民營企業(yè)集團資金管理實踐與研究

文/胡海燕 （浙江榮盛控股集團有限公司）

一、民營企業(yè)資金管理

（一）民營企業(yè)資金管理概述

我國當前社會環(huán)境下的民營企業(yè)，雖然對企業(yè)資金管理工作有一定的重視程度，但在工作落實過程中存在規(guī)范性明顯不足的問題，極易受到外部因素和人為因素的干擾，導致資金管理工作的作用受到極大的限制。在落實資金管理工作的過程中，必須要有完善的資金管理制度作為指導，嚴格按照資金管理制度規(guī)程對資金管理工作的推進進行規(guī)范，企業(yè)管理層需要在此過程中始終對資金管理工作保持高度重視，保證在整個企業(yè)內(nèi)部形成良好的工作氛圍，才能最大限度地保障資金管理的有效性。

（二）民營企業(yè)實施資金管理的重要性

企業(yè)發(fā)展中以資金流為其生命線，原因是在企業(yè)經(jīng)營中需要運用資金進行周轉(zhuǎn)與循環(huán)，周轉(zhuǎn)與循環(huán)是否順利、是否有效決定著企業(yè)是否能夠在市場中保持可持續(xù)發(fā)展。同時，資金流還是有效反映企業(yè)能否創(chuàng)造出價值的重要指標。企業(yè)在開展各項經(jīng)濟活動時都需要運用資金來促其順利且有效開展，進而達到從經(jīng)濟活動中獲取經(jīng)濟收益的目的。而要實現(xiàn)資金能夠在企業(yè)各項活動中充分發(fā)揮出作用，需要開展資金管理工作[1]。由于資金的應用涉及企業(yè)經(jīng)營中的方方面面，所以資金管理過程也滲透到企業(yè)的各個經(jīng)營環(huán)節(jié)中，可以說是貫穿于企業(yè)經(jīng)營的重要管理工作。在當前市場經(jīng)濟背景下的民營企業(yè)具有較高的競爭壓力，需要民營企業(yè)擁有充足及穩(wěn)定的資金流，保障資金流能夠滿足自身發(fā)展需求。而要實現(xiàn)資金流達到充足、穩(wěn)定的要求，需要民營企業(yè)做好資金管理工作并保證管理過程科學化、嚴謹化、有效化，提高企業(yè)整體管理效率。與此同時，資金管理工作緊密聯(lián)系著企業(yè)各個部門，企業(yè)為確保資金流正常周轉(zhuǎn)，需要建立合理合規(guī)的資金管理制度，確保資金管理發(fā)揮出最大價值，敦促企業(yè)資金良性循環(huán)，提高企業(yè)管理效率，降低企業(yè)資金管理風險。妥善管理資金鏈還能夠為企業(yè)決策、投資計劃提供科學有效的信息，為企業(yè)長期規(guī)劃提供合理保障，增加企業(yè)在市場的競爭力度，維持企業(yè)健康長久發(fā)展[2]。

二、民營企業(yè)實施資金管理工作時存在的問題

（一）缺乏資金管理意識

從分析民營企業(yè)當前開展的資金管理工作可知，管理者缺乏資金管理意識及未制定出周密的資金管理計劃，導致資金使用情況未得到有效控制，資金流量與企業(yè)實際業(yè)務的開展并未達到相互匹配。同時，民營企業(yè)投資前并未充分調(diào)研市場，也未掌握自身實際生產(chǎn)情況，在統(tǒng)計資金投入時未采用科學的分析與預算方法，導致投資出現(xiàn)盲目性的問題。由于民營企業(yè)大多是家族管理模式，企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)屬一家所有，兩權(quán)歸屬于一個家族的好處是提高了企業(yè)處理相關(guān)權(quán)益的效率，但是容易出現(xiàn)缺少管理制度、管理隨意、管理人員與工作人員的素養(yǎng)偏低的情況。又因為是家族管理，管理層的資金管理意識比較薄弱，同時又并不放心交給外界專業(yè)人員，導致資金管理容易出現(xiàn)問題，會計的工作難度被迫加大[3]。

（二）缺乏籌資渠道

目前，民營企業(yè)因自身規(guī)模較小及信用不足的問題，存在著籌資難與資金成本投入高的問題，即使少數(shù)民營企業(yè)擴大規(guī)模后實現(xiàn)了公開發(fā)行股票與債券進行籌集資金的過程，但是大部分民營企業(yè)并未具備上市和發(fā)行債券的資格，還因自身條件的限制不被資本市場所接受。而銀行等金融機構(gòu)在收到民營企業(yè)融資申請后，需先對企業(yè)進行盡職調(diào)查，須達到相應要求后才能獲得相應授信審批，但是大多數(shù)民營企業(yè)規(guī)模較小且信用不足而難以獲得貸款批準。盡管國家為扶持民企構(gòu)建了多層次的資本市場體系，出臺了一系列新政策，但是大部分民企都不曾享受到政策紅利。而且融資的渠道比較單一、傳統(tǒng)，籌集的資金大都是企業(yè)往年正常盈利的利潤和股東投資的實際資金，而隨著認繳制度的頒布，企業(yè)實際收到的資金不能一次性到位，需要多次累積[4]。

（三）缺乏資產(chǎn)變現(xiàn)能力

近幾年來，市場競爭力度呈現(xiàn)出日益激烈的現(xiàn)象，民營企業(yè)在發(fā)展中經(jīng)常會采取擴大銷售規(guī)模來達到搶占市場份額的目的。在擴大銷售規(guī)模中往往會采取賒銷政策，但是由于未構(gòu)建嚴格的信用制度，未在賒銷之前深入調(diào)查買方信用狀態(tài)，也未正確評估出應收賬款存在的風險，極易引發(fā)呆賬、壞賬，并且也不具備催收能力造成壞賬損失率較高，造成資金無法快速回籠而影響了資金流的循環(huán)并阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

（四）缺乏有效的資金管理制度

目前，我國民營企業(yè)的經(jīng)濟模式大多屬于家族模式，各種權(quán)限并未分離而是統(tǒng)一管理，導致民營企業(yè)缺乏市場化管理手段而造成內(nèi)部資金管理工作出現(xiàn)問題。規(guī)模較大的民營企業(yè)采用了現(xiàn)金支付授權(quán)制度，但是并未構(gòu)建出完善的授權(quán)體系及配備相應的監(jiān)管制度，未能有效監(jiān)管項目資金而易發(fā)生資金鏈斷裂的風險；規(guī)模較小的民營企業(yè)擁有簡單的組織架構(gòu)，但是卻未將崗位間的制衡作用考慮在內(nèi)，員工在工作中會身兼多職而未能充分發(fā)揮出每個職位的作用。同時，規(guī)模較小的民營企業(yè)經(jīng)營中過多的注重生產(chǎn)與銷售而未重視資金管理，導致民營企業(yè)在經(jīng)營中會面臨較多的經(jīng)營風險與財務風險，易發(fā)生資金流失風險。

（五）缺乏資金管理能力

由于民營企業(yè)并未在經(jīng)營中重視資金管理，導致財務部門工作人員缺乏專業(yè)性，導致資金管理工作并未落實到企業(yè)經(jīng)營中，也未充分發(fā)揮出財務崗位的作用。民營企業(yè)在各項經(jīng)濟活動中并未對資金進行有效管理，導致資金浪費現(xiàn)象較多而影響民營企業(yè)的發(fā)展。對民營企業(yè)而言，投融資問題是阻礙民營企業(yè)發(fā)展的絆腳石，在民營企業(yè)的資金管理體制中，投融資是風險較高的項目。民營企業(yè)少有投資和融資方面的專業(yè)人才，不論是前期選擇投資項目，還是后續(xù)對投資收回周期的規(guī)劃等專業(yè)決策，都存有一定風險。同時，投資風險評估是民營企業(yè)不擅長的領(lǐng)域，一旦投資項目出錯，企業(yè)資金鏈流動性受阻，影響企業(yè)工作正常運行，給企業(yè)帶來經(jīng)濟壓力，反而使企業(yè)陷入泥潭中，還將面臨資金鏈斷裂的風險。融資可能出現(xiàn)的問題上文已經(jīng)提及，不做贅述，民營企業(yè)在銀行的貸款額度有限，部分企業(yè)可能會選擇民貸，但民貸的正規(guī)性和合法性還有待考察，風險極高[5]。

（六）企業(yè)內(nèi)部資金信息失真

資金管理工作在實際落實過程中，需要企業(yè)內(nèi)部各個部門相互協(xié)作才能保證資金管理工作發(fā)揮出應有的作用。但在我國民營企業(yè)中，資金信息需要層層上報才能實現(xiàn)信息的傳遞，在這樣繁雜的信息傳遞過程中，很容易受到其他因素的影響，導致資金管理工作無法得到最真實企業(yè)內(nèi)部資金信息，資金管理與企業(yè)內(nèi)部運行有著直接聯(lián)系，在沒有準確資金信息支持的情況下，所完成的資金管理工作會直接影響到企業(yè)的資金運作效果。在這種情況下，企業(yè)在開展業(yè)務的過程中無法明確企業(yè)當前的資金儲備，在資金調(diào)配計劃上出現(xiàn)問題的概率大幅提升，嚴重影響企業(yè)的正常經(jīng)營管理，阻礙企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。

三、提高民營企業(yè)資金管理質(zhì)量的具體策略

（一）培養(yǎng)資金管理意識，提升資金管理質(zhì)量

民營企業(yè)管理層應明確財務管理的核心是資金管理工作，在思想上應具備科學的資金管理理念，保障構(gòu)建資金管理措施達到有效性的要求，避免在經(jīng)營過程中出現(xiàn)盲目的投資行為。具體措施為：第一，民營企業(yè)應掌握資金需要量與資金存量之間的關(guān)系，并利用此關(guān)系準確分析出各部門在不同發(fā)展階段需要的資金量，根據(jù)各部門資金供應時間差實施分配資金工作，達到形成資金價值增量的目的。第二，民營企業(yè)投入資金的目的是增加收益，在資金管理工作中應將成本投入、收益、效益三者有效結(jié)合，并加大財務管理人員監(jiān)督整體經(jīng)營活動的力度，讓資金使用始終圍繞企業(yè)發(fā)展目標。第三，民營企業(yè)在經(jīng)營時會將借入及盈利的資金應用于日常經(jīng)營金融資產(chǎn)或者是實物資產(chǎn)中，目的是獲取更多的收益。民營企業(yè)在投資時應將各種不利因素考慮在內(nèi)，對投資內(nèi)容詳細分析并確定出可行性，評估出所面臨的風險是否能夠承受，制定出多種投資方案并確定出最優(yōu)方案。第四，在編制資金預算時，應以日常流動資金為依據(jù)，保證資金使用達到合理化要求。同時，民營企業(yè)應及時掌握外部環(huán)境的變化，及時調(diào)整資金預算以適應環(huán)境變化。順應民營企業(yè)的經(jīng)濟特點，加強培養(yǎng)相關(guān)管理人員的資金管理意識，建立專業(yè)的管理部門，尤其是財務部門，財務部門是負責資金管理的主要業(yè)務環(huán)節(jié)，應該提供具體數(shù)據(jù)推動企業(yè)預算的各個步驟，精準預測企業(yè)資金流動方向和資金需求。企業(yè)要不定期考核和培訓財務人員的專業(yè)能力，確保財務部門的工作人員在其位謀其職。而且財務部門作為專業(yè)性部門精準管理資金類問題，不僅能夠合理布局資產(chǎn)，還能輔助管理人員拓寬融資和投資渠道，促進企業(yè)發(fā)展，提高資金管理的效率，增強資金管理的實際意義，減少不必要的資金浪費[6]。

（二）拓寬資金籌集途徑，增加資金來源

民營企業(yè)要實現(xiàn)既穩(wěn)定又快速的發(fā)展目標需要充足的資金支持，企業(yè)需要積極地拓寬資金籌集途徑，增加可靠資金來源，進而實現(xiàn)自身擁有充足的資金。民營企業(yè)通過科學規(guī)范的資金管理工作保障資金使用達到合理化要求，推動民營企業(yè)更好地發(fā)展。目前，民營企業(yè)采用的融資模式為外源融資為主、內(nèi)源融資為輔的措施，外源融資分為三種模式：直接模式、間接模式、政策模式。直接模式是與非金融機構(gòu)發(fā)生融資行為，間接模式是與銀行或者中介組織進行融資，政策模式是根據(jù)國家優(yōu)惠政策實施融資。這三種方式各具優(yōu)勢，但是當前銀行機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)擁有的資金量具有很大的優(yōu)勢。因此，民營企業(yè)應積極提高自身管理水平并擴大實力，樹立良好的誠信形象并積極與銀行、非銀行機構(gòu)建立良好的關(guān)系，能夠從兩者中融到所需的資金并應用于企業(yè)發(fā)展中。另外，在我國經(jīng)濟快速發(fā)展下誕生出更多的籌資渠道，民營企業(yè)應了解這些渠道并積極利用，達到獲取充足資金的目的。

（三）提升資金周轉(zhuǎn)率，促進資金使用率有效提升

民營企業(yè)在經(jīng)營中應具備資金循環(huán)意識，要根據(jù)市場實際需求組織生產(chǎn)，達到提高產(chǎn)銷率及降低庫存積壓率的目的。同時，通過產(chǎn)銷率的提高達到加快資金周轉(zhuǎn)率的目的。另外，民營企業(yè)應加大固定資產(chǎn)管理力度并提高其使用效率，還可應用加速折舊法達到保持固定資產(chǎn)具備先進性的目的，盡量與社會生產(chǎn)技術(shù)達到同步。民營企業(yè)還應針對應收賬款實施完善的管理工作，可以制定出與自身相適應的賒銷政策并構(gòu)建出有效的管控方法，進而保證賒銷政策落實于實處，避免出現(xiàn)呆賬與壞賬的問題，比如嚴格控制賒銷金額、采取目標責任考核措施等。

（四）完善資金管理制度，規(guī)范資金管理行為

在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，民營企業(yè)以往的資金管理方法已經(jīng)無法促進民營企業(yè)在當前經(jīng)濟環(huán)境中穩(wěn)定的發(fā)展，需要民營企業(yè)能夠轉(zhuǎn)變觀念并加大資金管理力度，制定出適合自身并符合當下經(jīng)濟發(fā)展的資金管理體系。首先，針對財產(chǎn)物資管理制定出完善的管理制度，保證每個環(huán)節(jié)都明確制定出詳細的步驟與要求，并將責任落實到具體責任人，保證財產(chǎn)物資管理的質(zhì)量。其次，明確每個崗位的具體功能并明確其具有的管理權(quán)限及責任，能夠規(guī)范開展并保證責任人具備責任意識，保障各崗位工作落到實處。最后，民營企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展情況及時掌握內(nèi)外部環(huán)境變化情況，對資金管理制度與業(yè)務流程進行合理化調(diào)整與完善，在此過程中要特別注重風險管理等方面。同時，民營企業(yè)應加大資金管理力度及內(nèi)部審計控制力度，特別是資金審計工作應有效規(guī)避不良行為的產(chǎn)生。民營企業(yè)還需要重視管理者素質(zhì)的提升，促其擁有風險意識并嚴格開展管理與監(jiān)督工作，進而促進資金使用達到科學合理化要求，避免出現(xiàn)盲目投資行為。

（五）注重財務人員業(yè)務水平有效提升

資金管理工作的執(zhí)行者往往是財務部門的工作人員，財務人員資金管理理念與專業(yè)能力決定著資金管理的效果。因此，民營企業(yè)應加大財務人員資金管理培訓力度，促進財務人員擁有先進的資金管理理念并提升其專業(yè)能力。同時，還要制定出合理化的獎懲機制激發(fā)財務人員積極工作的態(tài)度和責任心。同時，財務人員應及時了解國家頒布的各項財政優(yōu)惠政策并合理化應用，進而提升民營企業(yè)資金管理水平。

（六）加強監(jiān)督，提升企業(yè)內(nèi)部資金信息準確性

要保證企業(yè)資金管理工作能獲取到當前企業(yè)內(nèi)部最真實的資金信息，企業(yè)管理層需要結(jié)合當前企業(yè)資金管理工作中出現(xiàn)過的問題，聽取相關(guān)工作人員在資金管理方面的意見，以這部分信息為基礎來對資金管理工作相關(guān)工作人員的崗位職責進行明確并建立起科學合理的考核機制。通過這種方式來保證每一位工作人員在落實資金管理工作的過程中都能始終明確自身工作職責，借助考核機制來對工作人員的工作落實情況進行評估，基于評估結(jié)果來對相關(guān)工作人員進行獎懲，做好與工作人員切身利益的聯(lián)系，提升工作人員的工作熱情，以此來實現(xiàn)企業(yè)資金管理工作整體工作效率和工作質(zhì)量的提升。在發(fā)現(xiàn)資金管理工作中存在問題時也能通過崗位職責來找到具體的工作人員，在更短的時間內(nèi)完成明確問題的根源，降低這部分問題對企業(yè)經(jīng)營管理可能帶來的影響。建立健全規(guī)范化的信息傳遞機制，保證在企業(yè)內(nèi)部資金信息在傳遞過程中能始終保證準確性，并大幅提升信息傳遞的效率。企業(yè)管理層需要定期安排對企業(yè)當前的資金管理工作進行審計，保證資金管理工作能始終保證有效性，更好地維護企業(yè)的發(fā)展。幫助企業(yè)在經(jīng)營管理過程中最大限度地發(fā)揮出企業(yè)資金的作用。

四、結(jié)束語

民營企業(yè)的家族式管理是一把雙刃劍，應在此基礎上提出更適合民營企業(yè)資金管理的模式，增強民營企業(yè)的市場競爭力。同時民營企業(yè)現(xiàn)階段的資金管理制度和理念并不完善，投融資也有一定難度，管理人員要積極拓寬融資渠道，減少企業(yè)運營的壓力。民營企業(yè)在經(jīng)營過程中應更加重視資金管理工作，引進先進的管理理念與方法，讓資金管理工作充分發(fā)揮出作用，促進民營企業(yè)更穩(wěn)定的發(fā)展。