段偉偉

提要本文綜合了國內(nèi)對商業(yè)銀行效率影響因素的相關(guān)研究，總結(jié)出影響銀行效率的幾大因素。分別為市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、銀行資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、不良資產(chǎn)率等。

關(guān)鍵詞：銀行效率；影響因素；不良資產(chǎn)

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

國內(nèi)對商業(yè)銀行效率進(jìn)行研究的文章很多，得出的結(jié)論都差不多，通常是股份制商業(yè)銀行的效率要高于國有商業(yè)銀行的效率。許多學(xué)者同時(shí)也對造成這種結(jié)果的原因進(jìn)行了研究，分析了眾多可能影響銀行效率的因素。

綜合銀行效率影響因素的相關(guān)研究，可以發(fā)現(xiàn)，銀行效率的影響因素通?？煞譃橥獠凯h(huán)境因素和內(nèi)部管理影響因素。所謂外部環(huán)境影響因素是指不受銀行管理層控制的影響因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境、市場結(jié)構(gòu)和管制條例等。目前，學(xué)者們主要從以下幾方面來考察銀行效率的影響因素：市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、銀行資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、不良資產(chǎn)率以及其他因素等。下面，本文將對這幾種影響因素分別進(jìn)行闡述。

一、市場結(jié)構(gòu)

產(chǎn)業(yè)組織理論的奠基人貝恩1959年在其《產(chǎn)業(yè)組織》一書中提出，市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效三者之間的關(guān)系是：市場結(jié)構(gòu)決定市場行為，市場行為決定市場績效，其中市場結(jié)構(gòu)是最重要的因素。同時(shí)SCP理論認(rèn)為，市場的壟斷程度與競爭效率是負(fù)相關(guān)的。易會(huì)滿(2006)通過測定中國銀行業(yè)前四家最大的商業(yè)銀行在相應(yīng)測定項(xiàng)目中所占的市場份額，即CR4指數(shù)值，來測度了中國銀行業(yè)的市場壟斷程度，判定中國銀行業(yè)市場是一個(gè)高度集中的市場。并通過CR4值與凈利潤集中度的比較，認(rèn)為四大國有銀行存在高度壟斷但績效差的現(xiàn)實(shí)；隨著商業(yè)銀行改革的推進(jìn)，國有銀行的市場集中度下降而利潤集中度開始提高。黃旭平、張協(xié)奎(2005)認(rèn)為，銀行集中度與凈利息收入顯著負(fù)相關(guān)，即銀行集中度越高，凈利息收入反倒越低，銀行效率也越低。

二、產(chǎn)權(quán)組織形式

譚政勛(2005)分析了產(chǎn)權(quán)制度對我國商業(yè)銀行效率的影響。他將銀行分為三類：國有商業(yè)銀行、未上市股份制銀行和已上市股份制商業(yè)銀行。實(shí)證結(jié)果表明三類銀行中，國有銀行效率最低、波動(dòng)較??；未上市股份制銀行效率高，但波動(dòng)較大：已上市股份制銀行效率最高，但波動(dòng)也最大。這說明股份制銀行比國有銀行具有較高效率，已上市股份制銀行比未上市股份制銀行具有較高效率。并且他還認(rèn)為，在影響國有銀行和股份制銀行效率差別的因素中，企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度是諸多問題的根源。

李曉慶、劉湘斌(2005)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與效率呈顯著正相關(guān)關(guān)系，多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有助于銀行效率的提高。常琨、賈守喬(2006)認(rèn)為，中國銀行業(yè)近年來效率顯著改善，國有商業(yè)銀行的效率低于股份制銀行。通過回歸分析得出結(jié)論：單一國有產(chǎn)權(quán)對銀行效率有著顯著的負(fù)向影響。

三、銀行資產(chǎn)規(guī)模

資產(chǎn)規(guī)模對銀行效率的影響就目前的研究結(jié)果來看尚不明確。通常，國外學(xué)者運(yùn)用前沿分析方法來測度銀行的效率，然后通過回歸分析或相關(guān)分析來探討資產(chǎn)規(guī)模對銀行效率的影響。Hermalin BE and Wallace NE(1994)發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)規(guī)模與銀行效率之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；而Berger AN and Hancock D，and Humphrey DB(1993)等人發(fā)現(xiàn)，兩者之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；另外，還有一些學(xué)者則發(fā)現(xiàn)兩者之間沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，如李曉慶、劉湘斌(2005)，他們通過實(shí)證分析得出：銀行資產(chǎn)規(guī)模與效率的正相關(guān)關(guān)系不顯著，即大的經(jīng)營規(guī)模，并不意味著銀行效率就高。這也解釋了為什么近年來國家對商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控，資產(chǎn)規(guī)模的盲目擴(kuò)張并不意味著銀行經(jīng)營效率的提高，銀行更應(yīng)關(guān)注的是資產(chǎn)質(zhì)量和對資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

四、資本充足率

李曉慶、劉湘斌(2005)認(rèn)為，資本充足率與銀行效率呈顯著正相關(guān)關(guān)系，說明較高的資本充足率不僅是銀行健康持續(xù)發(fā)展的必要保障，也是提高銀行效率的有效途徑。陳國中、劉志迎(2005)通過研究發(fā)現(xiàn)，資本充足的銀行是有效率的，原因是銀行的資本實(shí)力越強(qiáng)，銀行經(jīng)營越穩(wěn)健，能夠保障銀行的安全性，同時(shí)可以增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量，增加盈利性。

五、不良資產(chǎn)率

陳國中、劉志迎(2005)通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，不良資產(chǎn)比率越低，信貸質(zhì)量越好，銀行的競爭力越強(qiáng)，其效率也得以提高。李曉慶、劉湘斌(2005)認(rèn)為，不良資產(chǎn)率與效率呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即不良資產(chǎn)率較高的銀行，其效率相對較低，這與國有銀行不良資產(chǎn)率高，而效率低這一現(xiàn)實(shí)相符。有跡象表明，在國家對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控的背景下，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)比率有重新升高的趨勢，為了提高銀行效率，增強(qiáng)綜合競爭力，應(yīng)加快不良資產(chǎn)處置力度，在處置手段上進(jìn)行創(chuàng)新，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，從根本上降低不良資產(chǎn)比率。

六、金融管制

金融管制放松對銀行效率的影響，目前國外學(xué)者的研究結(jié)論仍不確定。金融管制的放松，主要包括金融機(jī)構(gòu)所有制形式多樣化、放松分支機(jī)構(gòu)的地域限制和價(jià)格管制，等等。Berg SA，F(xiàn)R.Forsund and ES Jansen(1992)研究發(fā)現(xiàn)，挪威銀行在金融管制放松后效率得到了提高，Zaim O.(1995)發(fā)現(xiàn)，土耳其銀行在金融更為自由化的環(huán)境下效率也有所提高。相反，Bauer、Berger和Humphrey(1993)研究發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)八十年代美國放松金融管制并未提高美國銀行的效率。Jonathan Hao、Hunter WC，and Yang WK，(2001)發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)八十年代至九十年代初，韓國放松金融管制對銀行效率也沒有產(chǎn)生顯著的影響。因此研究表明，放松金融管制有可能提高銀行效率，也有可能降低銀行效率，這主要取決于放松金融管制之前的行業(yè)狀況。可見，很多因素都可以影響銀行的效率。因此，商業(yè)銀行要根據(jù)各自的情況找出需要改進(jìn)之處。

另外，轉(zhuǎn)軌國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于較大的變化之中，例如我國的國有企業(yè)改革，法律的不斷完善、原有管制的變革、價(jià)格放開和市場自由化等，這些因素對轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的銀行效率影響很大。因此，學(xué)者們在研究我國銀行效率時(shí)應(yīng)該考慮這一因素。