別因果效應(yīng)產(chǎn)生較大影響，最終選擇第(5)列對(duì)應(yīng)模型設(shè)定。該結(jié)果表明，建筑業(yè)“營(yíng)改增”使上市公司中的建筑業(yè)上游企業(yè)每年平均增加2.7個(gè)綠色專(zhuān)利。至此假設(shè)H2得證，即建筑業(yè)“營(yíng)改增”通過(guò)增值稅的傳導(dǎo)機(jī)制顯著提升建筑業(yè)上游企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平。識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”促進(jìn)建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新的因果效應(yīng)一方面可以證明該政策對(duì)建筑業(yè)企業(yè)全行業(yè)綠色創(chuàng)新的帶動(dòng)作用，另一方面通過(guò)對(duì)比兩個(gè)子樣本反映出營(yíng)業(yè)稅對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用，進(jìn)一步鞏固建筑業(yè)“營(yíng)改增”有利于建筑業(yè)及其上游企業(yè)綠色創(chuàng)新的結(jié)論。

(二) 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與改善治霾成效

(3)

圖5 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與霧霾污染天數(shù)的斷點(diǎn)測(cè)試結(jié)果

表4基于式(3)采用中國(guó)城市層面數(shù)據(jù)識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)霧霾治理的因果效應(yīng)，第(1)～(3)列對(duì)應(yīng)的模型包含驅(qū)動(dòng)變量一次項(xiàng)，第(4)～(6)列對(duì)應(yīng)的模型包含驅(qū)動(dòng)變量一、二次項(xiàng)。由于將包含更高階的驅(qū)動(dòng)變量納入式(3)后出現(xiàn)多重共線性，故不在式(3)中納入三階驅(qū)動(dòng)變量及以上的高次項(xiàng)。第(1)(4)列對(duì)應(yīng)除城市固定效應(yīng)與時(shí)間效應(yīng)之外無(wú)任何控制變量的模型設(shè)定，第(2)(5)列在第(1)(4)列的基礎(chǔ)上加入反映城市氣候的控制變量，第(3)(6)列在第(2)(5)列的基礎(chǔ)上再納入反映城市經(jīng)濟(jì)層面的控制變量。表4結(jié)果表明，無(wú)論在何種模型設(shè)定下建筑業(yè)“營(yíng)改增”均能夠顯著減少每年發(fā)生霧霾污染天數(shù)。為進(jìn)一步精確識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)提高治霾成效的因果效應(yīng)，需要判定式(3)中需要納入驅(qū)動(dòng)變量的階數(shù)，表4第(1)～(3)列對(duì)應(yīng)的調(diào)整后擬合優(yōu)度均高于第(4)～(6)列，且第(1)～(3)列對(duì)應(yīng)的信息準(zhǔn)則判定值也明顯小于第(4)～(6)列，再根據(jù)調(diào)整后擬合優(yōu)度最大原則選擇第(2)列對(duì)應(yīng)的識(shí)別結(jié)果，說(shuō)明建筑業(yè)“營(yíng)改增”的實(shí)施每年能夠在統(tǒng)計(jì)層面顯著減少19天霧霾污染。采用式(3)進(jìn)行估計(jì)的模型中僅納入反映城市氣候的控制變量，且僅有揚(yáng)塵天數(shù)能夠顯著加重霧霾污染，說(shuō)明除揚(yáng)塵天氣變化之外，霧霾天數(shù)在全國(guó)層面的變化來(lái)自建筑業(yè)“營(yíng)改增”的實(shí)施?；谝陨戏治觯瑒t假設(shè)H3得證，即建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠顯著提升治霾成效。

表4 建筑業(yè)“營(yíng)改增”與霧霾污染治理

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(一) 識(shí)別層面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

全國(guó)上下環(huán)境保護(hù)意識(shí)逐漸增強(qiáng)等無(wú)法納入模型的因素可能影響每年霧霾污染天數(shù)從而對(duì)識(shí)別因果效應(yīng)產(chǎn)生干擾，所以需要穩(wěn)健性檢驗(yàn)鞏固因果效應(yīng)的識(shí)別。年度數(shù)據(jù)無(wú)法大量擴(kuò)充樣本從而無(wú)法通過(guò)任意選擇最優(yōu)帶寬平衡斷點(diǎn)回歸的無(wú)偏性與穩(wěn)定性，但可通過(guò)縮小包含政策沖擊的時(shí)間區(qū)間進(jìn)行精確斷點(diǎn)回歸。在時(shí)間層面縮小樣本雖然能夠排除其他因素波動(dòng)對(duì)結(jié)果變量的影響，但樣本量的減少也會(huì)降低參數(shù)顯著性，若采用包含政策沖擊更小的樣本估計(jì)出的系數(shù)依然顯著，則說(shuō)明因果效應(yīng)穩(wěn)健?；谝陨戏€(wěn)健性檢驗(yàn)設(shè)計(jì)，分別基于式(1)(3)在時(shí)間層面縮小企業(yè)、城市層面的樣本重新采用精確斷點(diǎn)回歸識(shí)別因果效應(yīng)。

表5第(1)(2)列分別為使用斷點(diǎn)前后各2年(2014—2018年)和各1年(2015—2017年)建筑業(yè)上市公司樣本的回歸結(jié)果，第(3)列為使用斷點(diǎn)前后各2年(2014—2018年)的建筑業(yè)上游上市公司樣本的回歸結(jié)果，第(4)列為采用城市層面斷點(diǎn)前后各1年(2016—2018年)樣本的回歸結(jié)果。第(1)列實(shí)證結(jié)果說(shuō)明建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。第(2)列結(jié)果說(shuō)明采用包含政策斷點(diǎn)最小區(qū)間的樣本，建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新的帶動(dòng)依然在10%水平上顯著。第(1)(2)列的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果使假設(shè)H1的結(jié)論得到進(jìn)一步印證，即建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。第(3)列結(jié)果顯示，建筑業(yè)“營(yíng)改增”促進(jìn)建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用雖然不及全樣本的估計(jì)結(jié)果，但依然在5%的水平上保持顯著。至此，假設(shè)H2的結(jié)論再次得到驗(yàn)證，即建筑業(yè)“營(yíng)改增”也能夠促進(jìn)建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新。第(4)列對(duì)應(yīng)的模型設(shè)定納入驅(qū)動(dòng)變量一次項(xiàng)，并加入反映城市氣候特征以及經(jīng)濟(jì)特征的控制變量。結(jié)果顯示，建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)提高治霾成效作用的程度大幅降低，但依然在5%的水平下顯著。表5的一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)進(jìn)一步說(shuō)明，治霾成效在全國(guó)層面普遍改善的原因是建筑業(yè)“營(yíng)改增”，從而鞏固了假設(shè)H3的結(jié)論，即建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠通過(guò)提高建筑業(yè)及其上游企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平顯著改善治霾成效。

表5 識(shí)別技術(shù)層面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

(二) 經(jīng)濟(jì)層面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

地方政府降低對(duì)建筑業(yè)產(chǎn)生霧霾污染的容忍程度能夠有效促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新，而地方政府對(duì)霧霾污染的容忍程度與污染產(chǎn)業(yè)對(duì)地方財(cái)政收入的貢獻(xiàn)程度息息相關(guān)。為此，經(jīng)濟(jì)層面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)將全樣本劃分為建筑業(yè)“營(yíng)改增”之前對(duì)建筑業(yè)產(chǎn)生霧霾污染容忍程度高的子樣本與容忍程度低的子樣本，再分別采用精確斷點(diǎn)回歸檢驗(yàn)兩組子樣本地區(qū)的建筑業(yè)企業(yè)綠色專(zhuān)利數(shù)量和當(dāng)?shù)仂F霾天數(shù)在建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施前后的變化?；谖幕吐糜尾?020年公布的280個(gè)5A級(jí)景區(qū)名單，以企業(yè)所在地是否有5A級(jí)景區(qū)作為企業(yè)樣本的分組標(biāo)準(zhǔn)，其中有107家建筑業(yè)及其上游企業(yè)注冊(cè)地?fù)碛?A級(jí)景區(qū)，其余164家企業(yè)的注冊(cè)地沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)；在城市層面將292座城市劃分為92個(gè)擁有5A級(jí)景區(qū)的城市和200個(gè)沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)的城市。5A級(jí)景區(qū)作為稀缺旅游資源能夠帶動(dòng)當(dāng)?shù)厣踔林苓吺锌h的服務(wù)業(yè)發(fā)展，且景區(qū)所在地的環(huán)境也是決定5A級(jí)景區(qū)是否被摘牌的重要指標(biāo)。故在建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施之前，擁有5A級(jí)景區(qū)的城市對(duì)建筑業(yè)粗放式發(fā)展的容忍程度較低，對(duì)當(dāng)?shù)亟ㄖI(yè)綠色創(chuàng)新的水平要求較高；而沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)的城市在建筑業(yè)實(shí)施“營(yíng)改增”之前對(duì)建筑業(yè)產(chǎn)生大量霧霾污染的容忍程度更高。建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施之后極大降低了建筑業(yè)對(duì)地方財(cái)政收入的貢獻(xiàn)，使沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)的地方政府對(duì)建筑業(yè)產(chǎn)生霧霾污染的容忍程度降低，注冊(cè)地沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)的建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新程度在建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施之后增加的相對(duì)值會(huì)更大，霧霾天數(shù)下降的相對(duì)值也會(huì)更大。

為更好衡量子樣本結(jié)果變量在政策前后變化的相對(duì)值，對(duì)被解釋變量統(tǒng)一取自然對(duì)數(shù)，使核心變量系數(shù)含義為變化比例。表6第(1)～(3)列為建筑業(yè)及其上游企業(yè)的樣本對(duì)應(yīng)的回歸結(jié)果，第(3)列中核心變量的系數(shù)表明，對(duì)于注冊(cè)地沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)的企業(yè)而言，建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)該子樣本政策效果是平均處理效應(yīng)的1.5倍，是注冊(cè)地中含有5A級(jí)景區(qū)子樣本政策效果的3倍。該結(jié)果進(jìn)一步說(shuō)明，之前對(duì)建筑業(yè)及其上游企業(yè)產(chǎn)生霧霾污染長(zhǎng)期縱容的地區(qū)在建筑業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施之后，通過(guò)增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制的方式迫使當(dāng)?shù)亟ㄖI(yè)提高自身的綠色創(chuàng)新水平。第(4)～(6)列中的結(jié)果變量為城市層面霧霾污染天數(shù)的對(duì)數(shù)值，第(6)列的結(jié)果顯示沒(méi)有5A級(jí)景區(qū)子樣本的霧霾污染天數(shù)在該政策實(shí)施之后降低32.2%，改善程度遠(yuǎn)大于擁有5A級(jí)景區(qū)的城市。

表6 經(jīng)濟(jì)層面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

六、結(jié)論與政策建議

提升治霾成效不僅是“十四五”規(guī)劃的重要任務(wù)，更是保障人民群眾基本生活質(zhì)量的重要舉措。有效提高治霾成效需要憑借符合高質(zhì)量發(fā)展要求的財(cái)稅制度切實(shí)有效促進(jìn)霧霾污染企業(yè)綠色創(chuàng)新。本文基于精確斷點(diǎn)回歸，利用中國(guó)A股上市公司中建筑業(yè)以及建筑業(yè)上游企業(yè)數(shù)據(jù)，識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”促進(jìn)建筑業(yè)綠色創(chuàng)新的重要機(jī)制。利用中國(guó)城市數(shù)據(jù)，基于精確斷點(diǎn)回歸識(shí)別建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)提升治霾成效的因果效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，建筑業(yè)“營(yíng)改增”使建筑業(yè)企業(yè)面臨更加嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制并以降低建筑業(yè)綠色創(chuàng)新稅收成本的方式，使中國(guó)建筑業(yè)上市公司每年平均顯著增加2.7個(gè)綠色專(zhuān)利，從而識(shí)別出建筑業(yè)“營(yíng)改增”促進(jìn)建筑業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新在提高治霾成效中的重要機(jī)制。研究還發(fā)現(xiàn)，建筑業(yè)“營(yíng)改增”能夠通過(guò)增值稅發(fā)票的抵扣機(jī)制促進(jìn)建筑業(yè)上游企業(yè)綠色創(chuàng)新。建筑業(yè)“營(yíng)改增”通過(guò)有效提高建筑業(yè)的綠色創(chuàng)新水平，使年均霧霾污染減少19天左右，并在一系列企業(yè)、城市層面樣本的檢驗(yàn)下結(jié)論依然穩(wěn)健。

霧霾治理關(guān)鍵在于根除產(chǎn)生霧霾污染的政策與制度。為進(jìn)一步發(fā)揮建筑業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)提升治霾成效的基礎(chǔ)性作用，基于本文研究結(jié)論提出以下三點(diǎn)政策建議：首先，增強(qiáng)中央對(duì)建筑業(yè)研發(fā)投入的增值稅返還力度，以加快建筑業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展，從源頭上減少建筑業(yè)因粗放發(fā)展產(chǎn)生的大量霧霾污染。其次，在環(huán)境部門(mén)執(zhí)法力度層面，通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)財(cái)政撥款進(jìn)行環(huán)境績(jī)效考核，提高環(huán)境執(zhí)法部門(mén)的工作積極性，通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付增強(qiáng)環(huán)境執(zhí)法部門(mén)的相對(duì)獨(dú)立性，以確保中國(guó)治霾工作扎實(shí)落地。最后，加強(qiáng)稅務(wù)部門(mén)與環(huán)境部門(mén)的聯(lián)合執(zhí)法力度，依托“以票控稅”實(shí)現(xiàn)“以票控污”，限制違規(guī)產(chǎn)生大量霧霾污染的建筑業(yè)及其上游企業(yè)開(kāi)具增值稅發(fā)票，為建筑業(yè)及其上游企業(yè)綠色創(chuàng)新提供規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)基礎(chǔ)。