□文/ 吳惠萍

（蘭州財經(jīng)大學(xué) 甘肅·蘭州）

［提要］ 在2018年底，我國結(jié)合實際國情，修訂印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21 號——租賃》。與此同時，設(shè)定企業(yè)執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則的時間節(jié)點，由在境外或境內(nèi)同時上市的企業(yè)于2019年率先實施，其余的上市企業(yè)在2021年實施。新租賃準(zhǔn)則的主要變化是對于“兩租分離”的會計處理進行取消，實施“兩租合一”的單一模式，對于租賃期小于12 個月的租賃業(yè)務(wù)除外，承租方應(yīng)與融資租賃相同的方式對待經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，將其資本化于資產(chǎn)負(fù)債表中。因此，就要求承租人對于所有的租賃業(yè)務(wù)都進行入表處理。新租賃準(zhǔn)則遏制了企業(yè)通過經(jīng)營租賃方式進行表外融資。在這樣的大背景下，我國本土企業(yè)應(yīng)抓住新政策與舊政策的過渡期，積極組織會計人員學(xué)習(xí)新的政策導(dǎo)向，探尋新的租賃準(zhǔn)則有可能對企業(yè)造成的影響，采取積極的措施。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，國航、東方航空、南方航空三大航司通過兩大租賃方式（經(jīng)營租賃和融資租賃）所獲得的飛機數(shù)量占機組總量的50%以上。由此可知，租賃方式對于航空公司的重要程度。中國航空公司業(yè)務(wù)在不斷地擴大，因此對于飛機的需求也在不斷地增加，與此同時，航空公司也面臨著融資的重壓。航空公司現(xiàn)金流量是有限的，利潤低，在飛機的引進方面主要靠租賃的方式。租賃方式在為航空業(yè)節(jié)省現(xiàn)金流的同時，還為企業(yè)將現(xiàn)金投入其他業(yè)務(wù)、擴大業(yè)務(wù)規(guī)模帶來充分的靈活性，可以使企業(yè)更加靈活、更加高效地配置資金。企業(yè)采用經(jīng)營租賃的方式來進行表外融資，達到美化財務(wù)報表的目的。繼國際會計準(zhǔn)則之后，我國財政部積極地調(diào)整并頒布了新租賃準(zhǔn)則。航空業(yè)作為典型的租賃業(yè)務(wù)較多的行業(yè)，會明顯受到新租賃標(biāo)準(zhǔn)的影響。

一、新租賃準(zhǔn)則概述

新租賃準(zhǔn)則對承租方的會計處理方式修訂較大，對出租方?jīng)]有做過多的調(diào)整，僅在披露方面做出了更為詳細的要求。新租賃準(zhǔn)則關(guān)鍵修訂內(nèi)容如下：

（一）對租賃準(zhǔn)則進行重新定義。根據(jù)新的租賃準(zhǔn)則，判斷企業(yè)的合同是否為租賃合同或者此合同中是否包含租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)該采用四個標(biāo)準(zhǔn)，分別是：是否存在可識別資產(chǎn)；在使用期，客戶是否有權(quán)利享受此項識別資產(chǎn)所帶來的全部經(jīng)濟利益；客戶是否有權(quán)支配所確定資產(chǎn)的使用方法和使用的用途；在使用過程中客戶是否運營或設(shè)計了此項資產(chǎn)。

（二）承租人采用單一會計處理模式。根據(jù)新的租賃準(zhǔn)則，所有與租賃業(yè)務(wù)相符的業(yè)務(wù)都必須確認(rèn)為使用權(quán)的資產(chǎn)和租賃負(fù)債，符合豁免條件的租賃除外。其中，豁免條件包括：租賃期限＜12 個月的短期租賃；全新價值較低且不受承租方經(jīng)營規(guī)模大小影響的低價值資產(chǎn)。后續(xù)計量規(guī)定：租賃資產(chǎn)運用直線法計提折舊攤銷，各期的利息費用按租賃負(fù)債的實際利率法確認(rèn)。從會計核算角度來看，經(jīng)營租賃會計處理方法和融資租賃基本一致，承租方的融資租賃和經(jīng)營租賃本質(zhì)上實現(xiàn)了統(tǒng)一。此外，新的租賃準(zhǔn)則還對同時包含租賃和非租賃的合同拆分、計量等做出了規(guī)定，對構(gòu)成一攬子交易的租賃業(yè)務(wù)合并做出了具體要求。

（三）售后回租與新收入準(zhǔn)則相銜接。資產(chǎn)出讓方（承租方）先把資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓方（出租方），從受讓方處進行再次租回的交易稱為售后回租。該轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的判定標(biāo)準(zhǔn)需要依據(jù)收入準(zhǔn)則的定義。售后回租業(yè)務(wù)可根據(jù)是否滿足收入認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)被劃分為兩種情況：第一種情況是符合收入定義，承租方使用權(quán)資產(chǎn)的賬面價值由承租的使用權(quán)部分與售出資產(chǎn)原賬面價值之比計算得來，剩余部分按照比例確認(rèn)出售資產(chǎn)的利得或損失；出租人應(yīng)對購買的資產(chǎn)進行會計結(jié)算，對以后收到的價款確認(rèn)為租金收入。同時，如果出售的合同對價與資產(chǎn)公允價值之間的金額存在差異，要根據(jù)差異的方向做出不同的確認(rèn)，會計處理方式也不盡相同，承租方和出租方的核算過程均較為復(fù)雜。第二種情況是不滿足銷售確認(rèn)條件，承租人出售的資產(chǎn)不能以銷售做處理，出售的租賃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)，并將獲得的出售價款視為金融負(fù)債；出租方視為提供貸款服務(wù)，僅確認(rèn)金融資產(chǎn)。

（四）租賃信息相關(guān)的披露更充分。對于承租方，相比于舊租賃準(zhǔn)則下承租方僅對重大經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)中的不可撤銷應(yīng)付租賃款未來三年各年的租賃付款額和三年以后應(yīng)付租賃款總額進行披露的規(guī)定而言，新租賃準(zhǔn)則明確了租賃合同中重要信息、重要條款等披露要求，使租賃合同中重要信息更充分全面地納入財務(wù)報表及披露中，增強了信息的透明度和可比性。同時，為了讓承租方在執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則時能夠平穩(wěn)過渡，首次執(zhí)行新準(zhǔn)則時可在全面追溯調(diào)整法和簡化追溯調(diào)整法之間進行選擇，簡化追溯調(diào)整法就不再需要調(diào)整可比期間信息。對于出租方，新準(zhǔn)則在融資租賃和經(jīng)營租賃方面均增加了一些披露要求。例如，自報告之日起的連續(xù)五個會計年度都要披露收款額、租賃資產(chǎn)風(fēng)險管理情況；在融資租賃的融資收益和銷售損益方面做出了規(guī)定；明確了經(jīng)營租賃中的相關(guān)租賃收入披露要求。

二、南方航空公司實施新租賃準(zhǔn)則概況

（一）南方航空公司租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。截至2020年底，南方航空共計持有的867 架飛機中，自購飛機296 架、融資租賃261 架、經(jīng)營租賃310 架。南方航空通過不同方式所持有的機型呈現(xiàn)出一定的規(guī)律，通過融資租賃持有和自購的飛機覆蓋了絕大多數(shù)的機型，而通過經(jīng)營租賃持有的飛機則僅限于空客A330、A320，波音737 系列和EMB190 系列，包括窄體的空客A320 系列和短途飛行的波音737 系列。不同引入方式下機型分布存在明顯的區(qū)分，主要原因在于，通過融資租賃和自行購買取得的飛機完全由航空公司所有，企業(yè)可根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求有針對性地進行引入以匹配特殊業(yè)務(wù)需要，可供選擇的范圍較大；而通過經(jīng)營租賃取得的飛機所有權(quán)仍在租賃公司，風(fēng)險報酬未完全轉(zhuǎn)移，租賃期限結(jié)束后飛機仍需歸還至租賃公司，以進行后續(xù)的再租賃，故租賃公司會傾向于提供普遍適用性更強、市場需求更高的機型以適應(yīng)經(jīng)營需要，因而承租方航空企業(yè)的選擇范圍比較有限。根據(jù)南方航空年報中所披露的飛機引入計劃，未來三年內(nèi)企業(yè)的機隊規(guī)模仍有較大的擴張需求，平均每年將新增近70 架飛機，預(yù)計到2022年末南方航空所持有的飛機總數(shù)將突破千架。根據(jù)上述分析可知，南方航空的資產(chǎn)中最為重大的部分是企業(yè)通過自購或租賃所持有的飛機，而租賃又是取得飛機資產(chǎn)的方式中最為主要的一種；同時，南方航空的租賃業(yè)務(wù)中主要內(nèi)容也是飛機及航空設(shè)備的經(jīng)營租賃和融資租賃。分析南方航空的租賃業(yè)務(wù)，對認(rèn)識南方航空的業(yè)務(wù)經(jīng)營有重要意義。

南方航空近五年內(nèi)通過經(jīng)營租賃模式持有的飛機占比呈現(xiàn)上升趨勢，無論是數(shù)量和比例都出現(xiàn)了顯著的增長，并在2018年之后超過自行購買成為南方航空機隊構(gòu)成的第一大來源。自購飛機雖然數(shù)量上有所增加，但是占比在逐年走低，可能出于企業(yè)對資金高效使用與調(diào)配的需要。融資租賃模式持有飛機架數(shù)的占比則維持了相對穩(wěn)定?？梢钥吹?，通過租賃模式取得飛機仍是南方航空的首要選擇。

（二）南方航空公司租賃業(yè)務(wù)的銜接處理。根據(jù)財政部的文件，對于相關(guān)企業(yè)執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則提出了具體要求。作為國內(nèi)外上市公司，南航按照政策規(guī)定自2019年1月1日起開始執(zhí)行租賃新標(biāo)準(zhǔn)。作為一家歷史悠久的大型企業(yè)，必然存在不少租賃合同，因此對于在2019年1月1日之前簽訂或存在的租賃合同，南方航空將對融資租賃合同和經(jīng)營租賃合同進行區(qū)分并做銜接處理。根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的要求，主要有以下三種方法可供選擇進行銜接處理：（1）追溯調(diào)整法。企業(yè)以《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28 號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》為根據(jù)進行追溯調(diào)整，重述在一個可比期間的企業(yè)報表的金額，但工作量十分大巨大。（2）實施新租賃準(zhǔn)則時使用權(quán)的一次性調(diào)整應(yīng)追溯到租賃期開始日。具體連接處理如下：根據(jù)租賃開始日的賬面價值和承租方的增量利率來對“使用權(quán)資產(chǎn)”進行核算；“租賃負(fù)債”的核算處理以第一次執(zhí)行日的租賃付款余額為基礎(chǔ)，現(xiàn)值以承租人增加的借款利率作為折現(xiàn)率貼現(xiàn)。但該方法獲得的“資產(chǎn)使用權(quán)”和“租賃負(fù)債”的金額一般不相等。這種方法的優(yōu)勢在于不用再追溯調(diào)整可比期間項目金額，工作量較第一種方法小了很多，但是也存在一定的缺點，在進行銜接處理時需要設(shè)計的項目多且復(fù)雜，工作量較大。（3）實施新租賃準(zhǔn)則時一次性調(diào)整，即使用權(quán)資產(chǎn)不用追溯到租賃期開始日。銜接的具體操作如下：在新的租賃規(guī)則實施時，以“租賃負(fù)債”金額作為“使用權(quán)資產(chǎn)”的計量金額，“使用權(quán)資產(chǎn)”按后期預(yù)付租金進行調(diào)整。這種方法與第二種方法極為相似，但是方法清晰明了，工作量小了很多，大部分的企業(yè)都采取此種方法進行租賃業(yè)務(wù)的銜接處理。

南方航空在2019年1月1日實施新租賃準(zhǔn)則時，采取了（2）和（3）兩種方法進行銜接處理，飛機租賃和發(fā)動機租賃業(yè)務(wù)采用方法（2），其余經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)采用方法（3）。南方航空在實施新租賃準(zhǔn)則時將發(fā)生哪些變化，對于其業(yè)績、風(fēng)險管控等方面有何影響，都是以此為基礎(chǔ)進行分析。

三、對策建議

（一）改變現(xiàn)有的租賃方式，控制經(jīng)營租賃規(guī)模。新準(zhǔn)則之下，承租方經(jīng)營業(yè)務(wù)租賃的方式由“表外經(jīng)營”改變?yōu)椤氨韮?nèi)經(jīng)營”的處理，使得航空公司失去了原來“表外融資”的優(yōu)勢。因此，航空公司對于取得的方式應(yīng)給予慎重的考慮，在對原有租賃模式進行積極改變的同時，還應(yīng)積極探尋更適應(yīng)新準(zhǔn)則的租賃方式，以此來減少其對公司財報的影響。一方面航空公司可以盡早地去對資產(chǎn)進行規(guī)劃，并且盡可能地改善現(xiàn)金流?？梢酝ㄟ^以下兩種方式：一是用融資租賃或自購來代替經(jīng)營租賃；二是篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（在以后可以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流），以現(xiàn)金流量作為基礎(chǔ)，通過重組后成為資金池，并且發(fā)行有價證券。新準(zhǔn)則實施之后，盡可能減少由于經(jīng)營租賃的變化對財務(wù)指標(biāo)造成的負(fù)面影響。另一方面可以減少租賃的時間，通過這一措施就可以避免新準(zhǔn)則帶來的影響。與此同時，可以完善公司資本結(jié)構(gòu)，對財務(wù)指標(biāo)進一步進行優(yōu)化。

（二）適當(dāng)調(diào)整擴張策略，提高抗風(fēng)險能力。第一，與其他輕資產(chǎn)行業(yè)相比，航空業(yè)的租賃比例通常來說相對較高，因此新租賃準(zhǔn)則的實施導(dǎo)致所有應(yīng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)都反映在報表中，經(jīng)營租賃沒有以前帶來的優(yōu)勢多。第二，在2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)之后，政府引入了交通控制和隔離措施，使得飛機停飛，對于各大航司來說，公司日常經(jīng)營性固定營運成本較高，導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難，對航空公司產(chǎn)生了巨大的影響。最終導(dǎo)致公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)在短期內(nèi)呈負(fù)向趨勢。對此，提出下述兩點建議：第一，企業(yè)應(yīng)該提前預(yù)估新準(zhǔn)則給企業(yè)帶來的影響，并且調(diào)整企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)的合理配置，有助于企業(yè)集中資本優(yōu)勢，集中發(fā)展主營業(yè)務(wù)；第二，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況，考慮可能會存在的各種風(fēng)險，并且采取一定的方式進行管控，保持穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，提高抗擊風(fēng)險的能力。

（三）改變單一的融資渠道，加強現(xiàn)金流管控。航空運輸業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流不佳的現(xiàn)象普遍存在，因此企業(yè)應(yīng)盡可能避免融資渠道單一或者比例失衡，對融資結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，開辟新的融資渠道，提高企業(yè)自身購買飛機的能力，以此來減少新準(zhǔn)則對于公司財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)信息的影響。航空業(yè)資金需求量比較大，資產(chǎn)負(fù)債率過高會降低現(xiàn)金回款率，企業(yè)會陷入財務(wù)危機。融資方法單一，缺乏多樣性，如果對銀行借款過度依賴的話，將增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，一方面在保證資金鏈安全的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)該利用好股權(quán)融資，使得融資渠道多樣化，結(jié)合股權(quán)融資和債務(wù)融資，考慮資金成本，確?，F(xiàn)有的資金可以滿足運營需要；另一方面在疫情形勢下，企業(yè)應(yīng)該做到順應(yīng)疫情的變化，將資源配置進行合理優(yōu)化，減緩資金壓力。與此同時，企業(yè)應(yīng)該積極進行思考，爭取有力的政策支持，與合作方多進行溝通協(xié)調(diào)，對于飛機的付款方式和租金支付方式進行優(yōu)化，增加收入，減少支出，有效地控制成本，并確保現(xiàn)有的現(xiàn)金流能夠滿足企業(yè)的需求。