趙凌云

摘要：黨的二十大報告提出，要加快轉變發(fā)展方式，發(fā)展綠色低碳產業(yè)。實現(xiàn)“雙碳”目標離不開金融體系的支持，綠色金融已成為推動低碳經濟發(fā)展的重要工具。金融業(yè)助推低碳經濟發(fā)展?jié)摿^大，金融機構也紛紛將綠色金融業(yè)務提升到戰(zhàn)略層面，信貸資金快速融入綠色產業(yè)，金融產品服務創(chuàng)新賦能綠色發(fā)展，碳交易推動企業(yè)自發(fā)減排形成良性循環(huán)。但目前在提高綠色金融發(fā)展水平、完善綠色金融發(fā)展機制的過程中，仍存在一些問題，仍需進一步健全綠色金融標準體系、發(fā)揮財政金融政策的引導和激勵作用、推廣綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的發(fā)展經驗、加大產品服務創(chuàng)新力度、增強企業(yè)環(huán)境風險管理能力。

關鍵詞：低碳經濟；金融行業(yè)；改革創(chuàng)新

DOI：10.12433/zgkjtz.20232406

多年來，人類經濟活動對自然生態(tài)環(huán)境造成了難以承受的負擔，長此以往，將影響經濟社會的可持續(xù)發(fā)展。進入21世紀以來，氣候變化是一個已經成為全球性挑戰(zhàn)必須應對的重大問題。與此同時，全球金融業(yè)也正在經歷一場前所未有的轉型與升級。我國面對氣候變化問題，提出要實現(xiàn)的“雙碳”目標——2030年前碳達峰與2060年前碳中和。在這種新的氣候治理模式格局下，以氣候目標為導向，在多個層面領域都取得了顯著進展。但目前在提高綠色金融發(fā)展水平過程中，仍存在許多問題需要解決，需要進一步挖掘低碳經濟下金融業(yè)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

一、低碳經濟下金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

實現(xiàn)碳達峰、碳中和是經濟社會的一場系統(tǒng)性變革?！半p碳”目標提出后，陸續(xù)出臺各種政策，“1+N”政策體系逐步完善。綠色金融是實現(xiàn)“雙碳”目標的重要保障，是低碳經濟發(fā)展下不可或缺的重要工具。在此背景下，各類金融機構也將綠色金融業(yè)務提升到戰(zhàn)略高度，提升服務水平。

落實到具體行動上，并非只要加大投資力度就可以實現(xiàn)。2022年，中國人民銀行發(fā)布《金融支持生物多樣性保護調研報告》指出，近年來，我國以銀證保多種方式支持生物多樣性保護方面形成了一定的金融創(chuàng)新模式。2023年的政府工作報告提出，完善支持綠色發(fā)展的政策和金融工具。根據數據統(tǒng)計，截至2022年三季度末，本外幣綠色貸款余額同比增長超過40%，已經超過20萬億元，且大部分資金投向具有直接和間接碳減排效益項目。

2021年2月，國務院印發(fā)《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經濟體系的指導意見》，列出了更翔實的綠色金融發(fā)展支持框架。一方面，支持綠色金融產品，包括發(fā)展綠色信貸，統(tǒng)一綠色債券標準，發(fā)揮保險費調整機制作用。鼓勵符合標準的綠色產業(yè)企業(yè)通過上市融資來獲取支持，同時促進金融機構和相關企業(yè)在綠色融資領域的發(fā)展，鼓勵更多的資金流向技術創(chuàng)新。另一方面，促進國際綠色金融規(guī)范性、一致性，有條不紊地推動綠色金融市場的雙向開放，促進可持續(xù)發(fā)展。2021年博鰲亞洲論壇也強調加強綠色金融等領域合作，把“綠色”作為“一帶一路”合作的基礎。我國多個省份印發(fā)的“十四五”金融業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃更是將綠色金融視為當地金融業(yè)發(fā)展的“未來之路”，大力支持金融機構創(chuàng)新綠色金融產品和服務。

2021年9月，中共中央、國務院頒布《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，發(fā)展綠色金融的政策紅利不斷釋放。在系列政策的支持引導下，金融業(yè)將繼續(xù)圍繞“雙碳”目標，發(fā)揮資源配置、風險管理和市場定價功能，在創(chuàng)新中釋放低碳經濟發(fā)展的綠色動能。

2022年政府工作報告再次強調發(fā)展綠色金融，加快形成綠色低碳的生產生活方式。同年10月，黨的二十大報告對綠色發(fā)展進行全局性部署，推動經濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是我國實現(xiàn)高質量發(fā)展的關鍵抓手，綠色金融進入高質量發(fā)展的新階段。2022年以來，我國不斷加強對綠色、低碳、循環(huán)經濟的支持，“雙碳”目標的實現(xiàn)持續(xù)平穩(wěn)推進，綠色金融發(fā)展的“質”與“量”都得到了進一步提升。

二、金融業(yè)助推低碳經濟發(fā)展?jié)摿?/p>

（一）信貸資金快速融入綠色產業(yè)

隨著“雙碳”目標戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進，我國綠色金融政策框架不斷完善。生物多樣性保護是綠色信貸的重要支撐領域，主要包括自然保護、自然保護區(qū)建設和生態(tài)修復等多個方面。銀行擴大擔保對象范圍，優(yōu)化信貸流程，改善生物多樣性保護主體的信貸準入條件。以綠色信貸為例，在相關政策的引導下，我國綠色貸款持續(xù)快速增長。根據中國人民銀行的數據，截至2022年第一季度末，本外幣綠色貸款余額為18.07萬億元，同比增長38.6%，其中，節(jié)能環(huán)保產業(yè)、清潔能源產業(yè)、基礎設施綠色省級產業(yè)貸款余額分別為2.32、4.74、8.27萬億元，同比分別增長39.3%、31.3%、58%。

（二）金融產品服務創(chuàng)新賦能綠色發(fā)展

自從我國提出碳達峰、碳中和目標以來，圍繞低碳轉型，各行各業(yè)都在積極開展發(fā)展方式綠色轉型行動。作為實體經濟的血液，金融體系也在不斷完善支持綠色發(fā)展相關政策制度和金融產品服務。面對經濟發(fā)展綠色轉型的迫切需求，金融機構不斷創(chuàng)新產品服務，更好地滿足綠色產業(yè)多元化的融資需求，持續(xù)為綠色低碳項目提供低成本、長周期資金。2021年3月，國家開發(fā)銀行發(fā)行首個“碳中和”綠色金融專項債券。截至2022年10月13日，國家開發(fā)銀行已發(fā)行綠色金融債券1560億元。國家開發(fā)銀行發(fā)行綠色金融債券募集的資金將專門用于支持環(huán)境基礎設施建設、清潔低碳安全高效能源體系、生態(tài)環(huán)境保護修復、低碳交通運輸體系建設等重點綠色領域及重點低碳項目建設。

（三）碳交易推動企業(yè)自發(fā)減排形成良性循環(huán)

在實現(xiàn)經濟綠色轉型目標的過程中，碳排放權交易是實現(xiàn)“雙碳”目標的重要工具。碳排放權交易是企業(yè)之間通過市場手段將二氧化碳排放權作為商品進行交易，以平衡企業(yè)個體碳排放量，控制碳排放總量。2021年，全國碳排放權交易市場正式上線。北京綠色交易所正在積極建設綠色項目庫、企業(yè)碳賬戶等綠色金融基礎設施，同時研究綠色信貸、綠色債券等綠色金融產品與國家核證自愿減排量有機結合的模式，為金融服務減排降碳事業(yè)提供技術支持。2022年6月，四川聯(lián)合環(huán)境交易所上線推出“點點”碳中和服務平臺和“綠蓉融”綠色金融綜合服務平臺，綜合評價企業(yè)和個人的綠色低碳表現(xiàn)，增強企業(yè)和個人減排降碳意識。

三、低碳經濟下金融機構策略分析

（一）完善綠色金融標準體系的建設

2022年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布《碳金融產品》金融行業(yè)標準，為推動碳金融產品規(guī)范發(fā)展提供相關依據。2023年5月，中國人民銀行增加1000億元專項再貸款額度，用于支持煤炭清潔高效利用。新配額支持煤炭安全生產、煤炭儲備、煤電企業(yè)煤炭供應保障等領域。同年7月，我國正式建立了與國際標準接軌的綠色債券標準，綠色債券標準委員會發(fā)布《中國綠色債券原則》。為了實現(xiàn)綠色金融與轉型金融的有序有效銜接，需要制定具體可操作的政策措施，持續(xù)推進支持綠色低碳轉型的金融重點工作。具體包括建立科學合理的綠色金融標準體系，統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系，持續(xù)完善環(huán)境信息披露框架，有效預防氣候金融風險，并不斷完善氣候風險壓力測試方法。同時，還應鼓勵金融機構將氣候風險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務流程管理中，準確地“識別綠”，更好地“服務綠、引導綠”。

（二）發(fā)揮財政金融政策的引導和激勵作用

金融機構開展碳金融相關業(yè)務應給予更多支持，提供以貸款貼息、風險補償、費用補貼為主的綠色金融激勵措施，以促進可持續(xù)發(fā)展和環(huán)保投資。通過建立綠色擔?；鸹蛭袑I(yè)機構為綠色信貸提供擔保，并對金融機構評估綠色低碳項目風險提供方法指導等。落實綠色產業(yè)稅收優(yōu)惠政策，豐富“三農”綠色金融產品和服務體系，鼓勵符合條件的金融機構發(fā)行綠色金融債券。引導金融機構加大對符合條件的農村太陽能、風電、光伏等基礎設施建設的信貸支持。積極運用碳減排支持工具，為高耗能企業(yè)提供資金支持，幫助其進行節(jié)能改造、技術升級，同時協(xié)助企業(yè)發(fā)行碳中和債券，以推動企業(yè)綠色低碳轉型。

（三）進一步推廣綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的發(fā)展經驗

綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的經濟金融發(fā)展程度與政策制度環(huán)境存在差異，政府引導和市場主導下的綠色金融改革創(chuàng)新模式，其改革路徑與發(fā)展側重地方特色。在重點生態(tài)功能區(qū)縣可以復制和推廣綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的發(fā)展經驗，持續(xù)增強地方綠色金融能力建設。通過選取不同的、有代表性區(qū)域，在局部探索形成適應不同經濟結構、不同發(fā)展階段的綠色轉型具體發(fā)展模式，為確定綠色金融發(fā)展目標、統(tǒng)籌綠色金融發(fā)展步調、謀劃綠色金融發(fā)展重點方向提供依據，由此在全國范圍內推廣有效、可復制的經驗。近年來，我國各綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)成績斐然。截至2022年第二季度末，六省（區(qū)）九地創(chuàng)新試驗區(qū)的綠色貸款余額超過1萬億元，占總貸款余額的11.7%；綠色債券余額達兩千余億元，同比增長41.18%。

（四）加大產品服務創(chuàng)新力度

激勵和推動金融產品和服務創(chuàng)新是綠色金融實現(xiàn)重大突破、更好地服務于“雙碳”目標的重要途徑之一。在綠色金融領域投入更多資源，結合項目風險特點開發(fā)更有針對性的金融產品，諸如“碳匯貸”“減碳貸”“CCER質押貸”等綠色金融產品。以銀行業(yè)為例，2022年，銀行業(yè)將積極推進創(chuàng)新，不斷拓寬綠色金融產品的種類和服務內容，引導更多資金投向綠色低碳、循環(huán)發(fā)展領域。綠色信貸推動了金融信用體系的升級，信用與環(huán)境掛鉤的趨勢給全球的信用主體帶來了信貸格局變化。中國工商銀行聚焦綠色融資項目創(chuàng)新，首批開展可持續(xù)發(fā)展掛鉤債、“碳中和”債等各類綠色債券的投融資業(yè)務，并發(fā)行100億元“碳中和”綠色金融債券，成為在首家發(fā)行“碳中和”綠色金融債券的商業(yè)銀行。中國建設銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行等多家銀行推出“碳賬戶”系列特色金融產品，實現(xiàn)金融機構投融資業(yè)務碳排放核算的可量化。金融機構通過碳信用體系量化企業(yè)或個人的碳減排行為，準確獲取企業(yè)或個人的碳排放績效，為企業(yè)或個人提供基于碳減排績效的差異化綠色金融服務。在支持個人減碳方面，華夏銀行為客戶提供高速通行不停車的綠色出行服務，中國銀行與特斯拉、理想、小鵬、蔚來等新能源汽車企業(yè)開展消費分期業(yè)務，推動更多實體加強碳減排舉措。此外，部分銀行以支持綠色消費為抓手，深入挖掘綠色金融業(yè)務，如廣發(fā)銀行推出“新能源車主卡”，中國農業(yè)銀行推出“金穗環(huán)?？ā钡?。

（五）提升企業(yè)環(huán)境風險管理能力

及時跟進產業(yè)技術、環(huán)保領域政策、環(huán)保標準等，完善企業(yè)整體風險評估體系。金融機構借助碳賬戶，將碳排放納入信貸審批決策和貸款定價等信貸管理，探索碳效率貸款、能效信貸、氣候債券、綠色信貸證券化等產品，鼓勵發(fā)展環(huán)境污染責任保險、碳保險等綠色保險產品。同時，還可以引導保險機構將碳減排等因素納入其投資決策體系和保費定價機制，探索基于碳賬戶的貸款、債券相關碳效率分析，形成經濟、科學、便捷的信用碳效益評價體系。一方面，促進信用評級機構、可持續(xù)發(fā)展公司等相關服務和綠色債券市場、碳市場的形成；另一方面，生態(tài)系統(tǒng)的完善將吸引更多的投資者參與，對ESG相關報告和透明度的需求進一步提高，以此形成積極的、持續(xù)優(yōu)化的趨勢。

四、結論

隨著全球經濟的不斷發(fā)展，環(huán)境的惡化以及資源的不合理利用等問題日益嚴重。當前，我國經濟社會發(fā)展進入新階段，經濟發(fā)展也從高速增長轉向高質量發(fā)展。在推動經濟高質量發(fā)展增速穩(wěn)定的同時，生態(tài)環(huán)境高質量發(fā)展也已成為經濟社會發(fā)展的核心問題之一。發(fā)展綠色金融是推動高質量運轉的關鍵力量，是推進綠色發(fā)展的重要途徑，是國家經濟與環(huán)境協(xié)調發(fā)展的必要戰(zhàn)略。在追求“雙碳”目標的過程中，綠色金融的供給和需求顯著增加，呈現(xiàn)飛躍式發(fā)展，綠色金融也迎來了前所未有的機遇期。然而，在賦能行業(yè)“減碳”過程中，金融業(yè)也面臨著諸如有效降低高碳企業(yè)轉型壓力和轉型風險等問題，金融系統(tǒng)要加快適應綠色低碳發(fā)展的新要求，更好地惠及大中小型綠色企業(yè)。

參考文獻：

[1]李慧.金融賦能綠色發(fā)展[J].科技與金融， 2022（06）：5-10.

[2]李國輝.碳中和愿景催生 綠色金融大機遇[J].中國金融家， 2021（06）：58-60.

[3]王雙.雙碳目標下我國轉型金融發(fā)展路徑的研究與思考[J].黑龍江金融， 2022（06）：67-71.

[4]張?zhí)鹛?我國綠色金融發(fā)展路徑探析[J].產業(yè)創(chuàng)新研究， 2022（11）：100-102.

[5]張潔.“雙碳”目標下我國綠色金融發(fā)展困境及對策研究[J].西南金融， 2022（09）：81-93.

[6]王禎禎.夯實綠色金融發(fā)展支撐[J].新理財：公司理財， 2022（10）：25-27.