張雪峰 袁貴博

摘 要：全國碳交易市場的建立，表明以碳排放權(quán)交易政策為主體的市場激勵型環(huán)境規(guī)制政策逐漸成為推動綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量。本文以此為背景，收集2008—2019年中國277個地級市的面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建了雙重差分面板模型，研究碳排放權(quán)交易政策對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響，從平行趨勢、安慰劑等方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。結(jié)果表明：碳排放權(quán)交易政策顯著提高了城市綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。針對研究結(jié)論，為實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府需要加快完善碳排放權(quán)交易市場，深入推進(jìn)碳排放權(quán)交易市場在全行業(yè)的應(yīng)用，充分發(fā)揮其在市場上的綠色經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：碳交易；環(huán)境規(guī)制；雙重差分；綠色經(jīng)濟(jì)效率；GML

本文索引：張雪峰，袁貴博.<變量 2>[J].中國商論，2024（10）：-129.

中圖分類號：F205 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）05（b）--04

1 引言

黨的十八屆三中全會《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重要問題的決定》作出“使市場在資源配置中起決定性作用”的定位，提出推動社會資源依據(jù)市場規(guī)則實(shí)現(xiàn)效率最大化配置。作為市場激勵型環(huán)境規(guī)制手段的碳排放權(quán)交易政策被視作調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)的重要政策工具。2011年，國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，批準(zhǔn)在北京、上海、深圳、天津、重慶、廣東、湖北等省市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn) 工作，通過“總量控制與配額交易”應(yīng)對氣候、環(huán)境變化，自此這7省市相繼在2013年開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作。隨后在2021年7月16日，全國碳排放權(quán)交易正式在線上啟動，以發(fā)電行業(yè)為首批試點(diǎn)行業(yè)，成為全球范圍內(nèi)溫室氣體排放量規(guī)模最大的市場。根據(jù)碳排放權(quán)交易政策的推行現(xiàn)狀，在試點(diǎn)地區(qū)和行業(yè)的碳排放效果存在明顯改善，其中碳排放強(qiáng)度下降，碳排放總量增速放緩。但綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展涉及眾多環(huán)節(jié)、領(lǐng)域，在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新發(fā)展常態(tài)的背景下，碳排放權(quán)交易政策對于地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)效率是否同樣存在優(yōu)化效果有待研究。本文以中國2013年的碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)進(jìn)行準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，借助雙重差分模型（DID）研究中國碳排放權(quán)交易政策對試點(diǎn)城市綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的影響。

2 文獻(xiàn)綜述

不同于傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)、禁令等命令控制型環(huán)境政策，碳排放權(quán)交易政策作為新型的市場激勵型環(huán)境規(guī)制政策，其政策效果近年來受到學(xué)者的廣泛關(guān)注，主要集中于碳排放權(quán)交易政策的減排效應(yīng)和技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。碳排放權(quán)交易政策的減排效應(yīng)，在歐盟的碳交易市場中得到有效驗(yàn)證[1]。但針對中國的碳排放權(quán)交易政策，王慧英等（2021）通過準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)構(gòu)建雙重差分模型，研究發(fā)現(xiàn)碳排放權(quán)交易政策降低了試點(diǎn)地區(qū)的二氧化碳排放量[2]。蔣和勝等（2021）同樣證實(shí)了碳排放權(quán)交易政策的碳減排效果，并且還指出隨著碳交易政策的實(shí)施年限增加，碳減排效果增強(qiáng)[3]。葉芳羽等（2022）研究發(fā)現(xiàn)，碳排放權(quán)交易政策表現(xiàn)出明顯的減污降碳效應(yīng)，即碳交易政策不僅能夠降低試點(diǎn)地區(qū)的二氧化碳排放水平，還能夠降低空氣中的污染濃度[4]。碳排放權(quán)交易政策的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)，主要基于“波特假說”，即適宜的環(huán)境規(guī)制能夠刺激技術(shù)創(chuàng)新分析。Calel（2016）認(rèn)為碳排放權(quán)交易政策的實(shí)施可以刺激低碳技術(shù)開發(fā)應(yīng)用[5]。郭紅欣等（2021）認(rèn)為碳排放權(quán)交易政策是促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新、降低碳排放成本的市場化規(guī)制工具[6]。

“綠色經(jīng)濟(jì)”最早是指統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)增長和生態(tài)建設(shè)的產(chǎn)業(yè)，由Markandya（1989）[7]提出。隨著綠色發(fā)展理念的深入人心，綠色經(jīng)濟(jì)逐漸演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)-生態(tài)-環(huán)境的整體[8]。為了量化綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，現(xiàn)有研究普遍采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法，從“投入-產(chǎn)出”視角對綠色經(jīng)濟(jì)效率水平進(jìn)行測算。其中Chung et al.（1997）基于對非期望產(chǎn)出的考慮構(gòu)建了Malmquist-Luenberger（ML）生產(chǎn)率指數(shù)[9]。為了解決ML指數(shù)在線性規(guī)劃和非傳遞性的解方面的問題，Oh D.（2010）進(jìn)一步提出了Global Malmquist-Luenberger（GML）生產(chǎn)率指數(shù)[10]。周瑩瑩（2019）則進(jìn)一步將生產(chǎn)率指數(shù)分解為純效率變化，純技術(shù)進(jìn)步，規(guī)模效率變化和技術(shù)規(guī)模變化，以分析效率動態(tài)變化的機(jī)制[11]?；诂F(xiàn)存的綠色經(jīng)濟(jì)效率評價方法，眾多學(xué)者從環(huán)境規(guī)制[12]、數(shù)字經(jīng)濟(jì)[13]、金融集聚[14]等方面研究對綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)，碳排放權(quán)交易政策效果和綠色經(jīng)濟(jì)效率方面的文獻(xiàn)較為豐富，但大多集中于單獨(dú)研究碳交易機(jī)制對生態(tài)抑或是對經(jīng)濟(jì)的影響，少有關(guān)于雙向考慮經(jīng)濟(jì)和生態(tài)的研究。本文綜合考慮生態(tài)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以2008—2019年中國277個地級市為研究樣本，通過GML生產(chǎn)率指數(shù)測算地級市綠色經(jīng)濟(jì)效率，分析碳排放權(quán)交易政策對綠色經(jīng)濟(jì)的影響。

3 碳排放權(quán)交易對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響測度

3.1 變量描述

3.1.1 被解釋變量

綠色經(jīng)濟(jì)效率（GTFP）。關(guān)于綠色經(jīng)濟(jì)效率的測算，本文選用GML指數(shù)進(jìn)行城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的測算。關(guān)于GML指數(shù)模型構(gòu)建的投入、產(chǎn)出的指標(biāo)選取，本文選取勞動力、資本存量、能源消費(fèi)量作為投入指標(biāo)，實(shí)際GDP作為期望產(chǎn)出指標(biāo)，污染排放量作為非期望產(chǎn)出。其中，勞動力投入指標(biāo)用年末單位從業(yè)人數(shù)表示；資本存量參考張軍等（2004）[15]的研究處理方法，采用永續(xù)存盤法進(jìn)行計(jì)算，并折算為以2008年為基期的資本存量水平；能源消費(fèi)量參考丁玉龍（2021）[16]的研究，采用各城市的全社會用電量作為能源消費(fèi)總量代理；實(shí)際GDP則以地級市的GDP總量表示，折算為以2008年為基期；污染排放量則通過熵權(quán)法測算各城市的廢水、二氧化硫以及煙塵排放量。其中，相關(guān)數(shù)據(jù)主要來源于《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各地區(qū)的統(tǒng)計(jì)年鑒。GML指數(shù)表示該地區(qū)在本時期和上時期效率的變化，當(dāng)GML指數(shù)小于1時，效率下降；當(dāng)GML指數(shù)大于1時，效率上升；當(dāng)GML指數(shù)等于1時，效率不變。為了分析城市綠色經(jīng)濟(jì)效率（GTFP）的變化狀況，本文參考曾繁華等（2022）[17]的做法，對GML指數(shù)進(jìn)行累乘，以此衡量城市的綠色經(jīng)濟(jì)效率。

3.1.2 控制變量

本文主要研究碳排放權(quán)交易制度對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響，為獲取準(zhǔn)確的估計(jì)結(jié)果，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、科技水平、教育水平、政府干預(yù)程度以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等變量進(jìn)行控制。其中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)使用第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重衡量，為IND；科技水平使用科學(xué)支出占地方財(cái)政預(yù)算內(nèi)支出的比重衡量，為TEC；教育水平使用教育支出占地方財(cái)政預(yù)算內(nèi)支出的比重衡量，為EDU；政府干預(yù)程度使用地方財(cái)政預(yù)算內(nèi)支出和地方財(cái)政預(yù)算內(nèi)投入比值衡量，為GOV；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平使用地區(qū)人均GDP進(jìn)行衡量，為PGDP。

3.2 雙重差分模型設(shè)定

本文將2013年開展的碳排放權(quán)交易試點(diǎn)視作一次準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，構(gòu)建雙重差分模型（DID）進(jìn)行研究，并收集2008—2019年中國277個地級市作為研究樣本，構(gòu)建如下的雙重差分模型：

Yit=a0+a1（Treati*Postt）+b*Xit+Proj*Yeart+di+ct+fit（1）

其中i、j和t分別表示地級市、省份以及年份；Yit為被解釋變量；Treati為城市處理分組變量，屬于試點(diǎn)城市為1，不屬于試點(diǎn)城市為0；Postt為時間分組變量，在2008—2013年為0，在2014—2019年為1；Xit表示研究設(shè)計(jì)相關(guān)的控制變量；di為城市個體固定效應(yīng)，ct為時間個體固定效應(yīng)，fit為隨機(jī)誤差項(xiàng)；Proj*Yeart表示省份個體時間效應(yīng)，控制相同省份內(nèi)的城市個體隨時間變化的固定效應(yīng)。

3.3 數(shù)據(jù)來源與處理

基于構(gòu)建的雙重差分模型，對碳排放權(quán)交易制度與城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響進(jìn)行研究。本文選取中國277個地級市在2008—2019年作為研究樣本，其中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》等。在數(shù)據(jù)處理過程中，為了避免價格波動對數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可信度的影響，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行平減計(jì)算，調(diào)整為以2008年為基期的數(shù)據(jù)。為了降低數(shù)據(jù)中的異方差和多重共線性問題，對相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對數(shù)處理。

4 實(shí)證結(jié)果

4.1 DID模型回歸結(jié)果

表1為雙重差分基準(zhǔn)回歸結(jié)果。根據(jù)表1所報告的結(jié)果，碳排放權(quán)交易制度的虛擬變量Treati*Postt的影響系數(shù)為正，在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。在引入控制變量后，結(jié)果不變。所以，在碳排放權(quán)交易試點(diǎn)制度實(shí)施后，相對于非試點(diǎn)地區(qū)城市，試點(diǎn)地區(qū)的綠色經(jīng)濟(jì)效率有所上升。

碳排放權(quán)交易政策的理論基礎(chǔ)來源于科斯定律，即只要初始的產(chǎn)權(quán)界定是明確的，基于自發(fā)的市場交易就可以實(shí)現(xiàn)碳排放的社會最優(yōu)選擇，解決碳排放所帶來的負(fù)外部性問題。碳排放權(quán)交易政策的實(shí)質(zhì)在于碳排放權(quán)的“商品化”，即對碳排放權(quán)進(jìn)行交易。碳排放權(quán)交易制度下，碳排放主體面臨排放成本和減排收益兩個方面問題。受制于排放成本和減排收益的影響，碳排放權(quán)交易政策對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響正如DID模型結(jié)果所示。

4.2 平行趨勢檢驗(yàn)

為滿足平行趨勢檢驗(yàn)，本文以2014年為基準(zhǔn)年，采用碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策實(shí)施的前3年和后5年進(jìn)行研究，結(jié)果如圖1所示，可以看出在碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策執(zhí)行前，對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響系數(shù)不顯著，表明在政策實(shí)施前，實(shí)驗(yàn)組和控制組不存在顯著差異。根據(jù)圖1所示，碳排放權(quán)交易制度對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響系數(shù)在政策實(shí)施一年后才顯著為正，即碳排放權(quán)交易制度對綠色經(jīng)濟(jì)效率存在顯著的提升效果，并且這個提升效果具有時間上的滯后性。

4.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（1）傾向得分匹配雙重差分。為了避免由樣本選擇偏差所帶來的內(nèi)生性問題，本文采用傾向得分匹配雙重差分模型對問題進(jìn)一步研究，結(jié)果如表2所示，碳排放權(quán)交易制度對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響顯著為正，表明碳排放權(quán)交易制度提升城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的結(jié)論是穩(wěn)健的。

（2）剔除其他相關(guān)政策的影響。考慮到中國在執(zhí)行碳排放權(quán)交易制度前后，存在部分相關(guān)類型的政策，這些相關(guān)類型的政策可能也會對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的發(fā)展產(chǎn)生影響，從而影響本文的研究結(jié)論。為了避免對結(jié)果產(chǎn)生誤差，本文考慮剔除部分相關(guān)政策的影響。例如中國發(fā)改委在2010年發(fā)布《關(guān)于開展低碳省區(qū)和低碳城市試點(diǎn)工作的通知》，在中國部分地區(qū)開展低碳城市試點(diǎn)，在2012年，《關(guān)于組織推薦申報第二批低碳試點(diǎn)省區(qū)和城市的通知》公布了第二批低碳城市時試點(diǎn)名單。需要注意碳排放權(quán)交易政策是通過市場機(jī)制的作用來實(shí)現(xiàn)對碳排放權(quán)價格的控制，以此進(jìn)一步地影響生產(chǎn)過程中的排放行為。低碳城市試點(diǎn)政策在一定程度上直接影響城市企業(yè)在生產(chǎn)過程中的排放。故低碳城市試點(diǎn)政策和碳排放權(quán)交易制度兩種政策均會對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生影響。本文考慮將低碳試點(diǎn)城市的樣本數(shù)據(jù)剔除，以最大限度的避免低碳城市試點(diǎn)政策對研究產(chǎn)生干擾，估計(jì)結(jié)果如表2所示。根據(jù)剔除低碳城市試點(diǎn)政策后的估計(jì)結(jié)果，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正，結(jié)果一致。

（3）安慰劑檢驗(yàn)。為了避免未知因素對研究結(jié)果造成影響，本文進(jìn)一步安慰劑檢驗(yàn)，主要通過虛構(gòu)處理組對問題進(jìn)行估計(jì)分析。本文在研究樣本277個地級市中隨機(jī)抽取37個地級市作為虛構(gòu)的處理組，其余城市作為對照組進(jìn)行估計(jì)，并依次進(jìn)行1000次抽樣。其中，1000次抽樣結(jié)果的估計(jì)系數(shù)絕大多數(shù)p值大于0.1，t值的絕對值在2以內(nèi)，即隨機(jī)的1000次抽樣中大多數(shù)碳排放權(quán)交易制度對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率影響是不顯著的，表明前文所得出的結(jié)果主要是由于碳排放權(quán)交易制度所產(chǎn)生的，與其他因素?zé)o關(guān)。

5 研究結(jié)論與政策啟示

為了分析碳排放權(quán)交易政策對城市綠色效率的影響，本文通過GML指數(shù)構(gòu)建綠色經(jīng)濟(jì)效率指標(biāo)，以2008—2019年中國277個地級市作為研究樣本，構(gòu)建雙重差分模型針對碳排放權(quán)試點(diǎn)政策對城市綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響進(jìn)行全面的分析，結(jié)果如下：平行趨勢檢驗(yàn)、動態(tài)效應(yīng)以及穩(wěn)健性檢驗(yàn)等證實(shí)了雙重差分模型基準(zhǔn)回歸的結(jié)果，即碳交易政策的實(shí)施提高了城市的綠色經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)了城市綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

綜上，本文提出以下政策建議：碳交易工作展開以來，中國在碳排放權(quán)交易方面已經(jīng)過10年探索，全國及試點(diǎn)地區(qū)城市碳排放總量明顯下降，溫室氣體減排卓有成效。政府應(yīng)加快碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)進(jìn)程，深入推進(jìn)碳交易市場在各行業(yè)的發(fā)展，構(gòu)建真正意義上的全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場。充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易的綠色經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在更大范圍、更高水平上提高城市地區(qū)的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

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