高 婷

(南京林業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，南京 210037)

大氣中溫室氣體濃度增加所引起的系列氣候變化問題引起了國際社會的廣泛關(guān)注，被公認(rèn)為全球十大環(huán)境問題之首[1]。全球氣候變暖已成為不爭的事實(shí)[2]，它直接或間接導(dǎo)致了生物多樣性銳減、土地荒漠化等嚴(yán)重的環(huán)境問題，IPCC在2018年發(fā)布的《全球1.5 ℃全球增暖特別報(bào)告》[3]中指出，為避免一系列的生態(tài)環(huán)境問題，全球各國應(yīng)全力把升溫控制在1.5 ℃之內(nèi)。中國作為發(fā)展中國家，工業(yè)發(fā)展起步相對于歐美等發(fā)達(dá)國家較晚，是目前碳排放量第一大國。但中國也勇于承擔(dān)大國責(zé)任，為《巴黎協(xié)定》等全球性協(xié)定的簽署、實(shí)施作出了積極貢獻(xiàn)。

我國目前實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)面臨時間緊、任務(wù)重等多方面困難，因而為深入貫徹低碳高效的經(jīng)濟(jì)增長要求，政府等部門出臺并實(shí)施了一系列環(huán)境規(guī)制政策，如開放碳交易排放市場、設(shè)置排污許可等。企業(yè)在面對政府政策、消費(fèi)者壓力、企業(yè)社會責(zé)任等各方面的需求下，不得不針對技術(shù)創(chuàng)新來進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級。綠色技術(shù)創(chuàng)新則是以環(huán)境可持續(xù)發(fā)展為中心，能夠使得經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境保護(hù)協(xié)同發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新手段，這樣既能夠獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益，又能夠?qū)崿F(xiàn)低碳環(huán)保，為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)賦能，獲得共贏。

1 企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響因素

張鋼和張小軍等人[4-5]評述歸納納了企業(yè)綠色創(chuàng)新的三種定義，一是指減輕對環(huán)境污染上的創(chuàng)新，二是指引入環(huán)境績效的創(chuàng)新，三是指順應(yīng)環(huán)境改善趨勢的創(chuàng)新。因此，從企業(yè)綠色創(chuàng)新的定義及內(nèi)涵來看，企業(yè)綠色創(chuàng)新投入會受到諸多因素影響，它是內(nèi)部管理與外部環(huán)境規(guī)制復(fù)合影響的結(jié)果。

1.1 內(nèi)部利益相關(guān)者對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響

內(nèi)部利益相關(guān)者中，員工是企業(yè)實(shí)行綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略的重要參與者，對企業(yè)綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施效果有顯著影響[6]，股東、公司管理人員對環(huán)保的認(rèn)知和領(lǐng)導(dǎo)能力對企業(yè)制定綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略有積極引導(dǎo)作用。徐建中[7]從新制度主義、高階理論出發(fā)，以我國209家制造業(yè)企業(yè)為研究對象，得出管理層的環(huán)保意識與制度壓力、綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略正相關(guān)。潘楚林[8]基于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力理論和組織認(rèn)同理論，研究發(fā)現(xiàn)利益相關(guān)者環(huán)境壓力正向調(diào)節(jié)了綠色組織認(rèn)同對綠色創(chuàng)新績效的影響，而組織內(nèi)部障礙負(fù)向調(diào)節(jié)了綠色組織認(rèn)同對綠色創(chuàng)新績效的影響。從既有研究結(jié)果來看，企業(yè)的內(nèi)部管理者、內(nèi)部利益相關(guān)者的個性特征、意識形態(tài)能夠直接影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新投入，尤其是企業(yè)高管的環(huán)保意識、綠色發(fā)展認(rèn)同等個性特征對企業(yè)綠色創(chuàng)新有顯著正向調(diào)節(jié)作用。此外，還有消費(fèi)者、供應(yīng)商與競爭者等市場利益相關(guān)者的因素變量存在，隨著生態(tài)環(huán)保觀念深入人心，消費(fèi)者會傾向選擇環(huán)境友好的產(chǎn)品進(jìn)而市場上對于綠色產(chǎn)品的需求會不斷增加，企業(yè)為了滿足市場需求會加大綠色創(chuàng)新投入，研發(fā)綠色產(chǎn)品。從企業(yè)供應(yīng)鏈上下游來看，如果企業(yè)長期沒有朝著綠色可持續(xù)方向前進(jìn)，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)則會考慮自身發(fā)展前景，產(chǎn)生停止與該企業(yè)合作的可能。

1.2 外部環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響

環(huán)境問題作為外部性問題，易引發(fā)“公地悲劇”等問題，因而需要制度、規(guī)則對其進(jìn)行外部性內(nèi)化。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，嚴(yán)苛的環(huán)境規(guī)制會導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的增加，降低生產(chǎn)效率。而波特對此持相反意見，適度的環(huán)境規(guī)制一方面可以引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新活動。另一方面綠色創(chuàng)新投入的增加可以內(nèi)化后期環(huán)境成本，長期內(nèi)提高企業(yè)生產(chǎn)效率保持市場競爭力[9]。為此，國內(nèi)學(xué)者對該問題進(jìn)行了大量實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果大多支持波特假說。如汪發(fā)元[10]利用長三角與安徽2007—2019的面板數(shù)據(jù)對環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，研究結(jié)果表明合理的環(huán)境規(guī)制能夠激發(fā)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新。武運(yùn)波[11]實(shí)證檢驗(yàn)了環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，結(jié)果表明環(huán)境規(guī)制能夠積極促進(jìn)工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，同樣論證了“波特假說”。波特假說在我國有一定的適用性，及環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入有促進(jìn)作用。

此外，也有不少學(xué)者研究不同種類的環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響，發(fā)現(xiàn)其影響作用、機(jī)制具有差異性。環(huán)境規(guī)制可分為市場導(dǎo)向型(MBI)，如碳排放交易、污染排放稅；命令與控制型(CAC)，如環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)工藝管制；和自愿協(xié)議與信息政策，如信息披露與公開[12]。其中，市場導(dǎo)向型和資源協(xié)議屬于激勵性環(huán)境規(guī)制，命令與控制型屬于強(qiáng)制性環(huán)境規(guī)制。張倩[13]指出激勵型環(huán)境規(guī)制相比命令控制型環(huán)境規(guī)制予以企業(yè)更大的彈性空間，將規(guī)制壓力轉(zhuǎn)為創(chuàng)新動力。曹洪軍[14]從內(nèi)外環(huán)境視角出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)強(qiáng)制型政策對企業(yè)綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略的影響呈“倒u型”，激勵型政策起正向影響作用。張國興[15]分析得出命令控制型環(huán)境規(guī)制同時具有積極的及時效應(yīng)和消極的滯后效應(yīng)，而激勵型環(huán)境規(guī)制對企業(yè)創(chuàng)新具有長期促進(jìn)作用。具體分析來看，如魏麗莉[16]基于碳價格視角，檢驗(yàn)得出碳排放權(quán)交易推動了企業(yè)綠色創(chuàng)新，且碳價格越高作用效果越強(qiáng)。此外，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響，還與政策、地區(qū)有關(guān)，如袁曉玲[17]研究得出臨近地區(qū)環(huán)境規(guī)制對本地企業(yè)的創(chuàng)新投入有正向空間溢出效應(yīng),政府制定環(huán)境規(guī)制政策時應(yīng)當(dāng)充分考慮政策的靈活性、空間關(guān)聯(lián)性。

2 雙碳目標(biāo)對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的作用機(jī)理分析

2.1 政策約束導(dǎo)向作用

“雙碳”目標(biāo)對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的直接影響可以通過對企業(yè)碳排放的約束和對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的激勵兩種路徑實(shí)現(xiàn)。約束作用主要來自國家相關(guān)部委下發(fā)的命令控制型環(huán)境規(guī)制，如生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)高耗能、高排放建設(shè)項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境源頭防控的指導(dǎo)意見》，文件中多次強(qiáng)調(diào)控制“兩高”企業(yè)碳排放量的重要性，并將碳排放影響作為環(huán)境影響評價體系的重要指標(biāo)。企業(yè)面對嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，主要遵循成本效應(yīng)即環(huán)境政策的引入會導(dǎo)致企業(yè)成本的增加，這種額外的負(fù)擔(dān)會影響企業(yè)的創(chuàng)新投入。一方面當(dāng)選擇綠色技術(shù)的邊際成本大于邊際利益時，企業(yè)會維持原有的狀態(tài)。同時企業(yè)為了在較短期間內(nèi)達(dá)到碳排放指標(biāo),一般選擇購入減排設(shè)備,這類固定資產(chǎn)的支出會擠占企業(yè)綠色創(chuàng)新研發(fā)投入。另一方面嚴(yán)格的審查與監(jiān)管力度，迫使企業(yè)增加綠色創(chuàng)新投入，以避免更為嚴(yán)厲的行政處罰。當(dāng)然命令控制型環(huán)境規(guī)制在不同企業(yè)間的實(shí)施效果存在異質(zhì)性。成熟的企業(yè)它本身的綠色創(chuàng)新意識較強(qiáng)也擁有優(yōu)異的資源分配能力，能夠合理調(diào)度資源以應(yīng)對嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，因而成熟企業(yè)一般主動選擇綠色技術(shù)創(chuàng)新。但是處在初創(chuàng)期的企業(yè)只能被動接受環(huán)境規(guī)制帶來的約束，關(guān)停污染項(xiàng)目減少碳排放量。從已有文獻(xiàn)的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果[18-19]來看，政策性約束作用對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入確有促進(jìn)機(jī)制。

2.2 政策激勵導(dǎo)向作用

激勵作用則主要通過國家相關(guān)部委及各級政府的市場激勵型環(huán)境規(guī)制、企業(yè)綠色創(chuàng)新補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)。市場激勵型環(huán)境規(guī)制中最具代表性的即碳排放權(quán)交易市場的開放，已有不少學(xué)者從不同視角證實(shí)了碳交易對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有激勵作用[20-21]。全國碳排放市場的開放，對企業(yè)來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。一方面，參與碳排放交易會增加減排成本，對企業(yè)的短期經(jīng)營發(fā)展造成不小負(fù)擔(dān)。另一方面，參與碳排放交易能夠減少邊際環(huán)境減排成本，在競爭中處于優(yōu)勢地位。企業(yè)可以通過碳排放交易將碳排放權(quán)轉(zhuǎn)為碳資產(chǎn)，以盈額補(bǔ)償前期減排投入。因而企業(yè)從競爭和可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，會增加綠色創(chuàng)新投入從而減少碳排放量，在碳排放交易市場中掌握主動權(quán)。

中央及地方政府對企業(yè)綠色減排的補(bǔ)助作用一般存在收入補(bǔ)充效應(yīng)和成本降低效應(yīng)兩種作用機(jī)制.收入補(bǔ)充效應(yīng)即通過稅收補(bǔ)貼增加企業(yè)的可支配收入，企業(yè)可將多余的資金用于綠色創(chuàng)新機(jī)械的購買，合作低碳環(huán)保的供應(yīng)商，提高企業(yè)福利吸引更多具備低碳技術(shù)專業(yè)知識的人才，為企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新活動提供前提條件和內(nèi)在動力。豐厚的資金補(bǔ)助不但使已經(jīng)綠色轉(zhuǎn)型的企業(yè)繼續(xù)加大投入力度而且能夠驅(qū)動污染企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。此外，豐厚的資金補(bǔ)貼能夠向外界傳遞企業(yè)社會責(zé)任意識強(qiáng)、創(chuàng)新能力高等信號，在一定程度上緩解融資約束對企業(yè)綠色創(chuàng)新的抑制作用[22]。成本降低效應(yīng)即財(cái)政補(bǔ)貼降低了綠色技術(shù)研發(fā)成本，可以將節(jié)省的成本投入于綠色產(chǎn)品的研發(fā)之中。

2.3 消費(fèi)者和投資者驅(qū)動導(dǎo)向作用

“雙碳”目標(biāo)和全球變暖雙重施加下，越來越多的消費(fèi)者逐漸意識到環(huán)境污染造成的負(fù)外部性最終會損害自己的權(quán)益。雖然綠色投入成本會隨著供應(yīng)鏈附加到消費(fèi)者手中，但是隨著生態(tài)保護(hù)意識的增強(qiáng)會使消費(fèi)者傾向于環(huán)境友好產(chǎn)品。綠色商品的市場需求增加了，企業(yè)為了抓住消費(fèi)需求會增加綠色創(chuàng)新研發(fā)投入來擴(kuò)大綠色商品供給。在消費(fèi)者群體日益提升環(huán)保意識、注重綠色消費(fèi)的背景下，消費(fèi)者能夠驅(qū)動企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型[23]。

中央銀行等金融機(jī)構(gòu)對“雙碳”目標(biāo)政策的響應(yīng)是降低綠色減排企業(yè)的融資成本、制定碳信息披露細(xì)則。在資本市場上，碳信息披露對企業(yè)價值具有正向效應(yīng)。而在產(chǎn)品市場上，碳信息與企業(yè)價值呈負(fù)相關(guān)。也就是說，碳信息披露水平越高會增加企業(yè)的市場價值但是會降低企業(yè)的財(cái)務(wù)績效[24]。作為企業(yè)利益相關(guān)者的投資方相較企業(yè)目前營業(yè)績效更看重其未來可持續(xù)發(fā)展的能力，所以企業(yè)管理者無論是基于降低融資成本的考量還是顧及投資者的利益都會增加企業(yè)綠色創(chuàng)新的投入額，促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。

3 研究評述與展望

“雙碳”目標(biāo)是新發(fā)展格局下的國家重大戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的同時也要兼顧經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。企業(yè)作為市場主體，在面臨國家發(fā)展要求、消費(fèi)者需求、企業(yè)社會責(zé)任等多方面的壓力下，需要不斷進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。結(jié)合學(xué)者對于綠色創(chuàng)新的內(nèi)涵界定，影響企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的因素較為復(fù)雜，主要影響因素可歸納為企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者作用及外部環(huán)境規(guī)制，其中不同種類的環(huán)境規(guī)制其影響途徑和作用不同。企業(yè)的內(nèi)部管理者、內(nèi)部利益相關(guān)者的個性特征、意識形態(tài)能夠直接影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新投入，合理的環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入也有顯著促進(jìn)作用。

“雙碳”目標(biāo)是國家應(yīng)對全球變暖氣候問題作出的莊嚴(yán)承諾，對各種社會主體均產(chǎn)生了重大影響，從而直接或間接地影響了企業(yè)綠色創(chuàng)新投入。政府主體方面，各級政府所制定的相關(guān)政策文件對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有約束導(dǎo)向或者激勵導(dǎo)向作用。命令控制型環(huán)境規(guī)制給予企業(yè)碳排放政策性約束，迫于嚴(yán)格的行政處罰，企業(yè)不得不進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型升級。同時，給予企業(yè)綠色創(chuàng)新補(bǔ)貼、碳排放權(quán)等政策性鼓勵，也能對企業(yè)綠色創(chuàng)新起到促進(jìn)作用。從消費(fèi)者主體來看，消費(fèi)者環(huán)保意識形態(tài)的改變，消費(fèi)者群體綠色環(huán)保意識日益提升，不斷注重綠色消費(fèi)，市場上綠色消費(fèi)的份額正不斷擴(kuò)大，綠色產(chǎn)品的市場需求能夠驅(qū)動企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。從投資者主體來看，具備綠色創(chuàng)新能力的企業(yè)向市場傳達(dá)其社會責(zé)任意識強(qiáng)、未來可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)，更受到投資主體的青睞從而降低融資成本。從企業(yè)主體來看，積極響應(yīng)國家“雙碳”目標(biāo)而做出綠色創(chuàng)新的企業(yè)能夠更加“親近”政府，獲得更多有利資源。同時，也能展現(xiàn)出企業(yè)勇于承擔(dān)社會責(zé)任，企業(yè)能夠獲得更優(yōu)的ESG評級，獲取投資者的青睞。

然而，通過已有文獻(xiàn)梳理，目前學(xué)界針對“雙碳”目標(biāo)對企業(yè)綠色創(chuàng)新投入影響的研究尚不夠完全深入，鮮有學(xué)者對相關(guān)問題進(jìn)行實(shí)證研究或定性理論分析。在雙碳目標(biāo)如何影響企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的具體機(jī)制作用及影響因素等方面缺少實(shí)證檢驗(yàn)分析。同時，在歐美發(fā)達(dá)國家已經(jīng)不同程度的實(shí)現(xiàn)了“雙碳”目標(biāo)的背景下，國外的相關(guān)制度政策能夠?qū)ξ覈鸬接幸娼梃b作用，后期可以通過雙重差分法、文本分析法等模型方法進(jìn)行國際政策比較研究。