徐永慧　趙燕　鄧格致

摘 要：綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要標(biāo)識(shí)?，F(xiàn)有研究從多個(gè)維度對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)展開(kāi)了誘因識(shí)別，其中較少的研究是在馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)范式下展開(kāi)。綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)主要源于技術(shù)進(jìn)步和資源配置潛力，在馬克思資本有機(jī)構(gòu)成理論下，意味著資本有機(jī)構(gòu)成深化是影響綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)鍵變量。文章首先從理論上解構(gòu)資本有機(jī)構(gòu)成深化與綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間的經(jīng)濟(jì)邏輯，進(jìn)而利用2004—2019年中國(guó)地級(jí)及以上城市的市轄區(qū)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。研究發(fā)現(xiàn)：資本有機(jī)構(gòu)成深化形成了綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)鍵誘因，這一結(jié)論通過(guò)了格蘭杰因果分析、工業(yè)企業(yè)口徑下的再檢驗(yàn)等多重穩(wěn)健性檢驗(yàn)。異質(zhì)性分析顯示，在新常態(tài)以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)換下，資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)得到了強(qiáng)化。進(jìn)一步的機(jī)制研究顯示，靜態(tài)視角下資本有機(jī)構(gòu)成深化主要通過(guò)優(yōu)化資源配置效率推動(dòng)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)；動(dòng)態(tài)視角下，與稟賦結(jié)構(gòu)相偏離的資本有機(jī)構(gòu)成深化使得要素?zé)o法得到有效利用，此種“錯(cuò)位”也引導(dǎo)著資本有機(jī)構(gòu)成不斷地自我調(diào)整，誘使企業(yè)和社會(huì)內(nèi)生出技術(shù)進(jìn)步以矯正要素配置扭曲狀態(tài)。文章所得研究結(jié)論能夠?yàn)橹袊?guó)政府在“十四五”乃至更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展提供政策啟示。

關(guān)鍵詞：資本有機(jī)構(gòu)成 綠色全要素生產(chǎn)率 資源配置效率 技術(shù)進(jìn)步

DOI：10.19592/j.cnki.scje.401221

JEL分類(lèi)號(hào)：E11，O11，O33? ?中圖分類(lèi)號(hào)：F0-0

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ?文章編號(hào)：1000 - 6249（2023）06 - 122 - 20

一、引言

十八屆五中全會(huì)提出了“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的新發(fā)展理念，并規(guī)定了高質(zhì)量發(fā)展的核心內(nèi)容，其中，創(chuàng)新發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的第一動(dòng)力，綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求（洪銀興，2019）。2017年中共十九大明確指出中國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，而“推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，提高全要素生產(chǎn)率”是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的持續(xù)性動(dòng)力源泉，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)從“粗放式增長(zhǎng)”轉(zhuǎn)向“集約式增長(zhǎng)”的重要驅(qū)動(dòng)力量。綠色全要素生產(chǎn)率兼顧技術(shù)進(jìn)步與生態(tài)財(cái)富，是判斷一個(gè)國(guó)家或地區(qū)能否實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的重要依據(jù)。綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源于兩個(gè)方面：一是技術(shù)進(jìn)步或創(chuàng)新，二是當(dāng)前技術(shù)水平下的資源配置潛力（Prescott，1998;蔡昉，2017；逯進(jìn)、李婷婷，2021；戴魁早、駱莙函，2022；汪彬等，2022）。技術(shù)進(jìn)步和資源配置效率的提升與資本配置結(jié)構(gòu)及資本配置的動(dòng)態(tài)變化高度相關(guān)，即意味著在馬克思資本有機(jī)構(gòu)成理論視角下，物質(zhì)生產(chǎn)資料和活勞動(dòng)力的配置結(jié)構(gòu)及其變遷方式是影響綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)鍵變量。資本有機(jī)構(gòu)成是由技術(shù)構(gòu)成決定的并反映技術(shù)構(gòu)成變化的資本價(jià)值構(gòu)成，表達(dá)式為[C/V]1，具體分析，技術(shù)給定的情況下，投入到生產(chǎn)過(guò)程中的物質(zhì)生產(chǎn)資料和活勞動(dòng)力要素的數(shù)量比例固定從而二者的相對(duì)價(jià)值（[C/V]）也隨之確定。伴隨著擴(kuò)大再生產(chǎn)，資本積累推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，引發(fā)資本有機(jī)構(gòu)成深化。雖然資本有機(jī)構(gòu)成深化是由技術(shù)推動(dòng)的，但是它兼具技術(shù)進(jìn)步和資源配置效率提升兩重含義。具體來(lái)說(shuō)，資本積累和擴(kuò)大再生產(chǎn)首先表現(xiàn)在以新設(shè)備采購(gòu)等形式出現(xiàn)的從邊際上改變企業(yè)的資本有機(jī)構(gòu)成，進(jìn)而，隨著技術(shù)的進(jìn)步，企業(yè)逐漸淘汰舊設(shè)備和改進(jìn)生產(chǎn)工藝的過(guò)程就是資本有機(jī)構(gòu)成深化的過(guò)程。在資本深化過(guò)程中，每一次資本循環(huán)起點(diǎn)上的要素稟賦優(yōu)勢(shì)都會(huì)發(fā)生些許變化，變化了的稟賦結(jié)構(gòu)與原有技術(shù)的偏離又內(nèi)生出新技術(shù)，物質(zhì)資料與活勞動(dòng)適應(yīng)新技術(shù)便有了新的配置結(jié)構(gòu)，而這一再生產(chǎn)過(guò)程中的稟賦結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程即是資源配置效率提高的過(guò)程。這意味著，擴(kuò)大再生產(chǎn)過(guò)程伴隨的資本有機(jī)構(gòu)成深化既包括了技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)也包括了配置效率，從而勢(shì)必與綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)有著聯(lián)系。那么，城市綠色全要素生產(chǎn)率變化的上升趨勢(shì)和資本有機(jī)構(gòu)成的深化趨勢(shì)是否存在著統(tǒng)計(jì)意義上的真實(shí)關(guān)聯(lián)呢？這種關(guān)聯(lián)的內(nèi)在作用機(jī)制又如何？新常態(tài)以來(lái)（2015—2019年），伴隨著服務(wù)業(yè)比重的持續(xù)上升，中國(guó)城市資本有機(jī)構(gòu)成出現(xiàn)了深化速度放緩甚至“逆深化”的特征事實(shí)，這種趨勢(shì)特征是否對(duì)資本有機(jī)構(gòu)成深化和城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間的可能關(guān)系帶來(lái)了異質(zhì)性呢？本文將圍繞以上問(wèn)題展開(kāi)嚴(yán)格的理論和實(shí)證研究。

已有大量學(xué)者對(duì)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)展開(kāi)誘因識(shí)別，包括環(huán)境規(guī)制（趙明亮等，2020；何凌云、祁曉鳳，2022）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化（Xia and Xu， 2020；逯進(jìn)、李婷婷，2021；王兵等，2022）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與智慧城市政策（周曉輝等，2021；Wang et al.，2022；湛泳、李珊，2022）、產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)（Xu and Deng，2022），等等。但少有學(xué)者從馬克思資本有機(jī)構(gòu)成的理論視角去考察，在現(xiàn)有的少數(shù)研究中，值得提及的是，曾爾曼（2011）結(jié)合新古典數(shù)理分析技術(shù)和馬克思生產(chǎn)函數(shù)理論體系，推導(dǎo)出了改進(jìn)的全要素生產(chǎn)率。陳柏成（2014）核算了2003—2009年中國(guó)省際的馬克思全要素生產(chǎn)率，發(fā)現(xiàn)馬克思全要素生產(chǎn)率和資本彈性系數(shù)呈反向關(guān)系，暗含資本有機(jī)構(gòu)成和全要素生產(chǎn)率的正向關(guān)系。錢(qián)龍（2018）基于中國(guó)地級(jí)市工業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)資本深化形成了城市綠色經(jīng)濟(jì)效率提升的重要手段，但對(duì)資本積累相對(duì)有限的小城市并不明顯。劉維軍（2020）發(fā)現(xiàn)在不同資本深化程度下環(huán)境規(guī)制強(qiáng)化對(duì)工業(yè)行業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率存在非線(xiàn)性的效應(yīng)。鄭明貴等（2022）發(fā)現(xiàn)因產(chǎn)能過(guò)剩，資本深化對(duì)資源型企業(yè)的全要素生產(chǎn)率有抑制效應(yīng)，而在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域資本深化對(duì)全要素生產(chǎn)率有提升效應(yīng)（任健華、雷宏振，2022）。

整體來(lái)看，目前在馬克思資本有機(jī)構(gòu)成理論視角下以綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)為核心分析目標(biāo)的文獻(xiàn)并不多，相比于現(xiàn)有研究，本文的可能邊際貢獻(xiàn)在于：（1）突出了資本有機(jī)構(gòu)成深化這一概念，深入探討其與綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間的內(nèi)在“因果邏輯律”和具體作用機(jī)制；（2）把資本有機(jī)構(gòu)成這個(gè)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)概念量綱化，采用中國(guó)地級(jí)及以上城市數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)證檢驗(yàn)。借助資本有機(jī)構(gòu)成這一關(guān)鍵分析變量，本文擬為綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)研究補(bǔ)充一個(gè)新穎的馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析視角，推進(jìn)相關(guān)研究進(jìn)展。

二、理論分析與研究假說(shuō)

（一）資本有機(jī)構(gòu)成深化、內(nèi)涵式增長(zhǎng)和全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)

對(duì)資本有機(jī)構(gòu)成深化的分析可以從個(gè)別資本生產(chǎn)過(guò)程開(kāi)始，即通過(guò)對(duì)微觀企業(yè)如何因生產(chǎn)工藝的改進(jìn)不斷地調(diào)整生產(chǎn)資料和活勞動(dòng)力配置比例的刻畫(huà)，提供資本有機(jī)構(gòu)成深化的微觀圖像。但是，擴(kuò)大再生產(chǎn)不是個(gè)別資本獨(dú)立進(jìn)行的，企業(yè)之間是相互聯(lián)系、相互交織和相互制約的，從社會(huì)生產(chǎn)均衡的角度看，擴(kuò)大再生產(chǎn)進(jìn)行的前提是社會(huì)總產(chǎn)品需要得到價(jià)值補(bǔ)償和物質(zhì)補(bǔ)償，因此，企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和配置效率革新必須是基于社會(huì)總產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)上的技術(shù)與組織變革（馬克思，2018）。也就是說(shuō)，微觀企業(yè)要素的重新配置就是社會(huì)層面要素在不同企業(yè)和部門(mén)之間的“流動(dòng)和再配置”，本文考慮到要素流動(dòng)的區(qū)位限制和地方政府政策的相對(duì)“獨(dú)立性”，以城市為基本分析對(duì)象來(lái)分析資本再生產(chǎn)問(wèn)題。具體分析，由于社會(huì)平均利潤(rùn)率的驅(qū)動(dòng)，雖然不同行業(yè)技術(shù)不同，但是同一行業(yè)的技術(shù)將整體性地決定該行業(yè)所投入的資本品和勞動(dòng)的價(jià)值比例，即微觀的企業(yè)層面和中觀的行業(yè)層面的資本有機(jī)構(gòu)成并不存在薩繆爾森所稱(chēng)的合成謬誤（Fallacy of Composition）。而由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)情況，不同的企業(yè)、不同的行業(yè)，都需要空間載體，即社會(huì)產(chǎn)品的價(jià)值補(bǔ)償和物質(zhì)補(bǔ)償需要在一定的空間范圍內(nèi)，這里我們選擇著眼于城市層面?？梢杂眉訖?quán)平均來(lái)簡(jiǎn)約地計(jì)算某城市層面的資本有機(jī)構(gòu)成：

第三，[civi]是各個(gè)行業(yè)的資本有機(jī)構(gòu)成，是由各行業(yè)的技術(shù)水平?jīng)Q定的。[ci和vi]分別是i行業(yè)投入的資本要素貨幣總額和勞動(dòng)要素的貨幣總額。因此，企業(yè)和行業(yè)層面的資本有機(jī)構(gòu)成通過(guò)加權(quán)匯總即可得到整體社會(huì)層面的資本有機(jī)構(gòu)成。從而，我們?cè)谫Y本有機(jī)構(gòu)成和綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)系分析中，可從微觀層面上升到中觀和宏觀維度的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，即把微觀企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)和資本積累“歸納合成”到城市層面的社會(huì)資本。

如前文所述，社會(huì)資本首先按給定技術(shù)，即給定的資本有機(jī)構(gòu)成從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在每個(gè)生產(chǎn)周期，獲得正利潤(rùn)的社會(huì)資本將按一定的資本有機(jī)構(gòu)成把它所得到的利潤(rùn)中的一部分用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，當(dāng)資本有機(jī)構(gòu)成不變時(shí)，這將是一個(gè)外延式的增長(zhǎng)過(guò)程。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的存在，擴(kuò)大再生產(chǎn)和資本積累就必然包含著技術(shù)進(jìn)步和按照市場(chǎng)要求對(duì)稀缺資源加以調(diào)節(jié)的過(guò)程，資本、土地、勞動(dòng)等要素稟賦結(jié)構(gòu)和相對(duì)價(jià)格將在新的生產(chǎn)資本循環(huán)中出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改變，如果此時(shí)不采用新技術(shù)，社會(huì)資本仍按原來(lái)的資本有機(jī)構(gòu)成配置投入要素，必然出現(xiàn)技術(shù)所允許的要素配置結(jié)構(gòu)與資本所面臨的現(xiàn)實(shí)要素稟賦結(jié)構(gòu)的“錯(cuò)位”，此時(shí)要素稟賦得不到充分利用。這刻畫(huà)了由擴(kuò)大再生產(chǎn)和資本積累引致的技術(shù)進(jìn)步及其所帶來(lái)的資本有機(jī)構(gòu)成的“自我革新”，即資本積累被理解為經(jīng)濟(jì)的技術(shù)和生產(chǎn)組織的徹底變革（史蒂文、勞倫斯，2016），而資本積累和“技術(shù)-組織”變革持續(xù)以螺旋上升的方式推進(jìn)，此時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就不僅僅是外延式增長(zhǎng)，更是由技術(shù)創(chuàng)新和效率提升帶來(lái)的內(nèi)涵式增長(zhǎng)1。在新古典的索洛增長(zhǎng)核算方程下，技術(shù)進(jìn)步和要素配置效率提升的過(guò)程就是全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)過(guò)程。

由此來(lái)看，馬克思范式下的資本有機(jī)構(gòu)成深化和新古典增長(zhǎng)理論中的全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間存在必然性的“因果邏輯律”。而全要素生產(chǎn)率分析與綠色全要素生產(chǎn)率分析在上述理論邏輯上并無(wú)本質(zhì)不同，如果將如污染物產(chǎn)量等環(huán)境因素納入全要素生產(chǎn)率的分析框架中，這種全要素生產(chǎn)率就是生產(chǎn)率研究中的“綠色全要素生產(chǎn)率”。具體邏輯框架如圖1所示。

（二）進(jìn)一步分析：引入環(huán)境約束

環(huán)境約束問(wèn)題在很大程度上有賴(lài)于綠色技術(shù)創(chuàng)新2，即在上述技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中，加入了對(duì)綠色技術(shù)的需求和選擇。一般來(lái)看，綠色技術(shù)雖然具有一定的公共品屬性，但其擁有兩個(gè)將其“外部性”內(nèi)部化的動(dòng)力：一是政府的環(huán)境規(guī)制政策和研發(fā)成果保護(hù)政策（Krugman，2010），這從供給側(cè)方面引導(dǎo)著企業(yè)的技術(shù)選擇，即使得資本有機(jī)構(gòu)成深化的方向是偏向綠色技術(shù)的，由此會(huì)改變要素配置的比例和配置效率，從而進(jìn)一步影響了城市的綠色全要素生產(chǎn)率；二是消費(fèi)者對(duì)綠色高質(zhì)量產(chǎn)品的自發(fā)需求選擇（宮本澤一，2004），隨著資本積累和擴(kuò)大再生產(chǎn)，城鄉(xiāng)居民的人均收入也不斷提高，對(duì)各類(lèi)產(chǎn)品的不同的需求收入彈性將使得人們對(duì)采用更復(fù)雜技術(shù)、質(zhì)量更高的產(chǎn)品需求增加得更為強(qiáng)烈（Verspagen，1993；Robert and Guillaume，2012），誘致社會(huì)選擇的新技術(shù)傾向于具備更多的綠色環(huán)保屬性1，這從需求側(cè)方面引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)行為和技術(shù)選擇，也由此改變了要素的配置，進(jìn)而從綠色技術(shù)進(jìn)步和配置效率兩個(gè)方面影響了城市的綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)。一般來(lái)說(shuō)，只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平，以上兩個(gè)動(dòng)力的發(fā)揮才足以將綠色技術(shù)的“外部性”內(nèi)部化。本文認(rèn)為環(huán)境約束的納入，使得資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的效應(yīng)相當(dāng)程度上取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，也即隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式由要素驅(qū)動(dòng)向效率、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換，資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)會(huì)得到強(qiáng)化2。

基于上述理論分析，本文提出以下待驗(yàn)證的研究假說(shuō)：

H1：資本有機(jī)構(gòu)成深化形成了綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)鍵誘因。

H2：隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段攀升，資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)會(huì)得到強(qiáng)化。

三、模型設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）基準(zhǔn)模型設(shè)定

本文以中國(guó)地級(jí)及以上城市數(shù)據(jù)對(duì)以上研究假說(shuō)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

設(shè)定以下基準(zhǔn)面板雙向固定效應(yīng)計(jì)量模型3：

（二）變量選取和數(shù)據(jù)說(shuō)明

研究樣本和數(shù)據(jù)主要來(lái)自2004—2020年的《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》。剔除缺失數(shù)據(jù)較多或數(shù)據(jù)趨勢(shì)不明從而難以進(jìn)行插補(bǔ)的部分地級(jí)及以上城市樣本，最終確定的研究樣本為264個(gè)地級(jí)及以上城市。此外，由于相比于2003—2016年，2017年-2019年部分城市的污染排放數(shù)據(jù)缺失較多且難以插補(bǔ)，本文將這些城市在2017—2019年記為存在完全數(shù)據(jù)缺失。1主要變量選取如下。

1.關(guān)鍵被解釋變量：城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)

上述計(jì)量模型中的關(guān)鍵被解釋變量為城市綠色全要素生產(chǎn)率變化（GTFP）。目前主流前沿技術(shù)分析方法中的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（Data Envelopment Analysis，DEA）和隨機(jī)前沿分析（Stochastic Frontier Analysis，SFA）都可以得到綠色全要素生產(chǎn)率變化及其分解項(xiàng)，其中DEA為非參數(shù)方法，不需要考慮生產(chǎn)函數(shù)的形式，相比于隨機(jī)前沿分析，具備避免模型誤設(shè)、方法簡(jiǎn)潔、構(gòu)成項(xiàng)易于分解和展開(kāi)經(jīng)濟(jì)解讀以及能更好地處理包括污染數(shù)據(jù)的多產(chǎn)出情形的諸多優(yōu)點(diǎn)，因此本文選擇以DEA來(lái)核算城市GTFP。具體而言，本文在可變規(guī)模報(bào)酬情形下，選擇基于非徑向、非角度的SBM方向性距離函數(shù)的Malmquist-Luenberger指數(shù)（簡(jiǎn)記為SBM-ML）反映城市綠色全要素生產(chǎn)率變化2。

2.核心解釋變量和控制變量

（1）參考樊勇等（2017）對(duì)資本有機(jī)構(gòu)成的計(jì)算方法，以表1中的各城市固定資本存量（萬(wàn)元，2005年為基期）衡量不變資本，以城市所有就業(yè)人員工資總額（萬(wàn)元，2005年為基期）衡量可變資本。后者的計(jì)算方法是以在崗職工平均工資（元/人）乘以城鎮(zhèn)所有就業(yè)人員（萬(wàn)人）1。從而得到：

資本有機(jī)構(gòu)成（CV）=不變資本/可變資本=固定資本存量/就業(yè)人員工資總額

（2）由于按照馬克思的原意，資本有機(jī)構(gòu)成更準(zhǔn)確的說(shuō)是生產(chǎn)資料消耗和勞動(dòng)力消耗的比例（孔祥智等，2018）。本文由規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）、流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）得到生產(chǎn)資料消耗2，由在崗職工工資總額（萬(wàn)元）得到勞動(dòng)力消耗，進(jìn)一步構(gòu)建如下工業(yè)企業(yè)口徑下的資本有機(jī)構(gòu)成指標(biāo)3：

資本有機(jī)構(gòu)成（CVqy）=生產(chǎn)資料消耗/勞動(dòng)力消耗=（固定資產(chǎn)折舊+流動(dòng)資產(chǎn)）/在崗職工工資總額

由于相比于市轄區(qū)口徑下的CV，市轄區(qū)工業(yè)企業(yè)口徑下的CVqy更為狹窄，本文將以前者為關(guān)鍵解釋變量，以后者做穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

（3）控制變量則依據(jù)經(jīng)驗(yàn)研究或者說(shuō)對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的綜述，以及數(shù)據(jù)可得性，選取城市規(guī)模、教育、研發(fā)、人均收入水平這四個(gè)變量4。

具體的變量定義和數(shù)據(jù)來(lái)源見(jiàn)表2。

（三）描述性統(tǒng)計(jì)分析

（1）表3提供了關(guān)鍵自變量間的相關(guān)系數(shù)和相應(yīng)的方差膨脹因子（Variance Inflation Factors，VIF）。顯見(jiàn)，變量之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值均低于0.6，處于潘省初（2013）提出的0.8臨界值范圍內(nèi)1；VIF值均低于2，基于經(jīng)驗(yàn)規(guī)則，最大的VIF不超過(guò)10，則不必?fù)?dān)心多重共線(xiàn)性（陳強(qiáng)，2014）。從而我們認(rèn)為變量之間的相關(guān)性不會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性問(wèn)題2。

（2）本文在圖2給出兩個(gè)城市資本有機(jī)構(gòu)成指標(biāo)的時(shí)間趨勢(shì)圖。顯見(jiàn)，市轄區(qū)口徑的資本有機(jī)構(gòu)成（CV）的水平值始終高于工業(yè)企業(yè)口徑下的資本有機(jī)構(gòu)成（CVqy），一個(gè)重要原因是在崗職工工資總額（萬(wàn)元）高估了工業(yè)企業(yè)的勞動(dòng)力消耗，但由于難以從總工資中剝離出工業(yè)企業(yè)對(duì)應(yīng)的工資額度，而工業(yè)企業(yè)吸納了大部分的在崗職工，本文僅對(duì)此這樣處理。在這種情形下對(duì)二者水平差距的變化的分析更為有意義。本文發(fā)現(xiàn)2010年之前二者的水平差距保持穩(wěn)定，之后逐漸拉大。這可能意味著前一階段整個(gè)社會(huì)的技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)方式變革主要在工業(yè)領(lǐng)域，也即工業(yè)領(lǐng)域的資本有機(jī)構(gòu)成在很大程度上決定著整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)方式演進(jìn)的整體進(jìn)展，從而CVqy和CV兩個(gè)指標(biāo)的變化趨勢(shì)保持一致；2010年之后社會(huì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)性資本逐漸向服務(wù)業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)張，第二產(chǎn)業(yè)投資率降低，兩個(gè)資本有機(jī)構(gòu)成指標(biāo)的差距逐漸拉大，這在最開(kāi)始還是處于量變階段，到了2013年這種量變逐漸形成了質(zhì)變，表現(xiàn)為市轄區(qū)口徑的CV仍然呈上升態(tài)勢(shì)而市轄區(qū)工業(yè)企業(yè)口徑下的CVqy持續(xù)呈下降態(tài)勢(shì)。顯然新常態(tài)以來(lái)的CVqy呈現(xiàn)出更為明顯的逆深化態(tài)勢(shì)。

（3）本文在圖3給出了GTFP和lnCV的分倉(cāng)散點(diǎn)圖和擬合曲線(xiàn)1，可以判斷城市資本有機(jī)構(gòu)成深化和綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間呈現(xiàn)出明顯的正向關(guān)系。對(duì)二者統(tǒng)計(jì)意義上的關(guān)聯(lián)以及真實(shí)因果關(guān)系的嚴(yán)謹(jǐn)判斷將在接下來(lái)的部分四展開(kāi)。

四、實(shí)證研究結(jié)果

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表4中的模型（1）-（2）給出了資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，在5%的顯著性水平下城市l(wèi)nCV對(duì)城市GTFP的影響系數(shù)均顯著為正。這說(shuō)明在本文研究期間，資本有機(jī)構(gòu)成深化形成了城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)鍵誘因之一，研究假說(shuō)H1得到驗(yàn)證。

同時(shí)，本文還在模型（3）、（4）中以城市傳統(tǒng)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)（TFP）替換城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)（GTFP），得出的估計(jì)結(jié)果同樣證實(shí)了部分二的理論分析。對(duì)表4中的系數(shù)估計(jì)值進(jìn)行比較分析，可以發(fā)現(xiàn)資本有機(jī)構(gòu)成對(duì)GTFP的影響系數(shù)要大于TFP，原因在于綠色生態(tài)本身同樣屬于資源稟賦，GTFP涵蓋了包括綠色生態(tài)在內(nèi)的更多信息，更能準(zhǔn)確地反映根源于資源稟賦的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)績(jī)效。這一對(duì)比也意味著現(xiàn)階段不考慮環(huán)境改善績(jī)效會(huì)低估生產(chǎn)率的增長(zhǎng)程度，從而本文選擇以綠色全要素生產(chǎn)率作為核心變量的確在當(dāng)下更具有實(shí)踐意義。

就模型（1）-（4）的設(shè)定而言，①控制變量的系數(shù)估計(jì)值的符號(hào)基本均符合預(yù)期。城市規(guī)模對(duì)GTFP的影響顯著為正，因?yàn)槌菂^(qū)人口多反映出城市存在區(qū)位、物質(zhì)資本、政策利好等諸多優(yōu)勢(shì)，因而能夠吸引人口集聚，這會(huì)帶來(lái)更充分的專(zhuān)業(yè)化分工，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的交易成本相對(duì)也會(huì)更低。教育、研發(fā)和人均收入的系數(shù)估計(jì)值也均為正，符合經(jīng)濟(jì)學(xué)直覺(jué)。②控制變量是否納入并不影響核心解釋變量的顯著性。但是相比于模型（1）和（3），模型（2）和（4）中資本有機(jī)構(gòu)成的系數(shù)估計(jì)值均分別有所下降，這說(shuō)明不納入控制變量情形下，有可能將部分控制變量對(duì)城市GTFP和TFP的影響歸到資本有機(jī)構(gòu)成，從而高估lnCV的系數(shù)估計(jì)值。③ F檢驗(yàn)顯示所有模型均是整體統(tǒng)計(jì)上顯著的，以拉格朗日乘子檢驗(yàn)、過(guò)度約束檢驗(yàn)和似然比檢驗(yàn)進(jìn)行模型選擇，檢驗(yàn)結(jié)果均支持建立雙向面板固定效應(yīng)模型。1

（二）異質(zhì)性分析

鑒于圖1的描述性統(tǒng)計(jì)分析，中國(guó)城市資本有機(jī)構(gòu)成自新常態(tài)以來(lái)出現(xiàn)了深化速度放緩甚至逆深化的趨勢(shì)特征。本文首先2014年為節(jié)點(diǎn)進(jìn)行分時(shí)期估計(jì)2，表5中的模型（1）和（2）顯示，新常態(tài)以來(lái)資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)得到了明顯提升。鑒于分時(shí)期回歸過(guò)程不得不丟棄部分樣本，可能會(huì)影響到估計(jì)有效性，本文進(jìn)一步以2014年為節(jié)點(diǎn)構(gòu)建階段虛擬變量（dummystage）3，在表5中的模型（3）納入資本有機(jī)構(gòu)成和階段虛擬變量的交互項(xiàng)（lnCV×dummystage）。模型（3）估計(jì)結(jié)果顯示，2004—2014年間資本有機(jī)構(gòu)成對(duì)城市GTFP的影響系數(shù)估計(jì)值為0.088，2015—2019年間的資本有機(jī)構(gòu)成對(duì)城市GTFP的影響系數(shù)估計(jì)值為（0.088+0.025）。這就證實(shí)了假說(shuō)H2。

盡管新常態(tài)以來(lái)中國(guó)城市資本有機(jī)構(gòu)成的深化速度放緩，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)換促使其對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)得到了強(qiáng)化。究其原因，隨著新常態(tài)以來(lái)一系列調(diào)結(jié)構(gòu)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策（如供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“三去一降一補(bǔ)”等等）的推進(jìn)，稟賦結(jié)構(gòu)的質(zhì)變和市場(chǎng)需求導(dǎo)向促使微觀企業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的技術(shù)選擇更大程度上為提質(zhì)增效、綠色環(huán)保的。這一發(fā)現(xiàn)也意味著盲目增加不變資本、深化資本有機(jī)構(gòu)成亦是不可取的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平達(dá)到一定階段后，可變資本的相對(duì)增加帶來(lái)的居民收入提升以及對(duì)高質(zhì)量產(chǎn)品的有效需求，將引導(dǎo)微觀企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綠色技術(shù)選擇，強(qiáng)化資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的邊際效應(yīng)，從而使得綠色全要素生產(chǎn)率仍能保持一定的增速。這對(duì)于“十四五”期間的要素收入分配、促進(jìn)共同富裕和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展均有著重要借鑒意義。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.格蘭杰因果關(guān)系分析

在進(jìn)行因果分析之前，首先要對(duì)GTFP和lnCV兩個(gè)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。由于本文的樣本屬于短面板，適用于Harris-Tzavalis單位根檢驗(yàn)（要求平衡面板、不允許不同的自回歸系數(shù)）、Im-Pesaran-Shin單位根檢驗(yàn)（允許非平衡面板、允許不同的自回歸系數(shù)）。兩種單位根檢驗(yàn)結(jié)果均拒絕面板存在單位根的原假設(shè)1，從而可以直接對(duì)兩個(gè)變量進(jìn)行面板格蘭杰因果分析。面板格蘭杰檢驗(yàn)結(jié)果顯示（見(jiàn)表6），資本有機(jī)構(gòu)成深化是中國(guó)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的格蘭杰原因，但反之則不成立。這意味著，可能存在的逆向因果關(guān)系并不構(gòu)成本文實(shí)證研究中的關(guān)鍵干擾問(wèn)題。

2.處理潛在的內(nèi)生性問(wèn)題

為了緩解潛在的內(nèi)生性問(wèn)題，本文以面板固定效應(yīng)工具變量法來(lái)重新估計(jì)資本有機(jī)構(gòu)成對(duì)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的效應(yīng)，即先對(duì)固定效應(yīng)模型進(jìn)行一階差分，再使用工具變量進(jìn)行兩步最優(yōu)GMM估計(jì)（two-step efficient generalized method of moments，gmm2s）。工具變量的選擇借鑒Bartik（2009），構(gòu)建“Bartik instrument”，具體如下所示：

其中，i表示城市（1，2…，264），[CVt]為t期所有城市資本有機(jī)構(gòu)成的算術(shù)平均值。該工具變量模擬了在相同的發(fā)展趨勢(shì)下，各城市資本有機(jī)構(gòu)成的預(yù)期值。

估計(jì)結(jié)果如表7所示。顯見(jiàn)，無(wú)論是否納入控制變量，相應(yīng)的Kleibergen-Paap rk LM 統(tǒng)計(jì)量和Kleibergen-Paap rk Wald F統(tǒng)計(jì)量均顯示1，模型不存在不可識(shí)別問(wèn)題，且在15%的顯著性水平下可以認(rèn)為均不存在弱工具變量問(wèn)題。第二階段回歸結(jié)果均顯示核心解釋變量對(duì)因變量的正效應(yīng)在統(tǒng)計(jì)上顯著，從而在考慮了潛在的內(nèi)生性問(wèn)題后，假說(shuō)H1仍然穩(wěn)健。

3.更換核心解釋變量：工業(yè)企業(yè)口徑下的再檢驗(yàn)

相比于社會(huì)整體層面的CV，CVqy的針對(duì)對(duì)象和范圍為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)。由表8中的模型（1）和（2）可見(jiàn)，工業(yè)企業(yè)口徑下的再檢驗(yàn)進(jìn)一步驗(yàn)證了資本有機(jī)構(gòu)成深化是城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的重要誘因。但模型（3）和（4）顯示的時(shí)期異質(zhì)性則與表5不同，此時(shí)交互項(xiàng)的系數(shù)估計(jì)值為負(fù)意味著2015—2019年間工業(yè)領(lǐng)域的CVqy對(duì)GTFP的正效應(yīng)開(kāi)始下降甚或轉(zhuǎn)為負(fù)效應(yīng)，這種不一致性不難理解，因?yàn)樯鐣?huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型導(dǎo)致工業(yè)領(lǐng)域的CVqy開(kāi)始與社會(huì)整體層面的CV演進(jìn)趨勢(shì)相悖（見(jiàn)圖1）。

五、進(jìn)一步的機(jī)制分析

以上從理論和實(shí)證層面澄清了資本有機(jī)構(gòu)成深化和綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間的“因果律”。接下來(lái)的問(wèn)題是，2004—2019年間中國(guó)城市資本有機(jī)構(gòu)成深化作用于綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的具體機(jī)制是什么？鑒于Prescott（1998）和蔡昉（2017）等學(xué)者識(shí)別出的（綠色）全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的來(lái)源，本文借鑒蘇治、徐淑丹（2015）等學(xué)者的做法，以綠色全要素生產(chǎn)率變化的分解項(xiàng)來(lái)反映技術(shù)進(jìn)步和資源配置效率，通過(guò)比較分析資本有機(jī)構(gòu)成如何影響城市GTFP的分解項(xiàng)來(lái)剖開(kāi)具體的作用機(jī)制。

在Ray and Desli （1997）和Zofio （2007） 的生產(chǎn)率分解框架下，SBM-ML指數(shù)和分解項(xiàng)之間存在如下關(guān)系：

SBM-ML指數(shù)=技術(shù)進(jìn)步×技術(shù)效率=（純技術(shù)進(jìn)步×技術(shù)規(guī)模）×（純技術(shù)效率×規(guī)模效率）

其中，技術(shù)進(jìn)步（Technical Change，TC）、技術(shù)效率（Efficiency Change，EC）分別衡量了生產(chǎn)率變化中來(lái)自技術(shù)進(jìn)步、資源配置效率變化的成分1?？勺円?guī)模報(bào)酬下，ML指數(shù)兩項(xiàng)分解得到的TC和EC可能包括規(guī)模效應(yīng)，Ray and Desli （1997）和Zofio （2007） 的分解方法則將規(guī)模變化對(duì)生產(chǎn)率的影響（包括規(guī)模效率和技術(shù)規(guī)模）剝離出來(lái)得到純技術(shù)進(jìn)步（Pure Technical Change， PTC）和純技術(shù)效率（Pure Efficiency Change， PEC）。本文擬以純技術(shù)效率和純技術(shù)進(jìn)步做中介變量1。

（一）靜態(tài)視角下的機(jī)制分析

Iacobucci et al.（2007）、Zhao et al.（2010）等學(xué)者證明了相比于回歸分析，結(jié)構(gòu)方程模型（Structural Equation Model，SEM）提供了進(jìn)行中介效應(yīng)分析的最佳框架，尤其是對(duì)于多重中介效應(yīng)模型，采用單一中介變量模型分別檢驗(yàn)有可能因忽略其他中介變量而導(dǎo)致參數(shù)估計(jì)偏誤。本文首先構(gòu)建一元鏈?zhǔn)蕉嘀刂薪樾?yīng)模型如下2：

表9給出結(jié)構(gòu)方程模型的估計(jì)結(jié)果，表10給出基于標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)估計(jì)值計(jì)算的中介效應(yīng)及其與直接效應(yīng)（0.01）的比例。顯見(jiàn)，資本有機(jī)構(gòu)成深化主要通過(guò)資源配置效率這一機(jī)制推動(dòng)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)3，這一中介效應(yīng)是直接效應(yīng)的4.1倍，且遠(yuǎn)高于其他路徑下的中介效應(yīng)；技術(shù)前沿?cái)U(kuò)張也會(huì)起到顯著中介作用但其中介效應(yīng)要小于前者，而且由于短期中技術(shù)進(jìn)步對(duì)資源配置帶來(lái)的“創(chuàng)造性破壞”4，進(jìn)一步減弱了資本有機(jī)構(gòu)成深化以技術(shù)進(jìn)步做中介機(jī)制對(duì)GTFP的正效應(yīng)。這一結(jié)論凸顯了生產(chǎn)關(guān)系對(duì)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的重要作用，正如朱方明、劉丸源（2019）做出的理論研判：馬克思經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)制主要是經(jīng)濟(jì)關(guān)系而非自然關(guān)系。

（二）動(dòng)態(tài)視角下的機(jī)制分析

本文首先構(gòu)建由原先的技術(shù)決定的、與當(dāng)期要素稟賦結(jié)構(gòu)不匹配的資本有機(jī)構(gòu)成指標(biāo)（[lnCVkt]），具體是取資本有機(jī)構(gòu)成指標(biāo)（[lnCVt]）的1到k期滯后項(xiàng)的算數(shù)均值1，如下所示：

中，k為滯后階數(shù)（取值1，2，3，……）。理論上，隨著k的值提高，[lnCVkt]會(huì)越發(fā)偏離當(dāng)期的最優(yōu)資本有機(jī)構(gòu)成和稟賦特征。本文的研究時(shí)期為16年（2004—2019年），在足以觀察偏離稟賦特征的資本有機(jī)構(gòu)成對(duì)當(dāng)下資源配置效率和技術(shù)進(jìn)步的作用方式以及保留足夠多的樣本觀測(cè)值之間權(quán)衡，不妨將其k取值1-5。

以[lnCVkit]為核心解釋變量，以資源配置效率和技術(shù)進(jìn)步分別為被解釋變量，構(gòu)建面板雙向固定效應(yīng)模型。表11顯示，[lnCVk]對(duì)純技術(shù)進(jìn)步（PTC）有著正效應(yīng)。也就是說(shuō)早期的資本的動(dòng)態(tài)積累和稟賦結(jié)構(gòu)的變化促使企業(yè)不斷進(jìn)行新舊技術(shù)替換，以保持技術(shù)決定的要素投入數(shù)量比和隨稟賦變化的比較成本優(yōu)勢(shì)相匹配，其最終效果表現(xiàn)為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)了當(dāng)期生產(chǎn)前沿的擴(kuò)張。相比較而言，[lnCVk]則對(duì)純技術(shù)效率（PEC）有負(fù)效應(yīng)，因?yàn)橘Y本有機(jī)構(gòu)成允許的要素投入比例和企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)的要素稟賦結(jié)構(gòu)和比較成本優(yōu)勢(shì)不匹配，這必然使得要素得不到有效利用。此種偏離稟賦結(jié)構(gòu)的資本有機(jī)構(gòu)成（[lnCVk]）會(huì)在何種方向影響當(dāng)前生產(chǎn)方式下能夠?qū)崿F(xiàn)的GTFP，則取決于其對(duì)資源配置扭曲和內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步的綜合影響，本樣本下發(fā)現(xiàn)這種綜合影響在統(tǒng)計(jì)上均表現(xiàn)為不再顯著，且隨著偏離程度增加（k值增大），[lnCVk]對(duì)當(dāng)期GTFP的影響方向由正變?yōu)樨?fù)1。

以上展示了往期資本有機(jī)構(gòu)成的動(dòng)態(tài)變化對(duì)當(dāng)期資源配置效率和技術(shù)進(jìn)步的影響。本文進(jìn)一步以脈沖響應(yīng)函數(shù)圖展示當(dāng)期資本有機(jī)構(gòu)成的動(dòng)態(tài)變化對(duì)未來(lái)時(shí)期資源配置效率和技術(shù)進(jìn)步的沖擊2，以做一個(gè)互補(bǔ)性檢驗(yàn)。由圖4-1、圖4-2可見(jiàn)，當(dāng)期資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)未來(lái)時(shí)期的資源配置效率有負(fù)向沖擊、對(duì)技術(shù)進(jìn)步有著正向沖擊，這種沖擊均是在第一期最高、之后逐漸弱化。綜合表11和圖4-1、圖4-2，本文認(rèn)為，資本有機(jī)構(gòu)成與要素稟賦結(jié)構(gòu)的“錯(cuò)位”，或者說(shuō)技術(shù)所允許的要素投入結(jié)構(gòu)與要素稟賦結(jié)構(gòu)決定的成本比較優(yōu)勢(shì)相背離，會(huì)使得企業(yè)無(wú)法有效利用現(xiàn)有資源。這種情形下，企業(yè)對(duì)利潤(rùn)最大化的追求將內(nèi)生出技術(shù)進(jìn)步，以促使要素投入結(jié)構(gòu)和要素的成本比較優(yōu)勢(shì)相匹配，矯正資源配置扭曲的狀態(tài)。這也恰好證實(shí)了部分二的理論闡釋。

六、結(jié)論與啟示

現(xiàn)實(shí)中不同的稟賦特征、資本有機(jī)構(gòu)成和產(chǎn)業(yè)狀態(tài)形成了不同水平的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而決定了城市的綠色全要素生產(chǎn)率。本文從馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)范式下對(duì)此展開(kāi)研究，首先從理論上解構(gòu)資本有機(jī)構(gòu)成深化與綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間的經(jīng)濟(jì)邏輯，進(jìn)而利用2004—2019年中國(guó)264個(gè)地級(jí)及以上城市的市轄區(qū)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。主要結(jié)論如下：第一，證實(shí)了資本有機(jī)構(gòu)成深化形成了城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的關(guān)鍵誘因，這一研究結(jié)論通過(guò)了格蘭杰因果分析、工業(yè)企業(yè)口徑下的再檢驗(yàn)、解決內(nèi)生性問(wèn)題等多重穩(wěn)健性檢驗(yàn)。第二，時(shí)期異質(zhì)性分析顯示，資本有機(jī)構(gòu)成深化對(duì)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的影響在新常態(tài)以來(lái)進(jìn)一步強(qiáng)化，因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)換，稟賦結(jié)構(gòu)的質(zhì)變和市場(chǎng)需求導(dǎo)向誘使微觀企業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)內(nèi)生出的技術(shù)選擇更大程度上是導(dǎo)向高質(zhì)量發(fā)展的。第三，具體的機(jī)制研究發(fā)現(xiàn)，靜態(tài)視角下資本有機(jī)構(gòu)成深化主要通過(guò)優(yōu)化資源配置效率這一機(jī)制推動(dòng)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)。動(dòng)態(tài)視角下持續(xù)的資本積累將使得資本有機(jī)構(gòu)成與稟賦結(jié)構(gòu)發(fā)生“錯(cuò)位”從而無(wú)法發(fā)揮綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)效應(yīng)，具體而言，這種“錯(cuò)位”使得要素?zé)o法得到有效利用，與此同時(shí)，對(duì)利潤(rùn)最大化的追求誘使微觀企業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)逐漸內(nèi)生出與稟賦結(jié)構(gòu)更為匹配的技術(shù)進(jìn)步，以矯正要素配置扭曲狀態(tài)。

由此得出的政策啟示在于：形成符合當(dāng)?shù)胤A賦特征的資本有機(jī)構(gòu)成是持續(xù)地提升城市綠色全要素生產(chǎn)率的關(guān)鍵舉措，在這一過(guò)程中，更為關(guān)鍵的是要加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制和產(chǎn)權(quán)保護(hù)，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面綠色轉(zhuǎn)型中才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；持續(xù)完善要素市場(chǎng)化配置的體制機(jī)制，重點(diǎn)強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制的價(jià)格信號(hào)作用，以促使微觀企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)及時(shí)識(shí)別資源稟賦的變動(dòng)并推動(dòng)相應(yīng)的技術(shù)進(jìn)步，與此同時(shí)，弱化技術(shù)進(jìn)步的“創(chuàng)造性破壞”效應(yīng)的配套產(chǎn)業(yè)政策亦是有必要的；提高城市綠色全要素生產(chǎn)率增速不僅需要供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還需要優(yōu)化要素收入分配和需求側(cè)結(jié)構(gòu)來(lái)引導(dǎo)微觀企業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綠色技術(shù)選擇。

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Organic Composition of Capital Deepending and Green Total Factor Productivity Growth：An Empirical Study Based on Chinese Cities at Prefecture Level and Above from 2004 to 2019

Xu Yonghui Zhao Yan Deng Gezhi

Abstract：Green total factor productivity growth is an important marker for achieving quality development.Existing studies have developed the identification of causal factors for green total factor productivity growth in multiple dimensions， with fewer of them developed under the Marxian political economy paradigm.Green total factor productivity growth mainly stems from technological progress and resource allocation potential， and under Marx's theory of organic composition of capital， this implies that deepening of organic composition of capital is the key variable affecting green total factor productivity growth. This paper first theoretically deconstructs the economic logic between the deepening of organic composition of capital and green total factor productivity growth， and then conducts an empirical study using data for municipal districts of prefecturelevel and above cities in China from 2004 to 2019.It is found that the deepening of the organic composition of capital forms a key causal factor in green total factor productivity growth， and this finding passes multiple robustness tests such as Granger causality analysis and re-testing under the caliber of industrial firms. The heterogeneity analysis shows that the marginal effect of the deepening of the organic composition of capital on green total factor productivity growth has been reinforced in the context of the shift in China's economic growth model since the New-Normal.Further mechanistic studies show that deepening of the organic composition of capital in a static perspective drives green total factor productivity growth mainly through optimizing resource allocation efficiency.In a dynamic perspective， the deepening of the organic composition of capital that deviates from the endowment structure prevents the efficient use of factors， and this "misalignment" also leads to the continuous self-adjustment of the organic composition of capital， inducing enterprises and society to endogenize technological progress to correct the distortion of factor allocation.

The findings of this paper can provide policy insights for the Chinese government to promote high-quality development in the 14th Five-Year Plan period and beyond.The formation of organic composition of capital in line with the characteristics of local endowments is a key initiative to sustainably enhance green total factor productivity in cities;Continuously improving the mechanism for market-based allocation of factors， especially focusing on strengthening the role of market mechanisms in price signaling; Optimizing factor income distribution and demand-side structure to guide green technology choices of micro enterprises and the whole society.

With the key variable of organic composition of capital， this paper intends to add a novel perspective of Marxian political economy to the study of green total factor productivity growth，thus promoting the relevant research progress.Firstly，this paper highlights the concept of deepening the organic composition of capital， and explores in depth the inner "causal logic law" and specific mechanisms between organic composition of capital deepening and green total factor productivity growth; Secondly，this paper quantifies the political economy concept of organic composition of capital， and uses data from 264 Chinese cities at the prefecture level and above to conduct rigorous empirical tests for research hypotheses.

Keywords：Organic Composition of Capital;Green Total Factor Productivity; Resource Allocation Efficiency; Technological Progress

（責(zé)任編輯：謝淑娟）

* 徐永慧，廣州航海學(xué)院航運(yùn)經(jīng)貿(mào)學(xué)院，E-mail：xuyonghui_nk@163.com，通訊地址：廣東省廣州市黃埔區(qū)紅山三路101號(hào)，郵編：510725;趙燕，廣州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，E-mail：ningxi.1121@163.com，通訊地址：廣東省廣州市番禺區(qū)大學(xué)城外環(huán)西路230號(hào)，郵編：510006；鄧格致，香港科技大學(xué)公共政策學(xué)院，E-mail：gdeng@connect.ust.hk，通訊地址：香港九龍清水灣，郵編：999077。非常感? 謝匿名審稿專(zhuān)家的寶貴意見(jiàn)，作者文責(zé)自負(fù)。

基金項(xiàng)目：本文受廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃青年項(xiàng)目“廣東省鄉(xiāng)村振興發(fā)展指標(biāo)和政策優(yōu)化路徑研究”（GD21YYJ16）和國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大攻關(guān)項(xiàng)目“全面建成小康社會(huì)背景下新型城鄉(xiāng)關(guān)系研究”（17ZDA067）的資助。

1 這里C表示不變資本價(jià)值，V表示可變資本價(jià)值。

1 馬克思在《資本論（第二卷）》第八章中明確指出：“如果生產(chǎn)場(chǎng)所擴(kuò)大了，就是在外延上擴(kuò)大；如果生產(chǎn)資料效率提高了，就是在內(nèi)涵上擴(kuò)大”。

2 減少環(huán)境污染、降低能源及原材料消耗的技術(shù)、工藝或產(chǎn)品可被統(tǒng)稱(chēng)為綠色技術(shù)（Braun and Wield，1994）。

1 當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平后，客觀上會(huì)要求消費(fèi)資料部類(lèi)以更快的速度增長(zhǎng)以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)資料和消費(fèi)資料兩部類(lèi)之間的必要比例得以滿(mǎn)足（徐春華，2017）。這意味著馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需求側(cè)變化對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)的導(dǎo)向作用將更為強(qiáng)烈。

2 但是這一特征，對(duì)不考慮環(huán)境約束的全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)不一定是存在的。由于更為兼顧綠色生態(tài)，在更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段社會(huì)選擇的新技術(shù)可能在一定時(shí)期內(nèi)犧牲了產(chǎn)出效率。

3 對(duì)面板數(shù)據(jù)可進(jìn)行混合回歸、隨機(jī)效應(yīng)估計(jì)、固定效應(yīng)估計(jì)，因此存在模型選擇問(wèn)題。除了拉格朗日乘子檢驗(yàn)、過(guò)度約束檢驗(yàn)等統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法，本文對(duì)雙向固定效應(yīng)模型的選擇還有著現(xiàn)實(shí)考量，影響城市GTFP及其構(gòu)成的因素中有一些隨城市個(gè)體變化但不隨時(shí)間變化或者隨時(shí)間變化但不隨城市個(gè)體變化的變量，前者如城市所處區(qū)位、自然環(huán)境，后者如國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)外環(huán)境變化。相比于混合估計(jì)或者面板隨機(jī)效應(yīng)模型，采用雙向固定效應(yīng)模型可剔除這些難以觀測(cè)變量的影響，從而更準(zhǔn)確地捕獲核心變量之間的真實(shí)關(guān)系。

1 因?yàn)镸axDEA軟件在核算綠色全要素生產(chǎn)率變化時(shí)允許不同年份的樣本有差異，但不允許存在缺失值。在核算關(guān)鍵解釋變量——綠色全要素生產(chǎn)率變化時(shí)，本文實(shí)際采用的樣本為在2003—2016年數(shù)據(jù)均完整的264個(gè)城市總樣本，2017年、2018年、2019年完整數(shù)據(jù)相對(duì)更少一些的238、195個(gè)、195個(gè)城市樣本。由于總樣本一致，2017—2019年部分樣本的被剔除并沒(méi)有影響到對(duì)中國(guó)城市綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的趨勢(shì)研判，參見(jiàn)Xu and Deng（2022）對(duì)微量樣本調(diào)整下城市GTFP核算結(jié)果的比較分析。

2 基于DEA方法得到的SBM-ML指數(shù)本質(zhì)上反映了綠色全要素生產(chǎn)率的同比變化情況或者正增長(zhǎng)、負(fù)增長(zhǎng)情況（見(jiàn)表2），故可稱(chēng)之為綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)或變化。對(duì)于核算和分解SBM-ML指數(shù)的理論模型已經(jīng)有很多文獻(xiàn)進(jìn)行介紹，在此不再贅述。

3 2003—2016年的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》，2017—2019年數(shù)據(jù)則從各?。ㄊ校┑慕y(tǒng)計(jì)年鑒自行搜集。具體參見(jiàn)Xu and Deng（2022）。

1 首先將在崗職工平均工資額以省際城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（2005年=100）進(jìn)行折算。城鎮(zhèn)就業(yè)人員則包括城鎮(zhèn)私營(yíng)和個(gè)體從業(yè)人員以及城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員，即表1中的勞動(dòng)指標(biāo)。

2 由固定資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）和折舊率得到固定資產(chǎn)折舊額（萬(wàn)元），折舊率取5%。

3 計(jì)算過(guò)程中采用的均是剔除物價(jià)變動(dòng)的實(shí)際值。具體是，將固定資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）以省際固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)折算為實(shí)際值（2005年為基期），流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）和在崗職工工資總額（萬(wàn)元）以省際城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)折算為實(shí)際值（2005年為基期）。

4 對(duì)于以名義貨幣值為單位人均收入水平，利用上文得到的城市級(jí)別的地區(qū)生產(chǎn)總值平減指數(shù)（2005年為基期），將其折算為以2005年為基期的實(shí)際值?；跀?shù)據(jù)可得性，教育指標(biāo)的構(gòu)建采用全市口徑。

1 潘省初（2013）指出，一般來(lái)說(shuō)相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值高于0.8很可能存在多重共線(xiàn)性。

2 為避免多重共線(xiàn)性帶來(lái)的可能干擾，下文具體估計(jì)過(guò)程中我們還比較了納入控制變量、不納入控制變量的計(jì)量模型估計(jì)結(jié)果（如下文的表4），結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)了以上基本判定。

1 在數(shù)據(jù)量較大的情況下，普通散點(diǎn)圖過(guò)于擁擠，很難直觀體現(xiàn)變量之間的關(guān)系，甚至?xí)尸F(xiàn)出多種可能組合的情況（Anscombe，1973）。這時(shí)分倉(cāng)散點(diǎn)圖能更為清晰地展現(xiàn)變量之間的可能函數(shù)關(guān)系（Michael， 2013），其基本原理是將橫軸分為樣本量相同的倉(cāng)（本文選取了20個(gè)），計(jì)算各倉(cāng)內(nèi)lnCV和GTFP的均值，繪制這些均值的散點(diǎn)圖。

1 篇幅所限，本文并未給出相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果，如感興趣可向作者索取。

2 基于對(duì)圖1的分析以及中國(guó)政府對(duì)“新常態(tài)”這一執(zhí)政新理念的提出時(shí)點(diǎn)，取2014年為分界點(diǎn)。

3 階段虛擬變量dummystage為0、1二值變量，即年份t處于2015—2019年間時(shí)，令dummystaget=1；否則，令dummystaget=0。

1 考慮到中國(guó)不同城市面臨相同的宏觀經(jīng)濟(jì)、制度等因素，可能存在截面相關(guān)，在檢驗(yàn)過(guò)程中均通過(guò)減去截面均值來(lái)緩和截面相關(guān)性。同時(shí)城市綠色全要素生產(chǎn)率和資本有機(jī)構(gòu)成指數(shù)存在明顯的時(shí)間趨勢(shì)，檢驗(yàn)過(guò)程中均納入時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)。受篇幅所限，檢驗(yàn)結(jié)果不再列出。

1? Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)不可識(shí)別檢驗(yàn)，原假設(shè)支持不可識(shí)別；Kleibergen-Paap rk Wald F統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)弱工具變量檢驗(yàn)，模型（1）的相應(yīng)統(tǒng)計(jì)量值12.701、模型（2）的相應(yīng)統(tǒng)計(jì)量值10.230均大于15%顯著性水平下的Stock-Yogo臨界值8.96，但小于10%顯著性水平下的Stock-Yogo臨界值16.38。

1 簡(jiǎn)而言之，TC反映了“最佳實(shí)踐者”推動(dòng)生產(chǎn)前沿面的外移幅度，EC反映了“落后者”向生產(chǎn)前沿面的移動(dòng)幅度。

1 規(guī)模效應(yīng)意味著在要素累積、生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的過(guò)程中，由依附于投資和人力學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)的“干中學(xué)”效應(yīng)內(nèi)生地引發(fā)生產(chǎn)率的提升。但“干中學(xué)”效應(yīng)會(huì)隨著技術(shù)差距的縮小而迅速下降，最終呈現(xiàn)出收益遞減的特征。中國(guó)已經(jīng)處于“干中學(xué)”效應(yīng)遞減的階段（中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組，2014），因此以剝離規(guī)模效應(yīng)后的純技術(shù)效率和純技術(shù)進(jìn)步做代理變量具有更多的現(xiàn)實(shí)政策意義。

2 之所以采用鏈?zhǔn)蕉嘀刂薪槎呛?jiǎn)單中介效應(yīng)模型，即在模型（3-1）中納入技術(shù)進(jìn)步（PTC），是因?yàn)閷?shí)際生產(chǎn)過(guò)程中的技術(shù)進(jìn)步伴隨著要素的重組以及相應(yīng)的組織和制度變革等生產(chǎn)關(guān)系調(diào)整，對(duì)資源配置效率必然有著或正或負(fù)的直接影響（向曉梅等，2021）。但資源的重新配置并不必然的改變技術(shù)。

3 若不剝離規(guī)模效應(yīng)，以TC和EC反映技術(shù)進(jìn)步和資源配置效率，得到的主要結(jié)論仍是一致的。不同的地方在于中國(guó)城市生產(chǎn)中相對(duì)較低的規(guī)模效率會(huì)在一定程度上拉低資本有機(jī)構(gòu)成以資源配置效率為中介機(jī)制的效應(yīng)值。

4 在馬克思主義視角下對(duì)技術(shù)進(jìn)步或創(chuàng)新的“創(chuàng)造性破壞”效應(yīng)的分析，可參見(jiàn)向曉梅等（2021）。

1 之所以取算術(shù)均值而非直接采用第k期滯后項(xiàng)（[lnCVt?k]），是為了盡可能地平減單一年份的某些不確定性因素對(duì)資本有機(jī)構(gòu)成的隨機(jī)影響。

1 篇幅所限，這里不再給出。如感興趣，可向作者索取。

2 分別對(duì)lnCV和PEC、lnCV和PTC建立面板VAR模型，具體設(shè)定是：以所有控制變量為外生變量，采用一階滯后期，選擇一階差分方法剔除面板固定效應(yīng)，設(shè)定穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。估計(jì)所得面板VAR系統(tǒng)均通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，全部特征根值都落于單位圓內(nèi)。篇幅所限，估計(jì)結(jié)果這里不再給出，感興趣可向作者索取。