鄧宇

本文深入研究了消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展背景及趨勢，分析商業(yè)銀行發(fā)展消費(fèi)金融的競爭優(yōu)勢，建議商業(yè)銀行緊跟擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)政策部署，大力踐行金融為民理念，加快完善消費(fèi)金融體系，優(yōu)化服務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)金融普惠化、專業(yè)化。

近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持穩(wěn)定持續(xù)增長，人均GDP超過1.2萬美元，居民整體收入穩(wěn)步提升，消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿明顯增強(qiáng)，消費(fèi)金融需求呈現(xiàn)多樣化、普惠化趨勢。商業(yè)銀行作為消費(fèi)金融市場主力軍，肩負(fù)金融服務(wù)擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的重任，未來更需要堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，踐行金融為民理念。特別是國有大型銀行，應(yīng)在引領(lǐng)消費(fèi)金融市場和促進(jìn)消費(fèi)信貸健康發(fā)展方面持續(xù)努力，帶動整個(gè)消費(fèi)金融業(yè)的變革和創(chuàng)新，滿足人們?nèi)找嬖鲩L的消費(fèi)需求。

消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展迎來新機(jī)遇

在擴(kuò)內(nèi)需和促消費(fèi)的背景下，消費(fèi)升級加快，消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式不斷迭代，縣域和農(nóng)村消費(fèi)加快提升，居民消費(fèi)金融需求、層次等逐漸走向多樣，消費(fèi)金融行業(yè)和市場也隨之轉(zhuǎn)型，對消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展提出了更高要求，同時(shí)也帶來了許多的機(jī)遇。

1．消費(fèi)內(nèi)需驅(qū)動加快，消費(fèi)市場潛力巨大

10年來，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型加快，經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模穩(wěn)居世界第二大經(jīng)濟(jì)體，人均GDP超過1.2萬美元，未來增長潛力大。隨著經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模擴(kuò)大和居民收入水平提升，居民消費(fèi)能力增強(qiáng)。統(tǒng)計(jì)顯示，2022年我國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到44萬億元。2022年12月14日，國務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》，明確提出促進(jìn)傳統(tǒng)消費(fèi)升級和培育新型消費(fèi)、發(fā)展綠色消費(fèi)等舉措，將推動消費(fèi)市場擴(kuò)容提質(zhì)，為消費(fèi)金融帶來更多新機(jī)遇。麥肯錫發(fā)布研究報(bào)告指出，中國消費(fèi)金融市場仍將保持穩(wěn)健發(fā)展，預(yù)計(jì)2025年底市場規(guī)模將增至約28萬億元人民幣。消費(fèi)市場提質(zhì)擴(kuò)容，意味著消費(fèi)金融市場也將迎來新一輪增長期，高質(zhì)量發(fā)展要求消費(fèi)信貸規(guī)模增長的同時(shí)，更加注重質(zhì)的提升。

2．居民消費(fèi)觀念逐步轉(zhuǎn)變，消費(fèi)需求顯著增強(qiáng)

隨著居民收入普遍提高，消費(fèi)的欲望和需求顯著增強(qiáng)，同時(shí)帶來的是消費(fèi)者的消費(fèi)觀發(fā)生了較大變化，移動互聯(lián)網(wǎng)電商的飛速發(fā)展，激活了居民消費(fèi)潛力（見圖1）。手機(jī)支付、掃碼支付和POS機(jī)的大面積推廣，進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)場景和生態(tài)布局，消費(fèi)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)日益完善。同時(shí)，居民消費(fèi)觀念、消費(fèi)意識發(fā)生新的變化，超前消費(fèi)、分期和境外消費(fèi)等成為新時(shí)尚。商業(yè)銀行主打信用卡業(yè)務(wù)，提供包括消費(fèi)信貸以及現(xiàn)金貸、分期業(yè)務(wù)等，金融工具和應(yīng)用創(chuàng)新為滿足居民消費(fèi)升級創(chuàng)造了條件，并促進(jìn)消費(fèi)需求層次更加豐富多樣。但是，此前由于消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展并不規(guī)范，平臺企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資以及其他機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入到消費(fèi)金融市場，出現(xiàn)大量暴力催收、高利率消費(fèi)信貸等問題，征信數(shù)據(jù)濫用、過度借貸等擾亂正常的消費(fèi)金融發(fā)展秩序。五年來，金融管理部門出臺一系列消費(fèi)金融監(jiān)管辦法，整頓消費(fèi)金融行業(yè)亂象，培育居民合理、健康和可持續(xù)的消費(fèi)金融觀。居民消費(fèi)觀念更新轉(zhuǎn)變，理性、綠色、健康消費(fèi)理念深入人心，消費(fèi)者傾向于選擇安全、可靠的消費(fèi)金融產(chǎn)品。以商業(yè)銀行為代表的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)綜合金融服務(wù)體系健全，將更能滿足和覆蓋居民消費(fèi)需求。

3．消費(fèi)金融模式加快轉(zhuǎn)型，行業(yè)發(fā)展日益規(guī)范

由于我國經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展，網(wǎng)上消費(fèi)和支付快速興起（見圖2），居民消費(fèi)需求增強(qiáng)，驅(qū)動消費(fèi)金融行業(yè)快速成長，出現(xiàn)大量消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。目前存在四類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)：一類以商業(yè)銀行為主，在信用卡品牌營銷和發(fā)卡量方面具有突出優(yōu)勢；一類是以消費(fèi)金融公司為主；一類是以互聯(lián)網(wǎng)平臺為主，例如螞蟻金服旗下的花唄、借唄，以及京東金融、財(cái)付通等；一類是以分期和現(xiàn)金貸為主的網(wǎng)絡(luò)小額貸款機(jī)構(gòu)，例如拍拍貸、宜人貸等。近年來，針對不同類型的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，金融管理部門持續(xù)推動消費(fèi)金融規(guī)范發(fā)展，陸續(xù)制定出臺消費(fèi)金融監(jiān)管辦法加強(qiáng)消費(fèi)金融監(jiān)管，推動消費(fèi)金融公司持牌經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展逐步走向規(guī)范，為消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展提供更加穩(wěn)健的監(jiān)管環(huán)境和行業(yè)生態(tài)。預(yù)計(jì)隨著擴(kuò)內(nèi)需戰(zhàn)略深入推進(jìn)，消費(fèi)金融需求將加快增長，推動消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)公司治理建設(shè)、規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展、提升風(fēng)控和用戶隱私、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)將成為重點(diǎn)?？傮w來看，以商業(yè)銀行信用卡中心、銀行系消金公司為代表的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將引領(lǐng)消費(fèi)金融邁向高質(zhì)量發(fā)展。

4．零售貢獻(xiàn)度不斷提升，價(jià)值創(chuàng)造能力增強(qiáng)

10年來，商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型取得較大進(jìn)展，零售資產(chǎn)占比和利潤貢獻(xiàn)度加快提升。以建設(shè)銀行為例，該行在普惠金融、住房租賃、財(cái)富管理以及消費(fèi)金融等零售市場持續(xù)發(fā)力，零售貢獻(xiàn)度不斷提升。近年來，建行零售業(yè)務(wù)營收和利潤總體呈上升趨勢，貢獻(xiàn)度超過半數(shù)。2022年建行年報(bào)顯示，截至2022年四季度，建行零售業(yè)務(wù)營收占總營收的比重為51.94%，零售利潤占利潤總額的比重為56.65%，均超過50%。同時(shí)，建行零售業(yè)務(wù)不良率偏低，零售資產(chǎn)總體質(zhì)量較為穩(wěn)健。從未來趨勢看，我國房地產(chǎn)市場將進(jìn)一步回歸理性，房貸的增長可能會趨緩，非房貸的需求將增加。因此，消費(fèi)金融將成為商業(yè)銀行大零售轉(zhuǎn)型的重要抓手，有賴于通過組織優(yōu)化調(diào)整、流程再造和擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局尋求新的增長路徑，將消費(fèi)金融發(fā)展紅利轉(zhuǎn)化為綜合收益。

踐行“金融為民”經(jīng)營思路，加快構(gòu)建消費(fèi)金融新范式

商業(yè)銀行發(fā)展消費(fèi)金融布局較早，經(jīng)營行業(yè)經(jīng)驗(yàn)相對成熟，積累了不少客戶和場景，具有競爭優(yōu)勢。但面對新的環(huán)境和新的趨勢，迫切需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，踐行“金融為民”的經(jīng)營思路，加快構(gòu)建消費(fèi)金融新模式，推動消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展。

1．強(qiáng)化零售轉(zhuǎn)型價(jià)值創(chuàng)造，加快完善消費(fèi)金融體系

商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型具有現(xiàn)實(shí)必要性，也符合國家擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的戰(zhàn)略布局。未來，商業(yè)銀行一方面要著眼于精準(zhǔn)高效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，堅(jiān)守監(jiān)管底線和業(yè)務(wù)發(fā)展紅線；另一方面就是把握擴(kuò)內(nèi)需戰(zhàn)略導(dǎo)向，以發(fā)展高質(zhì)量消費(fèi)金融業(yè)務(wù)更好滿足人民日益增長的美好生活需要，推動消費(fèi)金融普惠化。因此，作為大型綜合銀行，建議明確將零售轉(zhuǎn)型作為發(fā)力點(diǎn)，以消費(fèi)金融為突破口，既要明確消費(fèi)金融發(fā)展路線圖，制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略和策略，健全人力支撐、資源投入、技術(shù)保障等配套機(jī)制，將傳統(tǒng)消費(fèi)金融與新型消費(fèi)金融有機(jī)融合，為構(gòu)建消費(fèi)金融生態(tài)提供長期支撐，探索建立新的場景、新的生態(tài)，必要時(shí)設(shè)立獨(dú)立的線上消費(fèi)金融部門，或在條件成熟時(shí)設(shè)立消費(fèi)金融公司，完善消費(fèi)金融架構(gòu)，進(jìn)一步在市場上升期、行業(yè)規(guī)范期獲得更多政策和市場紅利。

2．推進(jìn)零售業(yè)務(wù)融合發(fā)展，進(jìn)一步豐富消費(fèi)金融層次

商業(yè)銀行經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)多年，具備較為成熟的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，在發(fā)展消費(fèi)金融方面獨(dú)具優(yōu)勢，面對擴(kuò)內(nèi)需戰(zhàn)略帶來的新機(jī)遇和消費(fèi)金融市場的新趨勢，如何進(jìn)一步探索信用卡融合發(fā)展成為破解消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展難題的關(guān)鍵。對此，建議商業(yè)銀行持續(xù)鞏固信用卡發(fā)展優(yōu)勢，結(jié)合信用卡組織架構(gòu)、技術(shù)模型以及人才、市場開發(fā)等成熟機(jī)制，復(fù)制推廣到其他消費(fèi)金融板塊，通過人才和技術(shù)輸出等合規(guī)方式，為其他消費(fèi)金融部門提供支持，夯實(shí)消費(fèi)金融部門內(nèi)核，促進(jìn)零售信貸部門、網(wǎng)絡(luò)科技部門、個(gè)人客戶經(jīng)營部門等橫向跨部門協(xié)作，同時(shí)考慮將消費(fèi)金融組織架構(gòu)進(jìn)一步下沉，與當(dāng)?shù)胤种械葘?shí)現(xiàn)融合，明確垂直管理、縱向管理職能職責(zé)，激活基層消費(fèi)金融發(fā)展活力，積極拓展下沉客群，并發(fā)掘新的消費(fèi)客群。

3．加大線上與數(shù)字化布局，充分挖掘潛力客群

大型商業(yè)銀行往往擁有比較完善的網(wǎng)點(diǎn)布局，覆蓋客群較多，但隨著零售端和消費(fèi)市場的線上化、場景化和移動化，迫切將網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模和覆蓋面優(yōu)勢進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為客群經(jīng)營優(yōu)勢。由于互聯(lián)網(wǎng)平臺長期深耕客戶，提供更多樣化且具黏性更強(qiáng)的消費(fèi)場景，在發(fā)展消費(fèi)金融方面搶占先機(jī)，商業(yè)銀行要適應(yīng)消費(fèi)金融發(fā)展新模式，應(yīng)著重把握線上經(jīng)營和線下融合的獨(dú)特優(yōu)勢，在加大數(shù)字化布局的同時(shí)，建議加快拓展更多消費(fèi)場景，除了構(gòu)建金融生態(tài)圈外，可以考慮將更多非金融生態(tài)引入自營場景或系統(tǒng)，例如通過新的技術(shù)應(yīng)用拓展手機(jī)銀行等移動金融App功能，打造技術(shù)更加前沿、功能更加完備、體驗(yàn)更強(qiáng)的消費(fèi)金融空間，深挖存量客群消費(fèi)金融潛力，提升存量客群貢獻(xiàn)度，為消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展建立持續(xù)增長基礎(chǔ)。

4．加快培育消費(fèi)金融品牌，建立健全三方合作機(jī)制

由于消費(fèi)市場分布廣且細(xì)分領(lǐng)域多樣，商業(yè)銀行在資金管理、客群資源、忠誠度等方面具備優(yōu)勢，未來需要借助三方合作機(jī)制拓展消費(fèi)金融發(fā)展空間。目前，大型平臺企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)科技公司在長尾客群、風(fēng)控技術(shù)、客群挖潛和消費(fèi)細(xì)分等具有較強(qiáng)競爭力，特別是在新型消費(fèi)、縣域農(nóng)村消費(fèi)等領(lǐng)域，商業(yè)銀行前期涉獵較少，缺乏市場開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，或囿于監(jiān)管合規(guī)要求很難介入。對此，建議商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)國家政策大力扶持且合乎監(jiān)管規(guī)范的細(xì)分行業(yè)，通過發(fā)揮商業(yè)銀行消費(fèi)金融品牌優(yōu)勢，探討多樣化的三方合作模式，加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享開放和場景共建，針對政策導(dǎo)向明確且市場規(guī)模較大的消費(fèi)領(lǐng)域，加快消費(fèi)場景建設(shè)和生態(tài)布局，擴(kuò)大縣域和鄉(xiāng)村消費(fèi)市場，擴(kuò)大消費(fèi)金融覆蓋面，提供更多普惠化消費(fèi)金融服務(wù)。

5．打造消費(fèi)金融專業(yè)隊(duì)伍，增強(qiáng)市場開發(fā)拓展能力

信用卡業(yè)務(wù)成功的經(jīng)驗(yàn)就在于配置比較豐富的市場推廣人員，中后臺搭建了比較全面的數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，能夠快速適應(yīng)市場變化。商業(yè)銀行要推動消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展，離不開專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)。對此，建議商業(yè)銀行一方面加快整合現(xiàn)有的消費(fèi)金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，以廣義消費(fèi)金融為導(dǎo)向，根據(jù)線上線下、細(xì)分場景或總分支模式，搭建專業(yè)性更強(qiáng)的柔性市場開發(fā)團(tuán)隊(duì)，將重點(diǎn)場景和市場開發(fā)充分賦能，提供更多資源支持，形成快速迭代、快速響應(yīng)和靈活配置的組織體系；另一方面加大消費(fèi)金融團(tuán)隊(duì)培訓(xùn)學(xué)習(xí)，通過引進(jìn)外部市場人才、提升績效考核效能，優(yōu)化人才優(yōu)勝劣汰機(jī)制，既能夠吸引大量外部優(yōu)秀人才，也能夠激活現(xiàn)有的消費(fèi)金融隊(duì)伍。同時(shí)，要盡快適應(yīng)消費(fèi)金融新模式新趨勢，適當(dāng)吸收互聯(lián)網(wǎng)平臺等市場人才。

6．優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理模型，持續(xù)提升零售資產(chǎn)質(zhì)量

零售業(yè)務(wù)具有覆蓋面廣、客群層次多樣、消費(fèi)金融場景個(gè)性化等特征，傳統(tǒng)商業(yè)銀行趨向于相對標(biāo)準(zhǔn)且系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，據(jù)此構(gòu)建起客戶畫像、準(zhǔn)入、定價(jià)、貸后以及催收等風(fēng)控體系。但是，面對大量的長尾客群，標(biāo)準(zhǔn)化或單一的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)控制模型已經(jīng)很難完全適應(yīng)外部市場變化，而且也難以較好地匹配客群風(fēng)險(xiǎn)偏好，零售資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。建議充分利用信用卡豐富多樣的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)場景、多層次的客群風(fēng)險(xiǎn)畫像等優(yōu)勢，持續(xù)挖掘存量或潛在客群數(shù)據(jù)資源，豐富客戶畫像和標(biāo)簽，通過動態(tài)模型調(diào)整強(qiáng)化零售資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)效，探索創(chuàng)設(shè)底層零售風(fēng)險(xiǎn)模型標(biāo)準(zhǔn)化、場景及客群風(fēng)險(xiǎn)個(gè)性化的新模式。