周麗萍 永大精密模具（東莞）有限公司

引言

經(jīng)濟快速發(fā)展，企業(yè)運營過程中蘊涵潛在風(fēng)險。隨著全球經(jīng)濟一體化持續(xù)推進，企業(yè)面對的風(fēng)險呈現(xiàn)多樣性、復(fù)雜性發(fā)展趨勢，對企業(yè)發(fā)展帶來一定制約。企業(yè)為更好地面對復(fù)雜性財務(wù)風(fēng)險，要構(gòu)建完善的風(fēng)險管控體系，提高自身認(rèn)知水平及投資運營能力，規(guī)避經(jīng)營中的管理漏洞，將人為因素降到最低。財務(wù)風(fēng)險管控應(yīng)在風(fēng)險發(fā)生前做好預(yù)警，并對各運營環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險點嚴(yán)格把控。企業(yè)應(yīng)完善和反思管理問題，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前部分企業(yè)資產(chǎn)管理不善、籌資模式落后、收益分配不科學(xué)、資金回收緩慢等問題，企業(yè)要針對財務(wù)現(xiàn)狀展開分析、評價，避免企業(yè)陷入財務(wù)危機，提高企業(yè)收益最大化，促進企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平。

一、財務(wù)風(fēng)險評價與控制相關(guān)概念

（一）財務(wù)風(fēng)險的界定與主要特征

財務(wù)風(fēng)險具有客觀性、全面性、共存性、不確定性、挑戰(zhàn)性、未知性等特征。企業(yè)通過籌資、投資、運營、生產(chǎn)、銷售等活動引發(fā)的風(fēng)險漏洞，為后續(xù)運營發(fā)展帶來不良的連鎖反應(yīng)，制約企業(yè)的有序經(jīng)營。企業(yè)除了要提高對內(nèi)部管理，還要適應(yīng)外部宏觀環(huán)境改變，對潛在的風(fēng)險問題及時識別，并采取有效防控措施止損，保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）財務(wù)風(fēng)險的評價方法

財務(wù)風(fēng)險評價要建立在系統(tǒng)化模型基礎(chǔ)上，對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性、風(fēng)險發(fā)生帶來的影響進行對比分析。財務(wù)風(fēng)險評價包括層次分析法、共享系數(shù)法、變量法、邏輯回歸法、多元線性回歸法、因子分析法等方法。財務(wù)風(fēng)險分析要將財務(wù)指標(biāo)作為分析依據(jù)，將財務(wù)指標(biāo)及多元判別分析方法相結(jié)合，客觀反映公司流動性、獲利能力、財務(wù)杠桿、償債能力、發(fā)展能力，分析公司當(dāng)前整體發(fā)展水平。

（三）財務(wù)風(fēng)險控制的相關(guān)理論

企業(yè)運營發(fā)展根據(jù)風(fēng)險評價結(jié)果展開針對性控制措施。企業(yè)的風(fēng)險控制要結(jié)合企業(yè)運營發(fā)展目標(biāo)，覆蓋整個運營環(huán)節(jié)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制要涵蓋風(fēng)險識別、風(fēng)險計算、風(fēng)險控制，結(jié)合行業(yè)發(fā)展特色，對風(fēng)險關(guān)口進行管理，在經(jīng)營過程中要針對不同發(fā)展環(huán)境提出相應(yīng)的風(fēng)險防控策略，建立適應(yīng)企業(yè)自身的風(fēng)險控制體系，對風(fēng)險實施科學(xué)化、動態(tài)化管控，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。

二、公司財務(wù)風(fēng)險評價與控制存在問題

（一）公司財務(wù)風(fēng)險評價存在問題

1.風(fēng)險評價流程問題

公司未建立財務(wù)風(fēng)險評價體系，風(fēng)險評價缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，評價工作沒有制度參照，缺乏約束性。企業(yè)的風(fēng)險評價主體單一，參與財務(wù)風(fēng)險評價的主體部門僅包括財務(wù)和審計部門，影響財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果的客觀性。人力資源部門、銷售部門、生產(chǎn)部門等部門不能參與，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果過于片面。因此企業(yè)不了解基層業(yè)務(wù)信息，評價存在流動，不能結(jié)合公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，缺乏前瞻性，給后續(xù)工作靈活性開展帶來不利影響。

2.財務(wù)風(fēng)險評價內(nèi)容問題

財務(wù)風(fēng)險評價內(nèi)容較為單一，不能將信息匯總，評價指標(biāo)只能反映單一類別信息，數(shù)據(jù)具有片面性。公司在選擇財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)局限在償債、盈利、營運及成長能力，評價指標(biāo)不能突出方向性和重點性，財務(wù)風(fēng)險評價模型缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對現(xiàn)金流量指標(biāo)關(guān)注較少。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果缺乏科學(xué)性，未能從定性與定量雙重角度出發(fā)，經(jīng)營環(huán)節(jié)存在管理漏洞，評價指標(biāo)選取過于隨意，缺乏科學(xué)性、嚴(yán)謹(jǐn)性，導(dǎo)致評價結(jié)果過于主觀和片面，影響決策者的正確判斷。因此，企業(yè)亟待構(gòu)建健全的財務(wù)風(fēng)險評價體系，對當(dāng)前潛在風(fēng)險客觀識別，幫助企業(yè)有針對性地開展防控，促進財務(wù)風(fēng)險整體水平提升。

（二）公司財務(wù)風(fēng)險控制存在問題

1.風(fēng)險控制流程問題

公司財務(wù)管控缺乏主動性，評價方式僅依據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)指標(biāo)變化，控制措施往往是根據(jù)評價結(jié)果開展補救措施，當(dāng)事部門未采取針對性改善措施，而前后端部門之間存在連帶效應(yīng)，未見風(fēng)險做出提前防控，未能根據(jù)風(fēng)險建立應(yīng)對措施。財務(wù)內(nèi)部控制體系并未達到預(yù)期效果，部分運營環(huán)節(jié)疏于管理，部門間溝通協(xié)調(diào)存在內(nèi)耗。企業(yè)的投資環(huán)節(jié)由個別高管確定，未考慮投入產(chǎn)出比。業(yè)務(wù)層面缺少財務(wù)基本知識，在出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，有關(guān)人員不能及時意識到財務(wù)風(fēng)險帶來的損失。

2.財務(wù)風(fēng)險控制內(nèi)容問題

首先，資產(chǎn)管理機制不夠完善。公司資產(chǎn)存在一定流動性，其中應(yīng)收賬款、存貨等財務(wù)指標(biāo)地域行業(yè)平均值，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，資金流動性不佳，客戶占用公司資金周期較長，給公司運營發(fā)展帶來一定風(fēng)險。應(yīng)收賬款回款如果不能及時回收，將形成壞賬，給企業(yè)帶來一定經(jīng)濟損失。其次，企業(yè)的風(fēng)險管理活動單一，收益分配比例不科學(xué)。企業(yè)投資過于保守，往往選擇短期銀行保本理財產(chǎn)品，時間控制在一年以內(nèi)。企業(yè)并未選擇多種投資方式，將投資風(fēng)險實行分散化管理。公司缺乏對留存比例的科學(xué)把控，股利分配活動用于流動資金的補充，如果企業(yè)留存收益過多，會減少投資者投資積極性。

三、公司財務(wù)風(fēng)險的控制措施

（一）公司籌資風(fēng)險控制

公司籌資可以維持資金平衡，緩解資金緊張，公司要保留一定量的現(xiàn)金，做好事前方案預(yù)算、事中把關(guān)和事后資金匯總，籌款屬于負(fù)債性質(zhì)，還要考慮債務(wù)償還情況。企業(yè)應(yīng)籌資前要做好事前規(guī)劃，根據(jù)公司現(xiàn)有資金、負(fù)債結(jié)合未來應(yīng)收等資金來源選擇相應(yīng)的籌資方案，分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的流動性負(fù)債、所有者權(quán)益占比。如果公司股權(quán)性融資結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，企業(yè)可以選擇直接投資的方式吸收內(nèi)部股東資金。公司還可以增加融資租賃資產(chǎn)，要加強資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與籌資的適配性。內(nèi)部籌資要制定科學(xué)的紅利分配制度，吸引股東投入更多資金，保障股東的切身利益。內(nèi)部員工投資可以激發(fā)員工工作積極性，帶動公司經(jīng)濟效益提升。公司籌資如果采取借款，企業(yè)需要根據(jù)自身運營情況進行合理借貸，避免出現(xiàn)資不抵債情況發(fā)生。公司要提前做好現(xiàn)金流判斷，實現(xiàn)動態(tài)跟蹤，不斷嘗試新的融資方式，對債券融資、信用證等方式做好科學(xué)規(guī)劃，并對投資收益進行評估，有效控制公司籌資風(fēng)險。

（二）公司營運風(fēng)險控制

針對公司存貨問題，公司要制定合適量的存貨，銷售部門要在鞏固老顧客的同時拓展新客戶，尋找高質(zhì)量客戶，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)轉(zhuǎn)型升級。在公司銷售量增加時，雖然公司的存貨周轉(zhuǎn)率高，但是如果公司應(yīng)收賬款不能及時回收，就會影響原材料購進，導(dǎo)致存貨供應(yīng)不足，對公司銷售額帶來負(fù)面影響。公司要根據(jù)市場發(fā)展變化，避免出現(xiàn)存貨積壓的情況。企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注上下游企業(yè)運營情況，嚴(yán)格控制采購成本，靈活應(yīng)對市場價格變化。針對應(yīng)收賬款問題，應(yīng)嚴(yán)格控制賒銷業(yè)務(wù)，注意客戶付款條件及周期，建立完善壞賬審核制度，制定催款計劃，一旦出現(xiàn)違約，應(yīng)按照違約流程申請法律保護。針對固定資產(chǎn)問題，企業(yè)要避免資產(chǎn)出現(xiàn)閑置的情況。企業(yè)應(yīng)建立固定資產(chǎn)的維修保養(yǎng)制度，對非經(jīng)營性固定資產(chǎn)應(yīng)減少購進，擴大流動資金占比，避免公司固定資產(chǎn)資金占用過多，影響公司變現(xiàn)能力。費用報銷環(huán)節(jié)要嚴(yán)格控制不合理支出，加強預(yù)算控制及績效考核，明確各崗位職責(zé)，促進公司費用管控效果。

（三）公司投資風(fēng)險控制

公司固定資產(chǎn)投資應(yīng)制定詳細(xì)的規(guī)劃方案，完善投資規(guī)模與進度，避免盲目投資，確保信息真實性與及時性，加大對投資成本的管理，提高對投資全過程的管理。針對公司投資保守情況，企業(yè)要制定投資組合戰(zhàn)略，實現(xiàn)風(fēng)險分散，促進企業(yè)投資收益增長。權(quán)益性投資雖然收益可觀，同時伴隨一定風(fēng)險，如果市場經(jīng)濟形勢存在不確定因素，企業(yè)要了解項目不可控因素，及時做出應(yīng)急備選方案。對于資產(chǎn)、凈資產(chǎn)投資應(yīng)制定風(fēng)險預(yù)警值，企業(yè)可以通過招標(biāo)、比價等方式，選擇最優(yōu)供應(yīng)商，控制成本支出。公司要提高對國家及行業(yè)政策的了解，緊跟政策發(fā)展導(dǎo)向，與政府合作開展風(fēng)險較低的項目，確保公司穩(wěn)定發(fā)展。

（四）公司現(xiàn)金流風(fēng)險控制

公司應(yīng)建立正確的應(yīng)收賬款管理制度，現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)缺乏合理規(guī)劃，為了保證資金流動性，應(yīng)避免集中購入或者賬期過于集中，應(yīng)商議錯峰付款時間，避免出現(xiàn)資金缺口。公司要對合作商信用情況展開調(diào)查，避免出現(xiàn)款項回收風(fēng)險，按照回款日期及時催收，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。公司要做好現(xiàn)金規(guī)劃，編制現(xiàn)金預(yù)算，對投資、籌資做好提前規(guī)劃，嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，確保公司各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金流動性，對資金去向?qū)嵭袆討B(tài)跟蹤，進行透明化監(jiān)測，提高對現(xiàn)金流動風(fēng)險的控制效果。

四、公司財務(wù)風(fēng)險的實施建議

（一）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，增強核心競爭力

公司要借助投資公司資源，完善自身質(zhì)量管理體系，嚴(yán)格控制商品質(zhì)量，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的商品及服務(wù)。公司要及時收集客戶信息，了解客戶內(nèi)在訴求，并順應(yīng)客戶需求導(dǎo)向改進產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品功能，促進產(chǎn)品質(zhì)量提升，保障客戶切身利益。公司要加強與上下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的合作，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈效應(yīng)，增強公司在領(lǐng)域內(nèi)的核心競爭力，實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

（二）健全公司財務(wù)制度的控制對策

公司要強化對財務(wù)風(fēng)險的重視，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，做好事前預(yù)警、事中控制、事后補救的全過程控制對策。公司要制定風(fēng)險管理部門，培養(yǎng)各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險意識，一旦不可控風(fēng)險發(fā)生，可以減少風(fēng)險損失，將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)。公司要與各部門積極溝通，對潛在風(fēng)險因子及時識別，嚴(yán)格落實風(fēng)險防控方案。公司各部門要加強溝通，了解各業(yè)務(wù)流程，提高部門間協(xié)作配合能力。公司要嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，對公司涉稅業(yè)務(wù)科學(xué)籌劃，嚴(yán)守運營底線，按時足額繳納稅款。

（三）加強公司人員的財務(wù)風(fēng)險意識

公司要定期開展財務(wù)風(fēng)險相關(guān)培訓(xùn)，提高員工思想認(rèn)知，避免局限在管理層和財務(wù)部門，要滲透到各部門及所有員工，形成自上而下的風(fēng)險管控網(wǎng)絡(luò)，實行全面性、靈活性管理。公司領(lǐng)導(dǎo)層要主動學(xué)習(xí)財務(wù)知識，了解財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的風(fēng)險隱患，提高風(fēng)險識別能力和自我約束能力，排除工作中風(fēng)險點。公司要制定績效考核制度，將風(fēng)險管理納入員工考核，明確員工崗位責(zé)任范圍，將風(fēng)險控制在承受能力范圍內(nèi)。

（四）提升企業(yè)人員的綜合能力

公司為了提高管理層決策的精準(zhǔn)性，要提高對各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的嚴(yán)格控制，不斷積累自身管理經(jīng)驗和認(rèn)知能力。公司要加強對技術(shù)人員的培訓(xùn)，加強公司業(yè)務(wù)研發(fā)能力，培養(yǎng)各職能部門崗位勝任力，強化基層員工工作執(zhí)行力，將企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與員工個人目標(biāo)保持同步，營造良好的企業(yè)文化氛圍，激發(fā)員工主觀能動性，促進公司整體發(fā)展。公司要開展崗位培訓(xùn)，強化各部門對財務(wù)風(fēng)險點的敏感度，提高風(fēng)險應(yīng)急防控策略，對風(fēng)險進行預(yù)測、分析和計算，鼓勵員工向更高標(biāo)準(zhǔn)看齊。公司要建立人才引進政策，招聘高水平人才，做好崗前培訓(xùn)相關(guān)事宜，提高員工對各運營流程的認(rèn)知程度，為員工構(gòu)建職業(yè)發(fā)展平臺，為企業(yè)發(fā)展出謀劃策。

結(jié)語

企業(yè)發(fā)展要從經(jīng)營維度和財務(wù)維度兩個層面展開分析，針對當(dāng)前企業(yè)盈利狀況不穩(wěn)定，要加強對公司財務(wù)風(fēng)險評價，提高內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。本文針對當(dāng)前公司財務(wù)風(fēng)險評價與控制存在的缺乏評價制度、評價主體單一、評價內(nèi)容固化、評價結(jié)果不科學(xué)等問題，控制流程方面存在風(fēng)險意識薄弱、籌資結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)管理機制不健全、投資風(fēng)險活動單一、財務(wù)風(fēng)險管理機制不健全等問題，并從籌資風(fēng)險、營運風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險四方面提出風(fēng)險控制建議。本文在最后提出了財務(wù)風(fēng)險評價與控制相關(guān)保障措施，為公司可持續(xù)發(fā)展提供前提保障。