孫勇軍

建筑施工企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于行業(yè)自身的運(yùn)營特點，特別容易受到內(nèi)外部等多方面不確定因素的影響，從而引發(fā)出財務(wù)風(fēng)險。在新的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，建筑施工企業(yè)應(yīng)該高度重視財務(wù)風(fēng)險，在提高運(yùn)營能力的同時，也要積極關(guān)注財務(wù)風(fēng)險控制，保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

一、建筑施工企業(yè)內(nèi)外部財務(wù)風(fēng)險環(huán)境分析

（一）內(nèi)部環(huán)境因素

首先，建筑施工企業(yè)人員眾多且生產(chǎn)過程相對復(fù)雜，需要有相對清晰的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計和業(yè)務(wù)體系流程來保證信息的傳遞和業(yè)務(wù)的執(zhí)行，而在實際工作中，如果企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)凌亂，分子公司層級不明，信息及審批流程不暢，就會造成決策和執(zhí)行力度低下。其次，一些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層和內(nèi)部風(fēng)險控制部門對風(fēng)險損失接受度不同，對財務(wù)風(fēng)險控制的態(tài)度不能統(tǒng)一到文字制度上，這就會造成員工風(fēng)險意識較差，風(fēng)控執(zhí)行力低下。最后，施工單位有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)控制及應(yīng)對材料價格波動的預(yù)案措施不足等，也在某種程度上影響了運(yùn)營環(huán)境的平穩(wěn)性。

（二）外部環(huán)境因素

首先，政策影響，建筑施工企業(yè)的產(chǎn)品與人民生活密切相關(guān)且生產(chǎn)周期較長，在這種環(huán)境下，國家政策的調(diào)整就很容易左右企業(yè)的經(jīng)營節(jié)奏及成果。其次，法律法規(guī)，隨著我國法律體系的不斷完善，行業(yè)內(nèi)的相關(guān)法律法規(guī)也不斷細(xì)化，其根本目的是保障建筑施工市場的平穩(wěn)有序運(yùn)營，保障民生，而從另一個角度來說，如果企業(yè)不能進(jìn)行合法的生產(chǎn)，或?qū)Ψ煞ㄒ?guī)的認(rèn)識深度不夠，則將給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險隱患。再次，市場環(huán)境，施工企業(yè)的材料及人力成本受國家對市場的調(diào)控影響較大，上下游企業(yè)存在很大的變數(shù)，如何能夠有策略地適應(yīng)各種新政策，如何有效地隨上下游市場的環(huán)境變化控制成本，如何提高企業(yè)自身的投入產(chǎn)出比，成為生存及風(fēng)控的關(guān)鍵點。最后，建筑施工企業(yè)的工作生產(chǎn)環(huán)境復(fù)雜惡劣，客觀上有自然不可抗力存在，也有難以控制的人文環(huán)境壓力，這也是外部環(huán)境中的不確定風(fēng)險因素之一，會給正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來困擾。

二、建筑施工企業(yè)實際工作中的主要財務(wù)風(fēng)險

（一）籌資風(fēng)險

在籌資活動中，如果企業(yè)所借資金不能準(zhǔn)時償還則會產(chǎn)生籌資風(fēng)險。建筑施工企業(yè)具有業(yè)務(wù)周期長、項目總金額大、投資款回收慢等特點，如果內(nèi)部融資不能夠滿足企業(yè)所需，則需要采用外部籌資手段來解決資金問題，一般來說會有一定的短期債務(wù)壓力。部分建筑施工企業(yè)的籌資風(fēng)險主要由兩方面原因?qū)е拢阂环矫媸怯捎诨I資渠道過于單一從而造成資金短缺，企業(yè)大量通過短期負(fù)債來籌資，降低了企業(yè)短期還債能力，銀行方面的政策變更隨時會給企業(yè)造成打擊；另一方面是不合理的資本結(jié)構(gòu)造成企業(yè)融資成本太高，而且越高的負(fù)債就會有越高的用資成本，越大的項目就會有越多的用資需求，利息如同滾雪球一般越來越高，直到產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，資不抵債。

（二）資金回收風(fēng)險

應(yīng)收賬款和存貨是造成企業(yè)資金風(fēng)險的關(guān)鍵因素，這兩項都是企業(yè)的流動資產(chǎn)，若流動性差，則會產(chǎn)生風(fēng)險：首先，存貨占比，與工業(yè)企業(yè)不同的是，建筑施工企業(yè)的存貨除了原材料、低值易耗品外，還有大量的在建工程，由于項目周期長，從建設(shè)到完工甚至需要幾年的時間，企業(yè)在漫長施工過程中會形成大量的墊資，這些款項需要到特定的工程進(jìn)度節(jié)點或是竣工驗收之后才能收回，這就給建筑施工企業(yè)帶來了運(yùn)營壓力，控制不好工程的進(jìn)度，風(fēng)險就會發(fā)生，若企業(yè)原材料等采購過量，又增加了庫存成本，則風(fēng)險更大；其次，應(yīng)收賬款占比，很多建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款逐年增加，在上下游資金循環(huán)過程處于被動的位置，而且應(yīng)收賬款都有形成壞賬的風(fēng)險，時間越久，風(fēng)險越大。

（三）成本管理風(fēng)險

受市場環(huán)境影響，建筑施工企業(yè)在投標(biāo)過程中不合理的壓價競價時有發(fā)生，項目利潤率過低，有的甚至最后會虧損，在項目全周期測算時忽略材料及人工可能出現(xiàn)的費(fèi)用上漲因素，在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中又缺乏行之有效的成本管理，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。另外，管理費(fèi)用控制不力也是客觀存在的問題，管理人員成本意識不足，時有不必要的開支發(fā)生。施工安全及工程質(zhì)量是成本把控的另一方面，工程質(zhì)量出現(xiàn)問題就會造成返工，施工安全出現(xiàn)事故，就會需要賠償，風(fēng)險巨大。

（四）投標(biāo)風(fēng)險

投標(biāo)計劃不完善，對整體業(yè)務(wù)缺乏把控，除了不合理競價外，對投標(biāo)風(fēng)險認(rèn)識不全面，也會導(dǎo)致標(biāo)的項目運(yùn)營虧損；此外，在建筑施工企業(yè)中標(biāo)之后，與甲方簽訂合同的時候，也會有合同風(fēng)險的存在。如果投標(biāo)方人員法律知識欠缺且內(nèi)部審批控制流程松散，就有可能無法發(fā)現(xiàn)合同本身對己方的不利描述，或者說對某些合同條款出現(xiàn)誤解誤讀，致使后期運(yùn)營陷入被動，在以合同為根本的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)合同風(fēng)險意識尤為重要。

（五）現(xiàn)金流風(fēng)險

所有企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營都可以理解為是資金的循環(huán)，沒有良好的現(xiàn)金流的支撐企業(yè)無法運(yùn)轉(zhuǎn)，建筑施工企業(yè)本身對現(xiàn)金流的依賴程度甚至要更高一些，現(xiàn)金流是否穩(wěn)定在某種程度上決定了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是否能穩(wěn)步實現(xiàn)。不管是經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動的現(xiàn)金流都不應(yīng)出現(xiàn)赤字，公司都應(yīng)該對其監(jiān)控并強(qiáng)化管理，有計劃地籌資、用資。

（六）稅務(wù)風(fēng)險

建筑施工企業(yè)在多年前就已經(jīng)實行“營改增”稅收政策，在改革變化周期內(nèi)行業(yè)稅率也進(jìn)行了幾次調(diào)整，對稅收政策缺乏關(guān)注，有可能給企業(yè)帶來風(fēng)險。隨著網(wǎng)絡(luò)及數(shù)字時代的來臨，國家的稅收監(jiān)管力度也更加嚴(yán)格，政策、稅法變化的同時，也要求建筑施工企業(yè)財務(wù)人員學(xué)習(xí)提升，特別是對增值稅要有更加深入的理解。

三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施

（一）開辟籌資渠道，規(guī)范籌資計劃

企業(yè)應(yīng)保持良好的政商關(guān)系，并多元化開辟籌資渠道。銀行固然是建筑施工企業(yè)的主要融資渠道，雙發(fā)在保障彼此互利的前提下，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步拓寬和銀行之間的合作，不局限于銀行的基本金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，在網(wǎng)絡(luò)時代，更應(yīng)與時俱進(jìn)地使用新品類金融產(chǎn)品來滿足自身實際需求。同時，企業(yè)也可以嘗試融資租賃等方式來分散籌資風(fēng)險，在支付大金額款項時，也可選信用購買，或者是信譽(yù)分期支付等方式來合理利用資金，以達(dá)到緩解資金壓力的目的。另外，企業(yè)要特別關(guān)注政府關(guān)于施工企業(yè)的籌資政策優(yōu)惠，合理利用政策緩解壓力，加強(qiáng)與政府部門溝通，參與如PPP等項目的政企合作，使得籌資方式多元，籌資手段多樣化，利用政策信息，分散籌資風(fēng)險。

企業(yè)要使得資本結(jié)構(gòu)更為合理，籌資規(guī)劃更為完善，如果速動比率過低就說明了企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)償債能力危機(jī)，籌資結(jié)構(gòu)不合理。所以企業(yè)應(yīng)該在融資階段就合理安排融資計劃，加強(qiáng)對整個融資流程的嚴(yán)格監(jiān)管，使用最為合理的資金計劃，籌資過程中相關(guān)的利率、償還時間和還款方式等都應(yīng)該有相應(yīng)的預(yù)算，做到先有計劃，再有籌資。在整個籌資規(guī)劃過程中也要考慮到未來變量，做出合理的預(yù)判以及預(yù)案，在出現(xiàn)風(fēng)險危機(jī)時能夠調(diào)節(jié)籌資結(jié)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險。企業(yè)更應(yīng)該對籌資的成本進(jìn)行評估計算，不能讓用資成本完全吞噬合理利潤。

（二）優(yōu)化存貨管理，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

企業(yè)催賬政策要靈活化，應(yīng)收賬款管理嚴(yán)肅化。第一，建立起客戶信用體系，企業(yè)據(jù)過往實際合作情況來對客戶進(jìn)行信譽(yù)分析和分組，并實行不同的監(jiān)管，客戶信譽(yù)應(yīng)從客戶的負(fù)債情況、企業(yè)規(guī)模、成立時長、地區(qū)和目前合作情況等方面綜合考慮，并將客戶分為資產(chǎn)信譽(yù)現(xiàn)狀優(yōu)秀客群、資產(chǎn)信譽(yù)良好的客群、資產(chǎn)信譽(yù)不佳客群和資產(chǎn)信譽(yù)較差客群四類，對不同的客群使用不同的方式催收，甚至終止合作。第二，將應(yīng)收賬款本身分類化管理，應(yīng)收賬款的管理能力與企業(yè)資金盤活息息相關(guān)，企業(yè)可將賬款分為正常型、爭議型、困難型、問題型和壞賬型五類，對于正常型要求對方按時付款即可，對于爭議型則應(yīng)及時解決雙方爭議然后收回款項，對于困難型要派專人實時監(jiān)控對方運(yùn)營狀況并合理催收，對于問題型則應(yīng)該通過法律途徑來維護(hù)權(quán)益，對于壞賬型可以考慮與對方溝通予以折扣收回部分款項。第三，催收政策要保持靈活，當(dāng)然企業(yè)要以做好日常的對賬工作為前提，并先弄清楚賬務(wù)難以回收的根本原因，找到痛點，然后再有針對性地給予回收政策，減少自己的損失。

落實材料管理制度，控制工程進(jìn)度結(jié)算，建筑類企業(yè)施工對庫存材料、周轉(zhuǎn)材料的現(xiàn)場管理任務(wù)繁重，夯實材料管理制度是財務(wù)風(fēng)險管控的重點。企業(yè)加強(qiáng)對存貨的管控應(yīng)特別注意幾點：第一，材料出入庫必須按制度執(zhí)行，相關(guān)材料出入庫清單必須核驗并存檔，樹立并保障庫房保管員的工作獨(dú)立性，對于手續(xù)不完備的用料行為，庫房管理人員有直接拒絕的權(quán)利，同時庫房管理員與材料采購員互相監(jiān)督，不相容職務(wù)分離，避免內(nèi)部風(fēng)險，當(dāng)然管理人員對物料的庫存情況也要定期獲取，嚴(yán)重不足或大量剩余都是問題，具體問題具體分析，加速周轉(zhuǎn)，控制成本。第二，工程進(jìn)度結(jié)算規(guī)范化，工程施工和在建工程實際上都是企業(yè)的存貨，規(guī)范工程進(jìn)度結(jié)算，能夠提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低財務(wù)風(fēng)險。

（三）重視投標(biāo)前評估，不斷提高合同意識

投標(biāo)要做好規(guī)劃和評估，重點關(guān)注投標(biāo)項目的盈利能力，并對企業(yè)自身的經(jīng)營狀況有清晰的定位，必要情況下對標(biāo)的項目疑問迷惑處應(yīng)咨詢專家，避免風(fēng)險和資源浪費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生。明確判斷自身技術(shù)水平、管理能力、工藝流程、資金狀況和標(biāo)的項目的匹配性，才能使后期運(yùn)營平穩(wěn)有序。投標(biāo)前的全周期預(yù)測更是必不可少，企業(yè)應(yīng)據(jù)當(dāng)?shù)厥袌鰧嶋H情況預(yù)測人工、原材料、設(shè)施等成本費(fèi)用，并考慮市場上游市場可能發(fā)生的變化，通過建立數(shù)學(xué)模型的方式精確判斷。每一個工程量綜合單價及各種清單在投標(biāo)前了解清楚，與優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商建立長期合作，分散風(fēng)險。

提高合同審查力度，降低由合同本身引發(fā)的風(fēng)險，在簽訂合同前逐一梳理合同條例，走標(biāo)準(zhǔn)化的審批用印流程，確保本公司利益無非正常損害，投標(biāo)成員中要有信息系統(tǒng)專業(yè)人員和專業(yè)法務(wù)人員為佳，利用信息系統(tǒng)篩查合同條款，更是能提高審核效率。

（四）利用信息化技術(shù)降低成本

在互聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)應(yīng)該將現(xiàn)代技術(shù)運(yùn)用到日常工作中，以到達(dá)提高管理效率的目的。

利用信息化來降低采購成本，企業(yè)可建立材料采購信息系統(tǒng)，通過大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的實時性，尋找最合適的材料來源，運(yùn)輸方便、質(zhì)量好、價格合適地采買，可有效降低材料采購及施工成本，提高建筑施工企業(yè)的利潤。

企業(yè)可構(gòu)建施工資料信息庫，考慮分包工程項目，以達(dá)到提高工作效率、縮短工程周期、分散自身財務(wù)風(fēng)險的目的。通過分包商信息管理系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)分析，區(qū)別不同分包項目的特點找到最匹配的分包商來合作，并利用數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)來分享施工過程中有效降低成本的方法、使各作業(yè)單元在后續(xù)施工作業(yè)中做出有效的成本管理動作。

（五）編制科學(xué)的現(xiàn)金流量預(yù)算，提高資金使用率

企業(yè)應(yīng)該注重現(xiàn)金流量及全面預(yù)算管理，現(xiàn)金流預(yù)算能夠提高企業(yè)的資金使用效率，避免資金流的斷裂。從另一方面來看，現(xiàn)金流預(yù)算也可輔助之后的生產(chǎn)經(jīng)營活動規(guī)劃，如果企業(yè)預(yù)計資金流充裕，那么則可以加大投資，利用剩余資金來獲得更高的收益，如果企業(yè)預(yù)計未來資金不足，則可以提前考慮分散風(fēng)險或進(jìn)行必要的融資來保障資金運(yùn)轉(zhuǎn)，由此可見編制科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)算的重要性。此外，建筑施工企業(yè)的項目很可能分布在全國各地，可以考慮資金的集中管理，由總部統(tǒng)一調(diào)配，提高資金的使用效率，避免將資金存放在各項目賬戶，造成因資金不能集中帶來的資源浪費(fèi)。在資金統(tǒng)一管理時，建筑施工企業(yè)要注意按預(yù)算審批，對于超出預(yù)算的資金使用申請，必須要求用資單位說明原因及判斷可否不支出，嚴(yán)格審批，避免浪費(fèi)。同時對項目部資金的使用情況要進(jìn)行考核，用考核制度激勵項目資金控制，對于超過預(yù)算的資金使用需與負(fù)責(zé)人績效考核掛鉤。當(dāng)然，總公司也要主動了解每個項目部的資金存量狀況，定期摸排一線資金使用情況，以便合理的調(diào)配及管理，必要時進(jìn)行有目的融資，降低成本和風(fēng)險。

（六）加強(qiáng)稅企信息交流，提升主觀風(fēng)險意識，

從企業(yè)的管理層至企業(yè)的基層員工都需要關(guān)注相關(guān)政策變動，主觀上提高自身稅務(wù)風(fēng)險意識，在日常經(jīng)營過程中對明顯的稅務(wù)風(fēng)險能夠識別。建筑施工企業(yè)的財務(wù)人員及稅務(wù)人員更應(yīng)該加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)，主動控制風(fēng)險。在建筑施工企業(yè)的投標(biāo)、施工和結(jié)算環(huán)節(jié)均存在稅務(wù)風(fēng)險，都需要財務(wù)人員通過專業(yè)知識來識別規(guī)避，當(dāng)然在法律和政策允許的范圍內(nèi)更要多與稅務(wù)部門溝通，利用相關(guān)政策和籌劃來幫助企業(yè)爭取稅收優(yōu)惠。

（作者單位：江蘇省建工集團(tuán)有限公司）