本刊評論員

建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國解決中小企業(yè)融資問題、扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法，是重塑銀企關(guān)系、強(qiáng)化信用觀念、化解金融風(fēng)險和改善中小企業(yè)融資環(huán)境的重要手段。日本從1937 年開始就建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，美國、德國、加拿大等國家也于20 世紀(jì)50 年代開始了相關(guān)的實(shí)踐經(jīng)歷。我國的中小企業(yè)擔(dān)保時間起步于1992 年；1998 年以來，各級政府展開了以信用擔(dān)保為突破口的中小企業(yè)融資體系試點(diǎn)；以貫徹政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策意圖為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系于1999 年6 月14 日正式啟動。在這之后，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)步入快速發(fā)展的軌道。有關(guān)資料顯示，截至2006 年底，全國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)3366 家，共籌集擔(dān)保資金總額1232.58 億元，已累計(jì)擔(dān)保企業(yè)379586 戶，累計(jì)擔(dān)?？傤~8051.87 億元。9 年的實(shí)踐證明，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不失為解決中小企業(yè)融資難的有效途徑之一，取得了一定的成就。

我國的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在著起點(diǎn)低、層次參差不齊、運(yùn)作不規(guī)范、潛在風(fēng)險大等問題。由于現(xiàn)存的擔(dān)保交易框架有重大缺陷，不利于中小企業(yè)融資，可擔(dān)保資產(chǎn)的范圍太窄，擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立太繁瑣，使得貸款人實(shí)際上不能接受應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，不能在一般描述性資產(chǎn)、變動資產(chǎn)和未來資產(chǎn)上設(shè)立擔(dān)保，也不能在整個企業(yè)之上設(shè)立擔(dān)保。由于缺乏完善的優(yōu)先權(quán)原則，使得信貸權(quán)人的優(yōu)先權(quán)不確定，加之擔(dān)保權(quán)益?zhèn)浒赶到y(tǒng)是分割的而且費(fèi)用高，所以，在中國，動產(chǎn)不能方便、經(jīng)濟(jì)和安全地作為擔(dān)保物，大約55％的資本存量無法用于借貸。貸款人基本上只提供三種類型的債務(wù)融資：純信用貸款、第三方保證貸款和抵押物為房地產(chǎn)的抵押貸款。中小企業(yè)只能有限地獲得保證貸款和不動產(chǎn)抵押貸款。

發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)是政府、企業(yè)和銀行系統(tǒng)都必須承擔(dān)一定的風(fēng)險。信貸擔(dān)保體系不能而且也不應(yīng)該替銀行承擔(dān)完全風(fēng)險，因?yàn)檎３潭鹊娘L(fēng)險對銀行來說是可以接受的。同樣，也不能指望擔(dān)保體系為那些不太具有可行性的項(xiàng)目提供融資幫助，得到政府公共支持的信貸擔(dān)保并不應(yīng)當(dāng)取消銀行在可能的情況下取得一定程度個人抵押或擔(dān)保的要求。只有這樣風(fēng)險共擔(dān)，才能調(diào)動各方面的積極因素，使信用擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展。