李一鳴 吳瑤

文章編號：1008-7133（2022）06-0085-12

摘要：本研究以2010—2020年滬深兩市A股制造業(yè)上市公司為研究樣本，考察企業(yè)數(shù)字化對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。同時(shí)，引入企業(yè)責(zé)任感與環(huán)境規(guī)制作為調(diào)節(jié)變量，考察對企業(yè)數(shù)字化水平與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)數(shù)字化在促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮著重要作用；企業(yè)社會(huì)責(zé)任正向調(diào)節(jié)了企業(yè)數(shù)字化與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系；環(huán)境規(guī)制負(fù)向調(diào)節(jié)了企業(yè)數(shù)字化與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系。本文的研究不僅對企業(yè)數(shù)字化和綠色技術(shù)創(chuàng)新的研究提供重要的理論補(bǔ)充，而且通過對企業(yè)社會(huì)責(zé)任感和環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)效應(yīng)的研究，為企業(yè)發(fā)展提供了思路，激發(fā)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的活力與積極性，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮中實(shí)現(xiàn)企業(yè)的綠色發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)數(shù)字化；綠色技術(shù)創(chuàng)新；企業(yè)社會(huì)責(zé)任；環(huán)境規(guī)制

DOI：10.16315/j.stm.2022.06.005

中圖分類號： F270

文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

Study on the impact of corporate digitalization on

green technology innovation

LI Yi-ming，WU Yao

（School of Business， Ningbo University， Ningbo 315211， China）

Abstract：This study examines the impact of corporate digitalization on corporate green technology innovation by using A-share manufacturing companies listed in Shanghai and Shenzhen from 2010 to 2020 as the research sample. At the same time， corporate responsibility and environmental regulation were introduced as moderating variables to investigate the moderating effect on the relationship between corporate digitalization and corporate green technology innovation. The study finds that： Corporate digitalization plays an important role in promoting corporate green technology innovation; Corporate social responsibility positively moderates the relationship between corporate digitalization and corporate green technology innovation; Environmental regulation negatively moderates the relationship between corporate digitalization and corporate green technology innovation. The research in this paper not only provides an important theoretical supplement to the study of enterprise digitalization and green technological innovation， but also provides ideas for enterprise development through the study of moderating effects of corporate social responsibility and environmental regulation， stimulating the vitality and enthusiasm of enterprise green technological innovation and realizing the green development of enterprises in the wave of digital transformation.

Keywords：corporate digitalization; green technology innovation; corporate social responsibility; environmental regulation

“碳達(dá)峰、碳中和”背景下，我國正在向綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，而綠色技術(shù)創(chuàng)新是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ峭七M(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的軸心。2021年10月，國務(wù)院發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出綠色低碳科技創(chuàng)新行動(dòng)是十大重點(diǎn)行動(dòng)之一，旨在加強(qiáng)企業(yè)在創(chuàng)新中的關(guān)鍵作用，幫助企業(yè)實(shí)施國家綠色低碳科技重大項(xiàng)目，加快綠色低碳革命。企業(yè)作為創(chuàng)新的主要發(fā)起者、推動(dòng)者和實(shí)施者，對可持續(xù)發(fā)展負(fù)有重大責(zé)任，即要加快綠色技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境責(zé)任。此外，制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱，包括許多高污染行業(yè)。因此，發(fā)展和深化制造業(yè)企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新是我國綠色技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的核心，綠色技術(shù)創(chuàng)新的推進(jìn)將大大提升我國的綠色技術(shù)創(chuàng)新能力和綠色發(fā)展，同時(shí)促進(jìn)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

同時(shí)，在“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中，“加快數(shù)字發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國”作為一篇單獨(dú)的文章，提出應(yīng)該把數(shù)字轉(zhuǎn)型作為生產(chǎn)、生活和治理變革的動(dòng)力，大力推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐加快。此外，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，促使企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展和創(chuàng)新。數(shù)字技術(shù)為組織開發(fā)新的商業(yè)模式提供了獨(dú)特的機(jī)會(huì)，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析等數(shù)據(jù)技術(shù)影響企業(yè)在綠色制造、廢物制造和高效制造方面的創(chuàng)新商業(yè)實(shí)踐，迫使企業(yè)創(chuàng)新綠色技術(shù)，最大限度地利用資源，以減少環(huán)境污染的可能性，以提高環(huán)境的可持續(xù)性[1]，并在提高資源利用效率方面具有重要的潛在價(jià)值。特別是，數(shù)字技術(shù)涉及到高智能的使用，它可以通過監(jiān)控和分析生產(chǎn)過程來提高流程效率，實(shí)現(xiàn)資源的高效利用[2]，從而為綠色技術(shù)創(chuàng)新提供強(qiáng)有力的支持。

然而現(xiàn)階段對企業(yè)數(shù)字化是否能夠促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新缺乏研究。以往的研究關(guān)注企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對環(huán)境可持續(xù)性的影響[1]以及重污染行業(yè)上市公司數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響[3]，少有研究探討制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化在誘導(dǎo)綠色技術(shù)創(chuàng)新中的作用，缺乏實(shí)證證據(jù)支持?jǐn)?shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。因此，基于制度理論和利益相關(guān)者理論，構(gòu)建了綠色創(chuàng)新的影響因素模型，探討企業(yè)數(shù)字化如何在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)作用下影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。本文主要回答以下問題：企業(yè)數(shù)字化對推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新是否具有積極作用？企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)影響企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系嗎？環(huán)境規(guī)制對二者關(guān)系有何影響？以2010—2020年滬深A(yù)股上市制造業(yè)公司數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證研究企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，分別檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任感和環(huán)境規(guī)制對兩者關(guān)系的影響。這不僅有助于準(zhǔn)確揭示企業(yè)數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的直接影響和調(diào)節(jié)效應(yīng)，填補(bǔ)相關(guān)研究空白，而且對提高企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平、促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長、實(shí)現(xiàn)中國雙碳目標(biāo)具有重要意義。

1文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

1.1文獻(xiàn)綜述

1.1.1企業(yè)數(shù)字化

隨著新一代信息技術(shù)的不斷研發(fā)，“數(shù)字化（digitalization）”成為了社會(huì)發(fā)展的共同熱點(diǎn)話題。中國學(xué)者對數(shù)字化關(guān)注起步相對較晚，自2016年起，相關(guān)研究才開始迅速興起[4]。那么，究竟何為數(shù)字化呢？有的學(xué)者認(rèn)為公司的數(shù)字化是意識形態(tài)價(jià)值的轉(zhuǎn)變[5]，客戶的價(jià)值主張被重新塑造，企業(yè)通過使用數(shù)字技術(shù)來重新設(shè)計(jì)商業(yè)模式，以更好地與客戶互動(dòng)和合作。也有的學(xué)者認(rèn)為數(shù)字化與企業(yè)自身選擇的戰(zhàn)略密切相關(guān)[6]。Tilson等[7]認(rèn)為數(shù)字化是將數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于更廣泛的社會(huì)和制度環(huán)境，使數(shù)字技術(shù)成為基礎(chǔ)設(shè)施的過程。新興數(shù)字技術(shù)包括人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等前沿?cái)?shù)字科技技術(shù)，數(shù)字技術(shù)將所有的信息基于二進(jìn)制轉(zhuǎn)換為0和1，從而達(dá)到信息同質(zhì)化的目的，使得數(shù)據(jù)具有可重復(fù)編程性和可供性。狹義的數(shù)字化是指基于數(shù)字技術(shù)將模擬信號轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字信號的過程。廣義的數(shù)字化在此基礎(chǔ)上更加強(qiáng)調(diào)數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)品、流程、組織和商業(yè)模式的融合，利用數(shù)字技術(shù)對組織進(jìn)行系統(tǒng)性的、全面的變革[8-9]。本文所指的數(shù)字化是廣義的數(shù)字化。

數(shù)字化描述了如何使用IT或數(shù)字技術(shù)來改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程[10]。例如，創(chuàng)建新的在線或移動(dòng)通信渠道，使所有客戶能夠輕松地與公司聯(lián)系，并改變傳統(tǒng)的公司客戶互動(dòng)[11]。這種變化通常涉及到用數(shù)字制品組織新的社會(huì)技術(shù)結(jié)構(gòu)，而這在沒有數(shù)字技術(shù)的情況下是不可能的[12]。在數(shù)字化領(lǐng)域，信息技術(shù)通過改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，如通信[13]、分銷[14]或業(yè)務(wù)關(guān)系管理[15]，成為抓住新業(yè)務(wù)可能性的關(guān)鍵促成因素。通過數(shù)字化，公司使用數(shù)字技術(shù)來優(yōu)化現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，使他們能夠更有效地協(xié)調(diào)流程，或通過改善用戶體驗(yàn)為客戶創(chuàng)造額外的價(jià)值[16]。因此，數(shù)字化不僅涉及成本的降低，還涉及可以提高客戶體驗(yàn)的流程改進(jìn)。馬賽等[17]提出數(shù)字化不僅僅存在于傳統(tǒng)企業(yè)IT部門，而是生根在企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)內(nèi)，不論是從企業(yè)管理層面還是生產(chǎn)方面，都將會(huì)受到數(shù)字化的影響。

1.1.2綠色技術(shù)創(chuàng)新

自20世紀(jì)50年代以來，對綠色技術(shù)創(chuàng)新（green technology innovation）的研究逐漸興起。Braun等[18]認(rèn)為綠色技術(shù)創(chuàng)新可以減少環(huán)境污染，減少原材料的浪費(fèi)，改善能源技術(shù)、工藝和產(chǎn)品。這不僅有助于企業(yè)提高其核心競爭優(yōu)勢，而且有助于綠色總要素生產(chǎn)率（GFP）和全球低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[19-20]。在綠色技術(shù)創(chuàng)新的解釋和發(fā)展中，綠色技術(shù)創(chuàng)新的概念越來越受到國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。許慶瑞[21]概述了綠色技術(shù)創(chuàng)新的定義范圍及其在降低成本方面的積極影響。Ramus等[22]認(rèn)為綠色技術(shù)創(chuàng)新是指企業(yè)的員工通過技術(shù)改進(jìn)減少環(huán)境負(fù)擔(dān)并最終提高企業(yè)的績效，并將綠色技術(shù)創(chuàng)新定義為通過企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)來減少環(huán)境負(fù)擔(dān)，并最終作為企業(yè)績效的改進(jìn)。綠色技術(shù)創(chuàng)新可以減少生產(chǎn)過程中以及產(chǎn)品使用和處置中對環(huán)境的任何負(fù)面影響。楊燕[23]提出綠色技術(shù)創(chuàng)新從生態(tài)學(xué)角度看是環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益的共同點(diǎn)，是以環(huán)境政策和社會(huì)進(jìn)步為基礎(chǔ)的。盡管至今仍未針對綠色技術(shù)創(chuàng)新形成統(tǒng)一的概念，本研究將綠色技術(shù)創(chuàng)新定義為企業(yè)通過生產(chǎn)技術(shù)的改良和綠色產(chǎn)品的迭代獲得生產(chǎn)效率和生產(chǎn)成本上的優(yōu)勢，在產(chǎn)品生產(chǎn)或工藝流程中進(jìn)行改造以減少能源消耗，生產(chǎn)出對環(huán)境污染較小的產(chǎn)品，從而使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)效益，進(jìn)而提升市場競爭力和自身軟實(shí)力的技術(shù)創(chuàng)新。

隨著對綠色技術(shù)創(chuàng)新的不斷深入研究，現(xiàn)階段，現(xiàn)有研究已通過環(huán)境法規(guī)[24-26]、政府補(bǔ)貼[27]、利益相關(guān)者要求[28]、媒體關(guān)注[29]、人力資本[30]、組織特征[31]、綠色信貸[32-33]、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型[34]等視角考察對綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。

1.1.3企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新

根據(jù)自然資源基礎(chǔ)觀理論（natural resource based view），企業(yè)的內(nèi)部組織因素，如技術(shù)能力，為引入綠色技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造可持續(xù)的競爭優(yōu)勢提供了基礎(chǔ)[35]。首先，企業(yè)利用先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)識別和獲取更多的網(wǎng)絡(luò)資源，打破信息孤島，把握市場發(fā)展趨勢和消費(fèi)者需求，在形成資源網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)加快綠色創(chuàng)意的形成[36]。大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)通過鏈接和聚合促進(jìn)了數(shù)據(jù)的處理，使其成為有用的信息，這可以幫助企業(yè)確定未來的技術(shù)發(fā)展方向和市場需求，從而做出明智的創(chuàng)新決策[37]。其次，公司的數(shù)字化有助于促進(jìn)企業(yè)內(nèi)外部信息的交流與融合，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)有助于擴(kuò)大信息傳播范圍，降低企業(yè)經(jīng)營中的信息不確定性[38]，提高企業(yè)內(nèi)外部信息的整合和交流，從而提高企業(yè)的創(chuàng)新能力[39]。再次，現(xiàn)代企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立或參與相關(guān)虛擬綠色技術(shù)創(chuàng)新組織的低成本合作與交流平臺(tái)，從而打破因經(jīng)濟(jì)、地理和時(shí)間限制而減少知識和信息資源的組織之間的學(xué)習(xí)障礙。這有助于企業(yè)識別、獲取和吸收成本，實(shí)現(xiàn)組織間的協(xié)同創(chuàng)新、資源共享和雙贏合作[34]。最后，數(shù)字技術(shù)在企業(yè)層面的應(yīng)用不僅可以降低經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的不確定性，幫助創(chuàng)新主體發(fā)現(xiàn)和交易資源，從而降低獲取資源的成本[40]，還可以擴(kuò)大創(chuàng)新資源的配置范圍，鼓勵(lì)協(xié)同創(chuàng)新，這也可以提高企業(yè)基于現(xiàn)有技術(shù)的自主創(chuàng)新能力。例如，制造業(yè)公司通過使用工業(yè)機(jī)器人能夠顯著促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新，工業(yè)機(jī)器人可以通過增加綠色研發(fā)支出的投資和增加對綠色研發(fā)人員的投資來促進(jìn)制造業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新[41]。它還可以提高企業(yè)在現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)上自主創(chuàng)新的能力，從而優(yōu)化創(chuàng)新技術(shù)資源[3]。

綜上所述，雖然目前關(guān)于企業(yè)數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的研究愈發(fā)增多，但大都在考察數(shù)字化技術(shù)層面對綠色技術(shù)創(chuàng)新所帶來的影響，較少關(guān)注到企業(yè)自身以及企業(yè)外部環(huán)境層面，而作為數(shù)字化的重要載體企業(yè)來說，考察其內(nèi)外部因素的重要性不言而喻。因此，本文著重研究在企業(yè)社會(huì)責(zé)任感和環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)效應(yīng)下，企業(yè)數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用。

1.2研究假設(shè)

1.2.1企業(yè)數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響

企業(yè)對數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用能夠突顯出其綠色創(chuàng)新競爭優(yōu)勢[42]，信息技術(shù)更新引發(fā)的企業(yè)數(shù)字化變革，能夠提高信息共享的效率并促進(jìn)知識積累，從而增進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新表現(xiàn)[43]。一方面，企業(yè)數(shù)字化是順應(yīng)當(dāng)前建設(shè)“數(shù)字中國”和“智慧社會(huì)”潮流的前沿轉(zhuǎn)型模式，符合國家政策戰(zhàn)略的企業(yè)釋放的信號效應(yīng)更容易獲得市場的青睞，企業(yè)為了持續(xù)獲取政府創(chuàng)新資源與市場融資支持，往往更愿意加大研發(fā)投入[44]，進(jìn)而提升自身綠色技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展[45]。然而，與一般創(chuàng)新相比，綠色技術(shù)的研發(fā)需要更多的資本投資，成功的概率較低。這是因?yàn)榫G色創(chuàng)新面臨著資本投資高、回收期長和財(cái)務(wù)回報(bào)不明確的風(fēng)險(xiǎn)[46]。如果管理者無法獲得全面信息來進(jìn)行合理的定價(jià)管理工作，職業(yè)經(jīng)理人往往會(huì)避免實(shí)施為股東創(chuàng)造價(jià)值但具有高風(fēng)險(xiǎn)的綠色創(chuàng)新項(xiàng)目[47]。企業(yè)數(shù)字化通過加強(qiáng)公司治理提高了公司透明度[48]，調(diào)整了管理層（代理人）和投資者（委托人）之間的信息不對稱，有效緩解了創(chuàng)新活動(dòng)中的信息不對稱和代理問題，降低了信息分析與過程優(yōu)化的成本，提升了企業(yè)的資源利用度以實(shí)現(xiàn)更高水平的創(chuàng)新產(chǎn)出績效，這種積極信號是吸引外部投者的重要因素[49]，融資壓力的緩解會(huì)進(jìn)一步促使企業(yè)更愿意承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，采取更加有為的綠色創(chuàng)新活動(dòng)。另一方面，Pacheco等[50]、Matray[51]的研究認(rèn)為在激烈的市場競爭中，綠色技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系到企業(yè)未來的生存與發(fā)展，企業(yè)為了保持競爭優(yōu)勢，會(huì)受同群企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的綠色技術(shù)創(chuàng)新策略變化信號的影響而做出類似的模仿反應(yīng)。據(jù)此，提出以下假設(shè)：

H1：企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新呈正相關(guān)。

1.2.2企業(yè)社會(huì)責(zé)任的調(diào)節(jié)作用

企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指在與利益相關(guān)者互動(dòng)的過程中自愿考慮社會(huì)和環(huán)境問題的組織文化[52]。企業(yè)社會(huì)責(zé)任還反映了塑造綠色管理風(fēng)格和直接關(guān)注社會(huì)問題的企業(yè)價(jià)值觀[53]。從創(chuàng)新投資需要的資源基礎(chǔ)的視角，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施強(qiáng)度越高，意味著企業(yè)愿意為社會(huì)環(huán)境議題領(lǐng)域的責(zé)任投入越多的資源支撐，且企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新作為具有一定周期與市場風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新活動(dòng)，意味著企業(yè)在社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略導(dǎo)向與社會(huì)環(huán)境議題實(shí)施過程中投入了更多的資源基礎(chǔ)，更好地為企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新提供物質(zhì)與非物質(zhì)資源支持[54]。具有高度企業(yè)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)重視環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展，并將環(huán)保理念融入產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新[55]，促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)。這些組織更加關(guān)注商業(yè)運(yùn)營和環(huán)境保護(hù)之間的平衡[56]，而企業(yè)通過數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用能夠更好地處理海量、非標(biāo)準(zhǔn)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，提高信息的可用性，進(jìn)而能夠更迅速地發(fā)現(xiàn)綠色技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。從利益相關(guān)者的角度來看，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施可以充分解決與利益相關(guān)者的沖突，從經(jīng)濟(jì)、法律和道德的角度妥善處理利益相關(guān)者的關(guān)系[57]。社會(huì)責(zé)任履行得越好，利益相關(guān)者的要求就越得到考慮，那么當(dāng)企業(yè)做出決策時(shí)，企業(yè)與其利益相關(guān)者之間的關(guān)系越和諧，企業(yè)的形象和社會(huì)地位越好[58-59]，企業(yè)數(shù)字化減少了利益相關(guān)者之間的信息不對稱，進(jìn)而減少了相應(yīng)的成本，能夠?yàn)榫G色技術(shù)創(chuàng)新提供更多的資金支持。因此，如果企業(yè)在與利益相關(guān)者的信任基礎(chǔ)上保持互利關(guān)系，從而為綠色技術(shù)創(chuàng)新提供更多資源，那么它們會(huì)更成功[60-61]。因此，企業(yè)責(zé)任感程度高時(shí)可以促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響?；谏鲜龇治觯岢鲆韵录僭O(shè)：

H2：企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系受到企業(yè)社會(huì)責(zé)任正向的調(diào)節(jié)。具體而言，當(dāng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任程度較高時(shí)，企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系更加突出。

1.2.3環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)作用

環(huán)境規(guī)制是政府通過制定環(huán)境政策，利用市場機(jī)制干預(yù)企業(yè)行為，減少環(huán)境污染的負(fù)外部性，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的社會(huì)監(jiān)管[62]。一方面，由于環(huán)境規(guī)制的實(shí)施成本高，執(zhí)法效率低，難以有效打擊污染企業(yè)，對企業(yè)的生產(chǎn)投資有很強(qiáng)的擠出效應(yīng)[63-64]。特別是，企業(yè)不僅要承擔(dān)購買污水處理廠的直接成本，還要承擔(dān)受環(huán)境合規(guī)約束的投資活動(dòng)的機(jī)會(huì)成本[65]，而且綠色技術(shù)研發(fā)需要比一般創(chuàng)新更多的資本投入。因此，在環(huán)境規(guī)制更加嚴(yán)格的環(huán)境中，企業(yè)必須為環(huán)境違法行為支付罰款，當(dāng)企業(yè)支付了更高的罰款時(shí)，環(huán)境投資的成本可能會(huì)降低，因?yàn)檫@限制了企業(yè)的數(shù)字融資[66]，這反過來又影響了企業(yè)對綠色技術(shù)創(chuàng)新的投資。另一方面，由于環(huán)境規(guī)制的目的是使企業(yè)負(fù)的外部性內(nèi)部化，其本質(zhì)上是將研發(fā)支出通過市場價(jià)格轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者身上，從而減少產(chǎn)品的需求，而企業(yè)可以通過利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶價(jià)值、滿意度、消費(fèi)者回購可能性等信息進(jìn)行梳理和整合，詳細(xì)分析客戶消費(fèi)需求和產(chǎn)品供應(yīng)趨勢，為綠色技術(shù)創(chuàng)新提供明確方向。因此，當(dāng)環(huán)境規(guī)制較弱時(shí)，符合國家政策戰(zhàn)略的企業(yè)釋放的信號效應(yīng)更容易獲得市場的青睞，企業(yè)為了持續(xù)獲取政府創(chuàng)新資源與市場融資支持，往往更愿意加大研發(fā)投入，企業(yè)通過數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，識別綠色創(chuàng)新機(jī)會(huì)，展開綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)?；谏鲜龇治?，提出以下假設(shè)：

H3：企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系受到環(huán)境規(guī)制負(fù)向的調(diào)節(jié)。具體而言，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較弱時(shí)，企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系更加突出。

2研究設(shè)計(jì)

2.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

考慮到數(shù)據(jù)可得性，本文以2010—2020年中國滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司為樣本，所用數(shù)據(jù)來源主要包括：綠色專利數(shù)據(jù)來源于中國國家知識產(chǎn)權(quán)局（SIPO），企業(yè)數(shù)字化數(shù)據(jù)來源于《中國上市企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指數(shù)評價(jià)研究報(bào)告》公開數(shù)據(jù)，企業(yè)其他特征數(shù)據(jù)均來自國泰安數(shù)據(jù)（CSMAR），企業(yè)社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)對上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任評分，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。對初始數(shù)據(jù)進(jìn)行以下處理：剔除來自金融行業(yè)的樣本；保留樣本期內(nèi)正常上市的企業(yè)；剔除數(shù)據(jù)存在遺漏的企業(yè)；對主要連續(xù)變量進(jìn)行1%雙側(cè)縮尾處理。經(jīng)過上述處理后，最終得到1 586家上市公司總計(jì)10 700個(gè)“企業(yè)-年度”觀測樣本。本文使用stata17.0進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。

2.2變量定義

1）被解釋變量。綠色技術(shù)創(chuàng)新（GrePat）。該變量由綠色專利申請總量來作為代理變量，其中包括綠色發(fā)明型專利（GreInvPat）和綠色實(shí)用新型專利（GreUtiPat）。借鑒已有研究，對所觀測的樣本企業(yè)當(dāng)年申請的綠色專利數(shù)量進(jìn)行加1然后取對數(shù)的方式處理［67-68］。

2）解釋變量。企業(yè)數(shù)字化（Digital）。借鑒趙宸宇等[69]的研究，通過運(yùn)用數(shù)字化相關(guān)特征詞在年報(bào)中的詞頻數(shù)量來分析評價(jià)企業(yè)數(shù)字化程度。首先，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化特征詞圖譜（共110個(gè)特征詞）；其次，基于機(jī)器學(xué)習(xí)方法對企業(yè)年報(bào)進(jìn)行文本分析，統(tǒng)計(jì)得到110個(gè)特征詞在年報(bào)中出現(xiàn)的頻數(shù)總和；最后，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化程度的評價(jià)指標(biāo)，由于特征詞頻數(shù)具有典型的“右偏”特征，同時(shí)為避免0值的影響，將其加1后進(jìn)行對數(shù)化處理。

3）調(diào)節(jié)變量。企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）。借鑒張多蕾等[70]的研究，和訊網(wǎng)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任測評體系自2010年起，依托上市公司的社會(huì)責(zé)任報(bào)告、年報(bào)以及其他公開信息，從股東責(zé)任（shareholder）、員工責(zé)任（employee）、供應(yīng)商、顧客和消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任（customer），環(huán)境責(zé)任（environment）和社會(huì)責(zé)任（social）5個(gè)方面，對上市公司企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任情況進(jìn)行打分，該變量使用以上5個(gè)方面的綜合分?jǐn)?shù)來衡量。環(huán)境規(guī)制（ER）。借鑒劉榮增等[71]的研究，從環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度方面設(shè)定環(huán)境規(guī)制指標(biāo)，采用工業(yè)污染治理投資完成額占第二產(chǎn)業(yè)比重衡量環(huán)境規(guī)制。

4）控制變量。企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新會(huì)受到諸多因素的影響。借鑒綠色創(chuàng)新的權(quán)威文獻(xiàn)，選取以下控制變量[72-73]：企業(yè)規(guī)模（Size），采用企業(yè)總資產(chǎn)的自然對數(shù)進(jìn)行衡量;企業(yè)年齡（Age），即企業(yè)成立年數(shù);總資產(chǎn)凈利潤率（ROA），以凈利潤/平均資產(chǎn)總額進(jìn)行衡量;兩職合一（Dual），即董事長同時(shí)兼任總經(jīng)理的情況，是則賦值為1，否則賦值為0;獨(dú)立董事占比（Indep），獨(dú)立董事人數(shù)/董事會(huì)人數(shù);股權(quán)制衡度（Balance），用第二到第五大股東持股比例之和與第一大股東持股比例的比值衡量;資產(chǎn)負(fù)債率（Lev），以年末總負(fù)債/總資產(chǎn)進(jìn)行衡量;成長性（Growth），使用營業(yè)總收入同比增長率進(jìn)行測度;企業(yè)盈利能力（ROE），以年末凈利潤/凈資產(chǎn)進(jìn)行衡量;企業(yè)收入（Income），使用總收入對數(shù)值進(jìn)行衡量。此外，設(shè)置年份虛擬變量，若觀測值屬于該年度取值為1，否則取0；按照證監(jiān)會(huì)2012年行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置虛擬變量，若觀測值屬于該行業(yè)取1，否則取0，對模型進(jìn)行雙向固定處理。具體變量定義，如表1所示。

2.3模型構(gòu)建

為了驗(yàn)證假設(shè)H1，構(gòu)建模型（1）：

GrePat=β0+β1Digital+β2Size+β3ROA+β4Growth+

β5Age+β6Indep+β7Dual+β8Income+β9ROE+β10Balance+β11Lev+∑Year+∑Ind+ε。（1）

為了驗(yàn)證假設(shè)H2，構(gòu)建模型（2）：

GrePat=β0+β1Digital+β2CSR+β3Digital×CSR+

β4Size+β5ROA+β6Growth+β7Age+

β8Indep+β9Dual+β10Income+β11ROE+β12Balance+β13Lev+∑Year+∑Ind+ε。（2）

為了驗(yàn)證假設(shè)H3，構(gòu)建模型（3）：

GrePat=β0+β1Digital+β2ER+β3Digital×ER+

β4Size+β5ROA+β6Growth+β7Age+

β8Indep+β9Dual+β10Income+β11ROE+β12Balance+β13Lev+∑Year+∑Ind+ε。（3）

其中：模型（1）用來檢驗(yàn)企業(yè)數(shù)字化與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的主效應(yīng)，模型（2）、模型（3）分別用來檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任和環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)作用。在調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)中，參照喬朋華等[74]的方法，用解釋變量乘以調(diào)節(jié)變量作為交互項(xiàng)帶入模型中進(jìn)行驗(yàn)證，β0～β13是模型參數(shù)，ε為干擾項(xiàng)。

3實(shí)證結(jié)果與分析

3.1描述性統(tǒng)計(jì)分析

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，如表2所示。由表2可知，制造業(yè)上市公司綠色技術(shù)創(chuàng)新、綠色發(fā)明專利以及綠色實(shí)用新型專利均值分別為0.505、0.324和0.319，反映出企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出水平相對較低。綠色技術(shù)創(chuàng)新的最大值與最小值兩者的差值為6.267，說明綠色專利申請的數(shù)量較低，且不同企業(yè)之間的綠色創(chuàng)新比例具有一定差距。企業(yè)數(shù)字化的最大值為6.733，最小值為0，表明不同企業(yè)的數(shù)字化程度有一定的差異，平均值為2.448，標(biāo)準(zhǔn)差為1.218，說明企業(yè)均有一定程度的數(shù)字化傾向且存在變化差異。

3.2多元回歸分析

1）企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新。本文采用OLS回歸對假設(shè)1進(jìn)行了檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3列（1）～（3）所示。企業(yè)數(shù)字化（Digital）與綠色技術(shù)創(chuàng)新（GrePat）的估值系數(shù)為0.007，在1%的水平上顯著正相關(guān)，與綠色發(fā)明專利（GreInvPat）的估值系數(shù)為0.006，在1%的水平上顯著正相關(guān)，與綠色實(shí)用新型專利（GreUtiPat）估值系數(shù)也為0.006，同樣在1%的水平上顯著正相關(guān)，這表明企業(yè)數(shù)字化程度越高，企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新程度也越高。假設(shè)H1得到證實(shí)。

2）企業(yè)社會(huì)責(zé)任的調(diào)節(jié)作用。企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）和綠色技術(shù)創(chuàng)新（GrePat）的回歸結(jié)果如表3列（4）所示，企業(yè)數(shù)字化（Digital）與綠色技術(shù)創(chuàng)新（GrePat）的系數(shù)為0.012，在1%的水平上顯著正相關(guān)，交乘項(xiàng)（Digital×CSR）與GrePat的系數(shù)為0.001，在1%的水平上顯著正相關(guān)，表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對企業(yè)數(shù)字化與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系有正向調(diào)節(jié)作用，即企業(yè)社會(huì)責(zé)任感越強(qiáng)的公司，對企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響越顯著。假設(shè)H2得到驗(yàn)證。

3）環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)作用。環(huán)境規(guī)制（ER）和綠色技術(shù)創(chuàng)新（GrePat）的回歸結(jié)果如表3列（5）所示，企業(yè)數(shù)字化（Digital）與綠色技術(shù)創(chuàng)新（GrePat）的系數(shù)為0.011，在1%的水平上顯著正相關(guān)，交乘項(xiàng)（Digital×ER）與GrePat的系數(shù)為4.112，在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，表明環(huán)境規(guī)制對企業(yè)數(shù)字化與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系有負(fù)向調(diào)節(jié)作用，即環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越弱，對企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響越顯著。假設(shè)H3得到驗(yàn)證。

4穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為進(jìn)一步保證研究結(jié)果的可靠性，本文還使用以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)，如表4所示。

1）替換被解釋變量。將綠色技術(shù)創(chuàng)新的測量方法替換為企業(yè)綠色專利授權(quán)的對數(shù)，結(jié)果見于列（1），通過回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)其結(jié)果仍然具有顯著正向的影響，與前文結(jié)論一致。

2）滯后性的問題?？紤]到企業(yè)數(shù)字化對綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響可能存在一定的滯后性，引入企業(yè)數(shù)字化的滯后一期項(xiàng)和二期項(xiàng)進(jìn)行回歸。對企業(yè)數(shù)字化分別滯后一年（L1.Digital）和兩年（L2.Digital），結(jié)果見列（2）和（3），通過回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)其結(jié)果仍然具有顯著正向的影響，與前文結(jié)論一致。

3）剔除從未申請綠色專利的企業(yè)。由于一些公司在所考慮的時(shí)期內(nèi)從未提交過任何綠色專利申請，考慮到這可能會(huì)影響本文的回歸結(jié)果，為了避免回歸結(jié)果可能被扭曲，沒有提交任何綠色專利申請的公司從樣本中排除。結(jié)果顯示在列（4）。剔除從未提交過綠色專利申請的企業(yè)，企業(yè)數(shù)字化對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新仍有顯著的積極影響，這與之前的研究結(jié)果一致，并進(jìn)一步加強(qiáng)了本文結(jié)果的穩(wěn)健性。

4）更換回歸方法。使用隨機(jī)效應(yīng)回歸對方程進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果見列（5），通過回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)其結(jié)果仍然具有顯著正向的影響，與前文結(jié)論一致。

5）考慮到新冠肺炎疫情的影響，剔除2020年樣本量，結(jié)果見列（6），通過回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)其結(jié)果仍然具有顯著正向的影響，與前文結(jié)論一致。

以上檢驗(yàn)均未改變主假設(shè)結(jié)果，企業(yè)數(shù)字化對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響仍然顯著存在，本文結(jié)論具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

5結(jié)論與政策建議

5.1研究結(jié)論

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和“雙碳”的浪潮中，中國制造企業(yè)在實(shí)施對經(jīng)濟(jì)增長和高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要的綠色技術(shù)創(chuàng)新實(shí)踐中面臨著重大挑戰(zhàn)。本文基于2010—2020年滬深A(yù)股上市公司的樣本數(shù)據(jù)，以上市公司申請的綠色專利數(shù)量為衡量標(biāo)準(zhǔn)，研究了企業(yè)數(shù)字化對中國制造業(yè)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。研究結(jié)果表明：企業(yè)數(shù)字化對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新具有明顯的促進(jìn)作用，即企業(yè)數(shù)字化水平越高，企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新效果越好，且通過多種穩(wěn)健性檢驗(yàn)后結(jié)論依然成立；企業(yè)社會(huì)責(zé)任在企業(yè)數(shù)字化和企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系中存在顯著正向調(diào)節(jié)效應(yīng)，即社會(huì)責(zé)任越強(qiáng)的企業(yè)，企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系更加突出。環(huán)境規(guī)制在企業(yè)數(shù)字化和企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系中存在顯著負(fù)向調(diào)節(jié)效應(yīng)，即環(huán)境規(guī)制越弱，企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系更加突出。本文的研究豐富了企業(yè)數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新的既有文獻(xiàn)，對企業(yè)社會(huì)責(zé)任以及環(huán)境規(guī)制對兩者關(guān)系的影響作出探索性研究，為實(shí)現(xiàn)中國雙碳目標(biāo)提供一定的理論參考。

5.2政策建議

本文通過2010—2020年制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)探究了企業(yè)數(shù)字化對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，其研究結(jié)論對企業(yè)和政府均有一定參考價(jià)值。

對企業(yè)而言，本文研究發(fā)現(xiàn)為企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展所需的企業(yè)數(shù)字化提供了一定的參考。企業(yè)應(yīng)緊跟數(shù)字化轉(zhuǎn)型潮流，在企業(yè)內(nèi)部積極使用數(shù)字前沿技術(shù)，以提高綠色技術(shù)創(chuàng)新。另外，企業(yè)應(yīng)提高社會(huì)責(zé)任感，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對數(shù)字化與綠色技術(shù)創(chuàng)新能夠帶來促進(jìn)作用，企業(yè)應(yīng)該打造面向利益相關(guān)方的數(shù)字信息披露和價(jià)值共創(chuàng)的數(shù)字平臺(tái)，擴(kuò)展企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)踐過程中所鏈接的利益相關(guān)方邊界，以更好地實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。

對政府而言，應(yīng)當(dāng)完善制度建設(shè)，發(fā)揮“資源補(bǔ)償”效應(yīng)，激發(fā)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新活力。多年來，中國粗放的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式造成了嚴(yán)重的問題，包括嚴(yán)重的環(huán)境污染、高能源消耗和資源枯竭，積極發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)已然成為當(dāng)前社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。綠色技術(shù)創(chuàng)新有利于解決資源浪費(fèi)和環(huán)境污染，對經(jīng)濟(jì)與生態(tài)平衡發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。因此，政府應(yīng)從以下兩方面入手：一方面，制度環(huán)境是企業(yè)決策和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是影響企業(yè)數(shù)字化與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵。政府應(yīng)當(dāng)貫徹國家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和創(chuàng)新體系建設(shè)方案，營造良好的制度發(fā)展環(huán)境;另一方面，健全以綠色技術(shù)創(chuàng)新為導(dǎo)向的政府補(bǔ)貼機(jī)制，加大對綠色技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)活動(dòng)的支持力度。

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［編輯：厲艷飛］

收稿日期： 2022-10-02

作者簡介： 李一鳴（1998—），女，碩士研究生;

吳瑤（1983—），女，碩士生導(dǎo)師，副教授.