黃怡

在新時(shí)期發(fā)展背景下，企業(yè)集團(tuán)想要實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)重視資金管理工作，因?yàn)橘Y金屬于企業(yè)集團(tuán)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)開展的驅(qū)動(dòng)力。另外，資金管理也是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，管理質(zhì)量會(huì)直接影響到企業(yè)集團(tuán)資金配置與資金應(yīng)用，在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)模不斷拓展中，內(nèi)部業(yè)務(wù)也會(huì)持續(xù)增加，這也對(duì)其資金管理提出了較高要求，需要確保企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金鏈實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)管理，以此來促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文主要分析企業(yè)集團(tuán)有效開展資金管理的對(duì)策，希望可以為相關(guān)人士提供參考和借鑒。

企業(yè)集團(tuán)資金管理概述

在《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》的通知（國資發(fā)監(jiān)督〔2022〕1號(hào)）中明確了財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)認(rèn)識(shí)和意識(shí)到資金管理的重要性，積極主動(dòng)地掌握新時(shí)期發(fā)展機(jī)遇，構(gòu)建完善的資金管理體系，使企業(yè)集團(tuán)資金實(shí)現(xiàn)集約、高效以及安全管理。針對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金管理模式來講，主要為以下幾點(diǎn)：

集中式資金管理模式。這種資金管理模式主要就是將企業(yè)集團(tuán)所有資金都進(jìn)行集中管理，即匯總到一個(gè)賬戶或管理中心中，使資金得到最佳利用。

分散式資金管理模式。企業(yè)集團(tuán)運(yùn)用這種資金管理模式主要就是將資金管理權(quán)下放到各個(gè)子公司，每個(gè)子公司都需要肩負(fù)起責(zé)任，負(fù)責(zé)自己的現(xiàn)金流和資金投資。需要注意的是，這種模式通常用于具有較獨(dú)立業(yè)務(wù)運(yùn)作和獨(dú)立財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的子公司。

混合資金管理模式。這種資金管理模式融合集中與分散資金管理元素，可將部分資金進(jìn)行集中管理，另外一部分資金可由子公司負(fù)責(zé)管理。

企業(yè)集團(tuán)做好資金管理的必要性

企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理對(duì)企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營和長期發(fā)展有積極影響，企業(yè)集團(tuán)做好資金管理必要性的體現(xiàn)如下。

做好資金管理可以使企業(yè)集團(tuán)最大化利用資金。有效的資金管理能夠促進(jìn)企業(yè)正確且高效利用資金，進(jìn)而更好地滿足企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營與投資需要，全面減少不必要資金浪費(fèi)情況出現(xiàn)。

企業(yè)集團(tuán)優(yōu)化資金管理能夠規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理策略能夠使企業(yè)減少不利的財(cái)務(wù)影響。

有效的資金管理可以提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)透明度，通過加強(qiáng)資金管理有助于提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度，進(jìn)而向股東、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供更準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。另外，債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降低借款成本以及最大化投資收益等也是企業(yè)集團(tuán)資金管理的關(guān)鍵組成，有效管理可以降低企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)成本且提高盈利能力。

總體來講，加強(qiáng)資金管理是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的核心要素，既可以提高財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、降低風(fēng)險(xiǎn)，也能夠使企業(yè)集團(tuán)在競(jìng)爭激烈的商業(yè)環(huán)境中取得成功，同時(shí)更好地管理其現(xiàn)金流、資產(chǎn)和負(fù)債，從而確保企業(yè)集團(tuán)取得更好的財(cái)務(wù)績效。

分析企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的常見問題

內(nèi)部資金管理較為混亂 缺少完善的監(jiān)督機(jī)制 當(dāng)前，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理混亂和缺乏有效監(jiān)督機(jī)制的表現(xiàn)為資金管理十分分散，不同子公司都在獨(dú)立管理資金，由于資金未實(shí)現(xiàn)集中管理且缺少監(jiān)督協(xié)調(diào)來輔助資金活動(dòng)有效開展，容易出現(xiàn)資金浪費(fèi)或未被科學(xué)利用的情況。主要體現(xiàn)為資金管理體系不完善、制度執(zhí)行不到位等問題，暴露出了資金內(nèi)容管理缺失，在這一背景下，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)管理層難以獲得實(shí)時(shí)或準(zhǔn)確的現(xiàn)金流信息，導(dǎo)致缺乏對(duì)整個(gè)集團(tuán)資金狀況的了解，這樣就不能有效監(jiān)督資金使用，因?yàn)槿狈ΡO(jiān)督則會(huì)增加不必要的資金浪費(fèi)或不合理的支出等問題的出現(xiàn)，如重復(fù)的資金支出或過度的資金儲(chǔ)備。另外，在沒有有效監(jiān)督機(jī)制的情況下，可能存在資金被挪用、盜竊或?yàn)E用的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在分散式管理模式下風(fēng)險(xiǎn)問題會(huì)更加明顯，同時(shí)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)不能有效應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這樣不僅會(huì)影響集團(tuán)企業(yè)發(fā)展，也會(huì)使企業(yè)集團(tuán)難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期發(fā)展目標(biāo)。

資金管理模式與企業(yè)集團(tuán)規(guī)模不匹配 首先企業(yè)集團(tuán)有多個(gè)下屬子公司，子公司所運(yùn)用的管理模式即為“分權(quán)”管理模式，可以單獨(dú)調(diào)配資金，但會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)總部難以掌握全部資金的實(shí)際運(yùn)行情況，所帶來的后果就會(huì)降低資金管理的有效性；其次即為籌資成本相對(duì)較高且抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不足。針對(duì)單一公司對(duì)外接待來講，因?yàn)槠渚C合能力和實(shí)力有待提升，其難以獲取到最佳政策，資金成本會(huì)不斷增加，企業(yè)集團(tuán)子公司借貸通常都是依附母公司來做擔(dān)保，如果子公司治理能力不足或無力償還貸款，那么企業(yè)集團(tuán)就需要肩負(fù)起借款償還義務(wù)，這樣就會(huì)增加企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金鏈斷裂，進(jìn)而增加安全隱患；再次即為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金應(yīng)用缺少合理性，主要體現(xiàn)即為一些子公司流動(dòng)資金較多，但因缺少最佳投資路徑，這類資金就會(huì)長時(shí)間閑置在金融機(jī)構(gòu)中，所獲取到的收益較低，而企業(yè)集團(tuán)總部缺少資金就會(huì)向外部借貸，長時(shí)間則難以促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)健康穩(wěn)定發(fā)展；最后即為企業(yè)集團(tuán)子公司普遍在不同金融機(jī)構(gòu)開設(shè)多個(gè)賬戶，這樣會(huì)增加管理成本，并且管控也會(huì)十分困難；其五則是資金管理效益不明顯，主要體現(xiàn)是部分企業(yè)通過各種方式滿足了管理效率，但投入與產(chǎn)出不匹配，產(chǎn)生效益不明顯，例如某企業(yè)集團(tuán)為了打造品牌效應(yīng)，在廣告中投入了較大資金成本，但因?yàn)楹鲆暳水a(chǎn)品質(zhì)量，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益并不明顯。

現(xiàn)代化的信息管理和系統(tǒng)未高效運(yùn)用 當(dāng)前，企業(yè)集團(tuán)在發(fā)展中，其業(yè)務(wù)和發(fā)展規(guī)模都在不斷拓展，但需要注意的是，一些企業(yè)集管理模式依然較為滯后。針對(duì)資金管理來講，軟硬件設(shè)施的更新?lián)Q代較為緩慢，進(jìn)而降低了企業(yè)集團(tuán)資金管理效率，主要體現(xiàn)為以下幾方面：其一即為部分企業(yè)集團(tuán)在資金管理中，仍然依賴于大量的手工操作和數(shù)據(jù)輸入，而沒有自動(dòng)化的流程和系統(tǒng)支持，這樣在降低資金管理效率的同時(shí)，也容易出現(xiàn)錯(cuò)誤，并且資金跟蹤和監(jiān)督資金流動(dòng)等工作也難以有效開展；其二信息存儲(chǔ)較為分散，企業(yè)集團(tuán)諸多財(cái)務(wù)信息都分散存儲(chǔ)在不同的系統(tǒng)、電子表格或紙質(zhì)文件中，那么對(duì)于整合和分析這些信息就會(huì)非常困難。因缺少對(duì)現(xiàn)代化系統(tǒng)的運(yùn)用，使一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息難以及時(shí)存儲(chǔ)。現(xiàn)代化的資金管理系統(tǒng)通常包括預(yù)測(cè)和規(guī)劃工具，可以幫助企業(yè)集團(tuán)預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流、優(yōu)化資金投資、管理債務(wù)和規(guī)劃財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，企業(yè)集團(tuán)資金管理如果缺乏這些工具就容易降低決策的準(zhǔn)確性，并且增加資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)且難以識(shí)別潛在的問題或異常情況。

闡述企業(yè)集團(tuán)有效開展資金管理的對(duì)策

健全企業(yè)集團(tuán)資金管理監(jiān)督機(jī)制 企業(yè)集團(tuán)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際發(fā)展情況來健全資金管理監(jiān)督機(jī)制，使資金管理工作有序開展和進(jìn)行。在過程中企業(yè)集團(tuán)需要制定明確的資金管理政策與流程，全面明確不同子公司在資金管理中的責(zé)任與義務(wù)，在這一基礎(chǔ)上設(shè)置完善的資金管理流程，如資金審批、預(yù)算編制、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)以及投資策略等等，但需要確保所有管理流程設(shè)置都符合規(guī)范要求。同時(shí)企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)考慮構(gòu)建集中的資金池或資金管理中心，主要將其用于集中管理集團(tuán)內(nèi)各個(gè)子公司的現(xiàn)金流，借助集中管理不僅可以更有效地優(yōu)化資金使用，還有利于降低企業(yè)集團(tuán)資金成本且提高資金流動(dòng)性。另外，企業(yè)集團(tuán)需要高度關(guān)注和重視資金內(nèi)控管理工作，資金管理應(yīng)以內(nèi)控有效性為核心、以提升資金內(nèi)控監(jiān)督為抓手，進(jìn)一步貫徹內(nèi)控部門的資金內(nèi)控監(jiān)管責(zé)任與職責(zé)以及權(quán)限，生成事前有規(guī)范、事中有控制、事后有評(píng)價(jià)的工作機(jī)制，使內(nèi)控部門與業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)（資金）、審計(jì)等部門工作開展實(shí)現(xiàn)相互制衡、有效協(xié)調(diào)。

企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門，相關(guān)工作人員主要負(fù)責(zé)定期審計(jì)與評(píng)估資金管理實(shí)踐，確保資金管理更符合規(guī)范，內(nèi)部審計(jì)既可以識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，也可以確定問題并提出改進(jìn)建議。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)還可以組織成立資金管理委員會(huì)，成員組成主要由企業(yè)集團(tuán)高級(jí)管理人員，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督資金管理活動(dòng)，使這一活動(dòng)可以與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展目標(biāo)保持統(tǒng)一。委員會(huì)需要定期審查資金管理執(zhí)行情況，以便制定相關(guān)決策。企業(yè)集團(tuán)通過建立更加健全的資金管理監(jiān)督機(jī)制，可以使資金管理更加合規(guī)，進(jìn)而提高企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。

融入資金池管理模式來實(shí)現(xiàn)集中化 在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展階段，為確保每一項(xiàng)活動(dòng)都有效、規(guī)范化開展，需要做好資源配置工作。在過程中企業(yè)集團(tuán)可在資金管理中融入資金池管理模式，使內(nèi)部資金能夠?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一化、集中化調(diào)配及管控，這種管理模式的優(yōu)勢(shì)較多，最為重要的是有利于消除企業(yè)集團(tuán)原有資金管理不足。資金池管理模式需要做好相關(guān)把控工作，主要為以下幾方面：其一在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系不斷深入的背景下，企業(yè)集團(tuán)高層管理人員應(yīng)借助資金池來對(duì)資金實(shí)施統(tǒng)一化調(diào)配，以此來提升企業(yè)集團(tuán)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。如根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的需求和結(jié)構(gòu)，選擇適當(dāng)?shù)馁Y金池結(jié)構(gòu)，可以是物理池、虛擬池或混合池，整個(gè)環(huán)節(jié)都需要確定資金池中的主要賬戶和參與子公司；其二則是全面降低企業(yè)集團(tuán)融資風(fēng)險(xiǎn)，提升集團(tuán)自身融資水平。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部子公司不可獨(dú)立與金融機(jī)構(gòu)建立信貸關(guān)系，應(yīng)以企業(yè)集團(tuán)的身份來開展融資，這樣的方式有利于提高自身信用，進(jìn)而獲取到更好借貸服務(wù)。資金池可以對(duì)企業(yè)集團(tuán)全部閑置資金實(shí)施統(tǒng)一化管理，進(jìn)而投資更多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，使企業(yè)集團(tuán)能夠獲取到較高的經(jīng)濟(jì)收益，在這一基礎(chǔ)上，如果企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金流動(dòng)情況較好，臨時(shí)閑置資金可購進(jìn)短期理財(cái)產(chǎn)品，以此來提升企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的流動(dòng)性收益；其三即為有效配置企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金，進(jìn)一步加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度。在過程中可以資金池為核心來對(duì)資金進(jìn)行動(dòng)態(tài)化監(jiān)控、調(diào)配以及運(yùn)用，通過這樣的方式既可以優(yōu)化資金配置，也能夠全面滿足企業(yè)集團(tuán)資金的多元化需求。這種是內(nèi)部融資，其程序十分簡單，并且融資費(fèi)用、利息成本也能夠自動(dòng)化調(diào)配，使不同費(fèi)用成本支出都可以在可控范圍內(nèi)。借助這樣的方式就可以使企業(yè)集團(tuán)更有效地管理現(xiàn)金流、優(yōu)化資金使用，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

提升企業(yè)集團(tuán)資金管理信息化建設(shè)水平 企業(yè)集團(tuán)資金管理工作人員需要選擇適合企業(yè)自身的現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，為資金管理工作開展提供實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)、自動(dòng)化流程、預(yù)測(cè)和分析工具，應(yīng)確保系統(tǒng)能夠集成其他關(guān)鍵系統(tǒng)，如ERP系統(tǒng)、銀行連接和支付系統(tǒng)。同時(shí)建立數(shù)據(jù)倉庫，對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行集中存儲(chǔ)和管理，進(jìn)而生成高級(jí)分析和報(bào)告，科學(xué)使用數(shù)據(jù)分析工具可以幫助企業(yè)集團(tuán)管理層更好地理解財(cái)務(wù)趨勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，以便做出明智的決策。另外，還可以借助信息化系統(tǒng)來實(shí)施自動(dòng)化資金管理，進(jìn)一步減少手工操作方式，使資金管理錯(cuò)誤率得到改善。在過程中為進(jìn)一步確保企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性與合規(guī)性，可設(shè)置數(shù)據(jù)加密、訪問控制以及審計(jì)機(jī)制，通過權(quán)限設(shè)置來保障財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不會(huì)出現(xiàn)丟失或篡改等問題。企業(yè)集團(tuán)也通過做好內(nèi)部資金管理升級(jí)工作，全面減少人力輸出與操作，例如基礎(chǔ)性資金核心工作就可以直接轉(zhuǎn)交給信息處理中心來進(jìn)行操作，使企業(yè)集團(tuán)以往資金管理人員可以在一些基礎(chǔ)工作中解脫出來，進(jìn)而朝著管理型、決策型崗位方向發(fā)展，使其更好地為企業(yè)集團(tuán)高層管理人員提供高質(zhì)量決策意見。另外，企業(yè)集團(tuán)資金管理人員需要定期評(píng)估信息化系統(tǒng)運(yùn)用效果，然后鼓勵(lì)相關(guān)工作人員提出改進(jìn)建議，依照其反饋來進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。企業(yè)集團(tuán)通過推動(dòng)資金管理的信息化建設(shè)水平，既可以提高財(cái)務(wù)管理的效率、準(zhǔn)確性，還可以更好地輔助企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)預(yù)期發(fā)展目標(biāo)。

結(jié)合全文，在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展階段，資金可以說是影響其發(fā)展建設(shè)的重點(diǎn)，資金不僅會(huì)貫穿在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的始終，同時(shí)也會(huì)影響到企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。從這一層面分析，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)全面加大資金管理力度，健全資金監(jiān)督管理體系，從多個(gè)維度來強(qiáng)化資金管理效率和水平，這樣既可以使企業(yè)集團(tuán)發(fā)展更好地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，也能夠使企業(yè)集團(tuán)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中站穩(wěn)腳跟。

（作者單位：新疆水利投資控股有限公司）