龍海霞

摘要：近幾年，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行陸續(xù)開通了個人理財業(yè)務，部分商業(yè)銀行已經(jīng)取得了一定的成績，個人理財業(yè)務已成為我國商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的核心內(nèi)容之一。文章介紹了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的定義和分類，分析了商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務方面存在的問題。并針對性地提出了商業(yè)銀行發(fā)展對策與趨勢。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財；金融創(chuàng)新能力

中圖分類號：F832.2

文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145(2009)-02-0146-02

隨著我國居民的個人可支配資產(chǎn)快速增長，居民個人理財需求多樣化和個人金融資產(chǎn)多元化的格局逐步形成，這為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展帶來了廣闊前景。

一、個人理財業(yè)務概述

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入狀況及投資需求等，利用自身的網(wǎng)點、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢，為個人客戶提供包括儲蓄存款、國債、基金、外匯、黃金、金融衍生工具、代理保管、轉(zhuǎn)賬和匯兌結(jié)算、資金融通、代理投資理財?shù)仍趦?nèi)的較為合理的個人理財方案、投資組合建議和全方位綜合性金融服務。以實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。

個人理財業(yè)務按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。理財顧問服務，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。綜合理財服務，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎(chǔ)上，接受顧客的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動。個人理財業(yè)務按照客戶獲取收益方式的不同，可分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。保證收益理財計劃，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔產(chǎn)生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低受益并承擔相關(guān)風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關(guān)投資風險的理財計劃。非保證收益理財計劃可以分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃，前者是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證支付本金，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。非保本浮動受益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。

二、目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題

(一)政策層面的限制

目前，我國金融業(yè)仍然實行分業(yè)經(jīng)營，銀行、保險、證券等金融機構(gòu)都在為各自的客戶理財，三個市場處于相對分離的狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)；同時。金融機構(gòu)不能代替客戶直接投資，個人理財業(yè)務最核心的部分無法實現(xiàn)。銀行不能涉足保險、證券、基金等，無法對個人資產(chǎn)進行全權(quán)管理，客觀上限制了我國商業(yè)服務個人理財服務的發(fā)展，使得商業(yè)銀行很難進行更多的金融創(chuàng)新。

(二)業(yè)務品種單一，金融創(chuàng)新能力不足

近年來，盡管國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財品種不斷增加，同時也出現(xiàn)了為不同客戶“量身訂制”的差別化理財產(chǎn)品。但是，多數(shù)個人理財品種內(nèi)容相近、投資品種有限、收益和投資期限相近，創(chuàng)新品種也相對較少，而且不少理財品種對客戶條件有較多限制，因而缺乏廣泛的適應性。另外，在個人理財品種的創(chuàng)新方面，國外商業(yè)銀行提供的理財服務也遠遠優(yōu)于內(nèi)資商業(yè)銀行。例如，外資銀行一般每隔一兩個月左右就會推出一種新的理財產(chǎn)品，而內(nèi)資銀行通常在一年中只能推出一到兩個理財新品，創(chuàng)新周期比外資銀行要長得多。

(三)服務體系有待健全，個性化服務不夠

國外銀行會根據(jù)個人的財產(chǎn)狀況、預期目標和風險能力，量身定制適合的理財方案，并代理操作。而我國商業(yè)銀行提供的個人理財服務只是在儲蓄產(chǎn)品上進行功能擴展，把存貸資產(chǎn)組合起來，通過結(jié)算工具幫助客戶保值、增值，或者對購買國債、基金提供簡單的咨詢和建議，至于綜合理財、證券買賣等事項，很多還得由客戶自己操作。這事實上是一種技術(shù)服務，而不是智能服務，從而導致個人理財產(chǎn)品檔次低，只停留在服務式理財階段。

(四)個人理財業(yè)務門檻相對偏高

外資銀行理財業(yè)務的“門檻”一般在5萬美元到10萬美元不等，盡管國內(nèi)銀行的理財業(yè)務水平不能與外資銀行相提并論。但是國內(nèi)各家商業(yè)銀行的理財“門檻”卻大多在50萬元到100萬元不等。如中國銀行上海分行的私人理財中心設定的“進門價”是100萬元人民幣，比花旗銀行“貴賓理財”10萬美元的門檻還要高出10多萬元人民幣，不利于擴大業(yè)務范圍和個人理財業(yè)務的推廣。

(五)缺乏專業(yè)的理財人才

近年來，隨著個人理財業(yè)務的不斷發(fā)展，銀行加快了理財人才的培養(yǎng)和引進。由于理財涉及稅收、財務、會計、法律、投資、銀行、保險等各方面理論知識和實務操作，沒有全面及規(guī)范的財務分析能力及金融專業(yè)知識，很難確保質(zhì)量。目前市場上優(yōu)秀的理財人才本身就不多，即使培訓也要花費很長時間。這些決定了銀行不可能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的個人理財服務。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展對策與趨勢

(一)加強個人理財業(yè)務發(fā)展的總體規(guī)劃

發(fā)展個人理財業(yè)務，商業(yè)銀行要抓住政策和市場機遇，加強對綜合化經(jīng)營金融政策的研究，提高對國內(nèi)外金融市場的參與度，拓寬理財業(yè)務投資渠道。商業(yè)銀行應以調(diào)整內(nèi)部組織架構(gòu)為基礎(chǔ)。完善個人理財業(yè)務管理體系；以豐富個人理財品牌為核心，擴大中間業(yè)務收入占比；以培育個人理財市場、深入開發(fā)個性化綜合化理財產(chǎn)品為依托，提高個人理財業(yè)務的社會認知度；通過個人理財業(yè)務的發(fā)展實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的零售業(yè)務結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

(二)加強品牌建設，提供差異性、個性化服務

在商業(yè)銀行金融產(chǎn)品同質(zhì)化的今天，銀行要在個人理財業(yè)務中立于不敗之地，留住老客戶、吸引新客戶，就勢必要在進行市場細分的前提下開發(fā)差異性、個性化的個人理財服務，保持市場生命力。在盡量規(guī)避風險的情況下，制定出切合實際的可操作性投資組合方案，以達到個人資產(chǎn)的保值與增值。優(yōu)質(zhì)的個人理財服務除了這點之外，還應當根據(jù)接受者的年齡、行業(yè)、收入狀況、目標方向等具體情況設計方案，不同人之間不可以將理財方案進行套用。如交通銀行推出針對學生族的“志學理財”，針對年輕一族的“精英理財”，還有針對兩人世界的“伉儷理財”等。這種個性化、品牌化的服務滿足了不同人士在不同階段的需求，推動理財市場走向成熟。

(三)完善客戶管理和信息服務系統(tǒng)，建立網(wǎng)上理財平臺

借助互聯(lián)網(wǎng)進行投資理財已成為國外家庭新時尚逐步建立和完善理財服務專業(yè)技術(shù)支持平臺，加大對零售銀行、貴賓理財、私人銀行、客戶關(guān)系管理、客戶經(jīng)理支持等體系的研究和建設力度。加強客戶關(guān)系管理工作，充分利用豐富的客戶金融交易信息資源分析和挖掘客戶需求。商業(yè)銀行必須加大科技投入，加強對信息平臺、網(wǎng)絡渠道和電腦軟硬件的開發(fā)、建設和利用。把銀行的個人理財業(yè)務真正納入信息產(chǎn)業(yè)或“信息銀行”的領(lǐng)地；加強對信息情報的調(diào)查、研究、交流、咨詢服務及經(jīng)營和管理工作。

(四)細分客戶市場

著名經(jīng)濟學家巴曙松指出：“究竟應該設置多高的門檻。什么樣的門檻。取決于這個商業(yè)銀行在個人理財市場上的定位。”我們商業(yè)銀行個人理財業(yè)務剛剛處于起步階段，應該合理地確定一個門檻，進行市場的細分和區(qū)分。筆者認為可以將服務對象分為三個層次。第一層是高端市場，即按照“二八”原則能為銀行帶來高回報的優(yōu)質(zhì)客戶；第二層是中端市場，即個人金融資產(chǎn)在5～20萬元的客戶，其數(shù)量眾多，集合效益明顯，是我國商業(yè)銀行個人理財服務開發(fā)的主要層面；對于這個層面。銀行應建立客戶檔案，對客戶的價值貢獻度和風險承受能力進行分析，針對客戶的不同特點，提供差異性的理財服務，以吸引和培養(yǎng)客戶；第三層是低端市場，即個人金融資產(chǎn)在5萬以下的客戶，對于這類客戶可以提供簡單的基本結(jié)算業(yè)務。

(五)建設高質(zhì)量的理財專業(yè)人才隊伍

理財人員的業(yè)務素質(zhì)將直接影響到銀行理財市場的開拓，高素質(zhì)的理財人才必須在具備良好素質(zhì)的基礎(chǔ)上經(jīng)過專業(yè)化、系統(tǒng)化的培訓。首先，要加大從事個人理財業(yè)務人員的培訓力度，實現(xiàn)CFP(Certified Financial Planner個人金融理財師)認證。在國外商業(yè)銀行業(yè)，擁有多少CFP已成為衡量該行個人理財策劃服務水平的重要標準，但我國商業(yè)銀行的金融理財師卻極其缺乏。其次，要建立完善的考核制度，實行業(yè)績考核制和等級管理，以此調(diào)動員工的積極性，實現(xiàn)其綜合素質(zhì)的全面提高。

商業(yè)銀行的發(fā)展壯大對于保持我國金融業(yè)的穩(wěn)定與健康發(fā)展具有非常重要的意義，必將會促進我國經(jīng)濟建設發(fā)展。隨著外資銀行逐步全面進入中國金融市場，我國商業(yè)銀行正在面臨競爭日益激烈的市場環(huán)境，要想在國際競爭中立于不敗之地，我們必須加快改革創(chuàng)新的步伐，就要做好個人理財業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，盡快形成“品牌”效應及屬于自身的強大的競爭力，將自身改造成具有較強國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。