綠色金融助力共建“一帶一路”十年回顧與展望

文/林屾 王永中 黃曉辰 編輯/王亞亞

共建“一帶一路”倡議提出十年以來，中國穩(wěn)中求進構(gòu)建綠色金融長效機制，行穩(wěn)致遠推動實體經(jīng)濟綠色發(fā)展。中國將綠色發(fā)展理念融入共建“一帶一路”全過程，積極促進經(jīng)濟社會、生態(tài)環(huán)境保護與應(yīng)對氣候變化協(xié)同發(fā)展。綠色發(fā)展創(chuàng)造綠色資金需求，中國持續(xù)深化“一帶一路”綠色金融合作，為綠色發(fā)展注入金融活水，保障資金融通，夯實發(fā)展基礎(chǔ)，彰顯綠色基調(diào)。

多維發(fā)力繪就共建“一帶一路”綠色底色

回顧共建“一帶一路”倡議十年歷程，中國積極深化與共建國家的綠色金融務(wù)實合作，推動經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型，在綠色金融頂層設(shè)計、國際合作機制倡議、環(huán)境氣候風(fēng)險管理、金融產(chǎn)品服務(wù)等方面取得了豐碩成果。

第一，頂層設(shè)計引領(lǐng)，奠定發(fā)展基石。中國從全局出發(fā)印發(fā)系列文件，明確“一帶一路”綠色金融的高點定位、重點方向、發(fā)展目標等內(nèi)容，精準發(fā)力綠色發(fā)展關(guān)鍵環(huán)節(jié)。人民銀行等部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，是我國綠色金融領(lǐng)域的綱領(lǐng)性文件，指明了我國建立健全綠色金融體系的發(fā)展方向，明確“一帶一路”建設(shè)是我國綠色金融區(qū)域性國際合作的重點，鼓勵支持共建國家綠色投資，加強對外投資項目環(huán)境風(fēng)險管理，提高環(huán)境信息披露水平。生態(tài)環(huán)境部等部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》，要求秉持開放合作的基本原則，推動氣候投融資積極融入“一帶一路”建設(shè)，推動氣候減緩和適應(yīng)項目在境外落地，助力實現(xiàn)國家自主貢獻目標和低碳發(fā)展目標。國家發(fā)展改革委等部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推進共建“一帶一路”綠色發(fā)展的意見》，要求有序推進綠色金融市場雙向開放，推廣與綠色投融資相關(guān)的自愿準則和最佳經(jīng)驗，目標到2025年綠色金融領(lǐng)域務(wù)實合作扎實推進。

第二，多個機制倡議協(xié)同，凝聚國際共識。綠色“一帶一路”需要共建“一帶一路”國家團結(jié)協(xié)作，形成更加緊密的綠色發(fā)展命運共同體，推進綠色金融市場雙向開放。中國通過發(fā)起多項倡議和合作機制，推動各國形成了利用綠色金融舉措建設(shè)綠色“一帶一路”的國際共識。中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會和倫敦金融城共同發(fā)起《“一帶一路”綠色投資原則》，設(shè)置了環(huán)境和氣候風(fēng)險評估、環(huán)境和氣候信息披露、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新三個工作組，從戰(zhàn)略、運營和創(chuàng)新三個層面制定了七條原則性倡議，共有來自巴基斯坦、哈薩克斯坦等國家40余家簽署機構(gòu)和10余家支持機構(gòu)加入該原則。中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行等11家金融機構(gòu)聯(lián)合發(fā)布《綠色金融支持“一帶一路”能源轉(zhuǎn)型倡議》，呼吁加強國際合作，切實發(fā)揮綠色金融“源頭活水”作用，持續(xù)加大對共建“一帶一路”國家能源綠色低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的支持。中國、阿富汗、孟加拉國等30國共同發(fā)起《“一帶一路”綠色發(fā)展伙伴關(guān)系倡議》，鼓勵各國和國際金融機構(gòu)開發(fā)有效的綠色金融工具，為環(huán)境友好型和低碳項目提供充足、可預(yù)測和可持續(xù)融資。

第三，建立健全環(huán)境風(fēng)險評估，優(yōu)化投資管理?！耙粠б宦贰本G色投資在注重流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等傳統(tǒng)風(fēng)險的同時，兼顧環(huán)境風(fēng)險和氣候風(fēng)險。共建“一帶一路”國家區(qū)域分布較廣，各國面臨的生態(tài)、環(huán)境和氣候風(fēng)險存在異質(zhì)性，且評估難度較大。環(huán)境風(fēng)險評估方法學(xué)及信息化系統(tǒng)的發(fā)展，有效幫助了金融機構(gòu)識別、控制相關(guān)風(fēng)險，提高了“一帶一路”綠色投資效率。中國工商銀行、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、瑞穗銀行等“一帶一路”銀行間常態(tài)化合作機制成員共同發(fā)布的“一帶一路”綠色金融（投資）指數(shù)，從綠色經(jīng)濟表現(xiàn)和綠色發(fā)展能力兩個維度分析了綠色發(fā)展水平，通過與各國未來經(jīng)濟發(fā)展的資源環(huán)境壓力對比分析得出政策建議，量化分析綠色投資機會與風(fēng)險挑戰(zhàn)?！耙粠б宦贰本G色發(fā)展國際聯(lián)盟發(fā)布的《“一帶一路”項目綠色發(fā)展指南：企業(yè)及金融機構(gòu)應(yīng)用手冊》，基于污染防治、減緩氣候變化和生物多樣性保護目標，制定了“一帶一路”項目分級分類體系，包括鼓勵合作類、一般影響類和重點監(jiān)管類項目，指導(dǎo)金融機構(gòu)依據(jù)項目分類制定差異化融資政策，對融資項目進行全生命周期環(huán)境監(jiān)督。

第四，發(fā)展多元金融工具，拓寬融資渠道。中國充分發(fā)揮政策性金融和商業(yè)性金融合力，通過債券、信貸、基金等多樣化金融工具重點投向綠色能源、綠色交通、綠色生產(chǎn)等領(lǐng)域，為綠色“一帶一路”建設(shè)造血輸血。一是積極開展綠色債券境外融資，如建設(shè)銀行發(fā)行“生物多樣性”和“一帶一路”雙主題綠色債券、工商銀行發(fā)行“一帶一路”氣候債券和綠色“一帶一路”銀行間常態(tài)化合作債券等，并引入第三方機構(gòu)依據(jù)國際標準開展綠色認證評估，加強境外市場認可度，提高募集效率。二是政策性銀行及商業(yè)性銀行共同發(fā)力，在共建“一帶一路”國家廣布分支機構(gòu)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，通過銀團貸款、同業(yè)授信等方式提供長期、可持續(xù)綠色信貸服務(wù)。波士頓大學(xué)全球發(fā)展政策中心中國海外能源融資數(shù)據(jù)庫顯示，中國進出口銀行和國家開發(fā)銀行2013年至2020年向“一帶一路”可再生能源項目合計提供融資支持221億美元，包括中國進出口銀行融資支持的阿根廷胡胡伊省光伏電站項目、國家開發(fā)銀行支持的巴基斯坦卡洛特水電站項目等。三是充分利用國際雙邊多邊合作基金及社會資本基金支持綠色項目，解決綠色股權(quán)投資不足等問題，如絲路基金、中國—東盟投資合作基金、中國—中東歐投資合作基金、光大“一帶一路”綠色投資基金等。絲路基金的投資項目涉及60多個國家和地區(qū)，2022年底承諾投資金額超過200億美元，其中一個重大投資項目與沙特國際電力與水務(wù)公司共同成立新能源平臺，投資風(fēng)能、光伏、光熱等綠色能源項目。

第五，推進碳市場合作，開拓跨境碳金融業(yè)務(wù)。碳交易市場以碳排放配額或碳減排量為交易標的，利用市場化機制控制溫室氣體排放。根據(jù)國際碳行動伙伴組織發(fā)布的《2022年度全球碳市場進展報告》，截至2022年年底，中國、韓國、哈薩克斯坦等已經(jīng)建立了碳市場，印度尼西亞、越南等計劃實施碳市場，馬來西亞、菲律賓、泰國、巴基斯坦等正在考慮實施碳市場。這為中國推進與共建“一帶一路”國家在碳減排、碳交易和碳金融領(lǐng)域的合作提供了堅實的基礎(chǔ)。中國政府深度參與碳交易政策國際交流合作，分享碳市場建設(shè)經(jīng)驗，極參與聯(lián)合國氣候變化大會亞洲碳市場區(qū)域合作研討會，與新加坡、泰國、越南等國家代表從制度建設(shè)、總量及配額設(shè)定等角度探討亞洲碳市場發(fā)展挑戰(zhàn)及合作方向，還多次參與泰國國家溫室氣體辦公室碳市場交流，支持泰國碳市場建設(shè)。同時，中國積極開展跨境碳金融業(yè)務(wù)：海南國際碳排放權(quán)交易中心重點探索“一帶一路”自愿碳減排市場服務(wù)，已促成中國和印度1萬余噸跨境減排量交易；廣州碳排放權(quán)交易中心與相關(guān)銀行合作，為新加坡企業(yè)提供碳排放權(quán)質(zhì)押FT跨境融資服務(wù)，為境外機構(gòu)開展碳排放權(quán)交易人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。

十年耕耘共建“一帶一路”綠色成效明顯

綠色金融支持綠色“一帶一路”建設(shè)成效顯著、影響深遠，實現(xiàn)了綠色金融與綠色發(fā)展的緊密結(jié)合、相互促進、共同提升。中國在此過程中積極貢獻智慧、力量和方案，充分發(fā)揮了示范引領(lǐng)作用、彰顯了負責(zé)任大國形象。

一是保障綠色資金融通，促進經(jīng)濟綠色發(fā)展。綠色資金融通是建設(shè)綠色“一帶一路”的重要保障。中國通過多元化綠色金融產(chǎn)品供給體系，讓資金活水暢達綠色市場主體，有效保障了“一帶一路”綠色低碳項目的資金供給，實現(xiàn)了金融資源的高效配置。綠色金融產(chǎn)品的投放高度重視“一帶一路”項目投資中的環(huán)境和氣候因素，積極引導(dǎo)資金流向綠色低碳發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，抑制高污染、高排放行業(yè)的無序競爭。金融、實體經(jīng)濟與綠色的深度協(xié)同，助力共建國家進行傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，壯大綠色能源、綠色交通、綠色基礎(chǔ)設(shè)施等綠色產(chǎn)業(yè)，培育新的綠色經(jīng)濟增長點，實現(xiàn)經(jīng)濟增長、環(huán)境保護、應(yīng)對氣候變化三者之間的動態(tài)平衡，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的良性經(jīng)濟循環(huán)。隨著全球能源轉(zhuǎn)型的加速，中國對共建“一帶一路”國家能源投資的綠色化程度顯著提升。外國投資情報機構(gòu)FDI Intelligence數(shù)據(jù)顯示，中國對“一帶一路”可再生能源綠地投資額由2013年4億美元升至2022年8億美元，占中國對共建“一帶一路”國家能源綠地投資中的份額從22%提升至96%。美國企業(yè)研究所中國全球投資追蹤數(shù)據(jù)庫顯示，中國對“一帶一路”可再生能源直接投資額由2013年6億美元升至2022年27億美元，占中國對共建“一帶一路”國家能源直接投資中的份額從10%提升至30%。

二是推動綠色金融創(chuàng)新，完善綠色金融體系?！耙粠б宦贰本G色發(fā)展需求日益增長，對綠色資金融通速度和質(zhì)量提出了更高的要求，為監(jiān)管部門及金融機構(gòu)開展綠色金融創(chuàng)新、健全綠色金融體系提供了新動能、新機遇、新方向。監(jiān)管部門加快推動綠色金融政策及綠色發(fā)展政策形成合力，強化精準滴灌和正向激勵，引導(dǎo)綠色金融健康有序發(fā)展，營造良好創(chuàng)新環(huán)境，提高金融服務(wù)綠色“一帶一路”建設(shè)能力。金融機構(gòu)積極促進綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，構(gòu)建多元化綠色金融業(yè)態(tài)，擴大了綠色金融覆蓋面，強化環(huán)境和氣候風(fēng)險管理，充分發(fā)揮資源配置、風(fēng)險管理和市場定價功能，形成金融與綠色良性互動的新格局。監(jiān)管部門與金融機構(gòu)的綠色金融創(chuàng)新舉措，打造了綠色驅(qū)動、市場主導(dǎo)、開放引領(lǐng)的“一帶一路”金融合作新模式。

三是貢獻中國金融智慧，彰顯負責(zé)任大國形象。中國積極推動綠色發(fā)展理念成為“一帶一路”金融合作共識，建立健全綠色金融體系，搭建國際對話和溝通平臺，深度挖掘共建“一帶一路”國家綠色融資需求，提升境內(nèi)外綠色資金供給意愿，持續(xù)為金融支持綠色“一帶一路”建設(shè)貢獻中國智慧、提供中國方案、發(fā)揮中國力量。在中國的積極引領(lǐng)與共建國家的共同努力下，“一帶一路”綠色金融務(wù)實合作持續(xù)深化，形成了緊密的綠色金融合作伙伴關(guān)系，助力共建國家提振綠色發(fā)展信心、探索綠色發(fā)展路徑、強化國際綠色團結(jié)、完善全球綠色治理，為全球生態(tài)赤字難題提供了破解之法，形成了綠色引領(lǐng)、金融互信、經(jīng)濟融合的發(fā)展格局，實現(xiàn)多方合作共贏。

未來共建綠色“一帶一路”重點

十年來，共建“一帶一路”綠色發(fā)展步伐日益堅實，綠色金融保障更加有力。展望未來，中國將攜手共建“一帶一路”國家持續(xù)推進綠色金融高水平開放合作，進一步完善環(huán)境氣候風(fēng)險管理體系，積極推動金融科技賦能綠色金融，努力探索碳交易市場國際協(xié)同鏈接。

第一，持續(xù)推進綠色金融高水平開放合作。共建綠色“一帶一路”不是一蹴而就的，需要在實踐中持續(xù)深化綠色金融合作，不斷提升金融服務(wù)綠色發(fā)展的水平和質(zhì)量。一是深化金融服務(wù)綠色“一帶一路”建設(shè)能力。在推動綠色投融資的同時，秉持“融資”和“融智”相結(jié)合，將中國綠色金融活水、優(yōu)勢產(chǎn)能、先進技術(shù)與共建“一帶一路”國家的綠色發(fā)展需求有效對接，提供高質(zhì)量的綜合綠色金融服務(wù)方案，構(gòu)建深層次綠色金融與綠色經(jīng)濟合作伙伴關(guān)系。二是健全“一帶一路”綠色金融合作機制。構(gòu)建與國際接軌的綠色金融規(guī)則體系，建立緊密的跨境綠色金融政策協(xié)調(diào)機制和監(jiān)管合作機制，推進綠色金融產(chǎn)品多元化和服務(wù)精細化，促進“一帶一路”綠色金融合作平穩(wěn)、健康、持續(xù)發(fā)展。三是促進綠色金融與轉(zhuǎn)型金融協(xié)同發(fā)展。統(tǒng)籌考慮綠色行業(yè)發(fā)展與高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型需求，精準發(fā)力推動金融政策、產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新升級，實現(xiàn)“一帶一路”經(jīng)濟效益、環(huán)境效益和氣候效益的有機整合。

第二，進一步完善環(huán)境氣候風(fēng)險管理體系。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，逐步強化風(fēng)險核算、壓力測試、信息披露等環(huán)節(jié)工作，打造科學(xué)、高效的“一帶一路”投資環(huán)境氣候風(fēng)險管理體系。一是健全“一帶一路”金融資產(chǎn)環(huán)境氣候效益測算機制，開發(fā)核算方法學(xué)，規(guī)范核算流程，適時引入第三方機構(gòu)對核算結(jié)果開展認證評估，確保核算結(jié)果的真實、準確、完整。二是針對“一帶一路”投資項目開展環(huán)境氣候壓力測試，全面分析項目所面臨的環(huán)境氣候風(fēng)險敞口，構(gòu)建環(huán)境氣候壓力傳導(dǎo)數(shù)據(jù)模型，評估在不同情景下壓力因素變化對項目、企業(yè)和金融機構(gòu)的影響。三是建立“一帶一路”投資項目環(huán)境信息披露機制，定期披露環(huán)境治理結(jié)構(gòu)、環(huán)境效益及風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險管理流程等常規(guī)信息，及時披露可能對投資產(chǎn)生重大影響的突發(fā)信息，培養(yǎng)金融機構(gòu)信息披露的責(zé)任意識，降低信息不對稱程度，提升金融機構(gòu)環(huán)境績效，強化政府及公眾監(jiān)督效能。

第三，積極推動金融科技賦能綠色金融。綠色“一帶一路”建設(shè)涉及眾多國家、金融機構(gòu)和企業(yè)，跨境綠色金融服務(wù)成本較高、效率較低、難度較大，積極運用金融科技手段有望成為解決現(xiàn)有痛點的重要舉措。一是通過大數(shù)據(jù)、云計算等手段收集整理“一帶一路”綠色融資需求，精準識別綠色客戶畫像，構(gòu)建綠色企業(yè)和項目庫，開展綠色效益認定和評估，豐富綠色投資決策手段。二是提高金融機構(gòu)風(fēng)險管理能力，通過物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)動態(tài)監(jiān)測、識別和預(yù)警“一帶一路”投資項目環(huán)境和氣候風(fēng)險，支撐投前和投后風(fēng)險評估，不斷提高風(fēng)控體系智能化水平。三是提升金融監(jiān)管部門監(jiān)管效率，深化“一帶一路”綠色金融數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，持續(xù)跟蹤、研判金融機構(gòu)綠色金融行為，支撐金融機構(gòu)綠色金融考核評價。

第四，努力探索碳交易市場國際協(xié)同鏈接。共建“一帶一路”國家對利用市場化機制控制溫室氣體排放的熱情持續(xù)高漲，中國可借助自身經(jīng)驗發(fā)揮幫扶作用，與共建國家碳市場協(xié)同發(fā)展。一方面，中國可為共建國家提供碳交易市場能力建設(shè)。中國可以從總量控制、配額分配、監(jiān)測報告核查、交易規(guī)則、市場調(diào)節(jié)等維度提供人才和技術(shù)支持，幫助共建國家推進碳市場建設(shè)及運營工作。另一方面，探索推進“一帶一路”碳市場國際鏈接，開展共建國家碳市場政策規(guī)則體系銜接，擴展覆蓋范圍，擴大參與主體，豐富交易品種。優(yōu)先推進基于黃金標準、自愿碳減排標準等既有國際標準的碳減排量跨境交易，積極推動中國碳減排標準國際化，創(chuàng)新研究海洋碳匯等新型碳減排標準，適時研究碳排放配額跨境交易模式。