馮炬

隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，資本市場持續(xù)擴張，越來越多的企業(yè)選擇上市，以拓寬自身融資渠道，提高自身價值，增加股東財富。然而，無論是主板市場還是二板市場，均要求擬上市企業(yè)符合一定的要求和標(biāo)準(zhǔn)，如財務(wù)管理須規(guī)范、信息披露須準(zhǔn)確等。因此，本文闡述了滬深主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等股票交易市場對擬上市企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范性要求，分析了擬上市企業(yè)財務(wù)管理過程中存在的問題，并提出了提高擬上市企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范性的策略。

一、資本市場相關(guān)概念

（一）主板市場

主板市場也稱為一板市場，是傳統(tǒng)意義上的證券市場，也是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求較高。我國的主板市場主要包括上海證券交易所和深圳證券交易所。其中，1990年12月，上海證券交易所正式開市營業(yè)，標(biāo)志著我國資本市場發(fā)展史翻開了嶄新的一頁。2004年5月，中小企業(yè)板（簡稱“中小板”）在深圳證券交易所掛牌成立，為中小企業(yè)提供了IPO（首次公開募股）專用通道。2019年6月，科創(chuàng)板在上海證券交易所正式開板，旨在為符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)。此外，作為資本市場的重要組成部分，主板市場不僅反映了我國的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，還為投資者提供了廣闊的投資空間。

（二）二板市場

二板市場即第二股票交易市場，又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，它是與主板市場不同的一類證券交易市場，專為暫時無法在主板市場上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供融資途徑和成長空間的證券交易市場。與主板市場相比，二板市場的上市標(biāo)準(zhǔn)較低，更注重企業(yè)的成長潛力和發(fā)展前景，而非企業(yè)當(dāng)前的盈利水平或資產(chǎn)規(guī)模。二板市場最大的特點就是低門檻進入、嚴(yán)要求運作，它在我國資本市場中扮演著舉足輕重的角色，既為中小型企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)提供了的融資渠道，也為投資者提供了更多的投資機會和選擇。

二、擬上市企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范性要求

主板市場和二板市場均對擬上市企業(yè)的財務(wù)管理提出了規(guī)范性要求。具體內(nèi)容如下。

第一，擬上市企業(yè)需要構(gòu)建完善的會計核算體系，全面記錄各項經(jīng)濟活動，確保會計核算數(shù)據(jù)和財務(wù)報告信息完整、準(zhǔn)確，符合會計準(zhǔn)則和相關(guān)制度的要求。

第二，擬上市企業(yè)需要構(gòu)建完善的財務(wù)管理體系，詳細梳理內(nèi)部各部門及總分公司之間的財務(wù)管理關(guān)系，明確權(quán)責(zé)分工。

第三，擬上市企業(yè)需要建立健全內(nèi)部控制體系，規(guī)范各項經(jīng)營管理活動和員工日常工作行為，并加大內(nèi)部控制執(zhí)行力度，貫徹落實內(nèi)部控制體系。

三、擬上市企業(yè)財務(wù)管理過程中存在的問題

（一）會計核算不規(guī)范

會計核算屬于企業(yè)財務(wù)管理的一項基礎(chǔ)工作，對企業(yè)財務(wù)管理的規(guī)范性具有重要影響。然而，目前部分擬上市企業(yè)存在會計核算不規(guī)范的問題。

第一，部分擬上市企業(yè)沒有嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則要求開展會計核算工作，例如：沒有對存貨、應(yīng)收賬款和固定資產(chǎn)等進行嚴(yán)格的減值測試（確保企業(yè)資產(chǎn)價值準(zhǔn)確反映其真實經(jīng)濟價值的重要方式）；隨意變更會計政策；提前或延期確認收入和成本；沒有嚴(yán)格區(qū)分政府補助類型等。

第二，部分擬上市企業(yè)的會計科目設(shè)置不合理。部分擬上市企業(yè)沒有系統(tǒng)設(shè)置二級和三級明細科目，僅僅在比較重要的科目下設(shè)置了二級明細科目，導(dǎo)致會計信息不夠詳細和全面。例如，部分擬上市企業(yè)沒有根據(jù)研發(fā)項目類別設(shè)置研發(fā)支出明細科目，也沒有按照產(chǎn)品種類設(shè)置營業(yè)收入明細科目，導(dǎo)致會計信息不準(zhǔn)確，從而影響了企業(yè)財務(wù)報表的真實性和可靠性。

第三，部分擬上市企業(yè)沒有規(guī)范留存憑證附件。例如，部分擬上市企業(yè)在進行報銷工作時只留存發(fā)票而沒有留存合同等其他附件，導(dǎo)致財務(wù)記錄不完整，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）內(nèi)部控制體系不完善

部分擬上市企業(yè)在籌備上市之前或籌備上市過程中沒有建立完善的內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致財務(wù)管理不夠規(guī)范。

一方面，部分擬上市企業(yè)沒有設(shè)立獨立的內(nèi)部控制部門，僅安排財務(wù)人員兼任內(nèi)部控制相關(guān)工作，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度執(zhí)行效果不佳。

另一方面，部分擬上市企業(yè)管理層對內(nèi)部控制工作重視程度不高、認識不深刻，沒有建立健全內(nèi)部控制制度，影響了財務(wù)管理工作的順利開展。例如，部分擬上市企業(yè)缺乏財務(wù)管理崗位職責(zé)制度、授權(quán)審批制度、財務(wù)監(jiān)督管理制度、績效考評制度及獎懲制度等，導(dǎo)致財務(wù)管理不規(guī)范、財務(wù)信息不透明，容易出現(xiàn)違規(guī)操作和財務(wù)風(fēng)險。

（三）財務(wù)制度執(zhí)行不到位

第一，部分擬上市企業(yè)沒有及時核算和處理固定資產(chǎn)，例如：沒有嚴(yán)格按照要求對已經(jīng)使用的固定資產(chǎn)計提折舊，或者沒有及時處置已經(jīng)損壞或報廢的固定資產(chǎn)，導(dǎo)致固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)信息不準(zhǔn)確。

第二，部分擬上市企業(yè)沒有及時、合規(guī)地報銷相關(guān)費用，例如：沒有嚴(yán)格按照權(quán)責(zé)發(fā)生制要求及時報銷費用；沒有嚴(yán)格按照稅收法律法規(guī)規(guī)定索要專用發(fā)票，導(dǎo)致增值稅無法抵扣，增加了企業(yè)稅務(wù)成本；沒有準(zhǔn)確、完整地填寫會計摘要，導(dǎo)致費用記錄出現(xiàn)錯誤或遺漏；沒有嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算方案，導(dǎo)致資金支出嚴(yán)重，增加了企業(yè)成本。

第三，部分擬上市企業(yè)發(fā)票管理不到位，例如：沒有安排專人管理發(fā)票，導(dǎo)致發(fā)票破損或丟失；沒有嚴(yán)格審核發(fā)票，導(dǎo)致發(fā)票信息不完整，無法及時抵扣進項稅額。

（四）同業(yè)競爭行為及關(guān)聯(lián)方交易行為不規(guī)范

證券交易所對擬上市企業(yè)的同業(yè)競爭行為和關(guān)聯(lián)方交易行為做出了嚴(yán)格規(guī)定，要求擬上市企業(yè)不能存在嚴(yán)重的同業(yè)競爭行為，并且其經(jīng)營利潤不能過度依賴關(guān)聯(lián)方交易。然而，部分擬上市企業(yè)在實際運營中仍然存在不規(guī)范的同業(yè)競爭行為和關(guān)聯(lián)方交易行為。例如，部分擬上市企業(yè)與其子企業(yè)之間存在嚴(yán)重的同業(yè)競爭情形，降低了自身的盈利能力；沒有制定明確的關(guān)聯(lián)方認定標(biāo)準(zhǔn)，也沒有嚴(yán)格管控關(guān)聯(lián)方交易行為，導(dǎo)致交易的公平性和透明度無法得到保證。

（五）稅務(wù)管理不規(guī)范

稅務(wù)管理是擬上市企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。然而，部分擬上市企業(yè)沒有嚴(yán)格按照相關(guān)要求規(guī)范稅務(wù)管理工作。例如，部分擬上市企業(yè)過度依賴稅收優(yōu)惠政策來提高自身的經(jīng)營獲利能力，而沒有嚴(yán)格管理納稅申報工作及涉稅行為，導(dǎo)致企業(yè)可能面臨重大稅務(wù)風(fēng)險。

（六）高素質(zhì)的財務(wù)人員短缺

部分擬上市企業(yè)缺乏高素質(zhì)的財務(wù)人員，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，無法充分發(fā)揮財務(wù)管理的作用。例如，部分擬上市企業(yè)財務(wù)人員財務(wù)管理知識水平不高，且缺乏職業(yè)操守，在企業(yè)籌備上市的過程中不能嚴(yán)格落實相關(guān)財務(wù)管理要求，存在違規(guī)行為，這在一定程度上阻礙了企業(yè)上市進程。

四、提高擬上市企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范性的策略

（一）建立健全會計核算體系

首先，擬上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身行業(yè)屬性和經(jīng)營特點，建立健全會計核算制度，明確會計核算的具體范圍、內(nèi)容、流程、方法等，嚴(yán)格劃分財務(wù)部門各崗位職責(zé)，以增強財務(wù)人員的責(zé)任意識，確保會計核算的規(guī)范性和準(zhǔn)確性。

其次，擬上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)財務(wù)信息披露準(zhǔn)則和相關(guān)制度要求，合理設(shè)置會計科目，以便及時收集、處理和分析財務(wù)數(shù)據(jù)信息。例如，擬上市企業(yè)可以針對管理費用等內(nèi)容較多的會計科目設(shè)置三級明細科目，以清晰展示各項費用的具體情況。

最后，擬上市企業(yè)應(yīng)建立健全財務(wù)報告體系，明確財務(wù)報告的格式、內(nèi)容、周期等，從而在滿足相關(guān)管理準(zhǔn)則和財務(wù)制度要求的同時，充分披露財務(wù)信息。

（二）加強內(nèi)部控制

一方面，擬上市企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部控制，通過建立健全財務(wù)管理崗位職責(zé)制度、不相容崗位分離制度、授權(quán)審批制度等，提高財務(wù)管理的規(guī)范性和透明度，確保企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和可靠性。

另一方面，擬上市企業(yè)應(yīng)充分認識到內(nèi)部控制對規(guī)范財務(wù)管理工作的重要性，加大內(nèi)部控制制度的執(zhí)行力度，如設(shè)立獨立的內(nèi)部控制部門，明確其具體職責(zé)與權(quán)限，以增強內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果。同時，擬上市企業(yè)應(yīng)提高內(nèi)部控制部門的權(quán)威性，要求各部門人員積極配合內(nèi)部控制部門的工作，以有效落實內(nèi)部控制制度，進一步規(guī)范財務(wù)管理工作。

（三）加大財務(wù)管理制度執(zhí)行力度

擬上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)相關(guān)要求并結(jié)合自身實際情況，建立健全財務(wù)管理制度，包括財務(wù)核算制度、預(yù)算管理制度、資產(chǎn)管理制度及稅務(wù)管理制度等。在制定財務(wù)管理制度的過程中，擬上市企業(yè)可以借鑒行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀上市公司的制度內(nèi)容，并根據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模、員工能力及信息化水平等加以調(diào)整，以確保相關(guān)制度滿足自身實際需求。同時，擬上市企業(yè)可以將財務(wù)管理制度擬訂方案分發(fā)給各部門，廣泛征求各部門意見，以確保擬訂的財務(wù)管理制度符合自身實際情況，滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求。此外，在財務(wù)管理制度制定后，擬上市企業(yè)還應(yīng)開展制度宣貫培訓(xùn)，使全體員工充分了解、掌握各項財務(wù)管理制度的具體內(nèi)容和要求，并在日常工作中貫徹落實。

（四）規(guī)范管理同業(yè)競爭行為和關(guān)聯(lián)交易行為

擬上市企業(yè)應(yīng)在籌備上市的過程中規(guī)范管理同業(yè)競爭行為和關(guān)聯(lián)交易行為。

針對同業(yè)競爭行為，擬上市企業(yè)應(yīng)全面梳理并規(guī)范管理自身存在的同業(yè)競爭行為，并建立健全同業(yè)競爭監(jiān)管制度，加強對同業(yè)競爭的監(jiān)控和管理。例如，擬上市企業(yè)可以與存在競爭情形的控制企業(yè)簽訂協(xié)議，約定市場份額；削減或放棄存在同業(yè)競爭情形的經(jīng)營業(yè)務(wù)等。

針對關(guān)聯(lián)交易行為，擬上市企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)管理條例，明確關(guān)聯(lián)交易行為的具體范圍和要求，安排專人監(jiān)督和審查關(guān)聯(lián)交易行為，并在財務(wù)報告中加強對關(guān)聯(lián)交易信息的披露。

（五）加強稅務(wù)管理

首先，擬上市企業(yè)應(yīng)組建專業(yè)的稅務(wù)管理工作小組，專門負責(zé)稅務(wù)管理工作，并建立完善的稅務(wù)管理制度，明確稅務(wù)管理的內(nèi)容和范圍。

其次，擬上市企業(yè)稅務(wù)管理人員應(yīng)嚴(yán)格遵守稅務(wù)管理制度，全面審查企業(yè)所有經(jīng)營管理活動，及時規(guī)避可能出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險。

最后，擬上市企業(yè)需要持續(xù)關(guān)注并及時掌握最新的稅收政策，以確保自身稅務(wù)合規(guī)，降低自身的稅務(wù)風(fēng)險，避免因稅務(wù)問題而影響企業(yè)上市進程。

（六）提高財務(wù)人員的綜合能力

一方面，擬上市企業(yè)可以招聘優(yōu)秀的財務(wù)人員負責(zé)財務(wù)管理工作，在招聘時應(yīng)重點考核應(yīng)聘人員的財務(wù)管理能力、信息技術(shù)應(yīng)用能力、溝通能力和學(xué)習(xí)能力等。同時，擬上市企業(yè)應(yīng)加強對現(xiàn)有財務(wù)人員的培訓(xùn)，提高其財務(wù)管理綜合能力。

另一方面，擬上市企業(yè)可以制定股權(quán)激勵政策，激發(fā)財務(wù)人員的工作積極性、主動性，引導(dǎo)財務(wù)人員自覺提高個人專業(yè)能力。

五、結(jié)語

綜上所述，規(guī)范財務(wù)管理對企業(yè)上市至關(guān)重要。因此，擬上市企業(yè)應(yīng)建立健全會計核算體系，加強內(nèi)部控制和稅務(wù)管理，加大財務(wù)管理制度執(zhí)行力度，規(guī)范管理同業(yè)競爭行為和關(guān)聯(lián)交易行為，以及提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，以確保財務(wù)管理的規(guī)范性，從而滿足上市審核要求，順利達成上市目標(biāo)。

[作者單位：容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）安徽分所]