構(gòu)建我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)系統(tǒng)的戰(zhàn)略路徑研究

歐陽文杰,陸岷峰

(1.銅陵學院 金融學院,安徽 銅陵 244061;2.南京工業(yè)大學 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心,江蘇 南京 211899)

黨的二十大報告將建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系作為構(gòu)建新發(fā)展格局和推動高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略任務,提出要著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平,要求從推進新型工業(yè)化、實施產(chǎn)業(yè)基礎再造工程、推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展、促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合等方面著手,切實推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效的服務業(yè)新體系并推動其與各類產(chǎn)業(yè)相融合,是建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要方面,而金融體系的現(xiàn)代化及其與產(chǎn)業(yè)發(fā)展和實體經(jīng)濟的深度融合又是其中的關鍵環(huán)節(jié)。2022年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議提出,要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)政策實施方式,狠抓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育壯大,著力補強產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié),推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

作為一種綜合性的金融業(yè)務形態(tài),產(chǎn)業(yè)金融圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展開展全面的金融服務,在促進生產(chǎn)、分配、流通、消費、服務等產(chǎn)業(yè)循環(huán)活動過程中發(fā)揮著資金融通和資源協(xié)調(diào)等作用,它伴隨著產(chǎn)業(yè)的興起、成長、成熟和轉(zhuǎn)型等發(fā)展階段,是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級的重要推動與引導力量。[1]隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和數(shù)字技術(shù)在實體經(jīng)濟中的應用,以及實體經(jīng)濟運轉(zhuǎn)方式的數(shù)字化特征逐漸增強,產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈上的資源流動和經(jīng)濟連接關系互動,不再僅僅是通過商業(yè)往來、物流運輸、信息傳輸?shù)确绞絺鬟f,而是更多地轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)要素流動和在線協(xié)作等方面。[2]這對產(chǎn)業(yè)金融提出了新的要求,創(chuàng)造了新的機會。在數(shù)字化的浪潮下,產(chǎn)業(yè)金融本身的發(fā)展也進入一個重要的轉(zhuǎn)型關口期,尤其是在金融服務模式和金融產(chǎn)品方面,產(chǎn)業(yè)金融越來越需要增強數(shù)字化思維和數(shù)字化技術(shù)的運用,既要提高現(xiàn)有金融服務的效率,又要開拓新的服務模式和產(chǎn)品譜系,從而更有效地助力產(chǎn)業(yè)成長和實體經(jīng)濟發(fā)展。以產(chǎn)業(yè)鏈金融和供應鏈金融兩大產(chǎn)業(yè)金融核心產(chǎn)品為例,金融機構(gòu)已經(jīng)將區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)引入其金融服務[3],解決了金融助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟體系的部分技術(shù)難點和痛點,并以此形成新的產(chǎn)業(yè)金融服務模式[4]。

在數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的趨勢下,不同企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟組織和市場板塊之間的活動界限不斷被打破,經(jīng)濟與技術(shù)聯(lián)系日益增強,產(chǎn)品生產(chǎn)和商品消費之間的融合共生生態(tài)逐漸向縱深演化,深刻改變著生產(chǎn)要素市場和商品消費市場的循環(huán)形式,多主體參與和多層次協(xié)作的數(shù)字化融合生態(tài)循環(huán)體系是其演化方向。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展對數(shù)字技術(shù)應用和金融服務創(chuàng)新提出了更高的要求,而產(chǎn)業(yè)循環(huán)發(fā)展、金融服務升級以及產(chǎn)融協(xié)作的創(chuàng)新,都離不開數(shù)字技術(shù)的支持。各類產(chǎn)業(yè)和金融機構(gòu)在各自領域進行了不同程度的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,但是產(chǎn)融兩端在實現(xiàn)高水平的數(shù)字化融通與協(xié)作方面還需進行更多的探索。[5]在考慮產(chǎn)業(yè)端和金融端現(xiàn)有的數(shù)字技術(shù)應用狀況的基礎上,如何打造產(chǎn)業(yè)與金融互動共生的數(shù)字化融合生態(tài),利用數(shù)字技術(shù)的賦能,創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化服務模式和產(chǎn)品思路,引導產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級和高質(zhì)量發(fā)展,使產(chǎn)融兩端在數(shù)字化層面實現(xiàn)高水平的融合協(xié)作,是本文將要探討的主要問題。

一、構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的主體動力和驅(qū)動機制

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)運行與金融服務互動耦合的數(shù)字化融合生態(tài),既是政府宏觀政策的指引方向,也是實體經(jīng)濟和金融系統(tǒng)共生發(fā)展的內(nèi)在需求;既有政策規(guī)劃的治理改革推動,也有產(chǎn)融雙方協(xié)作共贏的市場機制驅(qū)動。

(一)政府:統(tǒng)籌發(fā)展與安全,建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系

構(gòu)建產(chǎn)融良性互動生態(tài)是維護經(jīng)濟安全的必要之舉。面對百年未有之大變局,我國發(fā)展面臨的內(nèi)外部風險挑戰(zhàn)前所未有,經(jīng)濟發(fā)展的安全問題被擺在突出位置。在構(gòu)建新發(fā)展格局的進程中,建設韌性強、活力足、循環(huán)暢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系,是增強內(nèi)循環(huán)、促進雙循環(huán)的關鍵舉措,也是應對外部風險沖擊的重要保障。面對新冠肺炎疫情的影響,以及地緣政治風險對國際經(jīng)濟領域的擾動,全球產(chǎn)業(yè)分工體系和產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)不斷遭遇沖擊。鏈上企業(yè)為應對產(chǎn)業(yè)鏈梗阻所需的運轉(zhuǎn)維持資金增加,精準高效的綜合產(chǎn)業(yè)金融體系對相關產(chǎn)業(yè)企業(yè)的資金支持,是幫助企業(yè)應對產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈沖擊的重要保障。為了從系統(tǒng)全局的層面破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展的掣肘,需要補齊產(chǎn)業(yè)鏈短板和增強產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢,進行產(chǎn)業(yè)基礎設施升級和產(chǎn)業(yè)體系的結(jié)構(gòu)優(yōu)化,其中產(chǎn)生的投資和資金運轉(zhuǎn)需求需要產(chǎn)業(yè)金融系統(tǒng)的支持,而搭建完善的產(chǎn)業(yè)金融系統(tǒng)是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系的重要環(huán)節(jié)。從經(jīng)濟安全的戰(zhàn)略層面出發(fā),政府有必要完善產(chǎn)業(yè)金融體系并推動產(chǎn)融互動良性發(fā)展。

促進產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的形成是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關鍵路徑。在維護經(jīng)濟安全的前提下,建設現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系以實現(xiàn)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展,是我國未來經(jīng)濟建設和改革的目標。面向未來的經(jīng)濟主戰(zhàn)場和戰(zhàn)略布局,發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟是建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要內(nèi)容,推動經(jīng)濟運行和產(chǎn)業(yè)循環(huán)的數(shù)字化則是建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系和實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。實體產(chǎn)業(yè)是數(shù)字技術(shù)應用和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎依托,產(chǎn)業(yè)金融是助力數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的關鍵力量。[6]無論是數(shù)字技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟對各產(chǎn)業(yè)領域的全面滲透,還是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與金融數(shù)字化的自我驅(qū)動發(fā)展,都對產(chǎn)業(yè)與金融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建提出了迫切要求。考慮經(jīng)濟發(fā)展的未來方向和高效運轉(zhuǎn),政府有動力促進產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的形成。

(二)產(chǎn)業(yè):追求協(xié)作與效率,加強數(shù)字化互聯(lián)互通

金融業(yè)的數(shù)字化水平已經(jīng)走在時代前列,實體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進程正在加速推進,但與金融業(yè)相比還有較大差距。[7]產(chǎn)業(yè)數(shù)字化建設所產(chǎn)生的資金需求,以及產(chǎn)業(yè)循環(huán)的數(shù)字化運轉(zhuǎn)所包含的資金活動,在金融訴求與金融關系上都需要進行數(shù)字化的表達,如此才能與數(shù)字化程度較高的金融系統(tǒng)實現(xiàn)高效對接,減少產(chǎn)融之間的協(xié)作摩擦以降低交易成本。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化包含產(chǎn)業(yè)與金融對接的數(shù)字化,實體產(chǎn)業(yè)推進數(shù)字化改造旨在加強各領域各環(huán)節(jié)的數(shù)字化連接與互動,以此提高產(chǎn)業(yè)協(xié)作和循環(huán)效率。產(chǎn)業(yè)金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程中的關鍵功能板塊,構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)自然成為產(chǎn)業(yè)推進數(shù)字化發(fā)展的目標之一。

對于產(chǎn)業(yè)循環(huán)鏈條上的大型企業(yè)集團來說,其內(nèi)部企業(yè)集群財務管理的綜合性,以及對外橫向資源協(xié)作和縱向資金循環(huán)的復雜性,使其在尋求與產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化融合方面具有較大動力,能利用數(shù)字技術(shù)和產(chǎn)融雙方的數(shù)字化互動來提高集團內(nèi)外部的協(xié)作效率。對于產(chǎn)業(yè)生態(tài)中的中小微企業(yè)來說,與大型企業(yè)相比,其在企業(yè)市場空間和金融資源獲得性方面都處于劣勢,在技術(shù)應用能力和資源協(xié)調(diào)管理方面也存在短板,導致其在企業(yè)運營效率和生產(chǎn)資源配置方面出現(xiàn)不足。數(shù)字化技術(shù)的超強連接能力為跨主體協(xié)作提供了極大便利,成為中小微企業(yè)融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)并參與產(chǎn)業(yè)協(xié)作的重要支撐,也提高了金融機構(gòu)對其金融需求的識別、對接和風險控制能力,為中小微企業(yè)獲得可靠的金融支持打開了空間?？梢?中小微企業(yè)在參與產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)方面具有強勁動力。

(三)金融:兼顧市場與運營,贏得數(shù)字化競爭新優(yōu)勢

如何實現(xiàn)金融數(shù)字化的健康高效發(fā)展已成為金融系統(tǒng)必答的生存之問。隨著數(shù)字經(jīng)濟在經(jīng)濟社會各領域的深度滲透,產(chǎn)業(yè)金融本身的數(shù)字化發(fā)展進一步深入,開放銀行、場景金融、供應鏈金融等成為金融機構(gòu)開展數(shù)字化競爭的新方向。與運作相對成熟且競爭較為充分的消費金融數(shù)字化相比,產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化運轉(zhuǎn)水平和數(shù)字生態(tài)建設還有較大的提升空間。隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)領域的金融投資和金融服務需求日益打上數(shù)字化的烙印,產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化成為金融機構(gòu)拓展市場空間和開展市場競爭的新領域。[8]

在提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展安全和構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的過程中,產(chǎn)業(yè)鏈的布局和產(chǎn)業(yè)循環(huán)運轉(zhuǎn)的方式漸趨多元化和復雜化,金融機構(gòu)的金融服務能力要與相應的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、分布結(jié)構(gòu)和運轉(zhuǎn)方式相匹配,需要借助數(shù)字技術(shù)的賦能才能提高金融服務的覆蓋度和精準度。隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化程度的提高,產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的金融需求表達越來越趨向數(shù)字化,而產(chǎn)業(yè)數(shù)字化循環(huán)運轉(zhuǎn)也離不開金融系統(tǒng)的支持。構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)是金融機構(gòu)全面深度介入產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程的重要路徑,也是提高金融機構(gòu)業(yè)務運營能力的必然選擇。

(四)驅(qū)動機制:政策引導、技術(shù)推動、競爭倒逼、利益關聯(lián)

首先是政策引導。政府部門著眼于未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟安全議題,就數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融支持實體經(jīng)濟等方面提出了一系列宏觀政策要求,在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、財政支持、金融運行等方面實行相關規(guī)制,通過調(diào)整政策內(nèi)容影響相關主體對未來發(fā)展方向的判斷,引導相關主體調(diào)整資源配置,推動各方力量參與構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)。

其次是技術(shù)推動。以大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、元宇宙等為主要形態(tài)的數(shù)字技術(shù)發(fā)展迅猛,憑借其先進性、顛覆性、便捷性等技術(shù)優(yōu)勢獲得了廣泛的應用,在促進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的同時,為產(chǎn)融雙方提供了突破發(fā)展瓶頸的有力工具,并深刻改變著產(chǎn)業(yè)與金融的運轉(zhuǎn)方式。數(shù)字技術(shù)所帶來的廣泛連接和數(shù)據(jù)互通的內(nèi)在要求,使得本就聯(lián)系緊密的產(chǎn)融雙方需要在數(shù)字技術(shù)應用的新條件下,實現(xiàn)數(shù)字化層面的更高水平的融合,減少雙方因在技術(shù)應用與協(xié)作方面存在的差距和缺陷而產(chǎn)生的連接不暢與效率損耗。

再次是競爭倒逼。在經(jīng)濟發(fā)展外部環(huán)境的不確定性和復雜性不斷增強的背景下,疊加經(jīng)濟運行的整體增速下滑和結(jié)構(gòu)矛盾凸顯,各行業(yè)及各類市場主體所面臨的系統(tǒng)性發(fā)展壓力是巨大的,相互競爭的激烈程度持續(xù)增加,拓展市場空間、降低運營成本和增強發(fā)展韌性是其競爭制勝的重要方面,而數(shù)字技術(shù)應用與數(shù)字化生態(tài)協(xié)作是其獲得制勝能力的關鍵支撐。面對外部沖擊,產(chǎn)業(yè)發(fā)展及企業(yè)經(jīng)營的競爭與金融支持的及時性、穩(wěn)定性、便捷性、普惠性深度掛鉤,產(chǎn)業(yè)企業(yè)尋求與金融的數(shù)字化融合是其面對競爭壓力的市場選擇。對于金融市場的競爭,金融機構(gòu)也需要構(gòu)建與產(chǎn)業(yè)互動的數(shù)字化融合生態(tài),以此提高產(chǎn)業(yè)金融服務水平并加強與產(chǎn)業(yè)循環(huán)的聯(lián)系,優(yōu)化對既有產(chǎn)業(yè)客戶的服務并拓展新的市場增量空間,穩(wěn)固金融業(yè)務發(fā)展的根基,從而在助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時贏得自身市場競爭的優(yōu)勢。

最后是利益關聯(lián)。產(chǎn)業(yè)與金融作為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的主要參與力量和互動協(xié)作主體,雙方基于相互的利益關聯(lián)選擇共建數(shù)字化融合生態(tài)。加入產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài),使得產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營的金融需求能夠更好地向金融機構(gòu)傳遞,為相關產(chǎn)業(yè)企業(yè)獲得金融資源支持增加了可能性。數(shù)字化產(chǎn)融生態(tài)系統(tǒng)的支持不僅有利于提高產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的資金管理效率,也有助于減少外部金融機構(gòu)的業(yè)務資源投入,從而在內(nèi)外兩方面降低產(chǎn)業(yè)運行的資金成本。對于金融機構(gòu)來說,產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建,一方面能夠增強金融機構(gòu)挖掘、捕捉、識別、對接、服務產(chǎn)業(yè)金融需求的能力,幫助金融機構(gòu)拓展業(yè)務市場;另一方面有利于金融機構(gòu)提高產(chǎn)業(yè)金融運營水平,優(yōu)化其在產(chǎn)品創(chuàng)新、成本壓降、風險控制等方面的管理能力,增強其業(yè)務發(fā)展的可持續(xù)性與競爭優(yōu)勢。

綜合來看,構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)能夠獲得政府、產(chǎn)業(yè)、金融三方的動力支持,并在政策引導、技術(shù)推動、競爭倒逼、利益關聯(lián)四大機制的驅(qū)動下,促進相關各方參與產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建與運行。

二、構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的基礎條件與現(xiàn)實困境

從新發(fā)展形勢出發(fā),推動產(chǎn)業(yè)與金融進行數(shù)字化的融合并實現(xiàn)其系統(tǒng)生態(tài)的數(shù)字化運行已經(jīng)具備一定的基礎條件,但也面臨相關現(xiàn)實困境的掣肘。

(一)構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的基礎條件

1.數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造了數(shù)字化運行環(huán)境和技術(shù)支撐

首先,數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展迅速。表1顯示,2021年,我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到45.5萬億元,同比增長16.07%,與2017年的27.2萬億元規(guī)模相比,數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模增長了67.28%,數(shù)字經(jīng)濟獲得了長足的發(fā)展。2021年,作為數(shù)字經(jīng)濟的兩個核心表現(xiàn)形態(tài),以數(shù)字技術(shù)開發(fā)、應用和服務等為主要業(yè)務內(nèi)容的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模突破8.4萬億元,以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級改造和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化運營為主要業(yè)務內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模達到37.2萬億元,比2020年增長17.35%。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展,不僅為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了新的增量和加速度,也為數(shù)字經(jīng)濟的進一步發(fā)展和社會數(shù)字化程度的提升提供了具備規(guī)?；徒?jīng)濟性的技術(shù)支撐。

表1 2017—2021年我國數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況

其次,數(shù)字基礎設施和技術(shù)支撐建設成效顯著。2022年10月國務院發(fā)布的《關于數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展情況的報告》顯示,我國信息通信網(wǎng)絡建設規(guī)模和信息通信服務能力實現(xiàn)大幅提升,在實體產(chǎn)業(yè)領域基本建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標識解析體系;人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等關鍵核心技術(shù)不斷取得突破,提升了數(shù)字產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新能力;政府的數(shù)字化公共服務水平也持續(xù)提升,數(shù)字惠民和數(shù)字城鄉(xiāng)繼續(xù)向縱深推進。

數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展使得社會經(jīng)濟的數(shù)字化基因進一步增強。2020年,數(shù)字經(jīng)濟在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務業(yè)三大產(chǎn)業(yè)中的滲透率分別達到8.9%、21%和40.7%(見表2)。數(shù)字元素在各類產(chǎn)業(yè)領域和市場要素中的滲透率得到提升,為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建與運行提供了重要的數(shù)字化系統(tǒng)環(huán)境和底層支撐。產(chǎn)融雙方的數(shù)字化理念和數(shù)字化運行思維得到加強,雙方在各自業(yè)務開展和互動協(xié)作過程中的數(shù)字技術(shù)應用與數(shù)字化生態(tài)搭建具有相應的技術(shù)條件和系統(tǒng)平臺支撐,在融合的數(shù)字化運行方面也具備社會系統(tǒng)環(huán)境的數(shù)字化基礎。

表2 數(shù)字經(jīng)濟在三大產(chǎn)業(yè)中的滲透率

2.企業(yè)的數(shù)字化實踐奠定了產(chǎn)融數(shù)字生態(tài)的運作基礎

微觀企業(yè)的數(shù)字實踐,既提供了數(shù)字化的運作基礎,也拓展了金融化的價值空間。根據(jù)中國上市公司協(xié)會的報告數(shù)據(jù),截至2021年底,A股4 684家上市公司均涉足數(shù)字經(jīng)濟領域,其中屬于數(shù)字化效率提升業(yè)(產(chǎn)業(yè)數(shù)字化)的上市公司數(shù)量占比達77.41%,其他上市公司則屬于數(shù)字產(chǎn)業(yè)化行業(yè)(見表3)。

表3 2021年A股上市公司在數(shù)字經(jīng)濟不同領域的公司數(shù)量分布

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化即實體經(jīng)濟的數(shù)字化改造成為數(shù)字經(jīng)濟的主體,其巨大的行業(yè)產(chǎn)值和市場空間孕育了豐富多樣的金融服務需求。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化推進過程中不斷催生對數(shù)字技術(shù)及相關設備和服務的需求,進一步推動了數(shù)字產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。以數(shù)字經(jīng)濟重點產(chǎn)業(yè)領域的電子元器件及設備制造行業(yè)為例,2021年其營業(yè)收入達到23 684.82億元,凈利潤為2 162億元,與2020年相比分別增長了36.75%和64.42%。通信設備、信息技術(shù)服務、軟件開發(fā)等其他數(shù)字行業(yè)在營收和利潤方面的表現(xiàn)也相對突出(見表4)。這為相關產(chǎn)業(yè)在數(shù)字化發(fā)展方面的金融化運作提供了堅實的價值基礎。

表4 2019—2021年A股上市公司在數(shù)字經(jīng)濟重點產(chǎn)業(yè)領域的營收和盈利情況

企業(yè)的數(shù)字化實踐帶來了相關資金投入和資金需求的增長,不同類型企業(yè)在數(shù)字化方面的資金需求也存在一定的結(jié)構(gòu)分化。艾瑞咨詢的研究顯示,2021年,我國大型企業(yè)在數(shù)字化方面的支出規(guī)模達到2.8萬億元,同比增長13.5%,預計到2026年其數(shù)字化支出規(guī)模將增長到5.1萬億元,這將對資金需求產(chǎn)生巨大的拉動作用。大型企業(yè)在自有資金和外部籌資方面具有較大的優(yōu)勢,其對產(chǎn)業(yè)金融的需求更多體現(xiàn)在高效數(shù)字化金融服務和大規(guī)?；I資方面。在整個市場結(jié)構(gòu)中,大型企業(yè)的數(shù)量只占2.5%,但大型企業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)利潤的占比卻達到40%左右。數(shù)量眾多的中小微企業(yè)雖在市場地位和資金實力上處于相對劣勢,但其數(shù)字化空間巨大。因成本壓縮和市場拓展等壓力,其對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求更加迫切,在日常經(jīng)營和數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中對外部金融機構(gòu)的資金支持依賴性更強,產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化支撐下的普惠金融更適合中小微企業(yè)的金融需求格局。

從中觀行業(yè)和產(chǎn)業(yè)層面來看,基于產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等經(jīng)濟技術(shù)關系和區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群而形成的局部性、行業(yè)性、分線條的數(shù)字化聯(lián)結(jié)發(fā)展較為迅速。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)利用數(shù)字化技術(shù)和新興通信技術(shù)與工業(yè)經(jīng)濟深度融合,為工業(yè)經(jīng)濟循環(huán)生態(tài)提供數(shù)字化連接和運轉(zhuǎn)的技術(shù)基礎、平臺支撐與應用空間,是數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合的關鍵載體,也是構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)

的重要渠道和依托。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接相關產(chǎn)業(yè)包括為搭建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供智能設備、網(wǎng)絡運營、平臺開發(fā)、數(shù)據(jù)計算等服務的行業(yè),其滲透產(chǎn)業(yè)則指因應用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)而實現(xiàn)生產(chǎn)效率提升和經(jīng)濟效益改善的相關產(chǎn)業(yè)。2021年,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接產(chǎn)業(yè)增加值為1.17萬億元,滲透產(chǎn)業(yè)增加值為2.93萬億元,同比增長率分別達到16.07%和13.94%(見表5)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)形成過程中將為金融機構(gòu)提供數(shù)字化連接的通道,而依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)形成聯(lián)結(jié)的產(chǎn)業(yè)集群及其多方協(xié)同的生態(tài)體系,也需要金融機構(gòu)的功能嵌入和服務支持。

表5 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接產(chǎn)業(yè)和滲透產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況

企業(yè)數(shù)字化程度的提升,數(shù)字技術(shù)相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,以及產(chǎn)業(yè)層面的數(shù)字化聯(lián)結(jié),為產(chǎn)融數(shù)字生態(tài)的構(gòu)建創(chuàng)造了技術(shù)運作的微觀基礎,也產(chǎn)生了不同類型的金融需求和金融服務格局。在相關政策引導支持和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的推動下,實體產(chǎn)業(yè)和企業(yè)進行了廣泛而深入的數(shù)字化實踐,在經(jīng)濟效益、技術(shù)協(xié)作和數(shù)字生態(tài)等方面實現(xiàn)了質(zhì)與量的雙重突破[9],在中觀產(chǎn)業(yè)和微觀企業(yè)兩個層面拓展了數(shù)字化生態(tài)運轉(zhuǎn)的空間,為產(chǎn)業(yè)金融以數(shù)字化模式和途徑介入實體產(chǎn)業(yè)提供了運作基礎,也為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建奠定了金融服務的基本層次結(jié)構(gòu),使數(shù)字化程度相對較高的金融機構(gòu)能夠根據(jù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的水平差異和空間分布組建不同層次的產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)。

3.產(chǎn)業(yè)金融的先期探索為構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字生態(tài)積累了資源和經(jīng)驗

隨著實體經(jīng)濟的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)金融與實體經(jīng)濟逐漸融合,產(chǎn)業(yè)金融體系對實體產(chǎn)業(yè)的滲透不斷加深,產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展規(guī)模和效率獲得進步,產(chǎn)融雙方的了解程度和協(xié)作水平也得到提升。中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2022年末社會融資規(guī)模存量為344.21萬億元,其中,對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款余額為212.43萬億元,占同期社會融資規(guī)模存量的61.7%。經(jīng)過較長時期的積累,以“產(chǎn)融結(jié)合”為代表的運作模式促進了產(chǎn)業(yè)金融的規(guī)模擴張和質(zhì)效提升,形成一些典型的產(chǎn)融結(jié)合模式[10],這為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建積累了較為厚實的金融資源基礎和運營經(jīng)驗。

在技術(shù)變革和商業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動下,產(chǎn)業(yè)金融的運作模式和服務方式也在持續(xù)迭代創(chuàng)新。其中,金融科技的應用成為產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化創(chuàng)新的重要方式和標志,商業(yè)銀行、證券、保險等金融機構(gòu)紛紛組建金融科技子公司,全面推進金融科技在產(chǎn)業(yè)金融等領域的深度應用,促進金融科技在擴大產(chǎn)業(yè)金融覆蓋面、加強服務深度和精確度、降低金融服務成本等方面發(fā)揮重要作用。2020年11月,由中國寶武鋼鐵集團、鞍鋼集團等產(chǎn)業(yè)龍頭,“工農(nóng)中建交郵”六大行、部分股份制銀行和擔保公司等金融機構(gòu),以及京東數(shù)科、騰訊云計算等數(shù)字科技平臺,共26家單位聯(lián)合發(fā)布《產(chǎn)業(yè)金融區(qū)塊鏈聯(lián)盟白皮書》,通過運用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建高效互通的產(chǎn)業(yè)金融場景,致力于推動金融科技在服務實體產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新應用,在金融科技的賦能下實現(xiàn)金融資金和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的低成本、大范圍、高效率對接流動,支持產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈的高質(zhì)量發(fā)展。

金融機構(gòu)與數(shù)字科技服務商以及數(shù)字化平臺等第三方合作,使中小微企業(yè)開展的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務取得較大發(fā)展,為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題創(chuàng)造了條件[11],也為金融機構(gòu)在數(shù)字化條件下構(gòu)建多層次的業(yè)務生態(tài)開辟了外部通道。2018—2022年,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺開展產(chǎn)業(yè)金融服務為金融業(yè)帶來的增加值分別為1 425.74億元、1 668.82億元、1 976.48億元、2 155.84億元和2 347.88億元,同比增速分別為18.03%、17.05%、18.44%、9.07%和8.91%。金融機構(gòu)與數(shù)字化平臺等第三方的合作,在優(yōu)化金融資源配置、增加金融收益的同時,促進了產(chǎn)業(yè)企業(yè)的數(shù)字化水平提升,為產(chǎn)融雙方的數(shù)字化連接提供了中介與橋梁,成為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建基礎和路徑之一。

(二)構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)存在的困境難點

數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)企業(yè)的數(shù)字化實踐和產(chǎn)業(yè)金融的深化運作,為構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)創(chuàng)造了基礎條件,但在組織、協(xié)作和生態(tài)等方面,產(chǎn)融雙方的數(shù)字化融合還存在一定困境。

1.組織缺位

雖然各級政府對數(shù)字經(jīng)濟以及國民經(jīng)濟各個層面的數(shù)字化發(fā)展高度重視,對產(chǎn)融雙方在數(shù)字化層面的融合發(fā)展提出了相關要求和政策指引,但是,當前對產(chǎn)融數(shù)字化融合的組織引導更多的是宏觀要求和框架指引,在不同層次、不同區(qū)域、不同市場以及不同利益關系主體之間的功能性組織力量出現(xiàn)一定程度的缺位。

一方面,在市場機制的驅(qū)動下,部分實力較強的主體自發(fā)進行了產(chǎn)融數(shù)字化合作,但對于中小微企業(yè)以及欠發(fā)達地區(qū)、數(shù)字化程度不高的主體而言,要利用數(shù)字化獲得便捷高效的產(chǎn)業(yè)金融服務,僅僅依靠市場自發(fā)推動是不夠的,還需要具有資源手段和組織能力的利益協(xié)調(diào)機構(gòu),針對性地組織不同層次的產(chǎn)融數(shù)字化融合,在產(chǎn)融數(shù)字化融合基礎設施、互聯(lián)互通利益協(xié)調(diào)、生態(tài)運轉(zhuǎn)規(guī)則與標準等方面進行先導性建設,統(tǒng)籌好市場化和公共性、普惠性之間的關系。另一方面,在市場空間、產(chǎn)業(yè)實踐、資金實力等方面,現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)金融已經(jīng)具備較好的資源基礎,在數(shù)字化運作方面也具有一定的實踐經(jīng)驗,但是,要將整個金融系統(tǒng)和金融市場的資源力量合理引導到支持實體產(chǎn)業(yè)上,并在數(shù)字化生態(tài)中實現(xiàn)質(zhì)量和效能的提升,還需要對產(chǎn)業(yè)金融體系和實體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化升級進行結(jié)構(gòu)梳理和資源整合。

2.協(xié)作不暢

產(chǎn)業(yè)金融與實體經(jīng)濟的互促循環(huán)已經(jīng)形成一定的體系框架,尤其在產(chǎn)融結(jié)合的多模式實踐中,產(chǎn)融雙方的協(xié)作聯(lián)系漸趨緊密。然而,傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)金融更多地偏向于資金量投放,特別是將服務重點放在大型企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)投資方面。在產(chǎn)業(yè)經(jīng)營不斷走向定制化、個性化并與消費市場的互動聯(lián)系日益緊密和頻繁的趨勢下,圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈形成的企業(yè)群生態(tài)和多元合作商之間的協(xié)作聯(lián)系復雜多樣[12],產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求也逐漸走向多元場景化,對金融產(chǎn)品設計和金融服務方式的靈活性、精準性的要求越來越高,需要產(chǎn)業(yè)金融體系改變運行方式并提高反應能力,以加強和實體產(chǎn)業(yè)生態(tài)的多層次協(xié)作。

在尋求產(chǎn)融協(xié)作的過程中,產(chǎn)融雙方的信息不對稱和利益不協(xié)調(diào)導致產(chǎn)融協(xié)作的效益降低,部分大型企業(yè)在參與產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)作方面的積極性不高,在開放信息和共享平臺方面持謹慎態(tài)度,產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的中小微企業(yè)難以融入以大型企業(yè)主導的產(chǎn)融結(jié)合模式,而金融機構(gòu)也難以將產(chǎn)業(yè)金融的生態(tài)脈絡全面延伸覆蓋至中小微企業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)。面對產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的復雜組合與海量市場信息的多頻更新,金融機構(gòu)將數(shù)字化的金融科技引入產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品和服務,以期適應產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要和中小微企業(yè)的信用特征。但是,金融機構(gòu)在與產(chǎn)業(yè)企業(yè)協(xié)作的過程中又面臨產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化“兩張皮”的困境,不僅金融機構(gòu)與實體企業(yè)之間的數(shù)字化水平高低不一,不同產(chǎn)業(yè)之間以及同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的不同企業(yè)之間的數(shù)字化水平也存在較大差異,這為產(chǎn)融雙方在數(shù)字化層面進行直接協(xié)作設置了障礙。此外,在提供綜合性的產(chǎn)業(yè)金融服務時,不同類型、不同層次的金融機構(gòu)之間的協(xié)作水平也有待提高。

3.生態(tài)失衡

在現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)金融體系和運作模式下,大型企業(yè)占據(jù)了大部分的產(chǎn)業(yè)金融資源,而產(chǎn)業(yè)鏈中的其他弱勢主體尤其是小微企業(yè)的金融需求難以被精細覆蓋。產(chǎn)融結(jié)合下的金融機構(gòu)出于商業(yè)利益的考量,更傾向于服務資產(chǎn)質(zhì)量較高、資金實力較強的大企業(yè),這也不利于產(chǎn)業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)優(yōu)化。在產(chǎn)融結(jié)合的運作模式下,產(chǎn)業(yè)資本向金融資本的轉(zhuǎn)化在一定程度上提高了社會資金的循環(huán)使用效率,但是需要通過股權(quán)投資才能獲得較為穩(wěn)定與合適的金融服務,這對很多企業(yè)來說難以實現(xiàn),也加大了集團企業(yè)進行多元化綜合管理的難度和挑戰(zhàn)。不同產(chǎn)業(yè)資本對金融機構(gòu)的滲透,可能導致部分產(chǎn)融結(jié)合的利益格局固化,進而造成金融服務的結(jié)構(gòu)性壟斷以及資金流動的壁壘增加。而如果產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展過度自由化、市場化,又容易引發(fā)產(chǎn)業(yè)資本追逐金融利潤和金融機構(gòu)的過度逐利,導致產(chǎn)業(yè)金融脫離支持實體主業(yè)的主要任務。在產(chǎn)業(yè)金融供給格局中,商業(yè)銀行占據(jù)主體地位,其他非銀金融機構(gòu)作用的發(fā)揮空間還應得到進一步拓展。在商業(yè)銀行體系中,大型國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行是產(chǎn)業(yè)金融服務的主力軍,其他中小型商業(yè)銀行受制于區(qū)域經(jīng)營范圍和既有經(jīng)營模式慣性,在參與更大范圍和更高水平的產(chǎn)業(yè)金融服務中發(fā)力不足。

在數(shù)字化生態(tài)方面,大型企業(yè)的資金實力和金融資源獲取能力較強,其在數(shù)字化方面的資金投入遠高于中小微企業(yè)。在整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中,大型企業(yè)與中小微企業(yè)之間的數(shù)字化水平和能力不平衡,使得產(chǎn)業(yè)生態(tài)中不同企業(yè)之間的數(shù)字化對接出現(xiàn)梗阻。產(chǎn)業(yè)金融對中小微企業(yè)的金融覆蓋還有待提升,尤其在數(shù)字化程度提升改造方面的金融支持,企業(yè)數(shù)字化發(fā)展水平的不均衡在某種程度上反映的是金融資金投入的不均衡。在產(chǎn)業(yè)金融體系內(nèi),不同金融機構(gòu)之間的數(shù)字化水平也存在較大差異,中小金融機構(gòu)的金融科技投入和數(shù)字化運作能力遠遜于大型金融機構(gòu),其依靠自身的科技研發(fā)投入和數(shù)字化轉(zhuǎn)型難以在市場競爭中取得優(yōu)勢,也難以適應產(chǎn)業(yè)發(fā)展對數(shù)字化金融服務的要求,使得產(chǎn)業(yè)金融供給體系內(nèi)部的數(shù)字化生態(tài)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)“跛足”。

三、構(gòu)建數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)系統(tǒng)的戰(zhàn)略路徑

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融服務互動融合的數(shù)字化生態(tài),突出強調(diào)“數(shù)字化”和“生態(tài)”兩個方面,一是為了借助數(shù)字技術(shù)賦能,擴大產(chǎn)業(yè)金融對產(chǎn)業(yè)生態(tài)中各類企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)末端消費市場的服務覆蓋面,讓各層級的產(chǎn)業(yè)生態(tài)主體能夠更好地獲得產(chǎn)業(yè)金融服務的支持,提升中小微企業(yè)的金融獲得性,讓產(chǎn)業(yè)金融服務惠及全產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈各類企業(yè);二是為了通過數(shù)字化運轉(zhuǎn),提高產(chǎn)業(yè)金融本身的數(shù)字化運營管理水平,推動產(chǎn)業(yè)金融在服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展時實現(xiàn)廣覆蓋、低成本、精細化和普惠性,并在數(shù)字化的產(chǎn)業(yè)金融支持下,幫助產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)“生產(chǎn)—分配—流通—消費—服務”的循環(huán)動能和協(xié)作效率提高;三是為了形成金融進步與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互促進的良性生態(tài)格局,推動產(chǎn)融雙方在各自系統(tǒng)內(nèi)實現(xiàn)生態(tài)相關主體的數(shù)字化聯(lián)結(jié),以提高實體經(jīng)濟面對市場變化和外部沖擊時的生態(tài)協(xié)作能力,提高產(chǎn)業(yè)金融整合系統(tǒng)資源服務實體經(jīng)濟的綜合化水平,進而在產(chǎn)融雙方的數(shù)字化融合層面形成產(chǎn)融協(xié)作生態(tài),讓產(chǎn)業(yè)金融更及時、更深入地了解產(chǎn)業(yè)企業(yè)的金融需求,并提供更適宜、更安全、更迅捷的金融產(chǎn)品與服務,助力實體經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展,同時推動產(chǎn)業(yè)金融的整體服務價值提升和行業(yè)成長。

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)的戰(zhàn)略路徑,需要充分調(diào)動相關主體動力并運用好驅(qū)動機制,兼顧基礎條件和困境難點,遵循“組織引領—模式重塑—業(yè)務創(chuàng)新—科技賦能”的系統(tǒng)性路徑框架。

(一)組織引領:梳理資源要素,整合主體力量

在現(xiàn)有資源條件的基礎上,實體產(chǎn)業(yè)企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)金融供給側(cè)的各類金融機構(gòu)進行了不同層次的自發(fā)性數(shù)字化轉(zhuǎn)型,并在產(chǎn)融數(shù)字化協(xié)作方面進行積極的探索,拓展了一定的運作空間,形成一些比較好的做法和實踐局面。但是,若要實現(xiàn)更高水平的產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)并產(chǎn)生良好的運轉(zhuǎn)效能,就需在有序的組織引領下,對現(xiàn)有資源條件進行梳理,整合各方利益相關主體的力量,進行不同層級、不同領域、不同方向的資源組合與共建共享,通過科學的組織結(jié)構(gòu)安排與資源調(diào)度機制,促進產(chǎn)業(yè)金融資源和生態(tài)元素的合理布局與優(yōu)化配置。

三是管理不足。據(jù)全國21個省區(qū)市調(diào)查表明，96%的醫(yī)院認為管理需要相關培訓，卻僅有28%的管理者接受過短期專業(yè)崗位培訓，53%所掌握的管理知識來源于平時工作經(jīng)驗積累。華西醫(yī)院當年情況基本相似，院黨委認為，管理是一門科學，管理者專業(yè)知識和專業(yè)技能的提升是一個循序漸進的過程，但在宏觀層面，關注職業(yè)生涯發(fā)展的體制、機制和頂層設計不足。

1.系統(tǒng)梳理資源條件的層次與結(jié)構(gòu)

第一,在產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其數(shù)字化升級方面,為了培育和壯大地方產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟,整合地方資源要素形成地方特色性產(chǎn)業(yè)集群,在提升產(chǎn)業(yè)競爭力和未來發(fā)展?jié)摿Φ囊笙?各級地方政府積極推動區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群的數(shù)字化升級,包括組織和引導地方性金融機構(gòu)和資金要素扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而在技術(shù)經(jīng)濟關系基礎上形成的跨區(qū)域的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群,為了獲得產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的具有性價比的資源要素,也為了降低資源配置成本和擴大市場效益,在跨區(qū)域的協(xié)作經(jīng)營過程中更加需要數(shù)字化的支持,其金融服務需求同樣具有跨區(qū)域和跨行業(yè)協(xié)作的特征。

第二,在產(chǎn)業(yè)金融資源方面,既有地方政府的產(chǎn)業(yè)基金、投融資平臺、受地方政府影響的金融機構(gòu)等,也有產(chǎn)業(yè)集團與行業(yè)龍頭組建的財務公司或其他具有產(chǎn)業(yè)背景的金融機構(gòu),還有具有不同金融市場功能的服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國有大型金融機構(gòu)及股份制金融機構(gòu)等。

第三,在產(chǎn)融協(xié)作的數(shù)字化平臺方面,部分地方政府積極推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的建設并將產(chǎn)業(yè)金融嵌入其功能板塊,如深圳市寶安區(qū)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)示范基地;各類金融機構(gòu)尤其是大型國有商業(yè)銀行也積極開發(fā)自身的產(chǎn)業(yè)金融服務平臺,如中國工商銀行的“工銀聚”“工銀e企付”等平臺;另外,頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺公司的數(shù)字化平臺也逐漸成為產(chǎn)融協(xié)作的重要渠道之一。

2.重新組合資源協(xié)作格局與主體力量結(jié)構(gòu)

對這些資源條件和相關主體力量的組織重構(gòu)與優(yōu)化整合,應當基于經(jīng)濟技術(shù)關系與利益聯(lián)結(jié)邏輯,分層次、分模塊、分線條地進行。

第一,發(fā)揮各級政府部門的組織協(xié)調(diào)力量。在宏觀管理方面,中央政府和相關部門出臺了眾多有關數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的政策,對產(chǎn)融數(shù)字化融合提出了不同程度的要求,但在建設產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的進程中要落實宏觀規(guī)劃的方向措施,還需要緊緊依靠地方政府的組織驅(qū)動。對于地方政府來說,圍繞地方經(jīng)濟發(fā)展,在推動地方資源要素和市場主體進行產(chǎn)業(yè)協(xié)作時,要注重數(shù)字化和生態(tài)化管理與建設,從地方產(chǎn)業(yè)集群數(shù)字化和跨區(qū)域產(chǎn)業(yè)數(shù)字化合作著手,沿著產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等技術(shù)經(jīng)濟邏輯,將大中小型企業(yè)納入統(tǒng)一的產(chǎn)業(yè)生態(tài)管理視閾,促進其數(shù)字化運作能力和協(xié)作水平的提高,并在政策引導、財政扶持、稅收優(yōu)惠、平臺搭建、利益協(xié)調(diào)等方面予以支持。同時,地方政府要利用引導性產(chǎn)業(yè)基金及其對地方金融機構(gòu)的影響,引導和鼓勵金融機構(gòu)參與支持企業(yè)數(shù)字化建設和深化產(chǎn)融合作,并加強產(chǎn)融數(shù)字化配套基礎設施建設,對接國家層面的數(shù)字化指引,制定實施地方性的產(chǎn)融數(shù)字化融合方案與規(guī)則標準,做好市場監(jiān)管與進度評估。推進本區(qū)域的產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)建設還要注意區(qū)域間的協(xié)作需要和對接全國統(tǒng)一大市場的要求,既要避免地方政府的政策制定出現(xiàn)地方保護主義和狹隘的區(qū)域經(jīng)濟思想傾向,也要防范區(qū)域內(nèi)產(chǎn)融雙方建立較為封閉的數(shù)字化小生態(tài)圈,減少利益格局固化帶來的協(xié)作活力減損與競爭力下降,積極推動全生態(tài)內(nèi)的有序合作和共享資源開放,尤其是跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨鏈條的協(xié)作。

第二,激活產(chǎn)業(yè)龍頭在技術(shù)經(jīng)濟形態(tài)中的輻射引領作用。沿著產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等技術(shù)經(jīng)濟線條,產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈內(nèi)的各類企業(yè)已形成天然的技術(shù)經(jīng)濟聯(lián)系,并對產(chǎn)業(yè)生態(tài)中相關主體的要素分布和信息流動較為熟悉,也能在組織協(xié)調(diào)方面對其他企業(yè)產(chǎn)生較大影響。在組織構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)中,產(chǎn)業(yè)龍頭一方面要利用自身的數(shù)字化平臺和數(shù)字化管理能力,組織產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的中小微企業(yè)進行數(shù)字化聯(lián)結(jié),在合理的利益補償機制下向中小微企業(yè)開放相關數(shù)字化平臺并輸出數(shù)字化協(xié)作管理能力,推動所在產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈的數(shù)字化程度提升,并與其他產(chǎn)業(yè)龍頭進行協(xié)作對接,以促進全生態(tài)的數(shù)字化協(xié)作。另一方面,產(chǎn)業(yè)龍頭在推進產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)字化提升的同時,要積極與金融機構(gòu)對接,向金融機構(gòu)開放相關數(shù)字化平臺和數(shù)字化組織生態(tài),與金融機構(gòu)共享產(chǎn)業(yè)生態(tài)相關經(jīng)營發(fā)展信息,支持將產(chǎn)業(yè)金融服務嵌入全產(chǎn)業(yè)生態(tài),在面對中小微企業(yè)的生態(tài)性金融需求時,應當幫助中小微企業(yè)有組織地將此類需求與金融機構(gòu)對接。此外,對于產(chǎn)業(yè)龍頭自身所掌握的具有產(chǎn)業(yè)背景的金融機構(gòu),也應當在繼續(xù)做好龍頭公司及其關系鏈條的金融服務的同時,積極推動其參與全生態(tài)的產(chǎn)業(yè)金融服務。

綜合來看,在組織建設產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)方面,面對地方性、區(qū)域性、全國性乃至全球性不同層次范圍的產(chǎn)業(yè)集群組織,針對單一性、綜合性等不同功能訴求的產(chǎn)業(yè)金融需求,分別需要地方政府、產(chǎn)業(yè)龍頭和產(chǎn)業(yè)金融機構(gòu)多方力量組織協(xié)調(diào)。在宏觀管理、基礎設施建設和先期格局構(gòu)建等方面,需要“有為政府”的介入與統(tǒng)籌;在產(chǎn)融雙方的動力激發(fā)與合理高效利用方面,則需要基于經(jīng)濟技術(shù)關系與利益聯(lián)結(jié)邏輯,發(fā)揮“有效市場”的作用。

(二)模式重塑:構(gòu)建生態(tài)圈層,創(chuàng)新服務平臺

構(gòu)建戰(zhàn)略路徑不能籠統(tǒng)地談產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)建設,要根據(jù)產(chǎn)融主體基于經(jīng)濟和技術(shù)規(guī)律所形成的實際結(jié)構(gòu)形態(tài),分層次、分類別地進行主體關系聯(lián)結(jié)與金融化、數(shù)字化運轉(zhuǎn)邏輯設定,用金融化和數(shù)字化的力量與利益聯(lián)系形成不同層次的生態(tài)圈層,并在此基礎上打造綜合性的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務平臺。

1.組建分層次、分線條的數(shù)字化產(chǎn)融關系生態(tài)

第一,圍繞價值鏈、創(chuàng)新鏈、供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈,從鏈式環(huán)節(jié)分別進行數(shù)字化連接,為對接產(chǎn)業(yè)金融服務建立基礎。依據(jù)經(jīng)濟技術(shù)關系形成的四大鏈條,其鏈環(huán)節(jié)點的關鍵主體是各類產(chǎn)業(yè)企業(yè),在數(shù)字經(jīng)濟的推動下,不同節(jié)點之間的信息交互與資源協(xié)調(diào)愈來愈趨向數(shù)字化連接與互動,資金流、信息流、物流、商流和數(shù)據(jù)流的融合程度與融合需求不斷提升。[13]因此,需要加強四大關系鏈條的數(shù)字化和金融化的生態(tài)建設,推動四大功能鏈條的數(shù)據(jù)融合,在各鏈條的功能鏈節(jié)之間打通數(shù)據(jù)要素流通的通道,最后以企業(yè)為中心完成各鏈條上數(shù)據(jù)要素的匯集和分發(fā)。在價值鏈上,分布著研發(fā)設計、生產(chǎn)制造、交易、運輸、售后服務等功能鏈節(jié),某個產(chǎn)品的這些鏈節(jié)可能聚集于同一企業(yè)主體內(nèi),也可能分散在不同的企業(yè)之中,在數(shù)字化基礎設施的支持下,搜集這些環(huán)節(jié)上的對應信息并數(shù)據(jù)化,以數(shù)據(jù)要素的形式在各環(huán)節(jié)進行流動和加工,從而促進整個價值鏈條的信息互動傳輸和分析應用。在創(chuàng)新鏈上,圍繞著推動科技成果和知識創(chuàng)意走向商業(yè)化生產(chǎn)和銷售,集聚著研發(fā)創(chuàng)造體系、商品化轉(zhuǎn)化體系、運營管理體系、公共政策體系、要素整合體系等主體力量和功能環(huán)節(jié),推動這些環(huán)節(jié)之間的信息傳輸數(shù)據(jù)化以及資金流動數(shù)字化。在供應鏈上,將各主體狀況和相互往來活動全面數(shù)據(jù)化,在各節(jié)點之間建立數(shù)字化傳輸連接設施,實現(xiàn)貿(mào)易對象和貿(mào)易方式的數(shù)字化,將形成的數(shù)據(jù)要素在鏈條上分發(fā)與整合,以供各主體使用,促進整個供應鏈運轉(zhuǎn)效率提升,并在出現(xiàn)外在沖擊時綜合統(tǒng)籌調(diào)度鏈上的主體力量進行應對,提高調(diào)整變通的反應速度和協(xié)調(diào)重組的反應能力。產(chǎn)業(yè)鏈包括對以上三大鏈條的整合,是以技術(shù)經(jīng)濟關系和時空布局結(jié)構(gòu)為基礎,圍繞企業(yè)群和產(chǎn)業(yè)部門形成的更具綜合形態(tài)的網(wǎng)狀鏈條式關聯(lián)關系。[14]產(chǎn)業(yè)鏈中的各個節(jié)點以企業(yè)為主體,節(jié)點之間依托供需關系的運轉(zhuǎn)存在著價值交換和信息交流,這些交換交流活動能夠在數(shù)據(jù)化的條件下形成數(shù)據(jù)要素并進行流動。

第二,圍繞各層級產(chǎn)業(yè)集群,在區(qū)域內(nèi)加強大中小型企業(yè)的數(shù)字化生態(tài)建構(gòu)。在區(qū)域經(jīng)濟范圍內(nèi),通過梳理整合價值鏈、創(chuàng)新鏈、供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈形成的產(chǎn)業(yè)集群,涵蓋了不同規(guī)模的企業(yè),各類企業(yè)之間因技術(shù)聯(lián)系、供需關系和協(xié)作需要進行不同層次的數(shù)字化升級和相互之間的數(shù)字化協(xié)作聯(lián)系,進而推動區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群的數(shù)字化協(xié)作水平。地方政府、產(chǎn)業(yè)龍頭和大型金融機構(gòu)在推動各層級產(chǎn)業(yè)集群數(shù)字化水平提升的過程中,不僅要促進大型企業(yè)的數(shù)字化,還要將產(chǎn)業(yè)版圖中的各類中小微企業(yè)納入產(chǎn)業(yè)協(xié)作的數(shù)字化生態(tài),加強相關產(chǎn)業(yè)鏈條上各類企業(yè)之間的數(shù)字化聯(lián)系與協(xié)作水平。在產(chǎn)業(yè)集群數(shù)字化生態(tài)建設的重點扶持和補強短板方面,既要協(xié)調(diào)好大型企業(yè)與中小微企業(yè)的數(shù)字化生態(tài)互動關系,幫助中小微企業(yè)進行數(shù)字化升級并積極融入數(shù)字化平臺與生態(tài),也要平衡好工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務業(yè)以及科創(chuàng)型企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)支柱型產(chǎn)業(yè)等之間的生態(tài)結(jié)構(gòu),尤其要減少數(shù)據(jù)孤島和縮小數(shù)字鴻溝。

第三,在以上兩大層次的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈層的基礎上,構(gòu)建不同類別、不同層次的金融機構(gòu)之間的協(xié)作生態(tài),并與不同層次的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合(見圖1)。隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的深入發(fā)展,以及在數(shù)字化條件下產(chǎn)業(yè)循環(huán)對資金循環(huán)的要求漸趨復雜,產(chǎn)業(yè)金融服務的綜合化、精細化程度需要進一步提升,對不同金融機構(gòu)之間的協(xié)作要求也越來越高。一方面,根據(jù)產(chǎn)業(yè)的金融功能需求,要加強商業(yè)銀行、保險、證券、信托、保理、融資租賃、財務公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等類型金融機構(gòu)在參與產(chǎn)業(yè)金融服務過程中的數(shù)字化聯(lián)系與協(xié)作,并按照產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等技術(shù)經(jīng)濟邏輯進行鏈式布局;另一方面,對于全國性、區(qū)域性、地方性的各規(guī)模層級的金融機構(gòu),要協(xié)調(diào)好其服務范圍與大中小型企業(yè)及不同區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群之間的業(yè)務匹配關系,發(fā)揮不同層級金融機構(gòu)的業(yè)務優(yōu)勢[15],與各類企業(yè)建立數(shù)字化產(chǎn)融協(xié)作關系,統(tǒng)籌好產(chǎn)業(yè)金融服務范圍與服務效率之間的關系。此外,根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營發(fā)展特色,結(jié)合不同金融機構(gòu)積累形成的行業(yè)服務業(yè)務優(yōu)勢,形成跨行業(yè)領域的產(chǎn)業(yè)金融服務群組,在產(chǎn)業(yè)金融供給格局中平衡好工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務業(yè)、科創(chuàng)行業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等行業(yè)的金融供給資源。[16]

2.打造綜合化、開放式的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務平臺系統(tǒng)

實現(xiàn)以上所述的數(shù)字化、金融化生態(tài)的形成與運轉(zhuǎn),關鍵在于打造綜合化、開放式的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務平臺系統(tǒng),通過服務平臺系統(tǒng)將產(chǎn)業(yè)數(shù)字生態(tài)與產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字生態(tài)進行對接,實現(xiàn)產(chǎn)融數(shù)字化聯(lián)通。一是對現(xiàn)有的數(shù)字平臺進行整合利用,依托電商平臺、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺等對產(chǎn)業(yè)內(nèi)部數(shù)字化水平較低的中小微企業(yè)進行賦能,通過與第三方數(shù)字平臺的合作,搭建公共性的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化協(xié)作平臺,減少中小微企業(yè)的數(shù)字化短板,使其更好地與數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務對接,打造為中小微企業(yè)服務的產(chǎn)業(yè)金融服務生態(tài)。2022年11月,工信部印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指南》,鼓勵金融機構(gòu)提供中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關的產(chǎn)品和服務,發(fā)展基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)融新模式,提升中小企業(yè)融資能力。二是對于金融機構(gòu),尤其是大型金融機構(gòu)所搭建的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務平臺,要推動其向中小型金融機構(gòu)開放共享,緩解中小型金融機構(gòu)的數(shù)字化能力水平欠缺問題,形成金融機構(gòu)之間的產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化協(xié)作平臺,以開放性的公共平臺平衡中小微企業(yè)和中小型金融機構(gòu)的數(shù)字化“跛足”。三是進一步打造集成式的產(chǎn)業(yè)金融服務平臺,重點解決行業(yè)共性金融需求和生態(tài)性金融扶持,通過多機構(gòu)的協(xié)作和多產(chǎn)品的組合,滿足綜合性的產(chǎn)業(yè)金融需求。同時,利用這一平臺廣泛對接產(chǎn)融兩端的生態(tài)體系,提高平臺的利用率和工作效率,解決各類關系鏈上的企業(yè)基于產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈運轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的共性金融需求。

平臺是金融機構(gòu)按照線下產(chǎn)業(yè)金融服務實體經(jīng)濟的流程、規(guī)定在虛擬空間搭建的可以實現(xiàn)供需雙方完成交易的場所,是數(shù)字經(jīng)濟重要的實現(xiàn)方式,它突破了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融線下交易的時間與空間的限制,實現(xiàn)了高效率的產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展。目前,平臺一般都建立在各金融機構(gòu)的業(yè)務運行系統(tǒng)上,便于及時利用系統(tǒng)上的有關信息,進一步發(fā)揮金融機構(gòu)信息優(yōu)勢。產(chǎn)業(yè)金融服務平臺是金融機構(gòu)的一個專業(yè)化平臺,內(nèi)嵌于金融機構(gòu)服務實體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟,具有融資等金融交易功能,實體經(jīng)濟企業(yè)可以線上完成融資、咨詢等金融業(yè)務。促進功能多元化,不斷賦能產(chǎn)業(yè)金融平臺新功能,要將產(chǎn)業(yè)金融平臺與其他平臺有關信息進行鏈接,特別是金融機構(gòu)其他業(yè)務功能的鏈接,使實體企業(yè)只需一鍵、一個入口就可以完成所要辦的金融業(yè)務,從而提升產(chǎn)業(yè)金融的服務效率。

(三)業(yè)務創(chuàng)新:整合金融產(chǎn)品,優(yōu)化服務方式

首先,在推進產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)的進程中,金融機構(gòu)不僅要加大對產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和產(chǎn)融生態(tài)數(shù)字化基礎設施建設的資金支持,還要對自身的產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務進行產(chǎn)品方案與服務模式的創(chuàng)新,更好地適應產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)的運轉(zhuǎn)需要。產(chǎn)業(yè)金融服務實體經(jīng)濟不只是要求完成簡單的資金投放和回收,還要從注重資金量投放轉(zhuǎn)向重視金融產(chǎn)品開發(fā)和金融服務效率提升。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)金融更加偏重于對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營所需的資金量的評估,在支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面更多地體現(xiàn)為資金投放量的重復性增加,容易降低金融效率,表現(xiàn)為邊際資本產(chǎn)出率的下降。產(chǎn)業(yè)金融的服務模式和產(chǎn)品邏輯要符合產(chǎn)業(yè)內(nèi)各類企業(yè)的經(jīng)營特色與發(fā)展需求,通過金融產(chǎn)品的優(yōu)化設計促進產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈生態(tài)中相關主體的順利交易和價值增值,甚至能引導企業(yè)的正向發(fā)展與生態(tài)運轉(zhuǎn)的優(yōu)化,增加整個鏈條在抵抗外部沖擊時的韌性。尤其是在經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的過程中,支持經(jīng)濟創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,產(chǎn)業(yè)金融也需改變過去要素投入型的運營模式,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)金融的服務模式,開發(fā)具備精細化和差異化特點的金融產(chǎn)品,適應創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展對金融服務和風險管理水平的高要求。[17]這也是產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)對產(chǎn)業(yè)金融服務的要求。

其次,創(chuàng)新金融產(chǎn)品的開發(fā)和投放模式,充分利用以金融產(chǎn)品集散為中心的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務平臺。在多主體協(xié)作的集成式供給體系下,不同金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務能力能夠得到優(yōu)化組合,有利于開發(fā)多功能、多服務、個性化的金融產(chǎn)品集合。產(chǎn)業(yè)生態(tài)中不同經(jīng)濟鏈條和各類關聯(lián)企業(yè)對金融服務的要求不斷變化,且要求的細分化和差異化程度不斷加強,開發(fā)具備精準性、可適性、綜合性的金融產(chǎn)品往往需要企業(yè)層面的思路創(chuàng)新或金融訴求的反饋與分解。[18]構(gòu)建對金融機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)企業(yè)雙向開放的服務平臺時,產(chǎn)業(yè)企業(yè)將其金融需求向平臺反饋,平臺在分解整理的基礎上,將滿足該需求的金融產(chǎn)品描述以招標形式分發(fā)到金融機構(gòu),各類金融機構(gòu)根據(jù)自身及其協(xié)作伙伴的資源條件和服務能力,共同開發(fā)具備適應性的產(chǎn)品或服務方案,形成跨主體供給的金融服務產(chǎn)品池,以滿足產(chǎn)業(yè)企業(yè)的金融需求,并在平臺系統(tǒng)的協(xié)調(diào)下完成金融產(chǎn)品投放、資金調(diào)配流通、利益回收分成等工作,類比開放銀行、場景金融等金融服務模式,從而創(chuàng)新金融機構(gòu)的組織方式和產(chǎn)業(yè)金融管理模式,將金融機構(gòu)賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重心引導到金融產(chǎn)品和服務的優(yōu)化上,通過貼近性的產(chǎn)品與服務助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的循環(huán),而不是僅僅關注產(chǎn)業(yè)融資與建設投資。

最后,適應數(shù)字化條件下產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的結(jié)構(gòu)形態(tài)變化,轉(zhuǎn)變產(chǎn)品思路和服務方式。面對數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展對“定制化”生產(chǎn)模式的重塑,“以產(chǎn)定銷”式的產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯被顛覆,“以銷定產(chǎn)”成為商品和要素市場循環(huán)的主線邏輯,產(chǎn)業(yè)鏈與消費市場的聯(lián)系越來越緊密[19],而供應鏈逐漸由鏈狀向網(wǎng)絡狀延伸,跨主體高效協(xié)作成為增強鏈式經(jīng)濟發(fā)展韌性的重要方面。隨著生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)向小批量、高頻次與快迭代,金融服務需求也趨向細分化、碎片化和多樣化。生產(chǎn)與消費的互動進一步加速,帶動生產(chǎn)供應鏈和消費供應鏈深度融合。在建設集成式供給系統(tǒng)和產(chǎn)品服務平臺的基礎上,產(chǎn)業(yè)金融的產(chǎn)品開發(fā)思路和服務方式需要適應產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的這些結(jié)構(gòu)形態(tài)變化,適應的路徑不僅要依靠金融機構(gòu),還要依靠數(shù)字科技。

(四)科技賦能:加強技術(shù)應用,打造系統(tǒng)功能

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài),其系統(tǒng)功能和運行效能的實現(xiàn),最根本的還是要依靠數(shù)字科技的作用,因此需科學利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能、元宇宙等基礎性數(shù)字科技的強大功能。將這些新一代數(shù)字技術(shù)嵌入產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務,是以技術(shù)手段解決產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展中難以解決的矛盾。數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融改變了傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)金融服務模式,改進了目標客戶的選擇方法,優(yōu)化了業(yè)務流程,實現(xiàn)了自動化的風險控制和財務管理,極大地提升了產(chǎn)業(yè)金融的服務效能。

基于數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融,一是可以利用大數(shù)據(jù)精準獲得實體經(jīng)濟中優(yōu)質(zhì)的目標客戶,實現(xiàn)金融機構(gòu)與實體企業(yè)的信息對稱,精準地對實體企業(yè)進行畫像,可以設置預警指標體系,對風險狀況進行提前預警;二是可以利用區(qū)塊鏈技術(shù),實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)圈中各參與主體信息共享,通過智能合約技術(shù)又可以規(guī)范參與者的守約合法行為;三是通過人工智能可以大幅提高產(chǎn)業(yè)金融的運行效率,將產(chǎn)業(yè)金融的工作人員從大量的重復性勞動中解放出來,特別是一些高重復性崗位完全由數(shù)字機器人來替代,極大地提高了產(chǎn)業(yè)金融工作效率;四是通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以將產(chǎn)業(yè)金融服務的實體企業(yè)從物的形態(tài)上進行全方位、多維度的管理,有效地實現(xiàn)資金、物資的“雙線”風險控制;五是通過元宇宙技術(shù)可以提升產(chǎn)業(yè)金融的管理主動性,將產(chǎn)業(yè)金融中的制度、方案、模型等在元宇宙的虛擬空間進行無成本的測試,為現(xiàn)實世界的產(chǎn)業(yè)金融管理者提供管理樣本和經(jīng)驗或參數(shù),大幅提升管理效能。這些數(shù)字技術(shù)不僅可以嵌入產(chǎn)業(yè)金融專業(yè)平臺,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)金融運行完全數(shù)字化、線上化、智慧化,而且可以有效地降低風險和管理成本。因此,數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融大幅提升了產(chǎn)業(yè)金融服務實體經(jīng)濟的精準性、高效率,突破了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融模式下的難點和困惑。

在當前的數(shù)字技術(shù)應用過程中,部分技術(shù)缺陷逐漸顯露,因此需要防范數(shù)字科技的技術(shù)風險,高度警惕數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務的金融風險。需要指出的是,產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)的形成和運轉(zhuǎn),不是通過某一項數(shù)字技術(shù)就能實現(xiàn)的,也不是將各類數(shù)字技術(shù)雜糅進入金融系統(tǒng)就能擴大產(chǎn)業(yè)金融對實體經(jīng)濟的賦能效用,而是要充分重視專業(yè)的數(shù)字技術(shù)服務公司和平臺的技術(shù)集成及系統(tǒng)賦能作用。雖然各類金融機構(gòu)對金融科技的應用已經(jīng)較為成熟,但是在綜合化、生態(tài)化的產(chǎn)融協(xié)作條件下,更加復雜的產(chǎn)融數(shù)字化方案的開發(fā)與實施,還需要第三方數(shù)字科技公司和平臺公司的協(xié)助。而從數(shù)字技術(shù)全方位應用和數(shù)字生態(tài)的協(xié)作特性來看,數(shù)字技術(shù)公司以其專業(yè)能力和廣泛的市場影響,在產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)運轉(zhuǎn)中發(fā)揮著不可或缺的作用。部分中小型金融機構(gòu)往往缺乏資金和科研實力來打造自身的數(shù)字化服務平臺系統(tǒng),或者打造的平臺質(zhì)量良莠不齊,難以與高水平的產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)對接。這類金融機構(gòu)要重視第三方數(shù)字科技公司和平臺公司的合作,在運行數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融時,要把技術(shù)重點放在如何利用現(xiàn)有平臺和第三方數(shù)字服務商上,處理好資源協(xié)調(diào)、利益分享以及風險防范之間的關系。

四、結(jié) 語

促進實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展是當前經(jīng)濟工作面臨的重要任務。建設現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系,推進現(xiàn)代服務業(yè)與各類實體產(chǎn)業(yè)深度融合,是促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。產(chǎn)業(yè)金融作為現(xiàn)代服務業(yè)的核心形態(tài),對實體產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮著突出作用,在數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展浪潮下,構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)具有重要的現(xiàn)實意義。政府部門、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、金融機構(gòu)等主體均有動力參與產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)的構(gòu)建;數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展、行業(yè)企業(yè)的數(shù)字化實踐、金融機構(gòu)的產(chǎn)業(yè)金融運作等,為產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化生態(tài)的建設與運營建立了基礎條件。構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)的戰(zhàn)略路徑,需要充分調(diào)動相關主體動力、運用好驅(qū)動機制,兼顧基礎條件和困境難點,遵循“組織引領—模式重塑—業(yè)務創(chuàng)新—科技賦能”的系統(tǒng)性路徑框架,打造產(chǎn)業(yè)與金融互動共生的數(shù)字化融合生態(tài),利用數(shù)字技術(shù)的賦能,創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化服務模式和產(chǎn)品思路,引導產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的升級,使產(chǎn)融兩端在數(shù)字化層面實現(xiàn)高水平的融合協(xié)作,促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。