擔保貸款中的信息不對稱問題分析

初　晨　汪曉樵　楊亦平

[摘 要]信用風險是農(nóng)戶小額信貸面臨的主要風險，而信用風險的本源在于信息不對稱。貸款制度的設(shè)計對緩解信息不對稱問題起著重大的作用。以農(nóng)信社貸款制度設(shè)計為切入點，通過對調(diào)查地農(nóng)信社的調(diào)查，找出其制度設(shè)計中對緩解貸款戶與信用社之間信息不對稱問題起決定性作用的因素，并對完善聯(lián)保制度提出一點建議。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)戶小額信貸 信息不對稱 貸款制度

一、導言

2006年，諾貝爾和平獎花落孟加拉，一時間，小額貸款支農(nóng)問題再次在中國引起了巨大的關(guān)注?！靶☆~信貸（Micro-credit）是一種為貧困者提供發(fā)展資金的融資方式，是指專向低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務活動，其貸款一般只能用于生產(chǎn)目的而不用于消費?！盵1]本文研究的對象便是農(nóng)村信用社的農(nóng)戶小額信貸問題。

“多年來，我國銀行業(yè)面臨的風險主要是信用風險?！保▌⒚骺担?005）而“信用風險產(chǎn)生的本源在于信息的不對稱?！盵2]信息不對稱在雙方交易之前表現(xiàn)為信息強勢方的逆向選擇，交易之后表現(xiàn)為強勢方的道德危害。相關(guān)文獻中對于逆向選擇問題，通常利用（1）信息弱勢方在合同成立前進行信息甄別（2）信息強勢方進行信號傳遞（3）引入第三方認證三種渠道來解決。而對于道德風險問題，一般可以通過（1）信息弱勢方在合同成立后進行信息甄別（2）通過激勵使交易雙方利益一致化兩種理論方法進行解決。

從上面的分析中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用社能否緩解小額信貸雙方信息不對稱，很大程度上取決于其貸款制度設(shè)計的好壞。本文以個案分析的形式，通過對山東省濰坊市昌樂縣崔家莊鎮(zhèn)農(nóng)村信用社的實地調(diào)查，總結(jié)農(nóng)信社擔保貸款制度對信息不對稱問題的解決情況，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實中存在的問題，為進一步解決農(nóng)戶小額貸款中的信息不對稱問題提出建議。

二、調(diào)查地背景

崔家莊鎮(zhèn)地處山東省濰坊市中部，以蘆筍、草莓的大棚種植為主要經(jīng)濟來源，2006年常住居民5200戶，農(nóng)民人均收入4020元，濰坊市中等水平[3]。2004年該信用社在上級文件指導下將農(nóng)戶擔保貸款制度改為聯(lián)保貸款，改革前后農(nóng)戶貸款質(zhì)量變化見下表1。

表1 改革前后農(nóng)戶貸款質(zhì)量對比表2006年數(shù)據(jù) 單位：萬元

變化一目了然，對這樣一個產(chǎn)生巨大變化的鎮(zhèn)進行調(diào)查，有利于尋找舊制度造成信息不對稱問題的原因，找出對緩解貸款戶與信用社之間信息不對稱問題起決定性作用的因素。

三、擔保貸款制度分析

改革之前，農(nóng)戶擔保貸款制度在該鎮(zhèn)已推行多年。本地區(qū)貸款戶自主聯(lián)系兩位或以上符合條件的擔保人，向本地區(qū)信貸員申請貸款。合格的擔保人需在信用社無貸款，在貸款人無力償還貸款時代其償還。根據(jù)貸款額度，貸款金額在1萬元以下由信貸員直接審批，1萬元（含）以上上報審批。信貸員的職責包括貸前調(diào)查農(nóng)戶，審批1萬元以下貸款，貸后催收。

然而事實表明，在擔保制度推行期間，崔家莊鎮(zhèn)信用社出現(xiàn)大量不良貸款，這是否與制度設(shè)計的漏洞有關(guān)？根據(jù)調(diào)查，將不良貸款產(chǎn)生的原因總結(jié)如下表所示，通過對其的分析，揭示擔保制度的漏洞所在。

表2 舊制度下不良貸款產(chǎn)生原因分析

（一）從上表可以看出，在自己不知情的情況下發(fā)生的頂冒名貸款是不良貸款的主要來源。借款人往往通過個人關(guān)系要求信貸員幫忙貸款，信貸員接受貸款人賄賂，積極想辦法為借款人籌錢，如果借款人條件不符如外地農(nóng)戶甚至外地企業(yè)，則會用條件適合的農(nóng)戶來頂名貸款，而頂名的農(nóng)戶并不知情，貸款合同上的貸款人簽名也可以他人代簽。在此過程中，信貸員主動阻礙了信息由貸款者向信用社傳遞。

（二）不良貸款產(chǎn)生的第二大原因是經(jīng)營不善，無力償還。究其無力償還的原因，除了2戶農(nóng)戶因為遭遇無法避免的農(nóng)業(yè)事故無法還款外，其余9戶農(nóng)戶無力還款的原因均為未將貸款運用到生產(chǎn)中，而是用于孩子上學、紅白喜事、修建自住房屋等消費性用途，導致到期無法還款。在此過程中，信貸員審批時未能識別違規(guī)擔保人，且怠于貸后檢查，對不良貸款的產(chǎn)生應付的責任不可逃脫。

（三）由貸款人經(jīng)手轉(zhuǎn)借他人是不良貸款產(chǎn)生的另一個重要原因。此調(diào)查中5戶轉(zhuǎn)借貸款者轉(zhuǎn)借人都是貸款人的親屬，這是在貸款人知情的情況下發(fā)生的頂冒名貸款，借款人在法律上仍有還款義務，但卻無力還款。信貸員貸后檢查缺失，轉(zhuǎn)貸情況直到不良貸款發(fā)生時才暴露出來。

（四）有錢不還在調(diào)查中屬少數(shù)情況，這個情況是由信貸員反映的。借款人品質(zhì)較差，經(jīng)常借鄰里朋友的錢不歸還，鄰里對其頗有微詞。但信貸員在發(fā)放貸款時審核不嚴，未對貸款戶進行深入了解造成該不良貸款的產(chǎn)生。

以上分析可見，擔保貸款制度在執(zhí)行過程出現(xiàn)大量問題，這些問題歸結(jié)如下表所示：

表3 擔保貸款制度中存在的問題

由以上分析可見，信貸員玩忽職守、貪污受賄和擔保制度的實質(zhì)性缺位、法律強制力的喪失共同造成了擔保貸款制度的失效。

四、總結(jié)與建議

對改革前擔保制度層層遞進的分析顯示，信用社信息獲得渠道單一且高度依賴于信貸員，信貸員激勵機制的缺失兩大原因共同導致了擔保制度的無效。基于上文分析，對改進農(nóng)戶貸款制度提出以下建議：

拓寬信用社信息獲得渠道，使信用社信息傳遞對信貸員依賴度降低，有助于緩解信貸員道德危害，聯(lián)保貸款制度的網(wǎng)狀信息傳遞值得借鑒。

加強對信貸員的激勵，使信貸員玩忽職守的代價提高。信貸終身制，第一責任人制度的實施將有利于把信貸員利益與信用社利益一致化，信貸員違規(guī)操作成本上升。

參考文獻

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[2]徐建斌，信息不對稱與信貸資源配置研究[D]，2004（11）

[3]龍文博，中國小額信貸問題研究[D]，2006（3）優(yōu)秀碩士論文

[4]李海嘉 張照娟，對發(fā)展農(nóng)村小額信貸的探索模式與制度[J]，農(nóng)村金融，2006(12)

[5]何國欽，當前農(nóng)戶聯(lián)保貸款的實施障礙及其對策探討[J]，福建金融.2002(6)