數(shù)字人民幣推動(dòng)普惠金融發(fā)展的路徑研究

李雨航 李細(xì)滿(mǎn)

(中國(guó)計(jì)量大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 浙江杭州 310018)

黨的十九屆六中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于黨的百年奮斗重大成就和歷史經(jīng)驗(yàn)的決議》指出：“壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)；堅(jiān)持金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范化解經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)”。由此可見(jiàn)，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)意義重大，它是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇的戰(zhàn)略選擇。推動(dòng)數(shù)字人民幣的發(fā)展，對(duì)擴(kuò)大金融服務(wù)的廣度和深度、加快金融科技的發(fā)展及推動(dòng)金融監(jiān)管有著重要意義。

1 我國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程

為了維護(hù)國(guó)家主權(quán)貨幣的地位，現(xiàn)在各國(guó)均在加快法定數(shù)字貨幣的研發(fā)進(jìn)度。國(guó)際清算銀行對(duì)66家央行的調(diào)查顯示，約80%的央行正在研發(fā)數(shù)字貨幣，如歐盟、英國(guó)、美國(guó)、日本、瑞典和瑞士。同時(shí)，中國(guó)人民銀行通過(guò)對(duì)法定數(shù)字貨幣相關(guān)理論和技術(shù)的不斷探索、迭代、完善，已在發(fā)展模式和業(yè)務(wù)框架上有了重大的突破。2014—2016 年，中國(guó)人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組，啟動(dòng)法定數(shù)字貨幣相關(guān)研究工作。2016年，中國(guó)人民銀行搭建中國(guó)第一代法定數(shù)字貨幣概念原型，成立數(shù)字貨幣研究所，姚前(2019)明確指出：“盡快推出數(shù)字人民幣”。 2017 年，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)數(shù)字人民幣項(xiàng)目，選擇了大型商業(yè)銀行、電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為參與研發(fā)機(jī)構(gòu)，打造完善數(shù)字人民幣 App，完成兌換流通管理、互聯(lián)互通、錢(qián)包生態(tài)三大主體功能建設(shè)。2019年7月，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信表示，國(guó)務(wù)院已正式批準(zhǔn)央行數(shù)字貨幣的研發(fā)。2019年末，開(kāi)始了在多個(gè)城市進(jìn)行試點(diǎn)工作，在廣東深圳、江蘇蘇州、河北雄安新區(qū)、四川成都及北京冬奧會(huì)場(chǎng)景啟動(dòng)多輪數(shù)字人民幣試點(diǎn)和測(cè)試工作。截至2021年末，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景已超過(guò)808.51萬(wàn)個(gè)，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域，累計(jì)開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包2.61億個(gè)，交易金額達(dá)875.65億元。

2 數(shù)字人民幣推動(dòng)普惠金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯

相比紙質(zhì)貨幣來(lái)講，數(shù)字人民幣從存在形式、底層技術(shù)、運(yùn)行環(huán)境形成了其獨(dú)有的特點(diǎn)：雙離線性、可控匿名、中心化管理、雙層運(yùn)營(yíng)及可編程等。借助這些獨(dú)有的特性，可以在一定程度上改變現(xiàn)在普惠金融面臨的一些問(wèn)題，從而更好地解決我國(guó)“三農(nóng)”、收入差距等問(wèn)題，助力共同富裕的早日實(shí)現(xiàn)。其獨(dú)有的特性至少可以從擴(kuò)大普惠金融覆蓋面、加深普惠金融使用深度、提高普惠金融數(shù)字化程度三方面推動(dòng)我國(guó)普惠金融的發(fā)展。

2.1 擴(kuò)大普惠金融應(yīng)用面，縮小數(shù)字鴻溝

普惠金融要如何聚焦小微企業(yè)、“三農(nóng)”“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，擴(kuò)大普惠金融覆蓋面是當(dāng)今普惠金融穩(wěn)定發(fā)展的重要問(wèn)題。數(shù)字人民幣的誕生，利用雙離線的特性及其特殊的功能性極大地拓寬了傳統(tǒng)金融無(wú)法抵達(dá)的地區(qū)與應(yīng)用的人群，如圖1所示。首先，雙離線支付的特征使得一些網(wǎng)絡(luò)覆蓋度不高的偏遠(yuǎn)山區(qū)及某些災(zāi)難如地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害后沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)的場(chǎng)景得以實(shí)現(xiàn)支付。無(wú)論是手機(jī)對(duì)手機(jī)、手機(jī)對(duì)NFC標(biāo)簽還是手機(jī)對(duì)POS機(jī)，其僅需要使用“碰一碰”功能就可以完成離線的交易。其次，數(shù)字人民幣把過(guò)去一些無(wú)法享受到普惠金融服務(wù)的人群囊括進(jìn)來(lái)，通過(guò)可視支付卡、可穿戴設(shè)備融入生物識(shí)別技術(shù)，利用指紋、面部識(shí)別等科技手段幫助過(guò)去不會(huì)使用智能手機(jī)的老人或兒童完成支付與相關(guān)服務(wù)。數(shù)字人民幣利用金融科技，人工智能等手段，針對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)個(gè)性化、差異化、定制化需求，開(kāi)發(fā)特色金融產(chǎn)品，從應(yīng)用場(chǎng)景和人群精準(zhǔn)擴(kuò)大普惠金融的應(yīng)用與覆蓋面，縮小數(shù)字鴻溝，使得普惠金融真正立足機(jī)會(huì)平等要求發(fā)展。

圖1 數(shù)字人民幣擴(kuò)大普惠金融覆蓋面路徑

2.2 加深普惠金融使用深度，提升安全保障

普惠金融實(shí)現(xiàn)的難點(diǎn)始終是如何長(zhǎng)效保證長(zhǎng)尾群體金融服務(wù)的商業(yè)可持續(xù)性，提高普惠金融的服務(wù)質(zhì)量與效率，數(shù)字人民幣的發(fā)展與應(yīng)用為普惠金融的安全性與服務(wù)效率的提高提供了一種新方案。

數(shù)字人民幣能夠提高金融交易的安全性，提高其中的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。第一，中心化管理、雙層運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)決定了貨幣由中央銀行直接牽頭負(fù)責(zé)發(fā)行、注銷(xiāo)、跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通和錢(qián)包生態(tài)管理，在此過(guò)程中，中央銀行可以保持公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及從大局維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。第二，通過(guò)央行的數(shù)據(jù)絕密存儲(chǔ)，使得資金的運(yùn)用實(shí)現(xiàn)了完全路徑的可追溯，結(jié)合大數(shù)據(jù)與人工智能，更加精準(zhǔn)地把控資金的流向，打擊違法融資、資金詐騙等行為。第三，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的資金流向把控，可以更好地評(píng)估中小企業(yè)的真實(shí)發(fā)展?fàn)顩r，健全社會(huì)信用體系，為企業(yè)的融資提供官方認(rèn)證條件，提高銀行的放貸意愿，改變過(guò)去銀行更傾向?yàn)榇笮推髽I(yè)或國(guó)有企業(yè)提供貸款的囧況。

數(shù)字人民幣降低了金融交易的支付成本，提高了普惠金融的服務(wù)效率。第一，整個(gè)資金交易過(guò)程中只存在支付方與收款方，沒(méi)有第三方機(jī)構(gòu)，無(wú)需支付服務(wù)費(fèi)用，可以最大程度地減輕個(gè)人、家庭甚至企業(yè)的交易成本負(fù)擔(dān)，提高金融資金的利用效率。同時(shí)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，數(shù)字人民幣的無(wú)紙化特征可以降低金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理成本，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的輕型化轉(zhuǎn)型。因?yàn)楝F(xiàn)金業(yè)務(wù)是基本不收費(fèi)的，商業(yè)銀行花在現(xiàn)金存取、現(xiàn)金運(yùn)輸、入賬登記及ATM機(jī)的建設(shè)運(yùn)營(yíng)上大量的人力與物力，導(dǎo)致其成本與收益不相匹配，數(shù)字人民幣的誕生很好地解決了這個(gè)問(wèn)題。第二，實(shí)時(shí)清結(jié)算的特性跨過(guò)了過(guò)去第三方支付平臺(tái)的信息傳遞路徑，提高了資金的融通效率。通過(guò)交易產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)分析，直觀地看出地區(qū)間的金融流通情況與資金的需求情況，為中小企業(yè)甚至個(gè)體戶(hù)的精準(zhǔn)貸款提供數(shù)據(jù)支持，為完善貨幣信貸支持體系、加大財(cái)稅政策支持力度的建設(shè)提供參考依據(jù)(見(jiàn)圖2)。

圖2 數(shù)字人民幣加深普惠金融使用深度路徑

2.3 提高普惠金融數(shù)字化程度

數(shù)字人民幣的推廣極大提高了普惠金融的數(shù)字化程度。一方面，數(shù)字人民幣的誕生，將過(guò)去的紙幣或電子支付轉(zhuǎn)化成現(xiàn)在支付源頭與支付路徑都可追溯的便捷支付方式，其實(shí)時(shí)清結(jié)算和非營(yíng)利性定位極大地增強(qiáng)了普惠金融的便利性與實(shí)惠化。另一方面，數(shù)字人民幣可編程的特性能夠加載智能合約，智能合約可以根據(jù)雙方商定的條件進(jìn)行自動(dòng)交易，當(dāng)相關(guān)責(zé)任方合同履約完成后，系統(tǒng)自動(dòng)觸發(fā)相關(guān)支付指令，自主執(zhí)行向?qū)Ψ礁犊畹慕灰壮绦颍谝欢ǔ潭壬蠝p少了銀企之間還款的風(fēng)險(xiǎn)，可廣泛應(yīng)用于涉農(nóng)、交通、餐飲、醫(yī)療等特定的行業(yè)領(lǐng)域，為普惠金融的數(shù)字化發(fā)展提供了條件。

3 我國(guó)數(shù)字人民幣助力普惠金融發(fā)展面臨的問(wèn)題與挑戰(zhàn)

3.1 數(shù)字人民幣在農(nóng)村地區(qū)的普及難題

普惠金融重視消除貧困、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平，主要服務(wù)對(duì)象為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群，而城鄉(xiāng)地區(qū)人們對(duì)普惠金融的使用率低是其發(fā)展緩慢最主要的根源。究其原因，是人們對(duì)金融產(chǎn)品的接受能力弱和農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善。

數(shù)字人民幣在農(nóng)村普及的首要問(wèn)題是村民對(duì)金融產(chǎn)品的接受能力弱?！?020年中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告》顯示，在農(nóng)村地區(qū)，現(xiàn)在還有近1/5的成年人沒(méi)有享受到電子支付帶來(lái)的便利，尤其是貧困群體和老年人，他們不會(huì)用甚至不敢使用電子支付，缺乏相關(guān)的金融知識(shí)，思維意識(shí)相對(duì)固化。相較現(xiàn)金而言，電子支付繁瑣的操作界面與較高的使用門(mén)檻使其望而卻步。同時(shí)，農(nóng)村地區(qū)猖獗的電信詐騙是增加他們使用電子支付顧慮程度的原因。

另外，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不配套是導(dǎo)致金融科技普及難的因素。數(shù)字人民幣的推廣現(xiàn)基本集中在中、農(nóng)、工、建等國(guó)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于農(nóng)村地區(qū)而言，這些大型國(guó)有銀行的普及率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，農(nóng)村地區(qū)往往以信用社、村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)為主，但是其規(guī)模小、管理規(guī)范性相對(duì)較弱，暫時(shí)不具備推廣數(shù)字人民幣的條件，使農(nóng)村地區(qū)數(shù)字人民幣的普及陷入兩難。例如，數(shù)字人民幣應(yīng)用中使用的“碰一碰”等功能都是建立在一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)暢通、高效的支付服務(wù)平臺(tái)。而現(xiàn)今，農(nóng)村地區(qū)并不具備這樣的環(huán)境與高效可視支付卡、可穿戴設(shè)備融入生物識(shí)別等技術(shù)的普及條件。所以，完善暢通的互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字人民幣兌換、使用中的配套機(jī)具也是未來(lái)亟待解決的難題。

3.2 數(shù)字人民幣的技術(shù)安全性問(wèn)題

數(shù)字人民幣是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等為基礎(chǔ)的支付工具，它使用了區(qū)塊鏈技術(shù)的可追溯性、不可篡改性，但是它采取的是中心化管理，這就使其在發(fā)行、交易到數(shù)據(jù)的安全上有了更高的要求，如加密解密安全性技術(shù)、數(shù)據(jù)的安全傳輸與儲(chǔ)存技術(shù)、防重復(fù)交易技術(shù)、脫機(jī)匿名技術(shù)等，需要通過(guò)頂層設(shè)計(jì)確保數(shù)字人民幣的發(fā)行、流通、回籠、管理等方面的安全暢通。與此同時(shí)，在確保底層安全技術(shù)的保障下，還要防范數(shù)字人民幣流通過(guò)程中的黑客攻擊，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，通過(guò)在線或離線的數(shù)據(jù)盜取，可能會(huì)給整個(gè)服務(wù)系統(tǒng)造成不可估量的后果。所以，解決技術(shù)安全性問(wèn)題的保障，上線高級(jí)別的加密算法有著緊迫性。

3.3 相關(guān)法律監(jiān)管制度不完善

到目前為止，我國(guó)的數(shù)字人民幣還處于研發(fā)試點(diǎn)階段，作為國(guó)家主導(dǎo)發(fā)行的一種新的交易介質(zhì)，它是虛擬的，傳統(tǒng)貨幣的監(jiān)管方式對(duì)數(shù)字貨幣已然不適用，數(shù)字人民幣相關(guān)的法律法規(guī)不夠完善，幾乎處于一片空白的狀態(tài)。按照現(xiàn)行的《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，其中并沒(méi)有明確對(duì)數(shù)字人民幣的發(fā)行、管理等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明。就拿數(shù)字人民幣的流通環(huán)節(jié)來(lái)講，它還屬于探索階段，存在財(cái)產(chǎn)權(quán)屬不明確、使用者的個(gè)人信息保護(hù)問(wèn)題突出、監(jiān)管體系尚未成熟等問(wèn)題。數(shù)字人民幣特殊的存在形式?jīng)Q定了其在發(fā)行、流通、兌換、交易、存儲(chǔ)、監(jiān)管及銷(xiāo)毀各個(gè)階段都可能面臨不同程度的法律風(fēng)險(xiǎn)，所以完善相關(guān)法律監(jiān)管制度是現(xiàn)存的重要問(wèn)題。

4 相關(guān)建議

4.1 加強(qiáng)農(nóng)村金融知識(shí)宣講普及，加快農(nóng)村通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

普惠金融的主要服務(wù)對(duì)象大多學(xué)歷水平低下，對(duì)新事物的接受能力較弱，存在著城鄉(xiāng)居民金融素養(yǎng)的“教育鴻溝”。一方面，應(yīng)改變過(guò)去傳統(tǒng)金融知識(shí)宣傳留于形式的方式，不再以橫幅、標(biāo)語(yǔ)及宣傳單為主，要豐富宣傳媒介和渠道，通過(guò)微信、自媒體等方式擴(kuò)大宣傳覆蓋面，緊貼農(nóng)村普惠金融發(fā)展的時(shí)代潮流，將宣傳落到實(shí)處，讓居民真切感受到金融科技帶來(lái)的便利。另一方面，加大關(guān)注農(nóng)村地區(qū)相關(guān)智能設(shè)備的使用力度，可以適當(dāng)考慮為偏遠(yuǎn)地區(qū)村民發(fā)放智能終端，通過(guò)實(shí)地現(xiàn)場(chǎng)教育逐步消除終端設(shè)備的使用障礙，助力金融知識(shí)的普及與數(shù)字金融的發(fā)展。

數(shù)字人民幣助力普惠金融發(fā)展必須跨越農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的“數(shù)字鴻溝”。在城鄉(xiāng)融合發(fā)展的背景下：一是中央及地方相關(guān)部門(mén)應(yīng)互聯(lián)互通、通力合作，打通基建屏障，加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)的光纖建設(shè)與網(wǎng)絡(luò)覆蓋力度，加強(qiáng)建設(shè)規(guī)劃，并盡早全面啟動(dòng)農(nóng)村地區(qū)的5G建設(shè)，確保低收入群體使用享受低成本、高效率的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字服務(wù)。二是在現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地加強(qiáng)數(shù)字人民幣的服務(wù)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)與服務(wù)，增加ATM等自助設(shè)備的配置，豐富農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的布設(shè)場(chǎng)景，讓更多農(nóng)村居民真正享受到數(shù)字化帶來(lái)的便利。

4.2 完善數(shù)字人民幣的技術(shù)設(shè)計(jì)與研發(fā)

數(shù)字人民幣的底層技術(shù)支持是安全開(kāi)展數(shù)字貨幣普及、支持普惠金融發(fā)展的核心力量。在進(jìn)行技術(shù)研發(fā)時(shí)，借鑒分層混合技術(shù)路線與過(guò)去的電子支付發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)國(guó)際合作吸收國(guó)外的發(fā)展模式與技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。例如，加拿大基于賬戶(hù)的現(xiàn)金抵押型模式、新加坡基于等額現(xiàn)金抵押的批發(fā)型模式及瑞典基于賬戶(hù)與價(jià)值的零售型模式，通過(guò)學(xué)習(xí)從E-cash系統(tǒng)中拓展出來(lái)的數(shù)字貨幣技術(shù)與區(qū)塊鏈分布式記賬數(shù)字貨幣技術(shù)，結(jié)合我國(guó)人民幣發(fā)展的具體情況，擇優(yōu)選擇適宜的技術(shù)發(fā)展數(shù)字人民幣。大力整治網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境，對(duì)網(wǎng)絡(luò)病毒、黑客進(jìn)行定期清理，保障供給端的安全、穩(wěn)定與便捷性。

在保證底層技術(shù)安全的同時(shí)，應(yīng)更多考慮數(shù)字推動(dòng)普惠金融發(fā)展的實(shí)現(xiàn)路徑。第一，需要通過(guò)央行與多方合作，如商業(yè)銀行、手機(jī)制造商等，為更多不識(shí)字、有行動(dòng)障礙、無(wú)智能終端等過(guò)去數(shù)字普惠金融未能覆蓋到的人群提供便利，為其研發(fā)提供簡(jiǎn)潔、大字版的支付界面及更多可視卡、可穿戴設(shè)備。第二，加緊研發(fā)雙離線性的穩(wěn)定性能，讓沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)也可以納入便捷支付與普惠金融的服務(wù)范圍中。第三，加強(qiáng)完善鄉(xiāng)村ATM機(jī)的建設(shè)與覆蓋，發(fā)展完善ATM機(jī)自動(dòng)存取兌換數(shù)字人民幣，便利數(shù)字人民幣線下的兌換使用。第四，加快完善數(shù)字人民幣智能合約的研發(fā)，為農(nóng)村地區(qū)的小微企業(yè)提供更大的便利性，不斷完善數(shù)據(jù)的流暢性與使用率，為農(nóng)村地區(qū)數(shù)字人民幣推動(dòng)普惠金融發(fā)展提供技術(shù)保障。

4.3 強(qiáng)化金融科技的監(jiān)管力度，完善相關(guān)法律法規(guī)

《中國(guó)金融科技和數(shù)字普惠金融發(fā)展報(bào)告(2022)》指出，金融科技發(fā)展逐漸向共贏階段過(guò)渡。在數(shù)字技術(shù)的賦能下，數(shù)字普惠金融服務(wù)鏈條更加順暢，基礎(chǔ)設(shè)施更加完善，制度保障更加健全。但是在金融科技高速發(fā)展的同時(shí)，未做好頂層設(shè)計(jì)、制度保障，金融科技的發(fā)展就會(huì)泛濫出更多的偏見(jiàn)與排斥，如“大數(shù)據(jù)殺熟”等，某些用戶(hù)通過(guò)金融科技的“加持”反而獲得了更高的消費(fèi)價(jià)格。數(shù)字人民幣的普及，應(yīng)建立農(nóng)村普惠金融的監(jiān)管指標(biāo)體系，以提高監(jiān)管質(zhì)量和服務(wù)效能。農(nóng)村地區(qū)應(yīng)利用數(shù)字人民幣的推廣普及，頂著“普惠金融”的帽子來(lái)非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙的應(yīng)施以重拳，建立可操作的細(xì)化處罰標(biāo)準(zhǔn)，為數(shù)字人民幣助力普惠金融發(fā)展的道路清理障礙。同時(shí)，通過(guò)金融科技的標(biāo)準(zhǔn)、測(cè)評(píng)和認(rèn)證三個(gè)環(huán)節(jié)的創(chuàng)新應(yīng)用來(lái)逐漸規(guī)范金融科技創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。

數(shù)字人民幣作為我國(guó)貨幣存在的新業(yè)態(tài)，要求從發(fā)行、流通、兌換、交易、存儲(chǔ)、監(jiān)管及數(shù)據(jù)的保護(hù)等方面進(jìn)行法律法規(guī)的補(bǔ)充完善，從而使之法定化、合理化、常態(tài)化發(fā)展。通過(guò)對(duì)《人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》的補(bǔ)充、修改，查找其中的法律漏洞，根據(jù)數(shù)字人民幣自身的特點(diǎn)制定相應(yīng)的規(guī)范性條例，明確各部門(mén)職能權(quán)限、落實(shí)各機(jī)構(gòu)職責(zé)，不斷完善其流通運(yùn)行的風(fēng)控體系。