吳璐陽

國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司 上海

金融資產(chǎn)的計量方式有兩種，一種是以實(shí)際攤余成本進(jìn)行計量，一種是以公允價值進(jìn)行計量，相比較而言，以公允價值計量的金融資產(chǎn)在賬務(wù)處理方面難度較大，不過計量結(jié)果的準(zhǔn)確性更強(qiáng)。針對金融資產(chǎn)賬務(wù)處理中存在的各種缺陷和問題，相關(guān)工作人員需要重視起來，分析問題產(chǎn)生的原因，設(shè)置合理的應(yīng)對策略，提升賬務(wù)處理的有效性。

一、相關(guān)概念

公允價值計量簡單來講，是市場參與主體在計量日交易中，實(shí)施負(fù)債轉(zhuǎn)移或者資產(chǎn)出售所需要支付又或者能夠收到的價格計量，是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下對產(chǎn)權(quán)秩序進(jìn)行維護(hù)的一種重要手段，在提高會計信息質(zhì)量方面發(fā)揮著積極作用。公允價值計量的優(yōu)勢體現(xiàn)在幾個方面。一是滿足金融創(chuàng)新需求。公允價值計量中對于價值的確認(rèn)依據(jù)經(jīng)費(fèi)業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只需要雙方同意，就可以形成一個能夠?qū)κ袌鰞r值進(jìn)行判斷的價值。公允價值可以對金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行計量，向信息使用者提供相應(yīng)的信息。二是使得會計收益更加全面和真實(shí)。公允價值計量需要對資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)與負(fù)債的公允價值進(jìn)行準(zhǔn)確計量，也要對公允價值變動引發(fā)的利益和損失進(jìn)行計量，通過這樣的方式對會計收益存在的不足進(jìn)行彌補(bǔ)，準(zhǔn)確披露企業(yè)現(xiàn)金流量，反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力和風(fēng)險承受能力，以此來對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績做出科學(xué)評價。三是保全企業(yè)資本。公允價值計量獲得的金額有著良好的購買能力，不會受到物價上漲的影響，可以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)實(shí)物資本的維護(hù)。四是提高信息決策效用性。公允價值計量得到的信息更加完善，相關(guān)性更強(qiáng)，避免了歷史成本無法反映又或者無法反映為實(shí)現(xiàn)利益而做出錯誤的判斷，為企業(yè)經(jīng)營及決策制定提供良好支撐。

金融資產(chǎn)是相對于實(shí)物資產(chǎn)而言，指單位或者個人擁有的以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，可以將其看作索取實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利，又或者能夠在金融市場中進(jìn)行交易，具備現(xiàn)實(shí)價格以及未來估價的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)所具備的最為典型的特征是可以在市場交易中為持有者提供貨幣收入流量。另外，金融資產(chǎn)還具備幾個相關(guān)特性：一是貨幣性，金融資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)換為貨幣也可以直接作為貨幣，具備與貨幣相同的支付功能和交易媒介功能；二是流通性，金融資產(chǎn)能夠在金融市場中自由流通，能夠迅速變現(xiàn)，在變現(xiàn)過程中不會出現(xiàn)價值方面的損失；三是風(fēng)險性，用于購買金融資產(chǎn)的本金可能存在有遭受損失的風(fēng)險；四是收益性，一般是收益率表示，指金融資產(chǎn)獲取的收益和本金的比率。

二、公允價值計量存在的問題

1.操作難度大

伴隨著各種金融衍生品的出現(xiàn)，市場環(huán)境的不確定性大大增加，公允價值計量的彈性空間也隨之拓展，導(dǎo)致財務(wù)人員獲取公允價值的難度增大。對一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具，公允價值的確定更加困難，往往需要借助現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法，對公允價值進(jìn)行大致估算。但是結(jié)合實(shí)際發(fā)展的角度分析，受動態(tài)化市場環(huán)境的影響，現(xiàn)金流量金額、時點(diǎn)以及折現(xiàn)率一般都不會固定，操作難度較大。

2.風(fēng)險放大效應(yīng)

在利用市值進(jìn)行估價的情況下，會引發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險放大效應(yīng)，在市場經(jīng)濟(jì)存在泡沫的情況下，會向投資者傳遞過于樂觀的信息，反之傳遞的信息則過于悲觀。資本市場價值快速縮水背景下，多是以市場價值為基礎(chǔ)實(shí)施公允價值計量，這樣會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中反映的金融資產(chǎn)賬面價值縮水，企業(yè)為了保障自身的經(jīng)濟(jì)效益，會對外出售市值縮水的資產(chǎn)，這樣又會進(jìn)一步加快資產(chǎn)貶值速度。減值損失會對利潤表造成影響，導(dǎo)致企業(yè)利潤減少乃至虧損。

3.估值技術(shù)不完善

在公允價值計量環(huán)節(jié)存在的一個關(guān)鍵性問題，是無法實(shí)現(xiàn)對公允價值的準(zhǔn)確計量，因為在當(dāng)前市場環(huán)境下，并沒有十分有效的估值技術(shù)來為公允價值計量提供支撐，導(dǎo)致在欠缺公開報價資產(chǎn)或負(fù)債的情況下，企業(yè)很難從市場中找到公平公正的參考價格。公允價值計量在很多時候都欠缺統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，淪為了企業(yè)操控利潤的工具，部分企業(yè)可以通過人為調(diào)整折現(xiàn)率和未來現(xiàn)金流量的方式來對利潤進(jìn)行操縱。公允價值計量模式下，企業(yè)內(nèi)部審計和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)都會遇到公允價值計量使用引發(fā)的各種問題。

4.影響市場穩(wěn)定性

公允價值計量很容易導(dǎo)致市場參與者出現(xiàn)短期行為，這一點(diǎn)在市場存在較大波動的情況下尤其明顯。當(dāng)前，金融市場環(huán)境復(fù)雜，存在著比較嚴(yán)重的信息不對稱問題，部分投資人員缺乏相應(yīng)的金融知識和會計知識，在投資中欠缺理性，無法對公允價值計量產(chǎn)生的利潤做出準(zhǔn)確判斷，也無法對其中的風(fēng)險進(jìn)行分析，容易產(chǎn)生跟風(fēng)搶購或者拋售金融資產(chǎn)的行為。

5.獲取難度大

公允價值計量需要考慮和資產(chǎn)預(yù)計現(xiàn)金流量相關(guān)的特定風(fēng)險以及其他政策風(fēng)險、價格風(fēng)險等，對會計人員的能力要求較高，甚至于部分要求超出了一般會計人員的專業(yè)范疇，導(dǎo)致公允價值獲取的難度大大增加。

三、以公允價值計量的金融資產(chǎn)賬務(wù)處理

結(jié)合新的金融工具準(zhǔn)則，以公允價值計量的金融資產(chǎn)可以分為兩種，對其賬務(wù)處理進(jìn)行分析，結(jié)果如下。

1.直接指定以公允價值計量且將其變動計入當(dāng)期損失的金融資產(chǎn)賬務(wù)處理

該金融資產(chǎn)需要滿足以下任意條件：①相應(yīng)的指定可以消除或者明顯減少金融資產(chǎn)計量基礎(chǔ)不一致引發(fā)的利得或損失在資產(chǎn)確認(rèn)計量中的不一致問題；②金融資產(chǎn)組合或者資產(chǎn)負(fù)債組合在相關(guān)規(guī)定中，能夠以公允價值為基礎(chǔ)實(shí)施管理和評價，可能是為了滿足風(fēng)險管理的要求，又或者為了消除或減少金融資產(chǎn)計量基礎(chǔ)存在的差異。在金融資產(chǎn)獲取時，初始入賬金額包含了買價但不包含交易費(fèi)用，一方面，交易費(fèi)用是只在交易性金融資產(chǎn)中發(fā)生的費(fèi)用，直接計入當(dāng)期損益，另一方面，對于包含的已經(jīng)宣告發(fā)放但是沒有支取的股利，又或者已經(jīng)形成卻沒有領(lǐng)取的利息，需要單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收股利或者應(yīng)收利息。

對于企業(yè)而言，如果獲取的金融資產(chǎn)為交易性資產(chǎn)，則在賬務(wù)處理中，可以將其計入成本科目下，以獲取資產(chǎn)當(dāng)天的公允價值作為金額，交易過程中產(chǎn)生的費(fèi)用需計入投資收益。通常來講，企業(yè)獲取資產(chǎn)付出的成本費(fèi)用應(yīng)該計入資產(chǎn)成本，但是交易性金融資產(chǎn)會將之計入投資收益，這也導(dǎo)致了賬務(wù)處理的特殊性。如果將交易費(fèi)用計入金融資產(chǎn)成本，持有期間在計入公允價值變動損益的金額并不能準(zhǔn)確反映當(dāng)期利潤受企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響。而如果想要真正確保會計信息真實(shí)可靠，在針對交易性金融資產(chǎn)的初始計量進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計時，需要做好交易費(fèi)用的處理，確保其能夠被計入當(dāng)期損益。

從企業(yè)的角度，在出售交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)該結(jié)合資產(chǎn)出售價格來對銀行存款進(jìn)行借記，注銷資產(chǎn)的賬面價值，在成本明細(xì)賬和公允價值變動明細(xì)賬中，將賬面金額轉(zhuǎn)出，并于投資收益中計入相應(yīng)的會計處理差額。那么，在交易性金融資產(chǎn)出售環(huán)節(jié)，對于累計計入公允價值變動損益的金額，是否應(yīng)該將其轉(zhuǎn)入投資收益科目呢？對于這個問題，業(yè)內(nèi)存在兩種觀點(diǎn)，第一種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該轉(zhuǎn)入到投資收益中，而且借助這樣的方式可以將企業(yè)通過金融資產(chǎn)投資獲得的收益借助投資收益映射出來，將收益從虛到實(shí)的轉(zhuǎn)變情況體現(xiàn)出來；第二種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，不管是否轉(zhuǎn)入，實(shí)際上企業(yè)當(dāng)期營業(yè)收入都不會受到影響。本文支持第二種觀點(diǎn)。同樣采用上文提到的案例，在年末，企業(yè)賬務(wù)處理為：

借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值

變動 2000000

貸：公允價值變動損益 2000000

企業(yè)在期末的相關(guān)結(jié)轉(zhuǎn)處理為：

借：公允價值變動損益 2000000

貸：本年利潤 2000000

假定下一年1月底該企業(yè)以對自身持有的所有股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格為每股5.9元，則對應(yīng)的賬務(wù)處理為：

借：銀行存款 11800000

投資收益 200000

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 10000000

——公允價值變動 2000000

2.以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)賬務(wù)處理

對于這一類的金融資產(chǎn)，在實(shí)際處理中可以分成兩類，第一類是債券投資，可以滿足相關(guān)金融工具準(zhǔn)則中提到的業(yè)務(wù)模式及現(xiàn)金流量特征，可以借助其他類型的債券投資，開展核算工作；第二類是股權(quán)投資，股權(quán)投資屬于特殊的金融資產(chǎn)，可以被直接制定，核算工作主要是借助權(quán)益工具投資科目完成。事實(shí)上，無論是哪一種投資形式，在最終核算過程中，采用的都是公允價值計量模式，而在金融資產(chǎn)持有期內(nèi)，“其他綜合收益”科目中還會計入相應(yīng)的公允機(jī)制變動情況，但是也必須明確，上述兩類資產(chǎn)在性質(zhì)層面完全不同，債券投資體現(xiàn)出的合同現(xiàn)金流量特征十分明顯，股權(quán)投資雖然也有該特征，但是特征存在一定的波動，在實(shí)際賬務(wù)處理中，也會體現(xiàn)出很大的差異性。

（1）其他債券投資。在取得相應(yīng)金融資產(chǎn)時，需要做好賬務(wù)處工作，對“其他債券投資成本”及相應(yīng)的利息調(diào)整情況、應(yīng)收利息額度等進(jìn)行借記，對“銀行貸款”等科目進(jìn)行貸記，在資產(chǎn)負(fù)債表日，需要做好相應(yīng)的利息計算，借記的科目包括了應(yīng)收利益及利息的調(diào)整情況，貸記的內(nèi)容則主要是利息收入，需要確定好當(dāng)日公允價值的變動情況，以確保賬務(wù)處理的有效性。另外，還需要結(jié)合公允價值變動的情況，分別對其他債券投資及“其他綜合收益”進(jìn)行借記和貸記。如果要對金融資產(chǎn)進(jìn)行出售，則需要采用以下賬務(wù)處理方式：借記相應(yīng)的銀行存款科目，貸記其他債券投資科目，包括了成本、公允價值變動及銀行利息調(diào)整等，對投資收益進(jìn)行確定。上述處理中，利息挑戰(zhàn)、公允價值變動以及投資收益都可能在借方。

（2）其他權(quán)益工具投資。在取得相應(yīng)金融資產(chǎn)時，需要實(shí)施有效的賬務(wù)處理，對成本和應(yīng)收股利（由“其他權(quán)益工具投資”引發(fā)）進(jìn)行借記，對銀行存款進(jìn)行貸記。在資產(chǎn)負(fù)債表日，需要做好資產(chǎn)持有過程中，所有應(yīng)收股利的確認(rèn)工作，相應(yīng)的賬務(wù)處理措施包括：分別借記和貸記應(yīng)收股利以及投資收益，如果賬務(wù)處理當(dāng)天的公允價值發(fā)生變動，則需要進(jìn)一步做好“其他權(quán)益工具投資”中公允價值變動的借記工作，對“其他綜合收益”進(jìn)行貸記；在金融資產(chǎn)出售的過程中，同樣不能忽視賬務(wù)處理工作：借記相應(yīng)的“銀行存款”科目，貸記的內(nèi)容包含“其他權(quán)益投資工具”中的公允價值變動情況及成本支出情況，同時也應(yīng)該關(guān)注可能處于借方的法定盈余公積及未分配利潤，保證賬務(wù)處理的有效性。另外，在特殊情況下，還應(yīng)該借記“其他綜合收益”科目，關(guān)注可能處于借方的法定盈余公積以及未分配利潤。

相對而言，其他債權(quán)投資在實(shí)際處理方面的理解更加簡單，對于企業(yè)而言，自身持有的非交易性金融資產(chǎn)在使用公允價值進(jìn)行計量時，公允價值發(fā)生變動，變化的金額體現(xiàn)為虛擬數(shù)據(jù)，如果計入當(dāng)期損益，必然會影響結(jié)果的準(zhǔn)確性，出售過程也會使得這個影響金額從虛轉(zhuǎn)實(shí)，在投資收益中轉(zhuǎn)入其他綜合收益，合理利用投資收益完成投資過程收益的核算工作。而其他權(quán)益工具投資持有期間，公允價值變動會計入其他綜合收益，出售時公允價值變動損益從虛轉(zhuǎn)實(shí)，但是其變動屬于前一年度，在出售時如果累計確認(rèn)，能夠令其影響年初留存收益，避免企業(yè)對當(dāng)期損益的調(diào)整，滿足相關(guān)會計處理要求。不過，在新的金融工具準(zhǔn)則中，并沒有明確規(guī)定不能確認(rèn)處置損益，從保證賬務(wù)處理嚴(yán)謹(jǐn)性的角度，在針對其他權(quán)益工具投資進(jìn)行處理時，可以將處置凈額和賬面價值的差額計入投資收益。

四、結(jié)語

總而言之，新的發(fā)展環(huán)境下，會計準(zhǔn)則的變化使得金融資產(chǎn)賬務(wù)處理出現(xiàn)了一些新的問題，需要相關(guān)人員加強(qiáng)以公允價值計量的金融資產(chǎn)賬務(wù)處理的分析，制定出切實(shí)可行的賬務(wù)處理方案及策略，保證賬務(wù)處理的有效性，以此來帶動金融市場的發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高提供良好的外部環(huán)境支持。