利率市場(chǎng)化改革下商業(yè)銀行提高盈利能力的措施

高瑞波/文

利率市場(chǎng)化改革是我國金融領(lǐng)域改革的重要內(nèi)容，對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生了深刻影響。 文章在闡述利率市場(chǎng)化改革下的基礎(chǔ)上，分析銀行利率定價(jià)現(xiàn)狀，指出實(shí)施利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行的雙重影響：在積極影響層面，利率市場(chǎng)化改革能推動(dòng)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，規(guī)范銀行資源應(yīng)用，優(yōu)化銀行管理，增強(qiáng)銀行盈利能力；在消極影響層面，利率收窄會(huì)降低商業(yè)銀行的盈利能力，利率波動(dòng)會(huì)增加銀行管理難度，利率市場(chǎng)化會(huì)增加銀行信用和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)理念會(huì)增加銀行經(jīng)營成本。 對(duì)此，商業(yè)銀行需要嚴(yán)控自身經(jīng)營成本，加強(qiáng)利率改革中的風(fēng)險(xiǎn)管理，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，并做好人才儲(chǔ)備工作，以更好地適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革的大環(huán)境，增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利能力，推動(dòng)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

新經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)導(dǎo)向作用，能有效增強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力，實(shí)現(xiàn)多種生產(chǎn)資料的高效利用。 在此背景下，我國開展了商業(yè)銀行存貸款利率的市場(chǎng)化改革工作，要求健全市場(chǎng)化利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制，推動(dòng)存貸款利率進(jìn)一步市場(chǎng)化。 利率市場(chǎng)化改革在一定程度上影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇，同時(shí)，其也對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生一定的負(fù)面作用，影響了商業(yè)銀行的盈利能力。 文章分析利率市場(chǎng)改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，探究改革背景下的商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施，以供參考。

利率市場(chǎng)化改革的政策背景

在傳統(tǒng)的利率管理?xiàng)l例下，商業(yè)銀行按照央行的指標(biāo)數(shù)據(jù)開展業(yè)務(wù)，并且在業(yè)務(wù)活動(dòng)中使用統(tǒng)一的利率制定形式。自實(shí)施利率市場(chǎng)化改革后，商業(yè)銀行開始在考慮市場(chǎng)情況的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)測(cè)信息和自身發(fā)展需要來制訂利率標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營活動(dòng)的自主性逐漸增強(qiáng)，能較為快速、靈活地完成資源配置。

結(jié)合利率市場(chǎng)化改革過程來看，最終是通過招標(biāo)發(fā)行國債的方式促進(jìn)市場(chǎng)化，其主要目的在于保證存貸款利率的平衡性。 之后，我國逐漸進(jìn)入利率放開階段，貸款利率有所上升，然而受大環(huán)境影響，我國的利率市場(chǎng)被迫中斷。 2013 年，利率市場(chǎng)全面放開，此時(shí)我國不再設(shè)定統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)限值，而是要求商業(yè)銀行在考慮自身經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上自主設(shè)定存貸款利率，這基本上達(dá)到了利率市場(chǎng)化的要求。 在這種環(huán)境下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展參差不齊，大多數(shù)商業(yè)銀行增加了存款利率，但數(shù)值多低于均衡數(shù)，銀行存貸款利率定價(jià)的科學(xué)性有待提升，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)問題。

從2019 年開始，我國提出要優(yōu)化完善利率市場(chǎng)化的要求，并且在利率市場(chǎng)發(fā)展中重視建設(shè)LPR 機(jī)制。 LPR 是在考慮市場(chǎng)運(yùn)行狀況的基礎(chǔ)上，結(jié)合多家商業(yè)銀行存貸款情況而選取的最優(yōu)價(jià)格，其具有一定的科學(xué)性與合理性。 LPR機(jī)制的實(shí)施標(biāo)志著我國實(shí)現(xiàn)了全面利率市場(chǎng)化，對(duì)商業(yè)銀行存貸款工作的可持續(xù)化發(fā)展具有積極作用。

商業(yè)銀行利率定價(jià)現(xiàn)狀

存款利率上升

在利率市場(chǎng)化背景下，為有效吸引客戶存款，商業(yè)銀行的存款利率整體呈上升趨勢(shì)。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2013 年到2022 年，商業(yè)銀行的存款利率的變動(dòng)范圍從原來的10%上升到48%，國有商業(yè)銀行的存款利率也出現(xiàn)了一定的變動(dòng)，但整體變動(dòng)相對(duì)較小，維持在30%左右。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)商業(yè)銀行存款利率受影響較為強(qiáng)烈，活期存款的利率變動(dòng)范圍在25%～30%，而定期存款的利率變動(dòng)為45%～50%。 值得注意的是，在2023 年，隨著貨幣政策的放寬和我國刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，在繼國有大行下調(diào)存款利率后，多家股份制銀行也相繼下調(diào)了存款利率。 如在利率調(diào)整前，平安銀行一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.75%、2.1%、2.25%、2.3%；而在調(diào)整后，對(duì)應(yīng)期限定期存款掛牌利率分別為1.65%，1.9%，2%，2.05%。

貸款利率兩極化

隨著利率市場(chǎng)化改革持續(xù)推進(jìn)，商業(yè)銀行的貸款利率還出現(xiàn)了兩極化發(fā)展的現(xiàn)象，定價(jià)區(qū)域顯性變化明顯，變動(dòng)幅度高達(dá)210%。 在這種情況下，商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的負(fù)債業(yè)務(wù)成本，但是受客戶量較大等因素的影響，其仍有一定的盈利空間，故而貸款利率也出現(xiàn)漲幅。

產(chǎn)品定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)差異化

在銀行存貸款業(yè)務(wù)開展中，產(chǎn)品定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于商業(yè)銀行的盈利能力具有較大的影響。 現(xiàn)階段，商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)了差異化特征，即在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)系統(tǒng)考慮業(yè)務(wù)的種類，并對(duì)客戶的信用指標(biāo)進(jìn)行分析，同時(shí)參考測(cè)算貸款利率最低額等要素，與客戶確定最終的產(chǎn)品定價(jià)數(shù)值。 在此過程中，一些商業(yè)銀行還會(huì)根據(jù)抵押物風(fēng)險(xiǎn)狀況，為客戶提供優(yōu)惠，這些措施的實(shí)施與商業(yè)銀行整體的經(jīng)營狀況有較大關(guān)系，受商業(yè)銀行發(fā)展差異的影響，銀行產(chǎn)品定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也隨之變化，出現(xiàn)了差異化發(fā)展的特征。

利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響

積極影響

1.推動(dòng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型優(yōu)化

在利率市場(chǎng)化改革下，為提高自身的經(jīng)營能力，商業(yè)銀行多會(huì)上調(diào)存款利率，逐漸下調(diào)貸款利率。 從短期來看，其會(huì)使商業(yè)銀行的盈利能力受到影響，但會(huì)使商業(yè)銀行的客戶增多，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。 并且，受此影響，一些綜合能力較弱的商業(yè)銀行會(huì)逐漸退出金融市場(chǎng)，而一些綜合能力較為突出的市場(chǎng)企業(yè)，則會(huì)通過業(yè)務(wù)調(diào)整優(yōu)化的方式獲得進(jìn)一步發(fā)展。 在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類逐漸增加，尤其是傭金類業(yè)務(wù)會(huì)持續(xù)增加，這優(yōu)化了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，對(duì)商業(yè)銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)具有積極作用。

2.規(guī)范銀行資源應(yīng)用，提升自主定價(jià)質(zhì)量

在市場(chǎng)環(huán)境下開展利率自主定價(jià)時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)系統(tǒng)考慮銀行的經(jīng)營狀況和存貸款的供求關(guān)系，確保利率定價(jià)的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。 在此背景下，商業(yè)銀行自主利率定價(jià)的質(zhì)量得以提升，對(duì)于基礎(chǔ)資源的利用水平也在不斷提升。 即在考慮市場(chǎng)變動(dòng)情況、成本控制需要及客戶需求的情況下，商業(yè)銀行能結(jié)合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)類別，建立數(shù)字化的分析模型，對(duì)客戶資源進(jìn)行分析，并設(shè)計(jì)多種類型的業(yè)務(wù)發(fā)展模式和個(gè)性化的服務(wù)方案，減少了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，提升了商業(yè)銀行的資源利用水平和盈利水平。

3.優(yōu)化銀行管理，弱化了利率風(fēng)險(xiǎn)問題

在傳統(tǒng)的定價(jià)管理模式下，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中存在一定的利率風(fēng)險(xiǎn)，究其原因在于存貸款利率與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)實(shí)際不統(tǒng)一。 在利率市場(chǎng)化改革下，商業(yè)銀行能建立科學(xué)合理的存貸款利率定價(jià)工作機(jī)制，然后結(jié)合自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和實(shí)際情況進(jìn)行管理，切實(shí)提升自身的管理水平。 另外，在嚴(yán)峻的發(fā)展環(huán)境下，商業(yè)銀行能在存貸款利率自主定價(jià)的過程中樹立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，利用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念實(shí)施成本管控和資源利用，增強(qiáng)自身的市場(chǎng)運(yùn)營能力，從而有效抵御來自內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

4.提升客戶質(zhì)量，增強(qiáng)銀行盈利能力

商業(yè)銀行的運(yùn)營成本受多種因素的影響，如管理支出、資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)果、違約金管理、客戶質(zhì)量等都是極為重要的影響因素。 其中，客戶質(zhì)量對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理工作具有直接影響，關(guān)系著商業(yè)銀行的盈利水平。 在利率市場(chǎng)化改革下，商業(yè)銀行能通過自主定價(jià)提升產(chǎn)品定價(jià)的科學(xué)性與合理性，以此吸引有效客戶，并拓展客戶群體的管理范圍，促使商業(yè)銀行在相對(duì)復(fù)雜的環(huán)境下穩(wěn)步運(yùn)行，有效提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，對(duì)于商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展具有積極作用。

消極影響

1.利差收窄導(dǎo)致盈利效果下降

在利率市場(chǎng)化改革下，我國對(duì)商業(yè)銀行存貸款活動(dòng)的控制逐漸減弱，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)開始由市場(chǎng)主導(dǎo)，這對(duì)商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。 一方面，商業(yè)銀行為有效增加存款，不得不提高本行的存款利率，這使得其能通過存款獲得的收益降低。 另一方面，商業(yè)銀行的貸款利率也發(fā)生調(diào)整，其需要通過更加優(yōu)惠的方式吸引客戶貸款。 在這一存貸款活動(dòng)中，商業(yè)銀行的利差收緊，盈利能力下降，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了嚴(yán)峻考驗(yàn)。

2.利率波動(dòng)增加銀行管理難度

在傳統(tǒng)的發(fā)展模式下，商業(yè)銀行的存貸款受國家監(jiān)督管控，在這種發(fā)展模式下，商業(yè)銀行發(fā)生較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的概率較低，具備穩(wěn)定發(fā)展的能力。 但不可否認(rèn)的是，在我國管控背景下，商業(yè)銀行自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)薄弱。 尤其是在利率市場(chǎng)化改革以來，一些商業(yè)銀行在遇到利率變化的狀況時(shí)缺乏良好的控制能力，導(dǎo)致自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。 從這一層面來看，利率市場(chǎng)化改革增加了商業(yè)銀行的管理難度，商業(yè)銀行急需組建專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，從而更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來的不利影響。

3.利率市場(chǎng)化增加信用及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化改革要求商業(yè)銀行緊盯市場(chǎng)信息，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化情況完成存貸款利率定價(jià)工作。 然而，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營中，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)信息規(guī)模龐大，且所有的信息處于動(dòng)態(tài)變化的狀態(tài)之中，這使得商業(yè)銀行捕獲市場(chǎng)信息的難度增加。 在經(jīng)營過程中，受自身掌握的信息不完整、不準(zhǔn)確等因素的影響，一些商業(yè)銀行為增加資金收益，會(huì)選擇通過高收入、高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目尋找出路，這無疑增加了項(xiàng)目運(yùn)營的變數(shù)，容易引起一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。 如在股票債券等項(xiàng)目投資活動(dòng)中，由于項(xiàng)目本身具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性，因此若商業(yè)銀行對(duì)客戶信息的掌握不充分，就容易因客戶違約導(dǎo)致自身收益受損，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

4.存款保險(xiǎn)理念增加銀行成本

為確保金融體系的科學(xué)性與金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，我國早在2014 年就頒布了《存款保險(xiǎn)條例》，該條例充分保障了存款人的利益需要。 在利率市場(chǎng)化改革下，商業(yè)銀行開展存貸款業(yè)務(wù)仍然需要嚴(yán)格遵守《存款保險(xiǎn)條例》的要求，這雖然保證了商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性，但短期經(jīng)營成本會(huì)有所增加，在一定程度上削減了商業(yè)銀行的經(jīng)營利潤，降低了商業(yè)銀行的盈利水平。

利率市場(chǎng)化改革下商業(yè)銀行提升盈利能力的措施

嚴(yán)控自身經(jīng)營成本

有研究表明，商業(yè)銀行的成本收入比多保持在30%左右，并且相較于一些新崛起的股份制商業(yè)銀行而言，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的成本收入比更低。 在利率市場(chǎng)化改革下，商業(yè)銀行需要通過嚴(yán)控自身經(jīng)營成本的方式打破這一僵局。 一方面，商業(yè)銀行需要對(duì)自身的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，通過扁平化的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)來精簡(jiǎn)部門結(jié)構(gòu)，確保各個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)高效運(yùn)行。 另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)模式的開展方式進(jìn)行優(yōu)化，針對(duì)小額存取款、轉(zhuǎn)賬查詢、信用卡還款等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)，可培養(yǎng)并引導(dǎo)客戶使用自助銀行系統(tǒng)進(jìn)行自主辦理，以此來減少銀行的業(yè)務(wù)成本，節(jié)省客戶時(shí)間，取得良好的經(jīng)營效果。

強(qiáng)化利率改革的風(fēng)險(xiǎn)管理

在利率市場(chǎng)化改革下，商業(yè)銀行還需要積極開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 首先，商業(yè)銀行需要建立系統(tǒng)完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理機(jī)制，從銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)督、分析、防控的角度進(jìn)行系統(tǒng)管理，以此形成完整的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，滿足新時(shí)期的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防控管理需要。 其次，在應(yīng)對(duì)并處理利率市場(chǎng)化改革帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，需要重視利率風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理體系建設(shè)，除開展利率敏感缺口分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估外，還要開展經(jīng)濟(jì)價(jià)值壓力測(cè)試等工作。 最后，商業(yè)銀行需要重視內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督管理部門的建設(shè)，對(duì)自身的存貸款活動(dòng)和其他業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督把控，及時(shí)消除法律、操作、政策等風(fēng)險(xiǎn)，減小風(fēng)險(xiǎn)問題帶來的影響，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化改革下自身經(jīng)營成本與效益活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)控制的有機(jī)統(tǒng)一。

大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

發(fā)展中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的重要選擇，其不僅能拓展商業(yè)銀行的盈利渠道，而且能降低商業(yè)銀行對(duì)存貸款業(yè)務(wù)的依賴程度，對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要影響。 在利率市場(chǎng)化改革下，商業(yè)銀行憑借眾多營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)獲利的能力逐漸變?nèi)酰l(fā)展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行增加經(jīng)營效益的必然選擇。 在此過程中，商業(yè)銀行需要重視對(duì)金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)，推廣自身的專屬理財(cái)模式，并在信用投資管理的基礎(chǔ)上，代理證券、保險(xiǎn)，代收費(fèi)用，通過多元化的中間業(yè)務(wù)提高自身的盈利能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。

做好人才儲(chǔ)備工作

為更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來的影響，商業(yè)銀行還需要科學(xué)開展人才儲(chǔ)備工作，以專業(yè)型、復(fù)合型的人才隊(duì)伍支撐自身業(yè)務(wù)活動(dòng)的有序開展。 在此過程中，商業(yè)銀行首先需要優(yōu)化調(diào)整人才招聘方式，通過校園招聘、人才市場(chǎng)招聘、網(wǎng)絡(luò)招聘等多種方式，吸引具有專業(yè)知識(shí)和較高經(jīng)驗(yàn)的人才入職，助力銀行常規(guī)業(yè)務(wù)活動(dòng)的準(zhǔn)確開展。 其次，商業(yè)銀行需要積極開展職工的培訓(xùn)工作，從業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等多個(gè)層面進(jìn)行培訓(xùn)，使得單一專業(yè)人才向復(fù)合型人才轉(zhuǎn)變，提升商業(yè)銀行職工的綜合素養(yǎng)。 最后，商業(yè)銀行需要積極開展績效考核工作，科學(xué)評(píng)價(jià)每名職工的工作績效，構(gòu)建合理的激勵(lì)獎(jiǎng)懲機(jī)制，充分發(fā)揮工作人員的能動(dòng)作用，為新時(shí)期的業(yè)務(wù)開展提供強(qiáng)大人力資源支撐。

利率市場(chǎng)化改革改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境，對(duì)于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展、成本效益控制和風(fēng)險(xiǎn)管理具有深刻影響。新時(shí)期，商業(yè)銀行只有深刻認(rèn)識(shí)到利率市場(chǎng)化改革帶來的積極影響和負(fù)面作用，及時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營管理方式，加強(qiáng)成本管理，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，并培養(yǎng)專業(yè)管理人才，才能有效預(yù)防利率市場(chǎng)化改革帶來的負(fù)面影響，提高銀行的經(jīng)營效益，推動(dòng)自身實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)步發(fā)展。