我國交通運輸市場發(fā)展的現(xiàn)狀分析

趙茜楠 桑美英

摘要：文章從交通行業(yè)上市公司財務(wù)狀況和交通行業(yè)企業(yè)市場信心情況兩大方面，分析交通運輸市場發(fā)展現(xiàn)狀，研究結(jié)果表明，鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營狀況較好，航空運輸企業(yè)獲利能力低處于虧損狀況。基于問卷調(diào)查顯示，企業(yè)對2022年經(jīng)營業(yè)務(wù)量的預(yù)期普遍較為悲觀，公路客運企業(yè)尤為明顯；對2022年經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)略低于50%榮枯線，明顯好于業(yè)務(wù)量預(yù)期；人工成本是企業(yè)經(jīng)營過程中最主要的成本，小微型企業(yè)對房屋用地租金更加敏感。最后，提出后疫情時代交通運輸市場發(fā)展面臨的新問題和發(fā)展建議，為交通運輸行業(yè)管理、政策制定和企業(yè)市場發(fā)展提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：交通運輸市場主體；財務(wù)狀況；市場信心

中圖分類號：F512??文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A??文章編號：1005-6432（2023）14-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2023.14.000

1????引言

習(xí)近平總書記多次強調(diào)，要最大限度減少疫情對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響。由于處在疫情防控和運輸服務(wù)保障第一線，交通運輸行業(yè)受疫情沖擊影響相對較重，整個交通運輸市場生產(chǎn)經(jīng)營遇到前所未有的困難。新冠疫情以來，企業(yè)虧損持續(xù)加大，導(dǎo)致的財務(wù)狀況和面臨的經(jīng)營困難有待深入了解，便于對癥下藥地及時解決。因此，本文通過分析交通運輸行業(yè)的上市公司財務(wù)狀況和企業(yè)市場信心情況，精準(zhǔn)把握企業(yè)生存現(xiàn)狀遇到的問題和困難，為后疫情時代交通運輸行業(yè)宏觀決策提出有力支撐。

2?交通運輸行業(yè)上市公司企業(yè)財務(wù)分析

上市公司作為交通運輸行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營狀況是其長期穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，也是反映交通運輸行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行形勢的。上市公司的經(jīng)營狀況主要通過財務(wù)數(shù)據(jù)反映出來，因此上市公司的財務(wù)分析尤為重要，其中資產(chǎn)負(fù)債率和營業(yè)利潤率是衡量一個企業(yè)經(jīng)營效益的重要參考指標(biāo)。當(dāng)前，我國交通運輸行業(yè)的上市公司分為航空貨運與物流領(lǐng)域、航空領(lǐng)域、海運領(lǐng)域、鐵路運輸領(lǐng)域、公路運輸領(lǐng)域、機場服務(wù)領(lǐng)域、公路與鐵路領(lǐng)域和海港與服務(wù)領(lǐng)域。其中鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營狀況較好，航空運輸企業(yè)低處于虧損狀況。

2.1??資產(chǎn)負(fù)債率分析

近三年，航空貨運與物流領(lǐng)域、航空領(lǐng)域、海運領(lǐng)域、鐵路運輸領(lǐng)域、公路運輸領(lǐng)域、機場服務(wù)領(lǐng)域、公路與鐵路領(lǐng)域和海港與服務(wù)領(lǐng)域的各季度平均資產(chǎn)負(fù)債率分別為59.5%、75.4%、66.5%、26.0%、49.6%、26.9%、52.5%和39.1%。航空貨運與物流領(lǐng)域、航空領(lǐng)域與海運領(lǐng)域的資產(chǎn)負(fù)債率高于其他領(lǐng)域。航空貨運與物流領(lǐng)域資產(chǎn)負(fù)債率過高，存在過度投資，主要是由于我國物流領(lǐng)域市場競爭愈加激烈，尤其在疫情期間，國內(nèi)大型物流公司加快航空貨運領(lǐng)域布局，擴展航空貨運市場，提高國際競爭優(yōu)勢。鐵路運輸領(lǐng)域資產(chǎn)負(fù)債率一直低于50%，財務(wù)狀況持續(xù)良性發(fā)展。

截至2021年底，上市公司中公路運輸領(lǐng)域的資產(chǎn)負(fù)債率為56.9%，較上年下降1.8%，較2019年下降2.2%。鐵路運輸領(lǐng)域的資產(chǎn)負(fù)債率為28.8%，較上年下降0.7%，較2019年增長9.5%，鐵路運輸領(lǐng)域財務(wù)狀況好于疫情前。海運領(lǐng)域的資產(chǎn)負(fù)債率為57.4%，較上年增長下降9.1%，較2019年下降12.7%，雖然一直處于相對較高水平，但財務(wù)風(fēng)險不斷轉(zhuǎn)好。航空領(lǐng)域資產(chǎn)負(fù)債率為79.2%，較上年下降0.3%，較2019年增長9.0%，一直以來我國航空領(lǐng)域整體資產(chǎn)負(fù)債率高，獲利能力低[1]。詳見圖1。

2.2??營業(yè)利潤率分析

近三年，航空貨運與物流領(lǐng)域、航空領(lǐng)域、海運領(lǐng)域、鐵路運輸領(lǐng)域、公路運輸領(lǐng)域、機場服務(wù)領(lǐng)域、公路與鐵路領(lǐng)域和海港與服務(wù)領(lǐng)域的各季度平均營業(yè)利潤率分別是2.7%、-19.1%、15.3%、17.7%、5.5%、4.4%、29.4%和26.2%，鐵路運輸領(lǐng)域、公路與鐵路領(lǐng)域和海港與服務(wù)領(lǐng)域的營業(yè)利潤率偏高，經(jīng)營狀況較好。航空運輸領(lǐng)域自新冠疫情開始，營業(yè)利潤率出現(xiàn)負(fù)值，處于持續(xù)虧損狀態(tài)。隨著鐵路改革不斷深入，企業(yè)鐵路運輸領(lǐng)域整體經(jīng)營狀況較好。

截至2021年底，公路運輸領(lǐng)域的營業(yè)利潤率為5.4%，較上年增長4.2%，較2019年下降2.5%。鐵路領(lǐng)域營業(yè)利潤率為15.7%，較上年增長0.2%，較2019年下降2.8%。航空領(lǐng)域營業(yè)利潤率為-16.8%，較上年增長27.2%，較2019年下降20.8%，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低下。海運領(lǐng)域的營業(yè)利潤率是32.1%，較上年增長21.6%，較2019年增長24.8%，財務(wù)風(fēng)險較低。詳見圖2。

3??交通運輸行業(yè)企業(yè)市場信心分析

基于2021年交通運輸市場企業(yè)信心問卷調(diào)查，從運輸市場主體、運輸市場業(yè)務(wù)、運輸市場經(jīng)營效益和經(jīng)營成本維度進(jìn)行運輸市場分析，涵蓋了鐵路運輸、公路貨運、公路客運、港口、航運、航空運輸、快遞、城市公交、出租汽車等領(lǐng)域，基本覆蓋全國各個省份。無論從直觀感受還是調(diào)查分析，疫情以來對交通運輸企業(yè)的沖擊仍然明顯，企業(yè)經(jīng)營壓力依然較大，特別是客運復(fù)蘇過程較為脆弱。調(diào)查針對企業(yè)業(yè)務(wù)量、經(jīng)營效益、經(jīng)營成本進(jìn)行了分析，得出結(jié)論：一是企業(yè)對2022年經(jīng)營業(yè)務(wù)量的預(yù)期普遍較為悲觀，公路客運企業(yè)尤為明顯；二是企業(yè)對2022年經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)略低于50%榮枯線，明顯好于業(yè)務(wù)量預(yù)期；三是企業(yè)的人工成本是經(jīng)營過程中最主要的成本，小微型企業(yè)對房屋用地租金更加敏感。

此調(diào)查有效問卷4744份，按照工信部企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)，分為大中小微四個規(guī)模。調(diào)查樣本以小型號和微型企業(yè)為主，占比超過90%，與交通運輸行業(yè)的企業(yè)結(jié)構(gòu)特點基本吻合。詳見表1。

3.1??運輸市場企業(yè)業(yè)務(wù)量分析

企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量發(fā)展預(yù)期普遍較為悲觀，公路客運企業(yè)尤為明顯。調(diào)查顯示，2022年業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)為34.1%，明顯低于50%的榮枯線，表明對2022年運輸業(yè)務(wù)形勢普遍不太樂觀，這與疫情持續(xù)影響、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大有很大關(guān)系。從各類運輸方式看，公路客運企業(yè)業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)僅為27.8%，是各個領(lǐng)域企業(yè)中最悲觀的，主要受疫情沖擊最大、恢復(fù)速度最慢以及居民出行結(jié)構(gòu)升級、業(yè)務(wù)量持續(xù)減少影響；出租汽車、城市公交、公路貨運、航運企業(yè)和快遞企業(yè)預(yù)期也普遍較為悲觀，業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)依次為28.8%、33.6%、33.0%、42.8%和46.5%，明顯低于50%的榮枯線；港口企業(yè)業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)為50.0%。

分區(qū)域看，各區(qū)域企業(yè)預(yù)期均比較悲觀。東、中、西、東北地區(qū)企業(yè)2022年業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)均低于50%的榮枯線，分別為37.5%、31.7%、30.1%和31.3%，西部地區(qū)最為悲觀。

分企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)預(yù)期明顯好于中小微型企業(yè)。大、中、小、微型企業(yè)2022年業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)分別為46.4%、40.2%、36.5%和29.7%，大型企業(yè)預(yù)期要明顯高于其他企業(yè)，表明大型企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力較強，小微型企業(yè)經(jīng)營面臨較大困難。詳見表2。

3.2??運輸市場經(jīng)營效益分析

企業(yè)經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)略低于50%榮枯線，明顯好于業(yè)務(wù)量預(yù)期。調(diào)查顯示，企業(yè)2022年經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)為46.5%，明顯高于業(yè)務(wù)量預(yù)期指數(shù)（34.1%），低于50%的榮枯線主要受公路貨運企業(yè)、公路客運企業(yè)、城市公交企業(yè)、出租汽車企業(yè)拉低影響，四類企業(yè)經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)分別為46.9%、38.5%、45.5%和40.3%，明顯低于50%的榮枯線，若剔除這些企業(yè)，經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)為54.8%，表明其他交通運輸企業(yè)對2022年經(jīng)營效益持樂觀態(tài)度，特別是港口企業(yè)為62.6%，明顯高于50%的榮枯線。

分區(qū)域看，東部地區(qū)企業(yè)經(jīng)營效益明顯高于其他地區(qū)，東北地區(qū)最悲觀。東、中、西、東北地區(qū)企業(yè)2022年經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)分別49.5%、44.6%、43.4%和39.6%。

分企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)經(jīng)營效益預(yù)期樂觀，中小微型企業(yè)預(yù)期較為悲觀。大、中、小、微型企業(yè)2022年經(jīng)營效益預(yù)期指數(shù)分別為53.6%、48.6%、48.2%和43.9%，可見大型企業(yè)明顯高于榮枯線，預(yù)期比較樂觀，中小微型企業(yè)均低于50%的榮枯線，企業(yè)經(jīng)營面臨較大困難。詳見表3。

3.3??運輸市場經(jīng)營成本分析

人工成本是企業(yè)經(jīng)營最主要的成本，小微型企業(yè)對房屋用地租金更敏感。調(diào)查顯示，占據(jù)企業(yè)經(jīng)營成本的前五位是人工成本、燃料費用、房屋租賃成本、償還貸款、運輸設(shè)施設(shè)備租金位居。企業(yè)反映人工成本是最重要的成本占比為81.7%，要想在當(dāng)前市場環(huán)境下切實提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，必須提高企業(yè)自身管理，建設(shè)高效的人員隊伍[2]。其次為燃料費用、房屋租賃成本、償還貸款和運輸設(shè)施設(shè)備租金，企業(yè)占比為35.3%、34.5%、28.3%和22.0%。19.2%企業(yè)表示防疫成本作為剛性支出，進(jìn)一步攤薄企業(yè)利潤空間，企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展難度不斷加大。

從企業(yè)規(guī)?？?，分別有83.1%的大中型企業(yè)和81.6%的小微型企業(yè)反映人工成本是企業(yè)經(jīng)營最主要的成本；大中型企業(yè)對燃料費用更敏感，反映的企業(yè)占比為30.4%，其次為防疫支出和運輸設(shè)施設(shè)備租金，分別占比28.9%和27.7%；小微型企業(yè)對房屋用地租金更敏感，反映的企業(yè)占比為36.1%，其次為燃料費用和償還貸款，分別占比為35.8%和28.6%。

4??后疫情時代交通運輸市場發(fā)展面臨的新情況新問題

4.1??“運輸需求減少”是企業(yè)經(jīng)營面臨的最突出問題

調(diào)查顯示，認(rèn)為運輸需求減少的企業(yè)占比超過一半為53.6%，主要受疫情持續(xù)影響較大。71.7%公路客運企業(yè)的運輸需求與疫情前相比減少較多，這與近年來公路營業(yè)性客運量持續(xù)萎縮有較大關(guān)系，同時公路客運企業(yè)面臨較大轉(zhuǎn)型壓力；航運客運企業(yè)、公路貨運企業(yè)、出租汽車企業(yè)占比均超過50%，分別占比64.4%、58.2%和52.2%。小微型企業(yè)運輸需求問題更敏感，占比54.3%，高于大中型企業(yè)8.3%。

4.2??經(jīng)營成本增加普遍存在

選擇“用工成本上升”的占比為43.0%，這與人工成本持續(xù)上升密切相關(guān)，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，近五年城鎮(zhèn)非私營單位、私營單位就業(yè)人員工資平均分別上漲9.6%和7.7%，受船員人數(shù)減少影響、航運企業(yè)對這一問題反映尤為突出，占比高達(dá)68.9%，快遞、港口企業(yè)反映也較為突出，占比分別為60.5%和55.6%。選擇“燃料價格上漲”的企業(yè)占比為42.6%，這與近年來油價上漲有較大關(guān)系，2021年布倫特原油價格均值較2020年上漲64.2%，公路貨運、快遞企業(yè)、航運貨運企業(yè)對油價上漲問題反映最為突出，占各自比重分別為49.4%、53.5%和54.9%，且小微型企業(yè)對油價波動更加敏感。

4.3??“資金緊張”“運價過低”反映較為突出

選擇“運價過低”的企業(yè)占比為40.2%，公路貨運、快遞企業(yè)反映較為突出，分別占53.3%和53.5%，這與近年來公路貨運行業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺快速發(fā)展制約及運力過剩有較大關(guān)系?！百Y金緊張”占比為38.6%，城市公交企業(yè)反映最突出，占72.8%，主要企業(yè)現(xiàn)金流緊張，特別是小微企業(yè)，超四成企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流可以維持經(jīng)營不超過3個月，同時企業(yè)普遍反映貸款難，貸到款的通常成本也較高。詳見表4。

4.4??微型企業(yè)面臨的市場營商環(huán)境更嚴(yán)重

調(diào)查顯示，30.3%的企業(yè)認(rèn)為2021年交通運輸市場營商環(huán)境較2020年有所好轉(zhuǎn)。但大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為營商環(huán)境未有明顯好轉(zhuǎn)，36.7%的企業(yè)認(rèn)為基本持平，33.0%的企業(yè)認(rèn)為有所惡化。微型企業(yè)的營商環(huán)境相對較差，認(rèn)為有所惡化的比例為36.1%，明顯高于大中小型企業(yè)。雖然整治市場經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)執(zhí)法、規(guī)范行業(yè)平臺企業(yè)監(jiān)管、行業(yè)日常管理事項辦理等方面取得了一些進(jìn)步，但仍有很大改善空間。

5??有關(guān)政策建議

5.1??加快落實紓困幫扶政策

交通運輸市場主體是加快交通強國建設(shè)的力量源泉，讓紓困解難政策高效、直達(dá)惠及到交通運輸市場主體，必須用好用足、應(yīng)享盡享國家扶持政策，全力落實公共交通運輸服務(wù)“三減兩補一支持一精準(zhǔn)”等多項幫扶政策。堅持標(biāo)本兼治、優(yōu)化市場環(huán)境，立足當(dāng)前解困的同事著眼未來，將紓困解難與激發(fā)企業(yè)活力有機結(jié)合。

5.2??提升企業(yè)經(jīng)營信心

企業(yè)普遍對業(yè)務(wù)量持悲觀態(tài)度、對經(jīng)營效益持樂觀態(tài)度，企業(yè)信心不足是主要原因。建議密切關(guān)注行業(yè)運行情況、企業(yè)經(jīng)營狀況、扶持政策執(zhí)行效果，以嚴(yán)格的執(zhí)行力度和獎懲措施，及時協(xié)調(diào)解決存在的問題，推廣宣傳各地有成效的經(jīng)驗做法，引導(dǎo)企業(yè)積極投入到生產(chǎn)生活，努力采取多重措施維護(hù)主營業(yè)務(wù)安穩(wěn)推進(jìn)，鞏固強化企業(yè)發(fā)展實力，增強企業(yè)經(jīng)營者和員工的信心。

5.3??加大優(yōu)質(zhì)客運服務(wù)供給

打造高效率出行服務(wù)體系，充分利用現(xiàn)有客運站等資源，豐富跨方式異地候機候車等服務(wù)，不斷完善定制班線業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景，提高職工素質(zhì)[3]。引導(dǎo)公路客運企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，針對公路客運企業(yè)加快出臺支持優(yōu)惠政策，深化交旅產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，加快推進(jìn)公路客運領(lǐng)域“放管服”改革，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動力，更好發(fā)揮道路客運“門到門”、靈活機動的特點和兜底性作用。

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[作者簡介]趙茜楠（1993-），女，山西人，研究實習(xí)員，碩士，研究方向：交通運輸經(jīng)濟(jì)。