新租賃準則對戶外廣告服務(wù)企業(yè)的影響探索

聶菲

一、引言

近年來，我國經(jīng)濟增速日益加快，行業(yè)分工不斷完善，面對日趨復(fù)雜的租賃業(yè)務(wù)，為保持我國企業(yè)會計準則與國際會計準則全面趨同，2018年12月，財政部根據(jù)2016年國際會計準則理事會修訂的《國際財務(wù)報告準則第16號——租賃》全面修訂了國內(nèi)《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，同時規(guī)定在境內(nèi)外一同上市的企業(yè)需優(yōu)先于其他企業(yè)落實新準則。新修訂的會計準則在規(guī)范了租賃業(yè)務(wù)的確認、計量及報告的同時，也對企業(yè)的會計核算、報表數(shù)據(jù)披露、融資方式及成本、稅收籌劃、未來經(jīng)營戰(zhàn)略等產(chǎn)生了較大的影響。

二、新租賃準則變化概述

（一）從企業(yè)租賃初始計量角度看

1.完善了租賃的定義，補充了租賃的識別方法，規(guī)范了租賃的分拆和合并

新租賃準則明確，租賃業(yè)務(wù)即為合同。一項合同若認定為租賃，需同時具備租賃期、存在已識別資產(chǎn)，以及已識別資產(chǎn)的主導(dǎo)使用權(quán)和幾乎全部經(jīng)濟利益已經(jīng)向客戶轉(zhuǎn)移三個要素。此外，當同一合同中存在多項租賃業(yè)務(wù)時，企業(yè)可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)情況選擇是否將其拆分成單項租賃業(yè)務(wù)處理，同時無論作為單項租賃業(yè)務(wù)還是多項租賃業(yè)務(wù)，企業(yè)亦可選擇是否將其租賃部分和非租賃部分分開核算，這樣更有助于企業(yè)真實的反映業(yè)務(wù)實質(zhì)。

2.以單一模式取代租賃分類，不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃

除短期租賃和低價值租賃的核算外，新租賃準則要求承租人不再對經(jīng)營租賃和融資租賃在會計核算中分類記賬，而代替二者的是采用單一的使用權(quán)資產(chǎn)會計模型來準確的反映業(yè)務(wù)實質(zhì)。同時規(guī)定對于融資確認的使用權(quán)資產(chǎn)需按照固定資產(chǎn)準則的相關(guān)規(guī)定計提折舊并進行減值測試，租賃負債則需以實際利率法確認計量，即考慮資金的時間價值以及融資成本。

（二）從企業(yè)租賃后續(xù)計量角度看

1.補充規(guī)定了租賃發(fā)生變更時的核算規(guī)則

新租賃準則中的租賃變更是指在原合同安排外的變動，是有關(guān)租賃合同中承租人租賃范圍、對價、期限的變更。準則詳細規(guī)定，如出現(xiàn)租賃范圍擴大或租賃期限延長，且增量部分單體成本能獨立反映增量部分的租賃內(nèi)容的情況，則此項租賃變更將視為一項單獨租賃處理，類似于《企業(yè)會計準則第22號——收入》準則中關(guān)于合同變更條款的規(guī)定；如出現(xiàn)租賃范圍縮小或租賃期限縮短的情況，則此項租賃變更應(yīng)視同處置使用權(quán)資產(chǎn)進行調(diào)整；而其他情況的租賃變更，準則要求承租人相應(yīng)調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)賬面價值即可。

2.補充了生產(chǎn)商、銷售商作為出租人的融資租賃的核算內(nèi)容，修改了售后回租交易的相關(guān)規(guī)定

新租賃準則明確指出當出租人為生產(chǎn)商或銷售商時，如分類為融資租賃，應(yīng)體現(xiàn)會計實質(zhì)重于形式的原則，按視同銷售處理，確認相應(yīng)收入和成本；對于售后回租業(yè)務(wù)，買賣雙方在確認分類為該業(yè)務(wù)后，還應(yīng)該依據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——收入》的規(guī)定，評估該交易中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否屬于銷售，并根據(jù)評估結(jié)果進行會計處理。

三、新租賃準則對戶外廣告服務(wù)企業(yè)的影響

（一）新租賃準則對戶外廣告服務(wù)企業(yè)經(jīng)營模式與租賃業(yè)務(wù)的影響

長期以來，廣告行業(yè)的發(fā)展對國家未來的經(jīng)濟趨勢具有前瞻性和指導(dǎo)性意義，其在我國三十多年的快速發(fā)展過程中，本土的廣告服務(wù)公司在經(jīng)營業(yè)態(tài)上也已出現(xiàn)了較為明顯的分化，尤其是戶外廣告行業(yè)，表現(xiàn)出了專業(yè)化及規(guī)?；叨燃械奶攸c。隨著行業(yè)逐步深耕，在產(chǎn)業(yè)分工領(lǐng)域方面出現(xiàn)了依靠獨特的專業(yè)優(yōu)勢或規(guī)?；襟w資源優(yōu)勢、以廣告產(chǎn)業(yè)經(jīng)營鏈條中具體環(huán)節(jié)為主營業(yè)務(wù)的專業(yè)公司，如戶外廣告設(shè)計及制作公司、戶外廣告媒體代理型公司等。在這其中，部分戶外廣告媒介代理公司憑借其客戶優(yōu)勢、服務(wù)優(yōu)勢及資源優(yōu)勢，在媒介采購方面的運營流程中逐步由傳統(tǒng)代理經(jīng)營模式發(fā)展為長期買斷經(jīng)營模式，即買斷部分強勢媒體長期經(jīng)營使用權(quán)后再向有需求的客戶銷售該廣告位的廣告發(fā)布、廣告上刊的運營方式，用資金優(yōu)勢及時搶占了媒體市場頭部資源，同時也在未來期間降低了媒體采購的平均成本。

戶外廣告企業(yè)的主營業(yè)務(wù)是廣告發(fā)布、廣告服務(wù)等，從會計核算角度來說，企業(yè)向媒體供應(yīng)商支付的媒體采購費用應(yīng)計入廣告業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)成本，而同一媒體需由客戶支付給廣告服務(wù)企業(yè)的、用于品牌或產(chǎn)品宣傳的廣告發(fā)布費用，應(yīng)計入主營業(yè)務(wù)收入。隨著新租賃準則的出臺與修繕，對于上述經(jīng)營方式，企業(yè)應(yīng)在會計核算時做出相應(yīng)調(diào)整：需將應(yīng)計入主營業(yè)務(wù)成本的部分確認租賃媒體的租賃負債，按期支付租金及計提財務(wù)費用；同時，需將計入主營業(yè)務(wù)收入的部分計入租賃媒體的使用權(quán)資產(chǎn)，并以折舊的方式每期分攤。此種處理方法還原了租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)，也為報表使用者提供了更為詳細的參考信息。

（二）新租賃準則對戶外廣告服務(wù)企業(yè)財務(wù)報表的影響

1.對資產(chǎn)負債表的影響

作為戶外廣告媒體的承租人，當企業(yè)取得媒體時，在資產(chǎn)負債表中，使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負債兩個會計科目金額同時增長，且數(shù)字一致；而后期因兩項目的核算原則不同，每一會計期間的期末均會導(dǎo)致賬面價值租賃負債高于使用權(quán)資產(chǎn)。相比于舊準則來說，相同條件下執(zhí)行新準則后企業(yè)資產(chǎn)和負債規(guī)模增大，資產(chǎn)負債率大概率增高，資產(chǎn)增長率因非業(yè)務(wù)原因上漲，致使部分小微企業(yè)可能會因資產(chǎn)短期內(nèi)增幅過高、規(guī)模擴大不再適用稅收優(yōu)惠政策而增加稅負。

2.對利潤表的影響

一方面，當戶外廣告媒體承租人后續(xù)償還每一期等額負債時，新租賃準則要求其不再作為當期費用計入損益，從而使得相同條件下企業(yè)的息稅折舊前利潤增加；另一方面，新租賃準則要求每期對使用權(quán)資產(chǎn)按直線法計提折舊，租賃負債則需考慮貨幣時間價值因素，用實際利率法確認當期利息費用。因核算方法的差異，致使折舊和利息的總費用會隨著租賃期的推延逐年減小。與舊租賃準則相比，企業(yè)稅后利潤整體表現(xiàn)為先低后高的趨勢，因此在租賃期前期企業(yè)可能因利潤較低而使企業(yè)信用評級處于不利地位。

3.對現(xiàn)金流量表的影響

新準則認為，承租企業(yè)租賃資產(chǎn)的行為視同企業(yè)獲取資產(chǎn)，應(yīng)計入經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入；而租賃負債，即企業(yè)支付取得租賃資產(chǎn)的費用和利息，新準則視為企業(yè)融資所得，計入籌資活動的現(xiàn)金流出。與舊準則相比，企業(yè)整體現(xiàn)金流量維持不變：經(jīng)營現(xiàn)金流增加，籌資現(xiàn)金流減少，其間接改善了現(xiàn)金流量狀況，對企業(yè)能否持續(xù)健康發(fā)展的評估有利。

（三）新租賃準則對戶外廣告服務(wù)企業(yè)融資能力及經(jīng)營管理決策的影響

1.對企業(yè)融資能力的影響

由于新租賃準則的實施，在租賃初期，承租企業(yè)的資產(chǎn)負債表中使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負債兩項科目金額同時增長，資產(chǎn)和負債規(guī)模同時增大，導(dǎo)致其資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比例上升，財務(wù)風(fēng)險及長期償債能力風(fēng)險提高，承租企業(yè)融資困難進一步加劇，存量融資及未來融資成本上升的可能性提高。從企業(yè)債權(quán)人角度看，可能認為企業(yè)降低了償債保證。因廣告服務(wù)業(yè)屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，無實質(zhì)性抵押物，故銀行信貸審批會因企業(yè)資產(chǎn)負債率的提高而需要其為存量授信追加額外擔保；從企業(yè)投資者角度看，短時間內(nèi)可能認為企業(yè)因融資成本提高，其借入資本的多余利息需要用投資人所得的利潤份額來彌補。而在租賃后期，隨著租金費用、折舊費用及利息的支付，使得承租企業(yè)的資產(chǎn)負債率呈現(xiàn)下降的趨勢，上述困境會隨之有所改善。

2.對企業(yè)經(jīng)營管理決策的影響

在新租賃準則實施下的租賃初期，因租賃費用不再計入承租企業(yè)利潤表，使得相同條件下企業(yè)的息稅折舊前利潤上升；而在租賃后期，承租企業(yè)又因折舊、利息等原因，使得企業(yè)稅后利潤表現(xiàn)為先低后高的趨勢。對此，企業(yè)對于自身盈利能力的判斷及指標波動的歸因，如凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率等需結(jié)合實際業(yè)務(wù)分析，并適當調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營決策與戰(zhàn)略決策。

（四）新租賃準則對戶外廣告服務(wù)企業(yè)稅收的影響

新租賃準則下，除上述因資產(chǎn)規(guī)模增大導(dǎo)致小微企業(yè)不能享受到國家稅務(wù)優(yōu)惠政策外，也會因稅會差異對所得稅的處理產(chǎn)生較大影響：即租賃業(yè)務(wù)在稅法上的核算口徑仍區(qū)別于會計口徑，對資產(chǎn)的經(jīng)營租賃和融資租賃也依然進行嚴格區(qū)分。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》規(guī)定，經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)，以租賃費用為計稅基礎(chǔ)，按租賃期限均勻扣除；融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)，以租賃付款總額及相關(guān)初始直接費用之和為計稅基礎(chǔ)，或以資產(chǎn)的公允價值和初始直接費用之和為基礎(chǔ)，提取折舊，分期扣除。加之近年來，我國先后出臺了一系列固定資產(chǎn)加速折舊及一次性稅前扣除的政策，若與特定企業(yè)類型下的會計核算相疊加，則調(diào)整起來還需企業(yè)會計人員反復(fù)斟酌思考。

四、對戶外廣告服務(wù)企業(yè)的發(fā)展思考

（一）強化企業(yè)內(nèi)部發(fā)展，做好新舊租賃準則的過渡

新租賃準則的實施，提升了會計信息質(zhì)量的可靠性和可比性的要求，要求承租企業(yè)更全面真實地反映企業(yè)資產(chǎn)負債及經(jīng)營情況。因此對企業(yè)內(nèi)部來說，首先，財務(wù)人員需及時做好租賃業(yè)務(wù)的知識更新，在提升專業(yè)能力的同時充分熟悉廣告業(yè)行業(yè)特性及戶外廣告領(lǐng)域的業(yè)務(wù)特征，可邀請業(yè)務(wù)精英及財務(wù)專家對企業(yè)有關(guān)租賃業(yè)務(wù)進行專題培訓(xùn)，努力培養(yǎng)專業(yè)財務(wù)人才；與此同時，承租企業(yè)還需提高財務(wù)人員對準則的實施和執(zhí)行能力，對已完成媒體采購的存量業(yè)務(wù)準確區(qū)分業(yè)務(wù)性質(zhì)，及時變更業(yè)務(wù)處理模式，積極評估未來租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模和規(guī)劃，并制定相應(yīng)的準則過渡方案，做好新舊準則的銜接工作。其次，承租企業(yè)必要時可開發(fā)或引進租賃業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，以精確反映出租賃標的的價值，提升租賃業(yè)務(wù)管理工作的準確性，同時該系統(tǒng)可與內(nèi)部財務(wù)、合同等系統(tǒng)快速銜接和打通，業(yè)財結(jié)合，以有助于經(jīng)營者提升決策效率。

（二）豐富企業(yè)融資渠道，準確披露經(jīng)營信息，強化企業(yè)風(fēng)險管理

1.拓寬融資渠道

新租賃準則改革后，承租企業(yè)往往面臨更大的融資壓力，企業(yè)應(yīng)在加強科學(xué)管理、提升企業(yè)內(nèi)外綜合實力的同時，加強融資渠道的拓展，平衡外部資金來源與結(jié)構(gòu)：如在銀行融資方面，可加大承租企業(yè)對于銀行授信的擔?；蛸|(zhì)押，約定還款期限，鎖定還款來源，以確保企業(yè)償債能力穩(wěn)定；在債券融資方面，企業(yè)應(yīng)完善自身債券信用資質(zhì)，引入合格投資者，使得企業(yè)能優(yōu)先得到債券市場的定向扶持；在股權(quán)融資方面，IPO注冊制逐步取代了核準制，這使企業(yè)可以進一步深耕其發(fā)展的核心和內(nèi)涵，使得更多國內(nèi)資本方有機會分享到企業(yè)成長的紅利。

2.詳盡披露報表批注或附注

新租賃準則的實施，會在一段時間內(nèi)致使財務(wù)數(shù)據(jù)變化、財務(wù)指標浮動，對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展及戰(zhàn)略規(guī)劃造成一定程度的沖擊。為避免決策使用者對財務(wù)數(shù)據(jù)的短期波動產(chǎn)生誤解，承租企業(yè)可以在財務(wù)報告信息披露時增加對重點科目的批注或附注，清晰真實地陳述數(shù)據(jù)變化的原因，以及其未來變化的趨勢，同時結(jié)合報告內(nèi)其他財務(wù)信息綜合考量，為企業(yè)未來戰(zhàn)略決策提供正確且有效的支持。

（三）對于企業(yè)購買媒體長期經(jīng)營權(quán)的采購對策

在戶外廣告服務(wù)進行媒體采購過程中，承租企業(yè)應(yīng)靈活設(shè)定合同簽約條款，以緩解新準則對承租企業(yè)的沖擊。企業(yè)一方面可與媒體供應(yīng)商協(xié)商，用可變租金的方式逐年提高支付采購媒體的費用，這樣在一定程度上可以平衡因利息費用逐年遞減造成的利潤逐年上升的趨勢，平穩(wěn)利潤變化幅度；另一方面，當面對需要短期采購的戶外廣告媒體時，承租企業(yè)可以簽署短期租賃合同，避免相關(guān)資產(chǎn)和負債的確認，降低未來企業(yè)成本的支出，及時充分地做好準備以應(yīng)對廣告市場的變化；而面對需要長期采購的戶外強勢媒體，如各城市機場內(nèi)外廊橋媒體、各省市地標性建筑媒體等，可以適當采用分割多期租賃的方式，或以多主體簽約，如通過集團子公司、分公司來實現(xiàn)媒體采購，使承租企業(yè)縮短了租賃期限，業(yè)務(wù)多主體分散開展、分類下沉，有效避免了新租賃準則的實施對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的沖擊。

（四）對企業(yè)未來業(yè)務(wù)的布局與思考

作為戶外廣告服務(wù)公司，未來應(yīng)優(yōu)化經(jīng)營模式，在行業(yè)中尋找特性深耕細作，以優(yōu)勢強勢發(fā)展抵消市場及行業(yè)沖擊，同時努力避免因新租賃準則實施對財務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響。經(jīng)營戰(zhàn)略方面，第一，企業(yè)在以買斷強勢媒體經(jīng)營權(quán)為主的同時，應(yīng)嘗試進行自建媒體的開發(fā)，減少未來購買媒體支付租賃費用產(chǎn)生的額外成本，同時挖掘廣告上刊成本低、未來收益高的戶外媒體進行打包簽約，如LED數(shù)字大屏媒體、高端商圈聯(lián)排燈箱媒體等資源，提高訂單利潤率，減少傳統(tǒng)融資租賃項目利潤率較低帶來的波動；第二，企業(yè)應(yīng)以大數(shù)字業(yè)務(wù)為支撐，精準對受眾用戶進行畫像分類，對廣告投放前期、中期與后期提供效果分析和預(yù)判，注重廣告內(nèi)容營銷與客戶粘性，實現(xiàn)線上線下聯(lián)動和消費快速轉(zhuǎn)化，真正做到廣告服務(wù)的整合營銷。第三，企業(yè)應(yīng)開拓多項廣告企業(yè)媒體服務(wù)渠道，密切關(guān)注同行業(yè)公司對于市場和經(jīng)營的把握，充分提高自身的資源優(yōu)勢和服務(wù)優(yōu)勢，以便更好的對未來經(jīng)營預(yù)算做出合理調(diào)整。

五、結(jié)束語

新租賃準則提升了國內(nèi)租賃業(yè)務(wù)與國際標準處理的一致性，推動了會計準則體系的發(fā)展，但同時也給企業(yè)的管理體系、決策方向帶來了新的挑戰(zhàn)，對財務(wù)核算、財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標產(chǎn)生了一定影響。基于此，企業(yè)應(yīng)深入學(xué)習(xí)新政策、新變化，明確認識新舊準則的差異，分析新租賃準則下財務(wù)數(shù)據(jù)變化的原因，評估其變化所帶來的潛在影響，制定財務(wù)核算應(yīng)對方案，做好新舊準則的良好銜接；同時企業(yè)也應(yīng)著力提升核心競爭力及行業(yè)優(yōu)勢，及時調(diào)整經(jīng)營重心和戰(zhàn)略方針，以更適應(yīng)新租賃準則的應(yīng)用與開展。