OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，各國(guó)對(duì)外直接投資（OFDI）規(guī)模越來(lái)越大，聯(lián)系也越來(lái)越緊密。本文主要研究OFDI逆向技術(shù)溢出是否促進(jìn)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。結(jié)果顯示：OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力存在正向影響。此外，研發(fā)強(qiáng)度、人力資本水平、對(duì)外開(kāi)放水平均對(duì)OFDI逆向技術(shù)溢出有正向調(diào)節(jié)作用；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)OFDI逆向技術(shù)溢出的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著；各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升一方面增加對(duì)外直接投資，另一方面增加研發(fā)投入、加強(qiáng)對(duì)外開(kāi)放。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；自主創(chuàng)新

一、引言

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，通過(guò)對(duì)外投資獲取技術(shù)外溢屢見(jiàn)不鮮，作為技術(shù)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家，通過(guò)OFDI逆向技術(shù)溢出來(lái)促進(jìn)本國(guó)的科技發(fā)展，對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展都能起到關(guān)鍵性作用。

Macdougall（1960）首次研究了OFDI的逆向技術(shù)溢出現(xiàn)象。任治君、高文玲（2013）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)外溢顯著正向影響全要素生產(chǎn)率，但是影響較小。吳曉波等（2013）基于行業(yè)面板數(shù)據(jù)實(shí)證發(fā)現(xiàn)中國(guó)高技術(shù)行業(yè)OFDI促進(jìn)其自主創(chuàng)新能力。余飛等（2018）分析得出對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)制造業(yè)創(chuàng)新效率有顯著的正向影響。于世海（2018）發(fā)現(xiàn)OFDI對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)TFP增長(zhǎng)具有顯著的空間溢出效應(yīng)，不僅存在于地區(qū)內(nèi)，也存在于地區(qū)間；OFDI與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)TFP的增長(zhǎng)呈正相關(guān)，但是由于吸收能力的不足，OFDI逆向技術(shù)溢出作用較小。樸英愛(ài)等（2022）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)效應(yīng)顯著為負(fù)，吸收能力不同使得各地區(qū)OFDI逆向技術(shù)溢出作用顯著性不同。

本文基于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展疲乏、驅(qū)動(dòng)單一的背景下，研究對(duì)外直接投資（OFDI）逆向技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的作用，希望對(duì)當(dāng)今中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)解決創(chuàng)新難題、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展有所幫助。

二、作用機(jī)制

發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資除傳統(tǒng)的開(kāi)拓市場(chǎng)、尋求資源、追求利潤(rùn)等動(dòng)機(jī)外，更關(guān)鍵的是期望通過(guò)對(duì)外直接投資行為進(jìn)入外國(guó)的研發(fā)和技術(shù)高地，并嵌入其高端產(chǎn)業(yè)鏈，打破發(fā)達(dá)國(guó)家高端技術(shù)的壟斷，從而有效提升自身的技術(shù)水平和自主創(chuàng)新能力。圖1展示了OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的作用機(jī)理。

投資國(guó)通過(guò)對(duì)外直接投資在東道國(guó)建立跨國(guó)子公司，聘用當(dāng)?shù)氐目蒲腥藛T獲取先進(jìn)技術(shù)，并通過(guò)多種渠道將其流回我國(guó)，提高自身企業(yè)的技術(shù)水平。母國(guó)通過(guò)這種方式獲取東道國(guó)的知識(shí)技術(shù)稱(chēng)為逆向技術(shù)溢出。此外，跨國(guó)公司可以分?jǐn)傃邪l(fā)成本，研發(fā)成果反饋我國(guó)企業(yè)促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。投資國(guó)企業(yè)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)自身的技術(shù)水平以及技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。

母公司的技術(shù)獲取、技術(shù)轉(zhuǎn)化和技術(shù)再創(chuàng)新能力就是其吸收能力。吸收能力不同，母公司利用子公司帶來(lái)的逆向技術(shù)溢出的效率不同，進(jìn)而對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響作用程度不同，這就意味著，地區(qū)的吸收能力調(diào)節(jié)OFDI逆向知識(shí)溢出效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

1.基礎(chǔ)模型設(shè)定與構(gòu)建

本文借鑒L-P模型，將國(guó)際知識(shí)溢出的研究具體到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新上來(lái)，結(jié)合柯布—道格拉斯的生產(chǎn)函數(shù)，認(rèn)為資本和勞動(dòng)均促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力。最終以自主研發(fā)資本存量、研發(fā)人員投入和OFDI獲取的R&D存量作為解釋變量，設(shè)定的最終模型形式如式（1） 所示：

lnPit=α0+β1lnSitofdi+β2lnSitrd+β3lnHit+μi+εit（1）

其中，被解釋變量Pit為第i個(gè)地區(qū)t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力；Sitofdi表示通過(guò)OFDI獲取的國(guó)際R&D存量；Sitrd為第i個(gè)地區(qū)t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)資金投入；Hit為第i個(gè)地區(qū)t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)人力投入；μi表示個(gè)體效應(yīng)，εit為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

在模型（1） 式的基礎(chǔ)上，引入研發(fā)強(qiáng)度、人力資本、對(duì)外開(kāi)放水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，并與通過(guò)OFDI獲取的國(guó)際研發(fā)資本交叉。具體模型如下：

lnPit=η0+δ1lnSitofdi+δ2lnSitrd+δ3lnHit+δ4lnX·lnSitofdi+μi+εit

（2）

其中，X表示吸收能力因素，分別以RDit、Hit、OPit、GDit表示研發(fā)強(qiáng)度、人力資本、對(duì)外開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2.變量選取與數(shù)據(jù)處理

（1） 被解釋變量?？紤]到中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)的薄弱，存在滯后性，且缺乏高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量，新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入能反映創(chuàng)新活動(dòng)所獲得的市場(chǎng)價(jià)值。本文仿照張?jiān)频龋?017），以各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入代表其自主創(chuàng)新能力。

（2） 核心解釋變量。本文基于數(shù)據(jù)合理性，選取中國(guó)香港、美國(guó)、加拿大、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)、日本、俄羅斯9個(gè)國(guó)家和地區(qū)，以其R&D投入測(cè)算海外R&D資本存量。首先按照L－P模型，估算總的OFDI逆向技術(shù)溢出。建立OFDI獲取R&D外溢的模型，可表示為：

（3）

其中，Stofdi表示t時(shí)期我國(guó)通過(guò)OFDI獲取的知識(shí)溢出，OFDIjt表示我國(guó)t時(shí)期對(duì)j國(guó)的OFDI存量，Sjt表示t時(shí)期j國(guó)的R&D資本存量，GDPjt表示t時(shí)期j國(guó)的GDP。然后計(jì)算各省市的OFDI逆向技術(shù)外溢，其公式為：

（4）

其中，Sitofdi表示在第t期i省市通過(guò)OFDI獲取的R&D資本存量，OFDIit表示i省市在t時(shí)期的OFDI存量，OFDIt表示我國(guó)在第t期獲取的OFDI存量。

（3） 控制變量。本文利用永續(xù)盤(pán)存法估算各省份自主研發(fā)資本存量，選擇高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D人員折合全時(shí)當(dāng)量作為主要控制變量。由于吸收能力影響OFDI逆向技術(shù)溢出，本文選擇各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出占GDP的比重、各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D人員數(shù)、各省歷年進(jìn)出口總額占GDP的比重、人均GDP分別衡量研發(fā)強(qiáng)度、人力資本、對(duì)外開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，檢驗(yàn)不同吸收能力影響下OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響。

所需數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》和國(guó)研網(wǎng)數(shù)據(jù)。

四、實(shí)證分析

本文利用Eviews 7.0進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸，在實(shí)證分析之前，均對(duì)面板模型設(shè)定進(jìn)行了檢驗(yàn)。最后實(shí)證分析OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響，回歸結(jié)果見(jiàn)下表。

表中顯示，國(guó)內(nèi)研發(fā)資本投入、人力資本投入和通過(guò)OFDI渠道獲得的技術(shù)溢出都對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生了正向影響，且都顯著。但三者對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的影響程度是不同的，國(guó)內(nèi)研發(fā)資本投入和人力資本投入起主要作用，OFDI逆向技術(shù)溢出起次要作用。這與朱嚴(yán)林（2015）的研究結(jié)果是一致的。

具體來(lái)看，OFDI渠道溢出的國(guó)際研發(fā)資本每增長(zhǎng)1%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)0.1336%；國(guó)內(nèi)研發(fā)資本投入每增長(zhǎng)1%，新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增加0.35%；國(guó)內(nèi)人力資本投入每增長(zhǎng)1%，新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增加0.7012%。國(guó)內(nèi)人力資本投入的增加是提高創(chuàng)新能力的主要因素，但OFDI渠道逆向技術(shù)溢出效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，對(duì)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的促進(jìn)作用顯著為正，這和我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)尋求的對(duì)外直接投資有很大關(guān)系，更加堅(jiān)定了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的OFDI策略。

調(diào)節(jié)效應(yīng)模型中，lnRD*lnSofdi的系數(shù)為0.009，且顯著，說(shuō)明研發(fā)強(qiáng)度每增加1%，將會(huì)有0.009%的OFDI逆向技術(shù)溢出作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。lnHI*lnSofdi的系數(shù)為0.0046，且顯著，說(shuō)明人力資本每增加1%，將會(huì)有0.0046%的OFDI逆向技術(shù)溢出作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。lnOP*lnSofdi的系數(shù)為0.0052，且顯著，說(shuō)明對(duì)外開(kāi)放強(qiáng)度每增加1%，將會(huì)有0.0052%的OFDI逆向技術(shù)溢出作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。lnGD*lnSofdi的系數(shù)為0.0091，但不顯著，說(shuō)明地區(qū)發(fā)展水平對(duì)OFDI逆向技術(shù)溢出作用的調(diào)節(jié)不明顯。

五、結(jié)論與建議

1.主要結(jié)論

本文實(shí)證研究了2004—2020年OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響，研究結(jié)論可歸納為以下兩方面：

OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生正向影響。國(guó)內(nèi)研發(fā)資本投入、人力資本投入和通過(guò)OFDI渠道獲得的技術(shù)溢出均對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生了正向促進(jìn)作用。人力資本投入的影響作用最大、國(guó)內(nèi)研發(fā)資本投入其次，相比前兩者，OFDI逆向技術(shù)溢出帶來(lái)的影響最低?？赡艿脑蚴牵阂环矫妫覈?guó)技術(shù)尋求型OFDI規(guī)模較小，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資不足，進(jìn)而影響這種OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；另一方面，我國(guó)高技術(shù)企業(yè)的吸收能力不足，基礎(chǔ)設(shè)施與知識(shí)能力未能完全接軌國(guó)際高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，難以消化、吸收外來(lái)的先進(jìn)技術(shù)。

吸收能力調(diào)節(jié)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。研發(fā)強(qiáng)度、人力資本水平、對(duì)外開(kāi)放水平對(duì)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的調(diào)節(jié)最明顯，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。原因在于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)其影響較小，進(jìn)而調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。全國(guó)各地區(qū)不同的吸收能力，也可解釋OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力影響的區(qū)域差異性。

2.政策建議

對(duì)外直接投資的發(fā)展關(guān)系到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高。當(dāng)前階段高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響驅(qū)動(dòng)因素單一，必須拓寬其創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)之路。根據(jù)研究結(jié)論，本文對(duì)提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力給出如下的政策建議：

第一，擴(kuò)大對(duì)外直接投資規(guī)模。一方面，政府應(yīng)給予政策性支持，降低企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)尋求的對(duì)外直接投資，擴(kuò)大對(duì)外直接投資規(guī)模，獲取OFDI逆向技術(shù)溢出，促進(jìn)國(guó)內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新技術(shù)的提高。另一方面，企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)地探尋對(duì)外直接投資的道路，尋找更多創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)源，增加對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)獲取型對(duì)外直接投資。

第二，加大產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)投入。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的自主研發(fā)投入是其自主創(chuàng)新能力的主要影響因素，其中研發(fā)人員投入的影響最大，這和我們?nèi)瞬艔?qiáng)國(guó)戰(zhàn)略不謀而合。此外，研發(fā)資金投入和人員投入影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的吸收能力，自主研發(fā)投入的增加不僅提高了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力，而且間接地提高了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)化和吸收能力。所以政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)重視高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加大自主研發(fā)資本投入，留住高技術(shù)型人才，提高產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

第三，增強(qiáng)技術(shù)外溢的吸收能力。增加高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)強(qiáng)度，對(duì)于研發(fā)性強(qiáng)的小微企業(yè)，政府應(yīng)給予稅收優(yōu)惠和研發(fā)獎(jiǎng)勵(lì)，提高技術(shù)消化能力和再創(chuàng)新能力；對(duì)于研發(fā)能力較強(qiáng)的大企業(yè)，政府可以給予研發(fā)注資，鼓勵(lì)自主創(chuàng)新。擴(kuò)大地區(qū)對(duì)外開(kāi)放水平，利用東盟、APEC、WTO等經(jīng)濟(jì)貿(mào)易組織，加強(qiáng)沿邊、沿線、跨境合作。增強(qiáng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)人力資本，各地政府應(yīng)積極招攬人才，各地區(qū)和行業(yè)促進(jìn)人才流動(dòng)、知識(shí)互補(bǔ)，培養(yǎng)高素質(zhì)研究人員，從而快速高效地吸收先進(jìn)知識(shí)技術(shù)，將它轉(zhuǎn)化為自身的創(chuàng)新能力。

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作者簡(jiǎn)介：李艷秋（1994.07— ），女，漢族，江蘇徐州人，碩士學(xué)位，助教，江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。