進口葡萄酒在中國市場的分銷渠道演進

唐文龍，火興三*，肖永杰，盛建剛

（1.山東工商學院管理學院，山東煙臺 264005；2.中國酒業(yè)協(xié)會葡萄酒分會，北京 100831；3.煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司先鋒酒業(yè)，山東煙臺 264000；4.煙臺市投資促進中心，山東煙臺 264000）

2023年，挖酒集團收購美夏國際酒業(yè)，之后美夏國際酒業(yè)又與桃樂絲中國公司實現(xiàn)戰(zhàn)略合并。這是繼2007年法國羅斯柴爾德集團成為桃樂絲中國公司10%持股的股東（已于2022年退出）、2009年日本三得利公司收購ASC精品酒業(yè)70%股權(quán)和2014年澳大利亞沃爾沃斯集團收購美夏國際酒業(yè)之后，中國市場的進口葡萄酒渠道運營商之間發(fā)生的最新資本并購案例。成立于2014年且以B2B業(yè)務見長的挖酒集團已成為進口酒分銷領(lǐng)域的典型模式之一。那么，進口葡萄酒在中國市場的分銷模式經(jīng)歷了怎樣的演進歷程及其在不同發(fā)展階段又呈現(xiàn)出哪些典型特征？

1978年，中國糧油食品進出口總公司與美國施格蘭公司簽署產(chǎn)品寄售協(xié)議，首次將進口酒引入中國大陸的流通市場。之后直到20世紀90年代初，進口酒在經(jīng)營資質(zhì)、銷售網(wǎng)點等市場準入方面都受到嚴格管制，主要表現(xiàn)為：（1）進口酒寄售業(yè)務，由中糧總公司獨家經(jīng)營；（2）旅游飯店、賓館、友誼商店等進口酒零售網(wǎng)點須有寄售經(jīng)營權(quán)，且須從中糧總公司及其委托的有寄售批發(fā)經(jīng)營權(quán)的單位進貨[1]；（3）外商投資的賓館、飯店、餐飲業(yè)為營業(yè)自用的進口酒，可憑進口許可證自行進口，但不得在其附設(shè)的商品部開展出售、批發(fā)業(yè)務[2]；（4）除已批準寄售進口和已實行進口許可證管理的兩種情況之外，不再新批進口酒業(yè)務；（5）進口酒不準流入國內(nèi)市場，且嚴禁個體、私營企業(yè)經(jīng)營[3]。進口酒零售網(wǎng)點僅限于少量特定的涉外場所或部門，主要銷售對象為來華或駐華的外國人、華僑、港澳臺同胞以及國內(nèi)涉外工作人員等（表1）。而且，為了換取外匯，當時在這類銷售點購買進口酒等商品須用外幣或經(jīng)外幣兌換的外匯劵、僑匯劵來完成支付。1992年之后，隨著改革開放的漸次深入，營商環(huán)境得以改善和優(yōu)化，消費升級逐輪展開，進口葡萄酒的市場主體及其分銷模式也緊跟時代步伐在創(chuàng)新中持續(xù)演進。

表1 20世紀90年代之前專供特定涉外人群的進口酒零售網(wǎng)點[4-5]Table 1 Imported wine retail outlets dedicated to specific foreign-related people before 1990s

1 探索期（1992—2002年），深化改革開放為渠道建設(shè)贏先機

1992年，黨的十四大明確提出：中國經(jīng)濟體制的改革目標是建立社會主義市場經(jīng)濟體制，此后對外開放的廣度、深度以及整體性、系統(tǒng)性都得到加強[6]。東南沿海的外向型經(jīng)濟發(fā)展迅速，并帶動國內(nèi)多種所有制經(jīng)濟共同繁榮，激發(fā)國內(nèi)城鎮(zhèn)、農(nóng)村經(jīng)濟釋放出新的活力，頻繁的人口流動、教育水平的提高和上升的購買力為住房、交通、餐飲等消費提供了充足的動力，整個國內(nèi)社會迎來了新一輪的消費升級。1995年推行的“5天工作制”和1999年執(zhí)行的“黃金周”，更是為國內(nèi)消費活力的釋放提供了新的通道。在葡萄酒消費領(lǐng)域，繼1992年開始出現(xiàn)干白消費熱之后，1995年末至1996年初的深圳、廣州掀起了干紅消費熱潮，并由南向北逐漸在全國蔓延[7]，國產(chǎn)酒和進口酒迎來了改革開放之后的首輪增長期。

1.1 貿(mào)易壁壘處在較高水平

1.1.1 進口關(guān)稅經(jīng)歷數(shù)輪減讓

中國政府于1986年正式提出申請“復關(guān)”，并在1992年以結(jié)束對中國的貿(mào)易制度審查為轉(zhuǎn)機，談判進入了實質(zhì)性階段。1992—1997年，中國政府先后完成了4輪的進口關(guān)稅大幅度減讓[8]。期間，葡萄酒進口關(guān)稅也進入了下降通道。2001年之前，瓶裝、散裝葡萄酒的進口關(guān)稅相同。1998年，這兩種商品的進口關(guān)稅先后從1992年的150%、1995年的80%降低到65%。再加上進口環(huán)節(jié)須繳納的增值稅和消費稅，瓶裝、散裝葡萄酒在1997年和2000年的進口綜合稅率分別為114.5%、134%。

1.1.2 進口許可證和配額管制放松

1987年，海關(guān)總署正式將煙、酒列入限制進境物品[9]，此后葡萄酒的進口業(yè)務進入許可證和配額制雙重管理時期。1992年，瓶裝、散裝葡萄酒的進口量分別為109千升、30千升。20世紀90年代中期之后，葡萄酒商品進口管制開始放松：1995年，進口瓶裝酒被取消配額和許可證管理；1996年和2002年，進口散裝酒先后被取消配額管理和許可證管理。

1.2 對外貿(mào)易權(quán)與國內(nèi)分銷權(quán)管制放松

1.2.1 對外貿(mào)易權(quán)向各市場主體下放

20世紀80、90年代，之前由各大國營專業(yè)貿(mào)易公司壟斷的外貿(mào)經(jīng)營權(quán)被先后下放給外貿(mào)系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)和部分的國有、外資、私營生產(chǎn)型企業(yè)，但僅限用于各自生產(chǎn)所需原料、設(shè)備等的進口和自產(chǎn)商品的出口。

1990年，上海外高橋保稅區(qū)首次允許外資企業(yè)在區(qū)內(nèi)注冊貿(mào)易型公司[10]，但不具有對外貿(mào)易權(quán)。1997年，上海浦東新區(qū)和深圳特區(qū)正式設(shè)立全國首批中外合資外貿(mào)公司，須由具有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的中方公司控股[11]。貿(mào)易型外資企業(yè)的對外貿(mào)易權(quán)得以間接松綁。1997年，西班牙桃樂絲家族在上海外高橋保稅區(qū)成立“上海桃樂絲葡萄酒貿(mào)易有限公司”（簡稱桃樂絲中國公司），除銷售本公司產(chǎn)品外，還代理美國、智利等其他國家的進口葡萄酒[12]。

1.2.2 國內(nèi)分銷權(quán)向民資、外資開發(fā)

以1982年國家在流通領(lǐng)域提出的“三多一少”改革目標為標志，原先由國營糖酒副食公司和供銷合作社壟斷的三級批發(fā)酒類流通體系被打破，之后跨區(qū)域異地采購、越級向生產(chǎn)企業(yè)直接進貨成酒類流通新形式，集體、民營、個體酒類流通商也開始涌現(xiàn)并快速成長。直至以1988年國家放開13種名白酒價格為標志，國內(nèi)統(tǒng)購統(tǒng)銷的酒類流通政策基本宣告結(jié)束，這成了酒類企業(yè)進行全國性分銷渠道網(wǎng)絡建設(shè)的前奏，市場上也開始出現(xiàn)名煙酒店。但當時的國內(nèi)分銷權(quán)并未對外資開放。1992—1999年，中國流通領(lǐng)域的對外資開放經(jīng)歷了從零售業(yè)務逐漸轉(zhuǎn)向批發(fā)業(yè)務的過程（表2），合資零售企業(yè)獲得進出口經(jīng)營權(quán)的同時也進入國內(nèi)流通領(lǐng)域。之前在特定場所使用的準貨幣僑匯券、外匯券先后于1992年、1995年停止在市面流通。原先只對外賓、華僑開放的友誼商店等涉外餐飲、零售場所逐漸向國人開放。但進口酒的批發(fā)業(yè)務仍受制約。例如，1994年廣東省的進口酒批發(fā)業(yè)務僅限涉外經(jīng)營機構(gòu)和縣級以上國營糖煙酒公司[13]。1997年，國家正式明確允許進口酒進入國內(nèi)市場的批發(fā)、零售領(lǐng)域[14]。之后，進口酒被分銷至更多一線城市的高端餐飲和合資商超等終端，但總體規(guī)模尚小。

表2 1992—1999年中國流通領(lǐng)域?qū)ν忾_放時間表[15-17]Table 2 Timetable of China's opening to the outside world in circulation field from 1992 to 1999

1.3 外商投資企業(yè)成了市場分銷的探路者

1.3.1 生產(chǎn)型外商企業(yè)投資葡萄酒領(lǐng)域

1992年之后，利用外資的主要方式從先前的對外借款轉(zhuǎn)向外商直接投資[18]，外國葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)開始在國內(nèi)設(shè)立合資企業(yè)。與當時其他行業(yè)的“三來一補”外向型生產(chǎn)加工模式不同的是，部分葡萄酒合資生產(chǎn)企業(yè)通過進口原酒在國內(nèi)灌裝，然后在中國市場銷售產(chǎn)品。例如，法國人頭馬公司于1992年在上海創(chuàng)建合資公司并銷售“皇軒”葡萄酒；1997年西班牙桃樂絲集團與長城釀造集團成立合資公司，銷售“桃樂絲斗牛士”系列葡萄酒；2000年法國卡思黛樂公司控股成立“廊坊紅城堡釀酒有限公司”等。此外，法國人頭馬公司早于1980年在天津合資成立“中法合營王朝葡萄釀酒公司”，1987年法國保樂力加合資成立“北京龍徽釀酒公司”，1999年施華洛世奇家族在河北昌黎創(chuàng)立朗格斯酒莊，這幾家外國投資商屬于采用中國本土原料釀造葡萄酒的早期代表。

1.3.2 進口散裝酒經(jīng)國內(nèi)灌裝進入市場

面對國內(nèi)葡萄酒消費熱潮，從1996年底開始，原有的葡萄酒企業(yè)開始改建、擴建和新建，增加產(chǎn)能，部分白酒企業(yè)通過收購、聯(lián)營或合資方式進入葡萄酒領(lǐng)域[19]，而無釀酒葡萄原料的粵閩浙一帶的企業(yè)則通過興建大量小型灌裝廠來灌裝散裝進口酒[20]。此外，市場消費熱潮引發(fā)國內(nèi)釀酒葡萄原料不足，大量散裝進口酒在1996年之后涌入。國內(nèi)廠商直接裝瓶或通過與國內(nèi)原酒按比例調(diào)配，然后以國產(chǎn)酒或進口酒形式向國內(nèi)市場銷售。1995—2000年，中國葡萄酒市場瓶裝酒和散裝酒累計進口量分別為2.43萬千升、13.76萬千升，散裝酒占到進口總量的85%（圖1）。

圖1 1995—2002年中國市場的進口葡萄酒數(shù)量Figure 1 Volume of imported wines in the Chinese market from 1995 to 2002

1.3.3 貿(mào)易型外資企業(yè)為市場分銷先鋒

在貿(mào)易壁壘逐漸降低與干酒消費熱潮的共同推動下，一批專注于運營瓶裝進口葡萄酒的貿(mào)易型外資企業(yè)先后在國內(nèi)北上廣等一線城市創(chuàng)建。1993—1999年，名特酒業(yè)、圣皮爾精品酒業(yè)（ASC）、富隆酒業(yè)（Aussino）、桃樂絲中國公司（Torres China）、駿德酒業(yè)（Jointek）和美夏國際酒業(yè)（Summergate）等先后成立，2001年法國保樂力加和英國帝亞吉歐均在上海成立洋酒貿(mào)易公司，它們成為進口葡萄酒開拓中國市場的先行者。但由于消費人群少、價格高、銷量低，貿(mào)易型外資企業(yè)的瓶裝進口葡萄酒業(yè)務開展狀況并不樂觀[21]。

1.4 小結(jié)

1992—2002 年，國有、外資、民營等市場主體先后進入連鎖商超、大賣場、專賣店、特許經(jīng)營等領(lǐng)域，再加上大量全國性、區(qū)域性的綜合類或?qū)I(yè)類批發(fā)市場的涌現(xiàn)，全國性的酒類批發(fā)、零售網(wǎng)絡已然成形。同時，全國范圍內(nèi)工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的啟動使得各地流動人口增加且社交活動增多，除之前的涉外酒店餐廳、國有賓館食堂之外，社會餐飲進入快速發(fā)展期。且20世紀90年代中后期，酒吧、KTV、夜總會等夜場消費場景興起，并成為酒類商品的獨立流通渠道。酒類商品的分銷進入“渠道建設(shè)，終端為王”時代。國內(nèi)市場也涌現(xiàn)出一批具有深刻市場認知和豐富渠道操作經(jīng)驗的國有、民營酒類流通大商。

期間，貿(mào)易型外資公司成為瓶裝進口葡萄酒在中國市場的主力分銷商，受當時政策開放進程和國內(nèi)消費水平等因素影響，進口酒與國產(chǎn)酒在價格、渠道層面形成了錯位競爭，主要表現(xiàn)為：（1）通常設(shè)立在保稅區(qū)，須與區(qū)內(nèi)具有進出口權(quán)的某外貿(mào)企業(yè)同時簽訂進口代理協(xié)議、國內(nèi)貿(mào)易合同以繞開沒有對外貿(mào)易權(quán)和國內(nèi)分銷權(quán)的政策障礙；（2）產(chǎn)品銷售區(qū)域以直轄市、省會城市、自治區(qū)首府、計劃單列市和經(jīng)濟特區(qū)為主；（3）銷售渠道以星級賓館酒店、高端餐廳為主，也進入了部分面向中高端客戶的零售終端；（4）目標顧客主要為來華或駐華的外國人、華僑和部分具有高消費能力的國內(nèi)人群等小眾群體。而且，由于業(yè)務基數(shù)小，貿(mào)易型外資公司在渠道建設(shè)上未能獲得國外生產(chǎn)企業(yè)的支持。1997—1999年進口葡萄酒因受歐洲瘋牛病影響而遭到渠道和消費者質(zhì)疑，期間進口量還出現(xiàn)過下滑。而在這一時期，國產(chǎn)葡萄酒憑借較短的產(chǎn)品供貨周期、較好的渠道客情關(guān)系而擁有了快速市場反應能力，獲得了不斷崛起的國內(nèi)民營流通大商和傳統(tǒng)的國有糖酒副食公司的渠道資源支持，從而初步搭建起了餐飲、零售、團購等在內(nèi)的全國性分銷渠道網(wǎng)絡。

2 擴張期（2002—2012年），消費升級促動全國性分銷網(wǎng)絡建設(shè)

2001年，中國以第143個成員國的身份正式加入世界貿(mào)易組織，對外開放從之前的政策開放到規(guī)則開放，區(qū)域性、局部性開放逐步進入全方位開放階段[22]。2002—2011年，被稱為“中國經(jīng)濟黃金十年”。期間，住房、旅游、餐飲、教育、服裝、汽車等領(lǐng)域出現(xiàn)了明顯的消費升級。在城鎮(zhèn)化與工業(yè)化加速發(fā)展的背景下，國內(nèi)餐飲市場迅速擴張。例如，2006年全國餐飲零售額首次突破1萬億元，2011年突破2萬億元[23]，且經(jīng)濟強勁增長推動高端餐飲消費需求呈現(xiàn)旺盛局面，由此也帶來各類酒種終端價格的普遍性持續(xù)上漲。2002年，以張裕卡斯特酒莊正式開業(yè)為標志，國內(nèi)葡萄酒市場出現(xiàn)明顯的中高端化趨勢。在酒類消費市場，價格空間被充分打開，進口葡萄酒也在這一浪潮中進入了新一輪快速發(fā)展期。

2.1 進口關(guān)稅壁壘逐步降低

2.1.1 大陸地區(qū)進口關(guān)稅再減讓

2001—2004 年，瓶裝、散裝葡萄酒商品的進口關(guān)稅再次經(jīng)歷減讓，但減讓幅度開始分化。自2005年1月1日起，瓶裝酒和散裝酒的進口關(guān)稅分別降低至14%和20%。2006年進口葡萄酒國內(nèi)市場應繳消費稅可用進口環(huán)節(jié)已交納的消費稅抵減[24]。這些政策的落地極大地降低了成本，也推動著進口葡萄酒尤其是瓶裝酒在中國市場持續(xù)快速增長。2005年進口瓶裝酒數(shù)量首次突破1萬千升，并在2009年以9萬千升的進口量首次超過散裝酒。

2.1.2 香港地區(qū)進口關(guān)稅降為零

香港地區(qū)的葡萄酒進口關(guān)稅繼2007年從80%降至40%之后，又于2008年被全面取消，這給中國大陸市場帶來了兩方面的影響：（1）先前在語言、商旅、貿(mào)易磋商等方面存在的障礙得以消除，眾多內(nèi)陸地區(qū)貿(mào)易商借機入市；（2）經(jīng)由香港轉(zhuǎn)口到內(nèi)地的進口瓶裝葡萄酒須按48.2%的綜合稅率來繳稅，因此還出現(xiàn)了人員夾帶、客車偷運、與其他貨物混裝夾帶等灰色轉(zhuǎn)運渠道。這也催生了2008—2012年內(nèi)地酒商涌入香港采購海外名莊酒的現(xiàn)象，在此期間香港葡萄酒進口量從3萬千升增至5萬千升，而經(jīng)香港轉(zhuǎn)口的葡萄酒也從0.6萬千升增至1.8萬千升[25]。同時，富隆酒業(yè)等內(nèi)地大型流通商、貿(mào)易商在香港設(shè)立貿(mào)易公司，作為進口酒進入國內(nèi)市場的前置倉庫。

2.2 外資分銷權(quán)和內(nèi)資外貿(mào)權(quán)全面開放

2.2.1 外資企業(yè)國內(nèi)分銷權(quán)獲“國民待遇”

向外資企業(yè)開放對外貿(mào)易權(quán)與國內(nèi)分銷權(quán)是中國履行入世承諾的一項重要內(nèi)容。2003年，通過在上海外高橋、天津港、深圳和廈門象嶼等4個保稅區(qū)開展試點[26]，長期以來保稅區(qū)內(nèi)的外資貿(mào)易型企業(yè)沒有進出口經(jīng)營權(quán)的制約因素得以消除。2004年，從事批發(fā)、零售的外國投資商不再受地域限制，且允許獨資[27]。2005年，保稅區(qū)、保稅物流園區(qū)內(nèi)的企業(yè)和個人可依法取得對外貿(mào)易權(quán)和國內(nèi)分銷權(quán)[28]。

2.2.2 內(nèi)、外資企業(yè)“零門檻”獲外貿(mào)權(quán)

根據(jù)修訂后的《對外貿(mào)易法》，自2004年7月1日起，外貿(mào)經(jīng)營權(quán)全面放開，由先前的審批制改為備案登記制，包括個體工商戶、外商投資企業(yè)、外國企業(yè)均可申請外貿(mào)權(quán)且不再設(shè)定資格條件[29]，且自2004年12月11日起，允許設(shè)立外商獨資貿(mào)易公司[27]。

至此，內(nèi)資、外資企業(yè)獲得了近乎“零門檻”的對外貿(mào)易權(quán)，外資企業(yè)在國內(nèi)分銷權(quán)領(lǐng)域享受到了“國民待遇”。再加上葡萄酒進口關(guān)稅的降低，這些因素共同促成了進口葡萄酒在2005年之后的迅猛發(fā)展。2005—2012年，瓶裝酒進口量增長超26倍，散裝酒進口量增長近3倍（圖2）。

圖2 2003—2012年中國市場的進口葡萄酒數(shù)量Figure 2 Volume of imported wines in Chinese market from 2003 to 2012

2.3 各類渠道商推動產(chǎn)品向全國市場分銷

2.3.1 國內(nèi)酒類流通大商進入分銷領(lǐng)域

瓶裝酒進口量之所以在2009年超越散裝酒，很大程度上得益于國內(nèi)酒類大商在2005年之后加速進入該領(lǐng)域。2005年，南浦食品成為加州樂事的中國總代理，龍程酒業(yè)成了西班牙“金蝴蝶”的全國總經(jīng)銷。2006—2008年，法國卡思黛樂公司與上海建發(fā)酒業(yè)、廣州卡聶高、北京東海鑫業(yè)、深圳南宇、江蘇元豐和天津裕隆等共同組建十大分銷商聯(lián)盟，并達成分品牌、分品種全國獨家代理協(xié)議。之后，浙江商源、福建吉馬、廣東粵強、河南銀基等也陸續(xù)入市。國內(nèi)酒類流通大商的典型渠道運營思路為：采用全國化、品牌化運營模式，通過健全的經(jīng)銷商體系將產(chǎn)品分銷到全國各地的餐飲、零售網(wǎng)點，并將成熟的啤酒、白酒終端操作思路復制到了進口酒領(lǐng)域。

2.3.2 國內(nèi)葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)代理進口酒

國內(nèi)葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)也改變了之前“中外有別”的競爭策略，開始涉足進口酒業(yè)務。2002年北京龍徽公司成為澳大利亞哈迪公司全系產(chǎn)品的中國市場總經(jīng)銷。2006年張裕成立專注于進口葡萄酒業(yè)務的“先鋒酒業(yè)公司”。2009年王朝酒業(yè)與法國吉賽福酒業(yè)（GCF）簽署了獨家銷售協(xié)議。2010—2011年，旗下?lián)碛袊a(chǎn)酒品牌“長城”的中糧集團收購了兩家海外酒莊。傳統(tǒng)葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)利用原有渠道分銷進口酒，并與ASC精品酒業(yè)等貿(mào)易型外資企業(yè)和國內(nèi)流通大商一同成了進口酒的主要運營商。2012年，ASC的銷售收入達14.5億元。

2.3.3 保稅區(qū)進口酒供應鏈型交易平臺

2008—2011 年，珠海、上海、廈門、廣州、寧波等沿海港口城市的保稅區(qū)內(nèi)先后成立“國際酒類交易中心”，目標是在國外生產(chǎn)商與國內(nèi)渠道商之間搭建起專業(yè)的進口葡萄酒交易服務平臺。期間，深圳怡亞通、廈門優(yōu)傳、深圳騰邦物流、寧波云海方舟等入駐保稅區(qū)，并發(fā)展為供應鏈管理模式。這種新興力量呈快速擴張態(tài)勢。例如，寧波保稅區(qū)內(nèi)的葡萄酒進口企業(yè)從2008年的3家急速增長到2012年的220家[30]；建發(fā)酒業(yè)等部分酒類大商也采用此模式進而實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。它們?yōu)檫M口酒分銷渠道的全國化擴張起到較強的助推作用。

2.3.4 連鎖專賣、電商成新型零售終端

美夏、富隆等貿(mào)易型外資分銷企業(yè)在建設(shè)傳統(tǒng)經(jīng)銷、批發(fā)渠道的同時，也重視起了連鎖、直營渠道。富隆于2006年首次涉足專賣店領(lǐng)域，并在2010年形成了酒膳（酒水+餐飲）、酒窖（會所+堂飲）、酒屋（專賣店）、酒坊（終端專柜）4種線下連鎖、零售模式（表3），同時也進入了第三方電商平臺。桃樂絲、美夏、南浦、中糧、建發(fā)均于2009年試水葡萄酒專賣店，布局直營業(yè)務。此外，以白酒為主營業(yè)務的華致酒行、名品世家、壹玖壹玖等專業(yè)酒類連鎖機構(gòu)快速崛起并引入進口葡萄酒，將其作為產(chǎn)品組合的有益補充。

表3 2009—2011年部分代表性國內(nèi)特許酒類連鎖企業(yè)Table 3 Some representative domestic licensed liquor chains from 2009 to 2011

2003年之后，在以淘寶、京東等為代表的電商平臺促動下，國內(nèi)的電商生態(tài)逐漸成熟：便利的電子支付手段、完善的快遞物流網(wǎng)絡、消費者養(yǎng)成的線上購物習慣、退換貨制度的形成等。2008—2011年，也買酒、酒美網(wǎng)、網(wǎng)酒網(wǎng)、品尚匯、紅酒世界網(wǎng)、酒仙網(wǎng)等酒類垂直電商先后成立，并與傳統(tǒng)進口酒運營商一同入駐淘寶、天貓、京東等第三方電商平臺，進口葡萄酒全國性B2C電商渠道網(wǎng)絡初現(xiàn)格局。

2.4 小結(jié)

2002—2012 年，進口酒在充分鞏固國內(nèi)一線城市渠道建設(shè)成果的同時，又穩(wěn)步進入了二線和部分發(fā)達三線市場。尤其在2005—2008年期間建發(fā)酒業(yè)等大量國內(nèi)流通商涌入以尋求新的利潤增長點，渠道形成合力促使進口酒的全國性餐飲、零售分銷網(wǎng)絡初步成型。而且，2008—2010年的4萬億基建投資拉動內(nèi)需的同時也間接為國內(nèi)高端酒類消費需求提供了較強支撐，如建發(fā)酒業(yè)在2011年的營收達10億元。在以政商攻關(guān)型公務消費、民間社交型消費為主要形式的中高端餐飲、禮品贈送、團購的支撐下，酒類產(chǎn)品終端價格高企，進口酒與國產(chǎn)酒共享市場增長紅利且競爭集中于中高端市場。進口酒渠道商也因此在消費者品鑒、新品上市路演、團購市場開發(fā)等方面得到了國外生產(chǎn)企業(yè)的廣泛支持。法國保樂力加公司從北京龍徽退出股權(quán)，法國卡思黛樂公司與張裕分手，加碼進口瓶裝酒運營業(yè)務。此外，以2008年青島龍海貿(mào)易公司收購法國拉圖拉甘酒莊為標志，國內(nèi)資本的海外收購開始呈星火燎原之勢。

這一時期，還有兩個現(xiàn)象值得關(guān)注：（1）由于堅定看好高端葡萄酒的未來走勢，建發(fā)酒業(yè)等國內(nèi)大商除了在流通市場運營進口酒，還深度涉足了波爾多期酒交易。在中國買家的強勁推動下，法國名莊酒期酒交易價格及其國內(nèi)市場終端價格持續(xù)上揚，從2009年到2012年初各級名莊酒、精品酒具備了典型的資產(chǎn)證券化特征。這不僅促使進口商有了囤積貨物的需求，也吸引了行業(yè)外的熱錢涌進市場；（2）除了從香港地區(qū)通過私人夾帶、偷運等走私行為，部分國內(nèi)的進口酒貿(mào)易商還與境外公司合謀或在境外、香港成立專門公司，通過低報清關(guān)價格來偷逃關(guān)稅。例如，2008年下半年，全國17個關(guān)區(qū)開展的進口葡萄酒打擊走私專項行動中，案值1.7億元，涉稅額4678萬元[31]。部分進口酒大商還因此遭到海關(guān)部門調(diào)查并受到處罰。

3 調(diào)整期（2012—2022年），市場持續(xù)調(diào)整引發(fā)分銷模式變革

無論是國產(chǎn)葡萄酒還是進口葡萄酒，2012年都是一個分水嶺。以2012年“三公消費”嚴格限制高檔酒為導火索，占據(jù)80%以上份額的餐飲和團購等高端公務消費市場大幅萎縮，行業(yè)進入深度調(diào)整期。同時，全球金融危機余波蔓延致使消費不振，國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)、供需矛盾、國際貿(mào)易關(guān)系等出現(xiàn)顯著變化，市場消費隨之轉(zhuǎn)向多元。2013—2022年國產(chǎn)葡萄酒經(jīng)歷連續(xù)10年下滑，跌至2000年的水平。海外名莊酒國內(nèi)市場價于2012年暴跌，2016年之后緩慢回升。瓶裝酒進口量在2017年達到創(chuàng)紀錄的55萬千升，經(jīng)連續(xù)5年下滑至2022年的22萬千升，已與2011年持平。

3.1 自貿(mào)協(xié)定實施與雙反調(diào)查

3.1.1 自貿(mào)協(xié)定實施利好部分出口國

2012—2019 年，按中國與相關(guān)國家簽訂的雙邊自貿(mào)協(xié)定，原產(chǎn)于新西蘭、智利、格魯吉亞和澳大利亞的葡萄酒進口關(guān)稅先后被降為零，其瓶裝酒、散裝酒進口綜合稅率從先前的48.2%、56%統(tǒng)一降低到30%。另外，2018—2019年按政府增值稅改革要求，葡萄酒在進口環(huán)節(jié)繳納的增值稅經(jīng)兩次調(diào)整，從17%、16%降到13%[32]。來自以上4國的瓶裝酒、散裝酒進口綜合稅率又降低至25.56%。而原產(chǎn)于其他普通最惠國的瓶裝酒、散裝酒進口稅率也分別降為43.13%、50.67%。其中，原產(chǎn)于智利、澳大利亞的葡萄酒成為最大受益者。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2010—2016年，來自智利的瓶裝酒和散裝酒進口量分別增長了5.7倍和1.9倍，且近15年其散裝酒進口量在中國市場一直居于首位。2015—2019年，澳大利亞向中國出口的瓶裝酒由5.67萬千升增至12.08萬千升，瓶裝、散裝酒出口總額（包括香港和澳門）增至12.8億澳元，中國連續(xù)成為澳大利亞葡萄酒的最大進口國。2020年，澳大利亞首次在進口量、進口額兩項指標上同時超越法國成為中國市場進口葡萄酒的最大來源國。2017—2022年，進口酒數(shù)量連續(xù)6年超過國產(chǎn)酒（圖3），其中散裝酒年度進口量維持在10～18萬千升。

圖3 2012—2022年國產(chǎn)葡萄酒與進口葡萄酒數(shù)量Figure 3 Quantity of domestic wine and imported wine from 2012-2022

3.1.2 對歐盟、澳大利亞的雙反調(diào)查

長期以來，法國、智利、意大利、澳大利亞和西班牙為中國市場主要的進口葡萄酒來源國。受國際貿(mào)易關(guān)系的影響，2013年7月1日至2014年3月24日，商務部對原產(chǎn)于歐盟的進口葡萄酒進行雙反調(diào)查。經(jīng)中歐雙方業(yè)界磋商并達成諒解備忘錄，該雙反調(diào)查被終止。商務部于2020年8月發(fā)起了對原產(chǎn)于澳大利亞的進口瓶裝葡萄酒雙反調(diào)查，并于2021年做出最終裁定，即自2021年3月28日起，對該類產(chǎn)品征收稅率為116.2%～218.4%的反傾銷稅，實施期限為5年[33]；為避免雙重征稅，決定不征收反補貼稅[34]。之后，澳大利亞瓶裝酒失去因中澳自貿(mào)協(xié)定而享受到的成本優(yōu)勢。根據(jù)澳大利亞葡萄酒局（Wine Australia）的數(shù)據(jù)，2021年澳大利亞葡萄酒對華（含香港和澳門）出口額減少81%，為2.23億澳元。與2019年的最高峰相比，2022年下降85%至1.92億澳元，其中對香港出口1.67億澳元。以富邑集團為代表的企業(yè)現(xiàn)正嘗試通過引入非原產(chǎn)于澳大利亞的瓶裝酒、進口澳大利亞散裝酒在煙臺裝瓶或推出原產(chǎn)地為寧夏和云南的瓶裝酒等方式以應對中國市場的變化。

3.2 進口酒通過更多形式進入中國市場

3.2.1 國內(nèi)資本頻繁進行海外收購

2012—2016 年，受行業(yè)深度調(diào)整驅(qū)動，部分白酒企業(yè)開始運營進口葡萄酒。例如，2012年江蘇洋河開始經(jīng)營進口葡萄酒（表4），并于2018年收購智利第二大葡萄酒集團VSPT Wine Group 12.5%股權(quán)；瀘州老窖、貴州茅臺集團和青青稞酒均在2013年完成海外酒莊收購；2016年山東花冠集團收購澳大利亞酒莊。2012年之后國內(nèi)民營業(yè)外資本、體育明星、演藝人士、企業(yè)家個人也加入了收購海外酒莊的行列。僅2012—2014年就有新華聯(lián)、完美、寧夏紅、泰豐、開元旅業(yè)等公司完成了海外酒莊收購。據(jù)不完全統(tǒng)計，2010年至今，來自中國的投資者已在波爾多購買了175家酒莊。2013—2019年，煙臺張裕公司先后在法國、西班牙、澳大利亞和智利等收購了6家酒莊。這些被收購的海外酒莊，其多數(shù)產(chǎn)品通過相關(guān)企業(yè)的內(nèi)部招待和外部客戶的團購等形式進入了國內(nèi)市場。根據(jù)《飲料商務》雜志（Drinks Business）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016年中糧名莊薈以6萬千升的進口量與ASC精品酒業(yè)并列十大瓶裝酒進口商的榜首，張裕先鋒酒業(yè)以5.4萬千升的進口量位列第二。

表4 2013—2022年洋河股份進口葡萄酒的收入Table 4 Income of imported wine of Yanghe stock from 2013-2022

3.2.2 經(jīng)香港轉(zhuǎn)口的產(chǎn)品持續(xù)涌入

2010—2017 年，經(jīng)香港輸往內(nèi)地的進口葡萄酒獲得通關(guān)征稅便利措施安排（表5），吸引更多進口商入市。2016年僅在深圳海關(guān)登記備案的葡萄酒進口商就超過3800家。根據(jù)香港政府統(tǒng)計處數(shù)據(jù)，2007—2016年，香港葡萄酒進口量增長2.6倍，進口額增長7.4倍。2008—2021年，香港從事進口酒批發(fā)的公司由310家增至790家，酒的銷售專門店也由140家增至470家。截至2023年1月31日，經(jīng)香港特別行政區(qū)政府核定的香港“備案葡萄酒出口商”數(shù)量為60家。法國為進口酒最大來源國，2015—2021年香港地區(qū)法國葡萄酒的進口額占比維持在60%～65%。2021年，法國、澳大利亞的進口額位居前兩位，合計占比79.4%。

表5 經(jīng)香港輸往內(nèi)地的進口葡萄酒通關(guān)征稅便利措施[35-39]Table 5 Convenient measures for customs clearance and taxation of imported wine through Hong Kong to the mainland

受中國大陸市場消費持續(xù)不振的影響，近幾年香港的葡萄酒進口業(yè)務也隨之下滑（表6），部分中小型大陸葡萄酒進口商被淘汰出局（圖4）。經(jīng)香港轉(zhuǎn)運出口的葡萄酒，大部分流向了內(nèi)地，其次為中國澳門、中國臺灣、越南和新加坡等（表7）。2016年香港進口葡萄酒總貨值120億港元，約50%的貨值經(jīng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易流出，其中流入大陸市場的貨值為52億港元。2021年，約有26%的貨值轉(zhuǎn)口至亞洲市場，中國內(nèi)地和澳門地區(qū)約占轉(zhuǎn)口總額的66%。由于澳門地區(qū)也在2008年取消了葡萄酒進口關(guān)稅并與內(nèi)地海關(guān)簽署了通關(guān)征稅便利措施合作安排，因此轉(zhuǎn)口澳門地區(qū)的進口酒也可能通過其他方式進入大陸市場。近年亦有經(jīng)香港轉(zhuǎn)口至新加坡再試圖進入中國大陸市場的走私大案被查獲。

圖4 2012—2021年中國市場的瓶裝葡萄酒進口企業(yè)數(shù)量Figure 4 Number of bottled wine importers in China market from 2012 to 2021

表6 2016—2021年香港地區(qū)進口葡萄酒情況Table 6 Imported wine in Hong Kong from 2016 to 2021

表7 2017—2021年經(jīng)香港轉(zhuǎn)運至亞洲各市場的葡萄酒出口額占比Table 7 Proportion of wine exports transshipped to Asian markets through Hong Kong from 2017 to 2021%

3.3 復合型分銷渠道漸成市場主流模式

3.3.1 大品牌打破獨家代理分銷模式

隨著更多國外品牌、更多價格帶的進口酒進入中國市場，原先主流的獨家代理分銷模式向分品種、分區(qū)域代理模式轉(zhuǎn)變。2016—2019年，奔富與美夏、加州樂事與南浦、拉菲羅斯柴爾德集團與ASC精品酒業(yè)之間均解除了全國市場獨家經(jīng)銷商模式，轉(zhuǎn)而根據(jù)產(chǎn)品系列、渠道類型重新劃分了代理權(quán)限，分銷商陣營也得以擴容。例如南浦和深圳怡亞通、廣東施樂富、上海海博供應鏈、匯泉洋酒同時成為加州樂事在區(qū)域市場的合作伙伴或部分產(chǎn)品的全國代理商；拉菲羅斯柴爾德集團旗下品牌由ASC精品酒業(yè)、保樂力加、北京奧比安和上海百聯(lián)優(yōu)安來分產(chǎn)品、全渠道獨家代理。同時，獲得大品牌代理權(quán)限的分銷商，還通過終端直供、渠道招商和供應鏈管理服務等業(yè)務，轉(zhuǎn)變?yōu)槠脚_型渠道綜合運營商。進口酒的分銷進入渠道全覆蓋、終端精細化建設(shè)階段。例如，駿德酒業(yè)現(xiàn)擁有160家品牌專賣店，1000余家經(jīng)銷商，12000余家包括星級酒店、主題餐廳、大型連鎖賣場與超市在內(nèi)的直供終端系統(tǒng)。2020年，美夏國際酒業(yè)不同渠道銷售占比分別為：酒店餐飲40%、經(jīng)銷商25%、商超25%、私人客戶10%。

3.3.2 中小分銷商選擇“小標酒”模式

2012—2015 年，國家先后出臺政策，將原有保稅區(qū)整合優(yōu)化為“綜合保稅區(qū)”，并支持中西部、東北地區(qū)的大中城市設(shè)立綜合保稅區(qū)。之后許多二線、三線內(nèi)陸城市設(shè)立保稅區(qū)并推出房租補貼、貸款貼息、固定資產(chǎn)投資獎補、物流補貼等多種招商優(yōu)惠政策。入駐保稅區(qū)的供應鏈管理型公司數(shù)量增加并升級服務，突破原先的進口代理、展示交易、保稅倉儲等服務模式，將品鑒培訓、產(chǎn)品發(fā)布、品牌推廣、賽事舉辦、文化傳播、拼箱分撥、國內(nèi)倉儲配送等納入服務范圍。在此推動下，2012—2017年進口酒數(shù)量和金額在國內(nèi)市場仍保持快速態(tài)勢，但進口均價在2014年之后出現(xiàn)明顯下跌。國內(nèi)保稅區(qū)也成為繼香港地區(qū)之后的第二類“國外酒莊前置倉庫”。

期間，在寧波、青島、深圳等地的保稅區(qū)或自貿(mào)區(qū)內(nèi)，出現(xiàn)了集“提貨周期短、多頻次采購、小批量訂貨、定制化酒標”特點為一體的“小標酒”產(chǎn)品形式：（1）葡萄酒在國外裝瓶，貼有具備基本信息的小型簡易標簽，進入中國保稅區(qū)之后按國內(nèi)客戶定制要求加貼正標；（2）進口散裝葡萄酒，在保稅區(qū)內(nèi)完成裝瓶和定制化貼標[40-41]。小標酒模式下，大量三線、四線城市中小型分銷商入市并大量采購價格低廉的歐盟餐酒（VCE）。這不僅讓進口散裝酒有了新出路，也間接助推進口酒加速下沉到了中小型商超、酒店以及電商、直播帶貨等面向國內(nèi)中低端市場的流通渠道。

3.3.3 “海外直采+終端直供”成趨勢

2012—2016 年張裕在全國開設(shè)了312家先鋒國際酒業(yè)專賣店，2014—2018年中糧名莊薈也建設(shè)了500余家連鎖門店，兩者均引入自行進口或代理的進口酒。2012年，上海糖酒公司收購法國葡萄酒分銷商DIVA公司70%股權(quán)，將進口酒引入旗下的零售渠道。2015年，永輝超市與澳大利亞富邑集團達成直采協(xié)議，首批訂單金額超6000萬元。2016年，酒仙網(wǎng)與澳大利亞10多家葡萄酒莊達成直采協(xié)議，并于2018年收購法國夢特騎士葡萄酒莊。2016年廣中外名酒城有限公司在廣州開設(shè)進口葡萄酒超市，依托海外直采的價格優(yōu)勢，面向消費者提供高性價比產(chǎn)品。2016年，進口葡萄酒進入《跨境電子商務零售進口商品清單》，國內(nèi)買家在滿足單次購買金額和年度交易金額的條件下，免征進口關(guān)稅和增值稅，消費稅按70%征收[42]，這為中小酒商實現(xiàn)進口葡萄酒的小批量海外直采提供了途徑。值得注意的是，酒類連鎖、海外直采、終端直供等業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)的單體名煙酒店漸顯頹勢。

3.3.4 渠道數(shù)字化建設(shè)已成廣泛共識

2012年微信的推出促成微商群體的形成，也是國內(nèi)社交電商的雛形。同時，手機等智能終端滲透率提高帶動了APP、公眾號等興起，用戶流量實現(xiàn)了從電腦網(wǎng)頁端向智能移動端大面積遷移，移動互聯(lián)時代的到來對酒企的渠道數(shù)字化提出了新要求。2014年之后，華致酒行、壹玖壹玖、華龍酒業(yè)、酒便利等線下酒類連鎖專賣體系通過入駐第三方電商平臺或自建微商城、微信小程序、社群等方式將業(yè)務向線上延伸，實現(xiàn)了O2O銷售閉環(huán)。2016—2022年，快手、抖音等在線直播短視頻平臺迅速崛起并發(fā)展為直播帶貨的主陣地。尤其在疫情期間，線下消費場景的缺失讓更多進口酒運營商把銷售陣地轉(zhuǎn)移到了線上。自播、邀請頭部KOL、明星和達人引流成網(wǎng)絡直播帶貨的常用手段。例如，葡萄酒內(nèi)容電商醉鵝娘于2014年首推售價28.2元的“智利原酒+國內(nèi)灌裝”產(chǎn)品，之后成為頭部帶貨達人，2020年銷售額3.5億元；2020年澳大利亞法老葡萄酒與網(wǎng)紅主播羅永浩在抖音開展直播合作；2020年西班牙奧蘭與頭部主播合作，薇婭單場4小時的銷售額超過1000萬元[43]。

在社交電商和直播帶貨的助推下，進口酒觸達了國內(nèi)城鎮(zhèn)級別的消費者。除了能引流的大單品，市場價格不透明的非知名品牌或非大流通貨是直播電商的主銷產(chǎn)品，部分貼牌酒、套牌酒也以“全網(wǎng)最低價”的形式進入市場。而根據(jù)《海關(guān)進出口商品規(guī)范申報目錄》（2021年版）中的相關(guān)規(guī)定，進口酒標簽管理將更為規(guī)范，這也將更多游走在灰色地帶的小標酒、貼牌酒產(chǎn)品擋在門外。此外，平臺型運營商加速業(yè)務數(shù)字化。2020年也買酒已變?yōu)榧€下連鎖門店、國外品牌代理、線上平臺引流拓客為一身的酒類O2O大型運營商。

3.4 小結(jié)

2012—2022 年，進口酒與國產(chǎn)酒的分銷渠道都經(jīng)歷了深度全國化的過程且已高度重合，并在線上線下全渠道、高中低端各價格帶展開全面競爭，兩者也均在持續(xù)推進渠道下沉和數(shù)字化建設(shè)。大型進口酒渠道商已搭建起商超賣場直供、社會流通渠道經(jīng)銷、自營與加盟專賣連鎖、電商平臺與O2O協(xié)同等為一體的復合型分銷系統(tǒng)。國外的行業(yè)組織和生產(chǎn)企業(yè)設(shè)立中國市場分支機構(gòu)，并與國內(nèi)渠道商在品牌傳播、消費者培育、終端促銷等展開全方位合作。進口葡萄酒也在此背景下出現(xiàn)了許多大單品，如小標酒領(lǐng)域走快消品路徑的西班牙“奧蘭小紅帽”；天鵝莊生肖系列酒；智利干露酒莊聚焦紅魔鬼、魔神、魔爵紅三大品牌；桃樂絲旗下西班牙“公牛血”年銷300萬瓶；智利葡萄酒形成“十八羅漢”產(chǎn)品矩陣；富邑集團旗下奔富Bin389、奔富Bin407、奔富麥克斯洛神山莊等成為市場暢銷品。此外，國外企業(yè)在中國的本地化投資行為加速。例如法國酩悅軒尼詩酒業(yè)集團投資的夏桐酒莊（寧夏）和敖云酒莊（云南）、法國拉菲羅斯柴爾德集團投資的瓏岱酒莊（煙臺）正式開業(yè)，朗格斯酒莊經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為酒鋼宏興旗下全資子公司等，均圍繞“中國風土”開發(fā)產(chǎn)品。

期間，還形成了渠道去庫存的重壓，主要成因有：（1）2012年法國波爾多名莊酒價格暴跌，之前熱炒期酒的國內(nèi)進口商均被套牢。如建發(fā)酒業(yè)2012—2013年的虧損額達2.8億元，進口酒庫存約6億元；（2）八項規(guī)定推出之后，部分運營商和經(jīng)銷商誤判了政策可持續(xù)性，在價格下跌通道中逆勢囤貨名莊酒、精品酒，庫存高壓致資金鏈緊張而不時引發(fā)市場低價拋售行為；（3）市場調(diào)整導致高端酒銷售不暢，2012—2017年渠道商大量引入包括小標酒在內(nèi)的低價產(chǎn)品，再加上部分運營商采取捆綁方式向渠道搭售中低端產(chǎn)品，進口酒與國產(chǎn)酒從先前的錯位競爭轉(zhuǎn)為在所有價格帶的正面競爭；（4）全球金融危機背景下受主業(yè)增長乏力的影響，眾多房地產(chǎn)、保健品、鋼鐵、石化、飲料、IT等業(yè)外資本進入進口酒分銷領(lǐng)域。還有部分人通過收購酒莊或購買特定金額的進口葡萄酒以滿足移民條件；（5）2016年之后，以茅臺為首的高端白酒價格進入持續(xù)上漲通道，吸走渠道資金，導致進口葡萄酒失去了渠道推力；（6）2020—2022年，受新冠疫情影響，靜默與封控常態(tài)化使得國內(nèi)酒類消費場景大幅減少，成為庫存壓力加大的又一催化劑；（7）葡萄酒走私依然不容樂觀。例如，2013—2018年，珠海某公司從境外采購葡萄酒等，從廣州等口岸以價格低報30%～60%的形式走私，查證涉案貨值超過2億元，涉嫌偷逃稅款5000余萬元[44]。2022年上海海關(guān)聯(lián)合多地海關(guān)查獲案值3.68億元的名莊葡萄酒走私案，涉嫌偷逃稅款1.27億元[45]；2022年香港海關(guān)查獲兩宗葡萄酒走私案，查獲3.9萬瓶，大部分為奔富產(chǎn)品[46]。中高低端各類進口酒持續(xù)涌進中國市場且渠道庫存高企，擠壓了國產(chǎn)酒的市場空間，降低了葡萄酒品類整體利潤率，也加大了市場走出調(diào)整的不確定性。

4 結(jié)論

1992—2022 年，進口葡萄酒在中國市場的分銷渠道建設(shè)經(jīng)歷了由封閉到開放、由集中到分散、由線下到線上的過程，現(xiàn)已具有品牌化、數(shù)字化、平臺型、復合型的典型特征?？v觀其演進模式，可得出以下結(jié)論：（1）國內(nèi)營商環(huán)境的逐步完善與優(yōu)化，讓各個市場主體在對外貿(mào)易權(quán)與國內(nèi)分銷權(quán)等領(lǐng)域獲得了市場準入資格，還分享到進口稅費降低與通關(guān)便利安排等帶來的改革開放政策紅利；（2）數(shù)輪國內(nèi)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化浪潮促進經(jīng)濟增長并推動消費持續(xù)升級，以及通信網(wǎng)絡、倉儲物流、快遞網(wǎng)絡、移動支付等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，使得市場經(jīng)營與消費環(huán)境愈發(fā)成熟，進口酒分銷渠道建設(shè)得以由點到面地鋪陳開來；（3）進口酒分銷渠道模式在時間、空間上的演進與創(chuàng)新，折射出的是國內(nèi)消費群體及其購買行為的迭代和各級渠道商為滿足最終顧客的需求而作出的持續(xù)有效努力；（4）進口酒渠道運營商的分銷角色從早前單純的貿(mào)易商先后向分銷商、供應鏈管理公司、平臺服務商轉(zhuǎn)型，并愈發(fā)關(guān)注數(shù)字智能化建設(shè)，充分說明其為上、下游合作伙伴創(chuàng)造價值的邏輯在隨商業(yè)環(huán)境的變化而進化。進口酒要恢復到合理的渠道庫存水平尚需時日，其與國產(chǎn)酒之間的激烈渠道爭奪和價格戰(zhàn)仍不可避免，這也將推動葡萄酒品類在國內(nèi)市場獲得更廣泛的大眾消費群體，從長期來看也有利于推動行業(yè)走向穩(wěn)根固基的發(fā)展壯大之路。