股東按約定獲得超過(guò)出資比例分紅的會(huì)計(jì)處理探析

摘要：本文圍繞新修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》中有關(guān)利潤(rùn)分配的規(guī)定，通過(guò)A有限公司與C合伙企業(yè)持有B有限公司不同比例股權(quán)并存在特殊利潤(rùn)分配協(xié)議的案例，探討了參股股東方在全體股東約定不按出資比例分紅情況下的會(huì)計(jì)處理方式。文章分析了該案例中的會(huì)計(jì)處理爭(zhēng)議，指出A有限公司在單體報(bào)表中處理超過(guò)出資比例分紅的潛在問(wèn)題。接著，探討了實(shí)務(wù)中存在的幾種會(huì)計(jì)處理方式，如沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本、計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入、計(jì)入投資收益，并分析了其局限性。最后，提出了兩種改進(jìn)的會(huì)計(jì)處理方式，并希望相關(guān)部門(mén)能明確和規(guī)范此類(lèi)會(huì)計(jì)處理，以減少爭(zhēng)議，提升會(huì)計(jì)信息的可比性。

關(guān)鍵詞：同股不同權(quán)；出資比例與分紅權(quán)分離；會(huì)計(jì)處理；利潤(rùn)分配

引言

2024年7月1日，新修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新公司法）正式生效。此次修訂對(duì)公司的治理結(jié)構(gòu)和投融資機(jī)制進(jìn)行了進(jìn)一步的優(yōu)化，同時(shí)明確了公司及其相關(guān)主體的責(zé)任，目的是保護(hù)公司、股東、員工以及債權(quán)人的合法權(quán)益[1]。新公司法還提升了財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人職責(zé)和義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，特別是在注冊(cè)資本管理、利潤(rùn)分配管理以及財(cái)務(wù)資助等方面，突出了履職過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)[2]。

具體來(lái)說(shuō)，新公司法縮短了利潤(rùn)分配的法定最長(zhǎng)期限，以確保股東的分紅權(quán)得到實(shí)現(xiàn)；同時(shí)，它允許利用資本公積來(lái)彌補(bǔ)虧損，這一措施可能被解讀為間接允許將股本溢價(jià)分配給股東[3]。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅的同時(shí)，法律也對(duì)所有公司的過(guò)度分紅行為施加了限制[4]。值得注意的是，新公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)根據(jù)股東實(shí)際繳納的出資比例分配利潤(rùn)，除非全體股東另有約定。這一修訂并未對(duì)股東不按出資比例分配利潤(rùn)的事項(xiàng)作出根本性改變，依然承認(rèn)其法律效力。實(shí)際上，這是將股東所持股權(quán)的表決權(quán)與其經(jīng)濟(jì)性權(quán)益（包括分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等）相分離，體現(xiàn)了同股不同權(quán)的原則[5]。在實(shí)踐中，對(duì)于那些獲得超出出資比例分紅的參股股東，會(huì)計(jì)處理方法存在爭(zhēng)議。本文將通過(guò)一個(gè)案例，探討全體股東約定不按出資比例分配利潤(rùn)的會(huì)計(jì)處理方式。

一、實(shí)務(wù)案例分析

（一）實(shí)務(wù)案例描述

A有限公司和C合伙企業(yè)分別擁有B有限公司30%和70%的股權(quán)。根據(jù)B公司章程，股東大會(huì)的重大事項(xiàng)包括那些依照《公司法》需要超過(guò)三分之二表決權(quán)股東同意的事項(xiàng)，以及涉及利潤(rùn)分配、虧損彌補(bǔ)方案、對(duì)外融資或投資、對(duì)外擔(dān)保以及資產(chǎn)處置等的審批。至于經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和日常運(yùn)營(yíng)等事項(xiàng)，則被視為非重大事項(xiàng)。盡管如此，公司章程還明確指出，所有事項(xiàng)的通過(guò)都需要得到全體股東的一致同意。

A有限公司與C合IpSv8GRHs7yKDmYr+MDti6j1Rcl6mVbXBwiSHfGiOjk=伙企業(yè)簽訂了另一份協(xié)議。首先，鑒于A有限公司在B有限公司股權(quán)管理方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，C合伙企業(yè)決定在未來(lái)十年內(nèi)，將B有限公司非重大事項(xiàng)的股東決策權(quán)委托給A有限公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理，并保留監(jiān)督和考核A有限公司執(zhí)行情況的權(quán)利。若B有限公司遭遇嚴(yán)重虧損或其他重大風(fēng)險(xiǎn)事件，C合伙企業(yè)將保留單方面終止協(xié)議的權(quán)利。其次，在委托管理期間，若B有限公司盈利，其可供分配的利潤(rùn)將首先確保C合伙企業(yè)達(dá)到一定的投資收益率，超出此部分的剩余利潤(rùn)將全部分配給A有限公司。

在20X1年，B有限公司取得了10億元的凈利潤(rùn)，并依法提取了10%的法定公積金。依據(jù)公司章程及股東間的協(xié)議，公司制定了20X1年度的利潤(rùn)分配計(jì)劃?？晒┓峙涞睦麧?rùn)總額為9億元，其中2億元將分配給C合伙企業(yè)，剩余的7億元?jiǎng)t分配給A有限公司。雙方股東已簽署同意該利潤(rùn)分配計(jì)劃的股東會(huì)決議。

在此案例中，A有限公司持有B有限公司30%的股權(quán)。根據(jù)B有限公司的章程，可以推斷A有限公司對(duì)B有限公司具有重大影響力。因此，在其單體報(bào)表中，A有限公司采用長(zhǎng)期股權(quán)投資的權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。當(dāng)B有限公司實(shí)現(xiàn)10億元的凈利潤(rùn)時(shí)，A有限公司相應(yīng)確認(rèn)了3億元的長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整和投資收益。當(dāng)B有限公司宣布分配利潤(rùn)時(shí)，A有限公司將應(yīng)得的7億元分紅全額沖減其長(zhǎng)期股權(quán)投資的損益調(diào)整。另一方面，C合伙企業(yè)直接持有B有限公司70%的股權(quán)。結(jié)合實(shí)際情況，可以認(rèn)為C合伙企業(yè)通過(guò)參與B公司重大事項(xiàng)的決策，能夠享有可變回報(bào)，并有能力影響該回報(bào)的金額。因此，C合伙企業(yè)在其單體報(bào)表中采用長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。當(dāng)B有限公司實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)，C合伙企業(yè)無(wú)須進(jìn)行任何賬務(wù)處理。而當(dāng)B有限公司宣布分配利潤(rùn)時(shí)，C合伙企業(yè)將2億元的分紅計(jì)入其投資收益。

（二）會(huì)計(jì)處理爭(zhēng)議

本案例的會(huì)計(jì)處理爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于A有限公司在其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，將超出其30%出資比例所獲得的4億元分紅用于沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整的做法，是否與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相符。

具體而言，根據(jù)直接持股比例，A有限公司應(yīng)分得B有限公司實(shí)現(xiàn)的3億元凈利潤(rùn)。但是，由于股東間存在不按出資比例分配紅利的協(xié)議，A有限公司實(shí)際收到了B有限公司宣布的7億元分紅。這種差異導(dǎo)致A有限公司對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)B有限公司應(yīng)有的凈利潤(rùn)份額與其實(shí)際收到的利潤(rùn)分配不相匹配。這種不匹配使得A有限公司在個(gè)別報(bào)表中對(duì)B有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整出現(xiàn)負(fù)差額，進(jìn)而導(dǎo)致了被投資企業(yè)賬面虧損的誤解，這與B有限公司實(shí)際盈利的狀況不符。

假設(shè)B有限公司具備持續(xù)的盈利能力，并且在不考慮其他因素的情況下，長(zhǎng)期來(lái)看，A有限公司對(duì)B有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值可能會(huì)減記至零。一旦賬面價(jià)值降至零且無(wú)法進(jìn)一步?jīng)_減長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整時(shí)，A有限公司若繼續(xù)收到B有限公司的分紅，將面臨如何處理賬務(wù)的挑戰(zhàn)。

（三）會(huì)計(jì)處理探析

在現(xiàn)實(shí)的商業(yè)運(yùn)作過(guò)程中，針對(duì)所有股東之間達(dá)成的不按照各自出資比例來(lái)分配公司利潤(rùn)的協(xié)議，稅務(wù)處理方面存在多種不同的理解和觀點(diǎn)。這些觀點(diǎn)主要包括沖減計(jì)稅基礎(chǔ)理論、捐贈(zèng)理論以及分紅權(quán)轉(zhuǎn)讓理論等。這些不同的稅務(wù)處理方法為會(huì)計(jì)處理提供了相應(yīng)的參考依據(jù)和指導(dǎo)。接下來(lái)，將對(duì)這些觀點(diǎn)逐一進(jìn)行詳細(xì)分析，深入探討每種理論的具體內(nèi)容、適用情況以及可能帶來(lái)的稅務(wù)影響。

根據(jù)“沖減計(jì)稅基礎(chǔ)理論”，在調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本時(shí)，需要考慮實(shí)際收到的股息與按照持股比例應(yīng)得股息之間的差額。這一差額被視為投資成本的回收，因此應(yīng)當(dāng)相應(yīng)地減少股東的投資成本。具體來(lái)說(shuō)，A有限公司在其單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，將超過(guò)30%投資比例所獲得的4億元股息沖減對(duì)B有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。而對(duì)于未超過(guò)30%部分的股息，則繼續(xù)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的損益調(diào)整。然而，這種處理方式在未出售股權(quán)的情況下調(diào)整了長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本，這實(shí)際上破壞了歷史成本原則。歷史成本原則是指資產(chǎn)和負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)按照其實(shí)際成本計(jì)量，并在后續(xù)期間保持不變，除非有特定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許調(diào)整。因此，這種處理方式在一定程度上違背了歷史成本原則。此外，在長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值降至零之后，仍能獲得股息的后續(xù)計(jì)量上存在不利影響。這是因?yàn)橐坏┵~面價(jià)值降至零，股東將無(wú)法繼續(xù)通過(guò)沖減投資成本來(lái)反映收到的股息，這可能導(dǎo)致在財(cái)務(wù)報(bào)表中無(wú)法準(zhǔn)確反映公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和股東的實(shí)際收益情況。

根據(jù)“捐贈(zèng)理論”，當(dāng)公司支付的分紅超過(guò)其出資比例時(shí)，這部分超額分紅可以被視為其他股東對(duì)公司的一種捐贈(zèng)行為。因此，根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，這部分超額分紅應(yīng)當(dāng)被計(jì)入公司的應(yīng)稅所得中，從而增加公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。在這種理論的指導(dǎo)下，A有限公司在其獨(dú)立編制的財(cái)務(wù)報(bào)表中，采取了一種特定的會(huì)計(jì)處理方法。具體來(lái)說(shuō)，A有限公司將未超過(guò)其出資比例的分紅金額，即3億元，用于抵減長(zhǎng)期股權(quán)投資的損益調(diào)整。這意味著公司將這部分分紅視為對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的一種補(bǔ)償，從而減少了因投資損失而產(chǎn)生的負(fù)面影響。然而，對(duì)于超出其出資比例的分紅部分，A有限公司則將其歸類(lèi)為營(yíng)業(yè)外收入。這種做法將這部分超額分紅從正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入中剝離出來(lái)，使其成為一個(gè)單獨(dú)的、非經(jīng)常性的收入項(xiàng)目。

通過(guò)這種會(huì)計(jì)處理方法，A有限公司能夠顯著提升其當(dāng)期的利潤(rùn)水平。由于營(yíng)業(yè)外收入通常被視為非經(jīng)常性損益，其對(duì)公司的整體盈利能力的影響可能會(huì)被市場(chǎng)和投資者視為一次性或偶發(fā)性的事件。因此，這種處理方法可能會(huì)被公司用來(lái)進(jìn)行盈余管理，即通過(guò)調(diào)整會(huì)計(jì)政策和方法來(lái)調(diào)節(jié)報(bào)表中的利潤(rùn)水平，以達(dá)到公司特定的財(cái)務(wù)目標(biāo)或滿足市場(chǎng)預(yù)期。這種盈余管理手段可能會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而影響投資者和其他利益相關(guān)者的決策。

根據(jù)“分紅權(quán)轉(zhuǎn)讓說(shuō)”，超出出資比例的分紅應(yīng)被視為分紅權(quán)的轉(zhuǎn)讓。在這種觀點(diǎn)下，A有限公司的單獨(dú)報(bào)表處理方式與第二種方法相似，但會(huì)將超出部分計(jì)入投資收益。這種處理方式也將顯著提升A有限公司當(dāng)期的利潤(rùn)，并可能成為其利用股東身份進(jìn)行盈余管理、調(diào)節(jié)報(bào)表利潤(rùn)的手段。綜上所述，本案例以及前述三種參照稅務(wù)處理的會(huì)計(jì)處理方法均存在一定的局限性。主要影響包括：首先，它不利于長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值降至零后仍能獲得分紅的后續(xù)計(jì)量。其次，它可能顯著增加投資方當(dāng)期的利潤(rùn)，成為其調(diào)節(jié)報(bào)表利潤(rùn)的盈余管理手段。

（四）會(huì)計(jì)處理改進(jìn)

鑒于股東間的約定，A有限公司有權(quán)將超出其出資比例所獲得的4億元分紅計(jì)入所有者權(quán)益中的留存收益。而其余3億元，未超出出資比例的分紅，則繼續(xù)用于沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的損益調(diào)整。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度審視，若A有限公司選擇將超出出資比例的分紅用于沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整，雖然這符合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但可能會(huì)導(dǎo)致投資虧損的誤解，并且不利于后續(xù)的財(cái)務(wù)計(jì)量。另一方面，若將這部分分紅計(jì)入當(dāng)期損益，可能會(huì)引發(fā)業(yè)績(jī)操縱的疑慮。參考投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換行為的相關(guān)準(zhǔn)則制定目的，A有限公司將超出出資比例的分紅計(jì)入留存收益的做法顯得更為謹(jǐn)慎和合理。從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度分析，這種做法不僅減少了通過(guò)大額利潤(rùn)調(diào)節(jié)進(jìn)行盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性的負(fù)面影響，而且與A有限公司通過(guò)投資B有限公司以實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相吻合。

在實(shí)務(wù)操作中，關(guān)于A有限公司應(yīng)從聯(lián)營(yíng)企業(yè)B有限公司獲得的凈利潤(rùn)份額，存在一種觀點(diǎn)認(rèn)為，不應(yīng)僅以出資比例為基準(zhǔn)來(lái)確定。在資產(chǎn)負(fù)債表日，A有限公司應(yīng)首先計(jì)算B有限公司在滿足C合伙企業(yè)分紅要求后剩余的可供分配利潤(rùn)，然后基于這一數(shù)額來(lái)確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的損益調(diào)整和投資收益。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的視角來(lái)看，現(xiàn)行準(zhǔn)則并未明確指出投資方“應(yīng)享有”的被投資單位凈損益份額的計(jì)算方式。A有限公司若僅以出資比例來(lái)確認(rèn)其應(yīng)享有的B有限公司實(shí)現(xiàn)的凈損益份額，可能會(huì)導(dǎo)致與實(shí)際獲得的利潤(rùn)分配之間出現(xiàn)差異。如果A有限公司能夠結(jié)合實(shí)際情況分析其“應(yīng)享有”的份額，并在B有限公司宣告利潤(rùn)分配時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，這將有助于縮小差異，并且更符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度來(lái)看，這種方法能更真實(shí)、完整地反映A有限公司對(duì)B有限公司股權(quán)投資的管理效益。然而，這種方法也存在局限性，即在B有限公司宣告分配利潤(rùn)之前，A有限公司先行確認(rèn)超出出資比例部分的依據(jù)可能不夠充分。

二、結(jié)束語(yǔ)

在本文中，通過(guò)深入研究和分析具體的案例，詳細(xì)探討了參股股東在超過(guò)其出資比例的情況下獲得分紅的幾種不同的會(huì)計(jì)處理方法。進(jìn)一步分析了在會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，如果僅僅參照稅務(wù)處理的相關(guān)規(guī)定和方法，可能會(huì)遇到的一些局限性和問(wèn)題。文章中提出了兩種經(jīng)過(guò)改進(jìn)和優(yōu)化的會(huì)計(jì)處理方式，目的是引發(fā)更多的討論和思考，希望能夠激發(fā)相關(guān)部門(mén)和專(zhuān)業(yè)人士的深入研究和探討。期望通過(guò)這種方式，能夠促使相關(guān)部門(mén)采取更加積極的措施，例如通過(guò)發(fā)布具體的案例解析、制定詳細(xì)的實(shí)踐指引等方法，來(lái)明確和規(guī)范在類(lèi)似情況下應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這樣做的目的是減少在實(shí)際操作過(guò)程中可能出現(xiàn)的爭(zhēng)議和分歧，確保會(huì)計(jì)處理的一致性和規(guī)范性。同時(shí)，通過(guò)這種方式，希望能夠進(jìn)一步提升會(huì)計(jì)信息的可比性，使得不同企業(yè)之間的財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)能夠更加直觀和準(zhǔn)確地進(jìn)行比較和分析，從而為投資者、管理者和其他利益相關(guān)者提供更加可靠和有價(jià)值的參考信息。

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（作者簡(jiǎn)介：何藝，廣西能源集團(tuán)有限公司中級(jí)會(huì)計(jì)師。）