王娟

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題日益突出。不良資產(chǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)負(fù)債管理至關(guān)重要。然而，目前存在的不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法在實(shí)際應(yīng)用中存在一定的局限性和不足之處。本文探討了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法的適用性，并就如何優(yōu)化不良資產(chǎn)評(píng)估方法提出了相應(yīng)的政策建議。

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法的適用性

在比較商業(yè)銀行不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法的適用性時(shí)，需要考慮評(píng)估方法的準(zhǔn)確性、可行性、可比性、透明度和成本等因素。根據(jù)對(duì)不同評(píng)估方法的分析和比較，可以發(fā)現(xiàn)每種方法都有其優(yōu)點(diǎn)和局限性。假設(shè)清算法適用于簡(jiǎn)單的資產(chǎn)清算情況，但無(wú)法考慮市場(chǎng)變化和不確定性；現(xiàn)金流償債法可以綜合考慮資產(chǎn)收益和償債能力，但對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)要求較高；交易案例比較法依賴(lài)于可靠的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但可能受到數(shù)據(jù)獲取的限制；專(zhuān)家打分法可以綜合考慮多個(gè)因素，但存在主觀性和個(gè)體差異性的問(wèn)題。因此，在實(shí)際應(yīng)用中，這些傳統(tǒng)的評(píng)估方法均存在一些問(wèn)題。比如，在假設(shè)清算法中，不良資產(chǎn)的清算條件和法律追索行為的具體影響等因素未能充分考慮；現(xiàn)金流償債法則需要對(duì)不良資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行合理估計(jì)，而估計(jì)過(guò)程中存在著較大的不確定性；交易案例比較法雖然能夠提供一定的參考，但是實(shí)際上很難找到真正與不良資產(chǎn)相似的交易案例；專(zhuān)家打分法則依賴(lài)于專(zhuān)家的主觀意見(jiàn)，可能存在評(píng)估結(jié)果的不一致性。

完善商業(yè)銀行不良資產(chǎn)評(píng)估對(duì)策建議

完善信息數(shù)字化建設(shè) 在不良資產(chǎn)評(píng)估中引入“互聯(lián)網(wǎng)+技術(shù)”。通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，可以實(shí)現(xiàn)更加高效、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)收集和處理，提高不良資產(chǎn)的評(píng)估精度。在信息的收集和整合過(guò)程中，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)各種不良資產(chǎn)相關(guān)信息的高速檢索和整理，使評(píng)估工作更加便捷高效。

引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)可助力單位實(shí)現(xiàn)對(duì)評(píng)估過(guò)程中產(chǎn)生的各類(lèi)數(shù)據(jù)和信息的可溯源、不可篡改，確保評(píng)估結(jié)果的真實(shí)性和可信度。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)還可以實(shí)現(xiàn)不同機(jī)構(gòu)間的數(shù)據(jù)共享和協(xié)作，提高評(píng)估工作的效率和準(zhǔn)確性。

引入大數(shù)據(jù)技術(shù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用可以實(shí)現(xiàn)對(duì)龐大數(shù)據(jù)集的分析和挖掘，從而幫助評(píng)估人員發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)的深入分析，可以獲得更加全面和準(zhǔn)確的評(píng)估結(jié)果，提高不良資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估準(zhǔn)確性和可靠性。

優(yōu)化評(píng)估服務(wù)體系 加大評(píng)估人員的培訓(xùn)力度。針對(duì)不同類(lèi)型的不良資產(chǎn)，制訂相應(yīng)的培訓(xùn)計(jì)劃，使評(píng)估人員在具備基本專(zhuān)業(yè)知識(shí)的同時(shí)，能夠深入研究相關(guān)領(lǐng)域的理論和方法。

提高資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。建立起一套完整的評(píng)估機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，對(duì)申請(qǐng)者進(jìn)行資歷審查和能力評(píng)估，確保他們具備進(jìn)行不良資產(chǎn)評(píng)估工作所需的資質(zhì)和實(shí)力。同時(shí)，注重評(píng)估執(zhí)業(yè)人員的素質(zhì)教育。評(píng)估是一項(xiàng)高度專(zhuān)業(yè)且需要不斷更新知識(shí)的工作，評(píng)估人員應(yīng)不斷提升自己的素質(zhì)和能力，緊跟行業(yè)發(fā)展的步伐，不斷學(xué)習(xí)新的評(píng)估方法和理論。

深入研究金融不良資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)理論。通過(guò)改進(jìn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的評(píng)估方法，可以提高評(píng)估的準(zhǔn)確性和可操作性。關(guān)注不良資產(chǎn)評(píng)估的傳統(tǒng)方法，提出改進(jìn)的意見(jiàn)和建議，并進(jìn)一步明確不良資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值類(lèi)型和影響因素，以使評(píng)估結(jié)果更加科學(xué)和可靠。

建立評(píng)估視角下的金融不良資產(chǎn)分類(lèi)體系。根據(jù)不同類(lèi)型的不良資產(chǎn)的特點(diǎn)和評(píng)估方法的不同，將現(xiàn)金流折現(xiàn)模型用于收益型不良資產(chǎn)、將實(shí)物期權(quán)模型用于虧損型不良資產(chǎn)、將普通計(jì)價(jià)模型用于穩(wěn)定型不良資產(chǎn)，這樣可以更準(zhǔn)確地評(píng)估不同類(lèi)型的不良資產(chǎn)，為商業(yè)銀行提供更有針對(duì)性的處理建議。

深入相關(guān)理論研究 改進(jìn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)傳統(tǒng)評(píng)估方法。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的傳統(tǒng)評(píng)估方法往往過(guò)于簡(jiǎn)化，缺乏對(duì)不良資產(chǎn)特征和市場(chǎng)環(huán)境的充分考慮。在評(píng)估方法中引入更多的定量分析和風(fēng)險(xiǎn)模型，可以提高評(píng)估的準(zhǔn)確性和可靠性。

明確商業(yè)銀行不良資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型。不良資產(chǎn)的價(jià)值不僅僅體現(xiàn)在其市場(chǎng)價(jià)格上，還包括其潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估方法應(yīng)該考慮到不同類(lèi)型的不良資產(chǎn)的特征和評(píng)估指標(biāo)，以更精確地計(jì)算其價(jià)值。

完善商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的價(jià)值影響因素。不良資產(chǎn)的價(jià)值受到多種因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量等。評(píng)估方法應(yīng)該考慮到這些因素，并且能夠?qū)ζ溥M(jìn)行定量分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

建立不良資產(chǎn)分類(lèi)體系 在評(píng)估視角下建立金融不良資產(chǎn)分類(lèi)體系是完善商業(yè)銀行不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的重要舉措，該分類(lèi)體系應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同類(lèi)型的不良資產(chǎn)采用不同的評(píng)估方法，以確保評(píng)估結(jié)果更加準(zhǔn)確和可靠。以下是建立評(píng)估視角下金融不良資產(chǎn)分類(lèi)體系的具體措施：

將現(xiàn)金流折現(xiàn)模型用于收益型不良資產(chǎn)。對(duì)于以收益為主要變現(xiàn)方式的不良資產(chǎn)，可以采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型進(jìn)行評(píng)估。該模型將考慮資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的價(jià)值，通過(guò)貼現(xiàn)計(jì)算得出資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。這樣可以更準(zhǔn)確地評(píng)估收益型不良資產(chǎn)的價(jià)值，為銀行提供決策依據(jù)。

將實(shí)物期權(quán)模型用于虧損型不良資產(chǎn)。針對(duì)虧損型不良資產(chǎn)，可以采用實(shí)物期權(quán)模型進(jìn)行評(píng)估。該模型將考慮虧損資產(chǎn)在特定市場(chǎng)條件下的期權(quán)價(jià)值，通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算得出資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值。這樣可以更準(zhǔn)確地評(píng)估虧損型不良資產(chǎn)的價(jià)值，為銀行制定風(fēng)險(xiǎn)處置策略提供參考。

將普通計(jì)價(jià)模型用于穩(wěn)定型不良資產(chǎn)。對(duì)于穩(wěn)定型不良資產(chǎn)，可以采用普通計(jì)價(jià)模型進(jìn)行評(píng)估。該模型將基于市場(chǎng)情況和類(lèi)似資產(chǎn)的交易價(jià)格，通過(guò)簡(jiǎn)單計(jì)算得出資產(chǎn)的估值。盡管該方法相對(duì)簡(jiǎn)單，但對(duì)于穩(wěn)定型不良資產(chǎn)的評(píng)估具有一定的可行性和準(zhǔn)確性。

綜上所述，我們可以發(fā)現(xiàn)，通過(guò)建立評(píng)估視角下的金融不良資產(chǎn)分類(lèi)體系，可以更好地適用不同的評(píng)估方法，并且可以根據(jù)資產(chǎn)類(lèi)型的不同選擇合適的模型方案，這將提高不良資產(chǎn)的評(píng)估準(zhǔn)確性和可靠性，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)處置決策提供有力支持。

作者單位：中國(guó)銀行股份有限公司山東省分行