招行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率一年攀升近2倍

方斐

從銀行披露的2022年年報(bào)來(lái)看，多家上市銀行房地產(chǎn)不良貸款率仍在攀升，表明地產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)仍未完全過(guò)去，未來(lái)或仍將持續(xù)釋放負(fù)面效應(yīng)。令人意想不到的是，近年來(lái)不良貸款率一直處于低位的招商銀行在控制房地產(chǎn)不良率上升方面并未有更好的表現(xiàn)，說(shuō)明招商銀行在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制方面仍有較大的壓力。

房地產(chǎn)貸款和零售貸款不良率均上行

根據(jù)招商銀行3月24日公布的2022年年報(bào)，截至2022年年末，招商銀行不良貸款率為0.96%，環(huán)比上升1BP；其中，房地產(chǎn)貸款不良率為3.99%，環(huán)比上升67BP。

再根據(jù)招商銀行年報(bào)中“按行業(yè)劃分的貸款及不良貸款分布情況”，截至2022年年末，招商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款和墊款金額為3759.8億元，不良貸款金額為153.48億元，不良貸款率為4.08%，較2021年年末上升2.67個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)不良貸款率，且增幅高達(dá)189%。

雖然招行還不是房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率最高的銀行，但一年之內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率上升近2倍，說(shuō)明在近年來(lái)銀行大力處置不良貸款的背景下，招商銀行不良貸款壓降進(jìn)展仍較為緩慢，且整體不良貸款率和房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率仍在攀升，這是銀行體系處置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)仍面臨較大壓力的縮影。

圖：招商銀行2017-2022年貸款分類情況

2022年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)清收重組、自主核銷、對(duì)外轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)證券化等多種方式處置不良資產(chǎn)3.1萬(wàn)億元，處置規(guī)模已連續(xù)三年突破3萬(wàn)億元，處置力度不可謂不大。例如，不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品方面，截至2022年年末，銀行間市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行282單不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，累計(jì)發(fā)行規(guī)模為1480.2億元，累計(jì)消化不良貸款本息余額17621.4億元。

再來(lái)看招商銀行其他行業(yè)貸款的情況。數(shù)據(jù)顯示，價(jià)值2022年年末，招商銀行零售貸款不良率環(huán)比上升7BP至0.9%，其中，信用卡、消費(fèi)貸不良率環(huán)比分別上升10BP、13BP至1.77%、1.08%。從不良貸款生成情況來(lái)看，招商銀行2022年不良貸款生成率為1.15%，較前三季度上升2BP。從前瞻性指標(biāo)來(lái)看，截至2022年年末，招商銀行關(guān)注類貸款占比為1.21%，環(huán)比上升7BP。

由此可見(jiàn)，不僅僅只是房地產(chǎn)貸款，招商銀行在零售貸款領(lǐng)域的各類貸款的不良率2022年均有所上升，要知道零售業(yè)務(wù)可是招商銀行的核心優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。當(dāng)然，相比而言，招商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率的提升尤為明顯，未來(lái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)化解壓力也較大。

不過(guò)，從大的政策背景來(lái)看，銀行房地產(chǎn)不良貸款率普遍上行或許與銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行2月發(fā)布的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》（下稱“《辦法》”）有一定的關(guān)系。從《辦法》的監(jiān)管目標(biāo)來(lái)看，管理層更傾向于銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露、擴(kuò)大監(jiān)管范圍，對(duì)不良資產(chǎn)的認(rèn)定更加嚴(yán)格，以促進(jìn)城投債和地產(chǎn)債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的化解。

對(duì)銀行而言，此次《辦法》最值得關(guān)注的要點(diǎn)是納入銀行風(fēng)險(xiǎn)分類范圍的擴(kuò)大，由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)。具體來(lái)看，此次《辦法》最終明確規(guī)定“對(duì)銀行所有承擔(dān)“信用風(fēng)險(xiǎn)”的“表內(nèi)和表外”資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，也就是說(shuō)納入監(jiān)管的銀行資產(chǎn)范圍大幅擴(kuò)大。如果監(jiān)管落到實(shí)處，未來(lái)可能會(huì)有更多銀行信貸暴露風(fēng)險(xiǎn)，銀行承擔(dān)的化債壓力只會(huì)更大。