朱迪珍

【摘 要】 新企業(yè)合并準(zhǔn)則的頒布,在一定程度上推動(dòng)了我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但在實(shí)際操作中,購買法和權(quán)益結(jié)合法存在利潤操縱的可能。鑒于此,文章提出了慎用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)減值測試、限制權(quán)益結(jié)合法濫用的對策。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則; 企業(yè)合并; 購買法; 權(quán)益結(jié)合法

2006年2月,我國財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》,新合并準(zhǔn)則的頒布,促使我國企業(yè)合并活動(dòng)(特別是同一控制下的企業(yè)合并)增加。新準(zhǔn)則允許同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理,這將大為提高它們的合并積極性,有利于推動(dòng)我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;另一方面,新企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將使企業(yè)合并交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)得到更如實(shí)的反映,而且也在一定程度上遏制了以利潤操縱為目的的企業(yè)合并行為。隨著我國證券市場、資產(chǎn)評估市場及市場機(jī)制的不斷成熟和與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌,購買法也許會(huì)成為處理我國企業(yè)合并業(yè)務(wù)的唯一方法。但在我國現(xiàn)階段,兩種會(huì)計(jì)處理方法都有一定的合理性和適用性。本文就兩種會(huì)計(jì)處理方法可能出現(xiàn)的問題作一分析,并提出完善對策,希望引起相關(guān)部門和投資者的重視。

一、新企業(yè)合并準(zhǔn)則可能出現(xiàn)的問題

(一)購買法下出現(xiàn)的利潤操縱問題

購買法下利潤操縱的主要途徑有:隨意決定合并成本;任意改變被合并企業(yè)各項(xiàng)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值,調(diào)整合并后的資產(chǎn)攤銷額;任意計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備;人為增減與合并有關(guān)的間接費(fèi)用或改變合并日期,直接影響合并企業(yè)合并年度的賬面收益。從以上所列的情況可以看出,前三個(gè)問題和公允價(jià)值相關(guān),后兩個(gè)問題和商譽(yù)相關(guān),所以購買法下操縱利潤的途徑主要是公允價(jià)值和商譽(yù)。

1.難以確定公允價(jià)值

公允價(jià)值作為來自于公平市場的確認(rèn),是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,按美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的說法,是自愿的雙方在非清算的交易中進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣(或清償)的價(jià)格。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)的定義與此大同小異,即指熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于公允價(jià)值的計(jì)量與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則類同。

公允價(jià)值計(jì)量的難度在于有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格,將未來現(xiàn)金流量按一定折現(xiàn)率折成現(xiàn)值計(jì)量,往往成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的,通常在計(jì)量操作上難度很大,因此現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性使公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用。

目前,不論在中國還是在外國,“公允價(jià)值”都難達(dá)公允,并很有可能成為利潤操縱的工具。因企業(yè)合并不同于一般商品銷售,通常同質(zhì)同量的商品價(jià)格大致相同,市場價(jià)格較易得到,而企業(yè)合并價(jià)格考慮因素很復(fù)雜,具有極強(qiáng)的個(gè)性,也難找到兩家“同質(zhì)同量”的企業(yè),很難達(dá)成一致認(rèn)可的市場價(jià)格。這使得購買法的公允價(jià)值計(jì)量成為會(huì)計(jì)界的一大挑戰(zhàn)。因此,企業(yè)往往利用重估支付對價(jià)資產(chǎn)的價(jià)值這一時(shí)機(jī),購買企業(yè)可將公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益,提升利潤。另外,通過利用公允價(jià)值,購買企業(yè)可大幅壓低購入資產(chǎn)的重估價(jià)值,如低估被購買方的資產(chǎn),高估其負(fù)債,這樣就可以在合并時(shí)挖下一個(gè)巨大的“蓄水池”,為合并后通過處置這些資產(chǎn)和負(fù)債獲取利潤,從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。

同時(shí),高估和低估后產(chǎn)生的巨額合并價(jià)差,作為商譽(yù)入賬。按新的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,商譽(yù)不需要攤銷,只要求定期進(jìn)行減值測試,這樣,合并中產(chǎn)生的虛增資產(chǎn)不會(huì)給企業(yè)后續(xù)的運(yùn)營帶來折舊或攤銷的壓力。購買法下,由于合并利潤表不包含被購買企業(yè)合并前的損益,在合并前,被購買企業(yè)可通過計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等手段報(bào)出巨額虧損,于合并后再予以轉(zhuǎn)回,或者提前確認(rèn)費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入,從而提升合并后企業(yè)的業(yè)績。

2.合并商譽(yù)的確定和減值測試存在問題

購買法下購買價(jià)格與所占被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額為合并商譽(yù),而換股合并下購并企業(yè)換出股票的價(jià)值難以確定,被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值也不準(zhǔn)確,因此,合并商譽(yù)的數(shù)額未必準(zhǔn)確。而從企業(yè)購并的動(dòng)因來看,購并企業(yè)愿意支付超過被并企業(yè)公允價(jià)值的差額,并購方企業(yè)有可能為了其他目的而支付這一差額,如多元化經(jīng)營等。即使合并商譽(yù)可以確定,我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對合并商譽(yù)進(jìn)行減值測試,而商譽(yù)價(jià)值的波動(dòng)性很大,難以反映商譽(yù)的真實(shí)情況,企業(yè)也可能通過調(diào)整商譽(yù)價(jià)值來操縱利潤。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將負(fù)商譽(yù)作為收益立即進(jìn)行確認(rèn)的規(guī)定仍然存在缺點(diǎn):將負(fù)商譽(yù)直接計(jì)入當(dāng)期損益,會(huì)使當(dāng)期收入過大,可能會(huì)使企業(yè)滋生“粉飾”合并交易的動(dòng)機(jī)以達(dá)到利潤操縱的目的。由于不論是企業(yè)的會(huì)計(jì)師還是獨(dú)立審計(jì)師或監(jiān)管層,都無法準(zhǔn)確測試資產(chǎn)的價(jià)值,商譽(yù)減值測試很可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。

(二)權(quán)益結(jié)合法下出現(xiàn)的利潤操縱問題

我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并采取類似權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理方法。從理論上講,企業(yè)合并準(zhǔn)則的制定限制了權(quán)益結(jié)合法的使用,降低了企業(yè)合并的會(huì)計(jì)選擇空間。但是,同一控制下的企業(yè)合并缺乏合理的概念基礎(chǔ),容易導(dǎo)致利潤操縱行為。第一,在采用權(quán)益結(jié)合法時(shí),由于無需對合并另一方的凈資產(chǎn)按公允價(jià)值重新計(jì)價(jià),合并后通過出售另一方已增值卻未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn),即可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益(如出售存貨)或非經(jīng)營收益(如處置長期資產(chǎn))。第二,合并準(zhǔn)則中只給出了“同一控制下的企業(yè)合并”定義,沒有給出具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)或?qū)嵗?。也就是說,在實(shí)際判斷時(shí)不得不導(dǎo)入專業(yè)判斷的主觀因素,這難免會(huì)產(chǎn)生人為操縱的空間。第三,對于同受中央或地方國資委控制的企業(yè)之間的合并,是否全部認(rèn)定為同一控制下的企業(yè)合并,而不管其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如何呢?在新準(zhǔn)則中并沒有給出明確的指引。第四,對于同一控制下的企業(yè)合并,由于準(zhǔn)則規(guī)定,在權(quán)益結(jié)合法下,合并后的企業(yè)視同一開始就存在,不論合并發(fā)生在哪一天,參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。這可能導(dǎo)致企業(yè)在年底為了考核或美化業(yè)績的需要,進(jìn)行突擊式的合并,將當(dāng)年經(jīng)營較好的企業(yè)利潤拉進(jìn)上市公司的報(bào)表中。雖然準(zhǔn)則規(guī)定對被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的凈利潤在利潤表中單列一項(xiàng)反映,幫助有關(guān)使用者在運(yùn)用該信息時(shí),以扣除該部分后的當(dāng)期凈損益對企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析,但這仍然防不勝防,一些大眾投資者可能會(huì)忽視這一信息。第五,權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ),不需重估購入資產(chǎn)價(jià)值,在資產(chǎn)重估價(jià)值高于賬面價(jià)值時(shí),企業(yè)可在合并后處置事實(shí)已增值但賬面沒有反映的資產(chǎn),獲取經(jīng)營收益或非經(jīng)營收益。

二、完善新企業(yè)合并準(zhǔn)則的對策

(一)慎用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)減值測試

非同一控制下的購買法可能從公允價(jià)值和商譽(yù)進(jìn)行利潤操縱,所以我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則今后應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)的減值測試,減少利潤操縱的機(jī)會(huì)。

1.謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)比較側(cè)重公允價(jià)值的應(yīng)用,以體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。但在我國新準(zhǔn)則中應(yīng)該謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值。因?yàn)槲覈€處在市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中,目前的資本市場與相關(guān)的證券法規(guī)、資產(chǎn)評估市場并不完善,法律制度不夠健全,缺乏充分和公開的市場競爭,與發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距,對如何確認(rèn)和計(jì)量公允價(jià)值可能是最大的問題,所以在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)一定要謹(jǐn)慎,否則就達(dá)不到“公允”。可通過建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對企業(yè)管理層的約束,提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì);應(yīng)規(guī)定公允價(jià)值的取得方法,增加準(zhǔn)則的可操作性;建立監(jiān)管部門定期檢查制度,擴(kuò)大稽查人員的隊(duì)伍,充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊會(huì)計(jì)師、國家審計(jì)部門的作用,對濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管,不斷完善會(huì)計(jì)法、刑法等與公允價(jià)值相關(guān)的法律,給違法者以行政處罰、民事處罰和刑事處罰,來震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤的心理。同時(shí)加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律,給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

2.提高人員素質(zhì),規(guī)范商譽(yù)減值測試

首先,大幅提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。在對商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí),對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合是否存在減值跡象及其可收回金額的確定,需要會(huì)計(jì)人員有較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。目前我國會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)不高,職業(yè)判斷能力偏低。為此,應(yīng)當(dāng)完善會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育制度,加大對會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和指導(dǎo)力度。同時(shí),深化會(huì)計(jì)教學(xué)改革,培養(yǎng)國際會(huì)計(jì)人才,提高我國會(huì)計(jì)人員處理國際會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的水平,真正實(shí)現(xiàn)與國際會(huì)計(jì)接軌。其次,發(fā)展信息市場和價(jià)格市場。按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,企業(yè)是根據(jù)外部和內(nèi)部信息進(jìn)行減值測試的,可見發(fā)展信息市場和價(jià)格市場是實(shí)施資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的重要條件。而我國的信息和價(jià)格市場還不夠完善,資產(chǎn)減值程度難以確定,從而使商譽(yù)的減值準(zhǔn)備計(jì)提缺乏客觀的資料基礎(chǔ)。因此,應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全和發(fā)展我國的生產(chǎn)資料市場、證券市場、金融市場,并統(tǒng)一提供公正合理的各種資產(chǎn)信息和價(jià)格信息,使商譽(yù)的資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量有較為客觀的依據(jù),同時(shí)也能增強(qiáng)其可操作性和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性。最后,加強(qiáng)監(jiān)督。從我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)來看,企業(yè)出于各種目的利用確認(rèn)減值損失來調(diào)節(jié)利潤。因此,必須按照《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定,完善會(huì)計(jì)內(nèi)、外部監(jiān)督部門的監(jiān)管,同時(shí)配套相關(guān)措施及辦法來實(shí)施監(jiān)督。

(二)限制權(quán)益結(jié)合法的濫用

新準(zhǔn)則規(guī)定,對同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理。權(quán)益結(jié)合法對主并公司的財(cái)務(wù)會(huì)產(chǎn)生較大影響,主并公司的管理者可以利用權(quán)益結(jié)合法操縱利潤。將本來不是同一控制下的企業(yè)合并交易通過各種手段虛構(gòu)成同一控制下的企業(yè)合并,以此來達(dá)到其不法意圖,如同屬國家控股的兩家獨(dú)立國有企業(yè)在合并時(shí),通過各種手段,構(gòu)造形式上為同一控制下企業(yè)合并的現(xiàn)象。因此,整體上以購買法為主,允許符合條件的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法,但必須嚴(yán)格限制權(quán)益結(jié)合法的使用條件,即判斷是否處于同一控制之下,以防止我國的一些企業(yè),包括上市公司、大中型企業(yè)等對宏觀經(jīng)濟(jì)有巨大影響的企業(yè)有強(qiáng)烈的操縱利潤動(dòng)機(jī),在利益驅(qū)動(dòng)下對權(quán)益結(jié)合法的濫用。

1.增加同一控制下企業(yè)合并的限制條件

企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定:只有同一控制下的企業(yè)合并才可以使用權(quán)益結(jié)合法,但準(zhǔn)則對滿足同一控制條件的規(guī)定比較寬松。回顧美國會(huì)計(jì)原則委員會(huì)在1970年發(fā)布的16號意見書《企業(yè)合并》,對應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的條件作了嚴(yán)格的規(guī)定,列舉了12個(gè)條件,必須全部滿足才能使用權(quán)益結(jié)合法。這些條件雖然過于繁雜,而且許多標(biāo)準(zhǔn)(如股權(quán)擔(dān)保)不一定適合我國證券市場的情況,但其中禁止有預(yù)謀的合并交易條件很值得借鑒,即在合并完成日后兩年內(nèi),合并后主體不準(zhǔn)備或計(jì)劃對參與合并某一方資產(chǎn)的相當(dāng)部分進(jìn)行處置?？紤]到我國企業(yè)集團(tuán)成員之間通過組織結(jié)構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的重新組合來達(dá)到形式上合并,再通過出售低估資產(chǎn)獲取巨額利潤的操縱收益行為,結(jié)合我國證券市場上市規(guī)則規(guī)定,可對同一控制的合并增加以下限制條件:合并完成日起三年內(nèi)合并企業(yè)不得出售被并企業(yè)資產(chǎn);合并完成日起三年后,合并企業(yè)每年出售被并企業(yè)資產(chǎn)的原賬面價(jià)值不得超過原總資產(chǎn)賬面價(jià)值的18%(或者更低比例)。這樣,合并企業(yè)就無法通過操縱收益達(dá)到避免退市的目的。

2.應(yīng)保持同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并的互斥關(guān)系

對于一個(gè)具體合并交易的會(huì)計(jì)選擇,要根據(jù)其經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)進(jìn)行。一旦將該交易判斷為同一控制下的企業(yè)合并,就不能再判斷為非同一控制下的企業(yè)合并,反之亦然。否則,企業(yè)就可能出于各方面的考慮而把會(huì)計(jì)方法的選擇作為操縱利潤的手段。如為了提高利潤選用權(quán)益結(jié)合法,而構(gòu)造同一控制下的企業(yè)合并;為了避稅選擇購買法,將企業(yè)合并判斷為非同一控制下的企業(yè)合并?！?/p>

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