文/王培軒

0.引言

募集資金是現(xiàn)代眾多物流企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)中賴(lài)以生存的重要資源，其使用效率直接關(guān)系到該企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本問(wèn)題，如果能有效利用物流企業(yè)募集資金，提升其使用效率，能直接降低物流企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)相對(duì)于其他行業(yè)存有一定的特殊性，在市場(chǎng)投資中并不占優(yōu)勢(shì)，因而，合理有效地提升物流企業(yè)募集資金使用效率，對(duì)物流企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

1.物流企業(yè)的資金募集及使用方式

現(xiàn)有的物流企業(yè)融資方式同其他各類(lèi)企業(yè)的融資模式基本一致，但由于物流行業(yè)具備一定的特殊性，如對(duì)交通工具要求較高，需要龐大的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備等，所以在資金使用配比上同其他企業(yè)略有不同。圖1為現(xiàn)階段大多物流企業(yè)資金的主要來(lái)源。

圖1 物流企業(yè)主要資金來(lái)源

1.1 物流企業(yè)募集資金的幾種常見(jiàn)方式。一般來(lái)說(shuō)，物流企業(yè)的常見(jiàn)融資方式有銀行貸款、發(fā)行債券、融資租賃、金融租賃幾種方式。銀行貸款是各類(lèi)企業(yè)最主要的融資渠道，如果物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，信用度高，可獲取定期的信貸額，有益于物流企業(yè)在有效期內(nèi)循環(huán)使用；債券約定企業(yè)在一定期限內(nèi)需支付本息，是一種有價(jià)證券，投資人同發(fā)債企業(yè)之間存有的是債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系；融資租金兼具了金融與貿(mào)易的雙重職能，對(duì)后續(xù)提高物流企業(yè)的籌資融資效益，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)步具備積極意義；金融租賃則集合信貸、貿(mào)易、租賃等方式為一體，此類(lèi)租賃方式更契合于資金嚴(yán)重缺乏且產(chǎn)品積壓過(guò)剩的物流企業(yè)[1]。詳見(jiàn)表1。

表1 物流企業(yè)常見(jiàn)的融資方式比對(duì)表

1.2 物流企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)特點(diǎn)。由于物流企業(yè)自身存在著一定的特殊性，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，必須建立龐大的倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存點(diǎn)，還需要分時(shí)、分段、分區(qū)域進(jìn)行擺放部署，接著需要利用各項(xiàng)交通工具進(jìn)行貨物運(yùn)輸，物流企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)資金成本相較于其他行業(yè)而言略高。此外，物流行業(yè)還存有諸多不可控因素，都會(huì)對(duì)運(yùn)營(yíng)成本造成影響。如：運(yùn)輸過(guò)程中不慎讓商品損壞，需要對(duì)貨物進(jìn)行賠償；天氣狀況不佳，運(yùn)輸通道中斷只能暫停運(yùn)輸；受地區(qū)疫情影響，物流無(wú)法抵達(dá)等[2]。物流企業(yè)若是不能對(duì)各類(lèi)客觀環(huán)境條件下的資金使用進(jìn)行規(guī)劃，在面對(duì)特殊情況時(shí)不能妥善處理，統(tǒng)籌資金就容易遇到困難，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.物流企業(yè)資金使用效率不足的表現(xiàn)

2.1 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力薄弱，融資渠道狹隘。物流行業(yè)相較于其他行業(yè)，其自身具備的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)直接影響了物流行業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資活動(dòng)。我國(guó)現(xiàn)有物流企業(yè)大多規(guī)模較小但數(shù)量較多，往往具備起步晚，缺乏一定的規(guī)模體系等特點(diǎn)，這些物流企業(yè)在資本市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)激烈，資金流表現(xiàn)為流動(dòng)數(shù)額低、波動(dòng)性強(qiáng)、使用周期有限、業(yè)務(wù)與資金不匹配等狀況，這就不得不讓金融機(jī)構(gòu)消耗更多的成本去對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，這就直接對(duì)物流企業(yè)融資產(chǎn)生影響，高信用和貸款抵押已經(jīng)成了物流企業(yè)融資的瓶頸。

2.2 業(yè)務(wù)開(kāi)展與戰(zhàn)略目標(biāo)不匹配，資金周轉(zhuǎn)率低。物流企業(yè)受其行業(yè)特殊性影響，其業(yè)務(wù)存有一定的季節(jié)性和周期性。在面對(duì)一些零散的小客戶時(shí)，往往會(huì)打破物流企業(yè)原有的資金管理戰(zhàn)略計(jì)劃。比如：在營(yíng)運(yùn)資本收支流量和時(shí)間規(guī)律上不能夠有所把控；資金收支平衡度無(wú)法合理安排；應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款因業(yè)務(wù)變動(dòng)不能合理周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)閑置資金或是資金不足的情況等，這些情況的出現(xiàn)均會(huì)導(dǎo)致物流企業(yè)的資金使用效率大幅降低[3]。

2.3 資金管理能力不足，存在監(jiān)管盲點(diǎn)。在物流企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，最為核心的管理內(nèi)容是對(duì)資金進(jìn)行管理，資金管理同會(huì)計(jì)核算有很大的區(qū)別，但是物流企業(yè)的管理者經(jīng)常會(huì)將兩者進(jìn)行混淆，將資金管理簡(jiǎn)要理解為“一收一支”。物流企業(yè)的資金管理人員能力不足，也會(huì)存有各項(xiàng)資金監(jiān)控盲點(diǎn)，此類(lèi)現(xiàn)象存在大多的物流企業(yè)當(dāng)中。

2.4 資金信息不實(shí)，無(wú)法對(duì)接業(yè)務(wù)系統(tǒng)。物流企業(yè)所面向的客戶群體較為廣泛，涉及各行各業(yè)。受其業(yè)務(wù)量多且雜的影響，物流行業(yè)所需要的業(yè)務(wù)單據(jù)和財(cái)務(wù)單據(jù)報(bào)表往往類(lèi)比不清晰，數(shù)據(jù)內(nèi)容多且煩瑣。物流企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員往往需要花費(fèi)大量的時(shí)間對(duì)各類(lèi)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，在進(jìn)行人工對(duì)比期間，出現(xiàn)票據(jù)錯(cuò)誤的概率大幅提升，直接對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造成影響。如果企業(yè)中的業(yè)務(wù)信息不能精準(zhǔn)快速地反饋到財(cái)務(wù)系統(tǒng)，會(huì)直接出現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)體系不符，財(cái)務(wù)資金信息失實(shí)等問(wèn)題。

3.提升物流企業(yè)募集資金使用效率的路徑探析

3.1 加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，有效開(kāi)源節(jié)流。物流企業(yè)若想獲得投資市場(chǎng)的青睞，還需不斷強(qiáng)化自身建設(shè)，提升信用等級(jí)，與投資方及時(shí)溝通交流了解自身的融資需求。鑒于物流企業(yè)普遍具有強(qiáng)烈的保險(xiǎn)需求，物流企業(yè)可同保險(xiǎn)公司一道，探討適宜的保險(xiǎn)產(chǎn)品，維護(hù)自身利益的同時(shí)，加強(qiáng)自身品牌建設(shè)，利用多渠道強(qiáng)化企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在強(qiáng)化外部道路的鋪設(shè)上，物流企業(yè)也需重視內(nèi)部管理，搭建合理的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)，將成本和信譽(yù)進(jìn)行有效控制，用最低的成本給予最好的服務(wù)，相應(yīng)增值服務(wù)見(jiàn)圖2。物流企業(yè)在開(kāi)拓市場(chǎng)的同時(shí)，對(duì)各類(lèi)客戶可以組建星級(jí)評(píng)定方式，完善自身資金管理，開(kāi)源節(jié)流，以此保障資金的安全和使用效率[4]。

圖2 物流企業(yè)可提供增值服務(wù)項(xiàng)目

3.2 做好預(yù)算管理，加速資金流通。在應(yīng)對(duì)物流企業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展與戰(zhàn)略目標(biāo)不匹配，資金周轉(zhuǎn)率低的問(wèn)題上，企業(yè)可以設(shè)定目標(biāo)，推行相應(yīng)的管理制度，如表2所示。確立目標(biāo)后，精準(zhǔn)合理使用資金流，對(duì)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)投資作出科學(xué)預(yù)判，提出相應(yīng)的管控措施。物流企業(yè)需建立切實(shí)可行的企業(yè)信息管理系統(tǒng)，利用自身的信息系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)信息內(nèi)容進(jìn)行把控，為企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展信息搜集有效數(shù)據(jù)，出現(xiàn)的業(yè)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息不符的問(wèn)題時(shí)，及時(shí)作出調(diào)整[5]。同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，分時(shí)分段更新企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。明確企業(yè)各部門(mén)管理職責(zé)，履行各部門(mén)相關(guān)業(yè)務(wù)，構(gòu)建完備的企業(yè)管理體系。

表2 企業(yè)管理與資金體系構(gòu)建表

3.3 建立專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，加強(qiáng)監(jiān)管力度。提高物流企業(yè)的資金管理能力，需打造專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行專(zhuān)業(yè)科學(xué)系統(tǒng)的管理。物流企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中為企業(yè)工作人員提供有效的職位競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，吸納高質(zhì)量人才加入企業(yè)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)不斷強(qiáng)化物流企業(yè)財(cái)務(wù)工作者的自身的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，定期開(kāi)展高質(zhì)量的培訓(xùn)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)工作人員的個(gè)人創(chuàng)新意識(shí)及責(zé)任意識(shí)，以此推動(dòng)物流企業(yè)資金工作持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

3.4 優(yōu)化資本信息，提升使用效率。物流企業(yè)的管理層，要獲得一手可靠信息，就需要做到統(tǒng)籌兼顧，把握有效數(shù)據(jù)信息。管理層在進(jìn)行企業(yè)管理的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)資金預(yù)測(cè)具備一定程度的了解。根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)的供求量合理調(diào)節(jié)企業(yè)內(nèi)部資金使用計(jì)劃。明確自身企業(yè)當(dāng)前的最佳現(xiàn)金持有量數(shù)據(jù)，以此降低資金使用成本，增強(qiáng)資金使用實(shí)效性，提高企業(yè)資金的使用效率，對(duì)于企業(yè)信譽(yù)的提高也具備積極影響。此外，管理層應(yīng)重視對(duì)相關(guān)工作人員資金流使用效率的培養(yǎng)和激勵(lì)，開(kāi)展相應(yīng)的培訓(xùn)工作，吸引優(yōu)秀財(cái)務(wù)工作者加盟。當(dāng)企業(yè)中的每一位員工都愿意支持并有效合理地使用內(nèi)部資金，才能讓自身企業(yè)的資金管理使用效率形成質(zhì)的飛躍。

4.結(jié)束語(yǔ)

物流企業(yè)要提升自身募集資金使用效率，需不斷強(qiáng)化自身企業(yè)能力，構(gòu)建合理的財(cái)務(wù)管理體系，積極打造強(qiáng)有力的資金管理團(tuán)隊(duì)。在做好企業(yè)自身預(yù)算管理的同時(shí)，有效把控企業(yè)宏觀的戰(zhàn)略目標(biāo)，將目標(biāo)與所持業(yè)務(wù)相融合，開(kāi)源節(jié)流的前提下，合理規(guī)避企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，為物流企業(yè)后續(xù)運(yùn)營(yíng)提供支撐。