馬蓉

摘 要：建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的重要目標。國有企業(yè)改革是我國經(jīng)濟體制改革的重要組成部分。經(jīng)過幾十年的改革與發(fā)展，公司治理結(jié)構(gòu)逐步規(guī)范，激勵機制等多項關(guān)鍵改革措施繼續(xù)深化，國有企業(yè)市場化改革取得了長足進步，然而像中國鐵路運輸企業(yè)這樣的基礎(chǔ)公益類國有企業(yè)在經(jīng)營中的社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)與現(xiàn)代公司治理機制的有機融合還在不斷探索之中。針對中國鐵路運輸企業(yè)的生產(chǎn)組織形式，文章認為依據(jù)“所有利益相關(guān)者利益的共同最大化為核心”的公司治理理論，采用所有利益相關(guān)者多方參與的、內(nèi)外部相結(jié)合的共同治理方式更能實現(xiàn)中國鐵路運輸企業(yè)以保障改善民生、推動社會經(jīng)濟發(fā)展、增強國家綜合實力為目的的發(fā)展理念，增強企業(yè)競爭力，促進企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：鐵路運輸 公司治理 調(diào)度 清算 定價權(quán) 資金管理

中圖分類號：F270

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）06-273-03

一、公司治理相關(guān)理論

（一）公司治理的概念與內(nèi)涵

根據(jù)李維安主編的《公司治理學(xué)》普通高等教育“十五”國家級規(guī)劃教材，準確把握公司治理的內(nèi)涵應(yīng)明確公司治理的主體和客體，李維安認為公司治理的主體不僅僅局限于公司的股東，還包括債權(quán)人、雇員、顧客、供應(yīng)商在內(nèi)的廣大公司利益相關(guān)者，公司治理的客體包括公司的經(jīng)營者、董事會。公司治理指通過一整套科學(xué)有效的、內(nèi)部或外部的制度和機制來協(xié)調(diào)公司與所有各方面利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，確保公司決策經(jīng)營的科學(xué)、及時、高效，從而最終形成維護公司各方面的利益的一種制度安排。公司治理是公司利益相關(guān)者通過一系列內(nèi)部和外部機制實施的共同治理，公司治理的目標是保證公司各方利益相關(guān)者的利益最大化，公司治理的核心是保證公司的決策科學(xué)化，利益相關(guān)者的相互制衡是保證公司科學(xué)決策的方式和途徑。

隨著公司治理學(xué)的研究發(fā)展，公司治理結(jié)構(gòu)有了很大變化。公司治理結(jié)構(gòu)最初是指董事會的結(jié)構(gòu)、功能、決策機制與高管層的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)以及監(jiān)事會的監(jiān)督職能，后來發(fā)展到包括公司的人力資源管理、收益分配、激勵機制、財務(wù)制度與管理、其它內(nèi)部管理制度等，還包括公司與員工、客戶、債權(quán)人等重要利益相關(guān)者之間利益關(guān)系的協(xié)調(diào)。

公司治理機制分為內(nèi)部治理機制和外部治理機制，內(nèi)部治理機制包含公司控制權(quán)在出資者、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會組成的內(nèi)部機構(gòu)之間分配達成的一套制度安排；外部治理機制包括外部治理環(huán)境和外在制度安排，其中涉及債權(quán)人、機構(gòu)投資者、中介機構(gòu)和自律組織、經(jīng)理人市場、公司雇員、供應(yīng)商、客戶等利益相關(guān)者。外部治理機制處于主動地位，內(nèi)部治理機制是外部治理的內(nèi)生性制度安排，將外部和內(nèi)部機制有效結(jié)合起來共同治理，才能實現(xiàn)公司治理的目標。

（二）公司治理的理論基礎(chǔ)

凡是與公司產(chǎn)生利益關(guān)系、與公司發(fā)生相互影響的自然人或者法人機構(gòu)（如股東、債權(quán)人、員工、客戶等個人和團體）都是公司的利益相關(guān)者。利益相關(guān)者理論認為，公司治理是否成功不以股東利潤最大化為唯一的衡量標準，應(yīng)將利益相關(guān)者的實際利益納入公司發(fā)展的考量范圍，現(xiàn)代公司治理的終極目標是公司所有利益相關(guān)者利益的共同最大化，強調(diào)了公司的社會責(zé)任及內(nèi)含的道德因素，合理的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向利益相關(guān)者提供與其利益相匹配的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)。利益相關(guān)者理論在世界發(fā)達經(jīng)濟體中得到了高度認可，在中國也更符合國家對國有企業(yè)保障改善民生、推動社會經(jīng)濟發(fā)展、增強國家綜合實力的理念。本文主要借鑒了利益相關(guān)者理論。

二、中國鐵路運輸企業(yè)的社會公益性、自然壟斷性、網(wǎng)絡(luò)一體化特性

（一）社會公益性

首先，中國鐵路運輸企業(yè)是由國家管理的中央企業(yè)，國務(wù)院對其經(jīng)營范圍和主要職責(zé)中明確指出“要承擔(dān)國家規(guī)定的公益性運輸，保證關(guān)系國計民生的重點運輸和特運、專運、搶險救災(zāi)運輸?shù)热蝿?wù)?！逼浯危瑖覍﹁F路公益性運輸費用結(jié)算方式，基本上是要求消化在鐵路內(nèi)部，國家財政對其支持力度較小，鐵路部門實際上承擔(dān)了國家公益性運輸帶來的成本。中國鐵路運輸企業(yè)具有社會公益性。

（二）自然壟斷性

中國鐵路長期以來處于行業(yè)壟斷地位，這是由鐵路運行規(guī)律決定的，這種壟斷有效避免了重復(fù)建設(shè)造成的資源浪費及不必要的惡性競爭，能夠使社會資源合理配置、生產(chǎn)運行安全高效，對國家和社會的發(fā)展有重要意義。

（三）網(wǎng)絡(luò)一體化特性

鐵路建設(shè)由國家統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一投資，采用統(tǒng)一的技術(shù)標準，各線路互連互通，路網(wǎng)具有一體完整性，鐵路運輸業(yè)采用高度集中的一體化管理方式，鐵路運營統(tǒng)一調(diào)度指揮，運輸進款統(tǒng)一清算，以達到全國一盤棋的整體效應(yīng)。

三、對鐵路運輸企業(yè)公司治理問題的探析

通過對公司治理概念、內(nèi)涵、理論基礎(chǔ)的研究，結(jié)合鐵路運輸企業(yè)具有社會公益性、自然壟斷性、網(wǎng)絡(luò)一體化的特征，鐵路運輸企業(yè)的公司治理應(yīng)包含建立現(xiàn)代企業(yè)制度、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、完善治理機制等方面的內(nèi)容，既包括股東會、董事會、高管層、監(jiān)事會在權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任之間達成的制度安排，還包括鐵路運輸企業(yè)不同于市場環(huán)境下其他企業(yè)的一些制度安排。

對照李維安主編的《公司治理學(xué)》教材中對公司治理的詮釋，結(jié)合利益相關(guān)者理論，站在共同治理的視角，本文著重從鐵路運輸調(diào)度、進款清算、定價權(quán)、資金集中管理幾個方面分析了鐵路運輸企業(yè)的特征及其公司治理。

（一）關(guān)于鐵路運輸統(tǒng)一調(diào)度管理的分析

1.運輸統(tǒng)一調(diào)度的意義。我國鐵路運輸企業(yè)采用統(tǒng)一的運輸調(diào)度指揮系統(tǒng)。在運輸組織的過程中執(zhí)行統(tǒng)一的運行圖、統(tǒng)一的車流路徑、統(tǒng)一的列車編組計劃，各下屬、各部門、各工種實行統(tǒng)一的分工協(xié)作，客貨并重，對貨車車輛統(tǒng)一調(diào)整、共同使用。鐵路運輸生產(chǎn)實行統(tǒng)一調(diào)度是由鐵路運輸生產(chǎn)的整體性、聯(lián)動性、安全性決定的，是滿足鐵路客貨流動的需要，是提高鐵路運輸企業(yè)運輸效率的需要，也是維護鐵路運輸生產(chǎn)秩序的需要。

2.鐵路運輸調(diào)度的權(quán)利。運輸調(diào)度權(quán)是指鐵路運力資源的分配權(quán)利。統(tǒng)一調(diào)度是指鐵路相關(guān)管理部門，根據(jù)運輸市場需要對各鐵路運輸企業(yè)的運力資源進行科學(xué)調(diào)配，以滿足對運力的需求。統(tǒng)一的運輸調(diào)度是鐵路運輸生產(chǎn)組織的核心。

3.運輸統(tǒng)一調(diào)度下鐵路運輸企業(yè)之優(yōu)化策略。（1）以市場為導(dǎo)向，以滿足客戶需求為目標，緊密圍繞創(chuàng)新發(fā)展主線，通過提供全過程服務(wù)、開展全方位經(jīng)營、實行全過程管理，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。（2）注重經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律、研究經(jīng)濟形勢、分析市場需求，根據(jù)不同時期、不同市場的需要，優(yōu)化設(shè)計運輸產(chǎn)品，合理安排運力，使得運力調(diào)度有前瞻性。（3）深入開發(fā)、有效利用信息資源，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對市場信息資源進行收集、整合、分析，對市場發(fā)展形成科學(xué)預(yù)測，合理優(yōu)化配置各種資源，為公司發(fā)展提供決策依據(jù)。

（二）關(guān)于鐵路運輸進款清算管理的分析

1.鐵路運輸進款清算辦法。中國鐵路運輸具有“線路連通、設(shè)備聯(lián)網(wǎng)、生產(chǎn)聯(lián)動、部門聯(lián)勞”的顯著特點，運輸產(chǎn)品由各所屬單位分工協(xié)作共同完成，收費采取“統(tǒng)一運價、一次收費、一票到達”的結(jié)算方式。

鐵路運輸進款清算關(guān)系到各運輸企業(yè)的經(jīng)濟效益，鐵路運輸企業(yè)如何進行清算是鐵路企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容，而我國鐵路運輸企業(yè)也一直在不斷探索清算方式，已實施過多種清算辦法。隨著鐵路運輸管理體制改革的深化，2017年原中國鐵路總公司印發(fā)了新的鐵路貨物運輸進款清算辦法，新辦法的設(shè)計思路是“收入來自市場，旅客運輸擔(dān)當(dāng)清算，貨物運輸承運清算，提供服務(wù)相互清算”，主要包括客運進款、貨運整車、零擔(dān)、集裝箱、貨物快運、快速班列運輸進款清算。

2.鐵路運輸進款清算辦法的評價。鐵路運輸生產(chǎn)統(tǒng)一集中，旅客全程車票款的一票收取及貨物運輸費用由承運企業(yè)一票收取，而整個運輸過程需要多個運輸企業(yè)、工種參與才能完成，鐵路運輸企業(yè)應(yīng)該思考如何把旅客車票款以及貨物運費收入科學(xué)合理地分配到參與運輸?shù)钠髽I(yè)，如何在不同的運輸條件下真實反映本企業(yè)的經(jīng)營成果，在收入與成本配比的原則下，使各自不同的運輸成本盡可能得到合理補償。

現(xiàn)行清算辦法變更了相應(yīng)的清算制度，但由于鐵路貨物運輸組織比較復(fù)雜，現(xiàn)實中貨運收入清算方案還有一些因素未考慮在內(nèi)，例如：（1）貨物運輸實行統(tǒng)一運價，未充分考慮到不同區(qū)域的經(jīng)濟環(huán)境、運輸成本、市場供求和競爭狀況，運輸企業(yè)只能獲得平均水平的成本補償，在一定程度上制約了企業(yè)的市場化程度，影響了企業(yè)合理的經(jīng)濟效益。（2）定價與運輸生產(chǎn)過程脫節(jié)，生產(chǎn)各環(huán)節(jié)成本補償與清算收入不能合理配比。（3）經(jīng)濟效益與運輸效率指標不合拍，運輸生產(chǎn)過程中重“量”不重“質(zhì)”，忽視了運輸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運價政策運用、運輸收入質(zhì)量的關(guān)注度。

3.對鐵路運輸進款清算辦法的思考建議。（1）進一步優(yōu)化現(xiàn)有運輸收入進款清算辦法，尋找最優(yōu)清算單價平衡點，既要保證各企業(yè)的基本利益，也要考慮鐵路協(xié)調(diào)均衡發(fā)展的需求。（2）變更現(xiàn)有生產(chǎn)力布局，實現(xiàn)鐵路運輸按行業(yè)的重新劃分與核算。實行“客運、貨運、路網(wǎng)分賬核算”，能夠解決鐵路運輸企業(yè)長期以來客貨運、路網(wǎng)不能獨立核算盈虧的局面，為鐵路運輸管理體制改革、鐵路運輸企業(yè)的經(jīng)營決策提供必要的支持。

（三）關(guān)于鐵路運輸公司自主定價權(quán)的分析

鐵路運輸企業(yè)的運輸價格受國家管控指導(dǎo)，產(chǎn)品服務(wù)價格需要審批。

1.公司自主定價權(quán)內(nèi)涵。自主定價權(quán)指公司擁有制定產(chǎn)品價格的主動權(quán)，自主定價權(quán)是自主經(jīng)營權(quán)的重要內(nèi)容之一，是確立企業(yè)獨立法人地位的重要舉措，也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必然要求。價格作為產(chǎn)品市場競爭的重要手段，必須符合市場經(jīng)濟規(guī)律的要求，真實反映產(chǎn)品的質(zhì)量，遵循“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、按質(zhì)論價”的原則。

2.現(xiàn)有定價機制下鐵路運輸企業(yè)應(yīng)對建議。作為鐵路運輸服務(wù)的提供者，遵循價格機制和市場對資源的基礎(chǔ)性配置是市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求，鐵路運輸企業(yè)應(yīng)注重投入和產(chǎn)出的平衡，維持一定的經(jīng)濟效益。隨著鐵路運輸業(yè)的發(fā)展，市場供求關(guān)系的變化，鐵路貨運運輸?shù)亩▋r權(quán)也在改變，如何創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益，可從以下幾方面考慮：（1）適應(yīng)市場的需要，建立多樣化的運價模式。鐵路運輸業(yè)要想在激烈的市場競爭中取得理想的市場份額，追求更大的企業(yè)效益，可以根據(jù)市場供求關(guān)系，以國家統(tǒng)一運價為基礎(chǔ)，掌握一定的運價浮動權(quán)，應(yīng)用競爭性一口價、季節(jié)浮動價等多種形式的價格策略，形成靈活的貨運價格體系。（2）完善成本核算體系，為價格調(diào)整提供依據(jù)。認真進行成本統(tǒng)計、核算成本項目總額，確認支出的實際去向，分線、分車次核算貨運可變成本，為價格下浮守住底限。（3）分析競爭對手，維護公司合法利益。觀注其他運輸方式，分析公路、水路、航空貨運價格動態(tài)變化，掌握其成本構(gòu)成，建立完善鐵路貨運價格定價機制。

（四）關(guān)于鐵路資金集中管理的分析

1.資金集中管理的意義。為加強鐵路系統(tǒng)內(nèi)部的資金管理，鐵路部門設(shè)立有內(nèi)部資金管理機構(gòu)，通過資金管理機構(gòu)對集團資金進行統(tǒng)一管理、監(jiān)控、調(diào)撥和運用，盤活資金存量，提高資金使用效率，防范資金安全風(fēng)險。資金集中管理意義如下：（1）有利于解決公司“存貸雙高”問題，降低財務(wù)成本。在未實行資金集中管理前，公司整體貨幣資金存在“高存款、高貸款”現(xiàn)象，內(nèi)部各單位資金供求不平衡。資金集中管理可以實現(xiàn)資金統(tǒng)籌調(diào)劑，實現(xiàn)公司利益最大化。（2）有利于加強資金監(jiān)管，防范資金風(fēng)險。在分權(quán)管理體制下，公司內(nèi)部各單位分別開戶、各自為政，實施資金集中管理后，公司可加強資金監(jiān)控、防范資金風(fēng)險。（3）有利于集中財務(wù)信息，加強公司管控。通過資金集中管理，公司可掌握各單位資金狀況，加強資金管理。（4）有利于實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，降低融資成本。在分權(quán)管理體制下，各單位可以對外融資，但融資成本高。實行資金集中管理后，可以公司整體名義融資，降低融資成本，轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

2.資金結(jié)算機構(gòu)存在的問題。資金結(jié)算機構(gòu)是集團公司的內(nèi)部職能部門，還不能滿足現(xiàn)代資金集中管理的更高要求，不足如下：（1）資金歸集程度有待加強。目前鐵路單位仍有部分賬戶未進行歸集，比如一些保證金、貸款戶等特殊用途的賬戶，影響到資金結(jié)算機構(gòu)的歸集率及統(tǒng)籌使用。（2）資金頭寸壓縮有待加強。為加強資金應(yīng)用，提高資金使用效益，鐵路內(nèi)部資金結(jié)算機構(gòu)在確保資金安全、運輸生產(chǎn)支付的前提下，可以對結(jié)算頭寸合理壓縮。目前，一些資金結(jié)算機構(gòu)的結(jié)算頭寸仍有壓縮空間。（3）內(nèi)外通賬戶管理有待加強。2020年，國鐵集團資金結(jié)算中心對結(jié)算系統(tǒng)組織升級，新版本V7.0系統(tǒng)推行內(nèi)外通賬戶，對原歸集賬戶、內(nèi)部賬戶符合條件的要求轉(zhuǎn)化為內(nèi)外通賬戶，以實現(xiàn)銀企直聯(lián)功能，但目前資金結(jié)算機構(gòu)還有未實現(xiàn)內(nèi)外通的銀行賬戶。

3.對資金結(jié)算機構(gòu)資金管理的建議。（1）持續(xù)推動資金歸集。資金結(jié)算機構(gòu)應(yīng)加強對鐵路單位的賬戶管理，一方面從源頭上強化賬戶管控，從嚴控制新增賬戶的審批，另一方面嚴控開立非歸集賬戶，將能否實現(xiàn)歸集作為審批重點，還應(yīng)及時清理現(xiàn)存的非歸集銀行賬戶，督促單位撤銷不需要的冗余賬戶，提高資金歸集力度。（2）大力壓縮資金頭寸。為提高集團公司整體資金運用效益，資金結(jié)算機構(gòu)應(yīng)把握資金存量節(jié)奏，大力壓縮資金結(jié)算頭寸，將總戶貨幣資金余額和結(jié)算頭寸率控制在國鐵集團預(yù)算指標內(nèi)。（3）擴大內(nèi)外通賬戶范圍。為了方便工作，實現(xiàn)銀企直聯(lián)功能，資金結(jié)算機構(gòu)應(yīng)對現(xiàn)有歸集銀行賬戶和內(nèi)部賬戶中符合辦理內(nèi)外通賬戶條件的，通過授權(quán)轉(zhuǎn)化為內(nèi)外通賬戶，擴大內(nèi)外通賬戶覆蓋率。

四、結(jié)論

根據(jù)公司治理的利益相關(guān)者理論和共同治理方式，筆者針對鐵路運輸企業(yè)的生產(chǎn)組織形式，對其公司治理進行了分析，希望豐富對鐵路運輸企業(yè)這樣的公益類、網(wǎng)絡(luò)型、基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)類企業(yè)公司治理的思考。

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（作者單位：中國鐵路太原局集團有限公司財務(wù)部<收入部> 山西太原 030013）

（責(zé)編：賈偉）