朱志強　楊紅員

[摘要]外商直接投資(FDI)對東道國的影響是多方面的,僅從經(jīng)濟發(fā)展的角度研究具有局限性,會導致對引進FDI的成本和收益做出錯誤估計。本文從一個更全面的視角重新審視FDI對東道國的影響,分析了FDI對東道國人類發(fā)展的影響及作用機制,并提出相關政策建議。

[關鍵詞]外商直接投資 人類發(fā)展 跨國公司

[中圖分類號]F831 [文獻標識碼]A [文章編號]1004-6623(2009)04-0059-03

[作者簡介] 朱志強(1963—),天津人,中國人民銀行天津分行高級經(jīng)濟師。研究方向:金融宏觀調(diào)控和貨幣政策。楊紅員(1963—),內(nèi)蒙古杭錦人,中國人民銀行天津分行高級經(jīng)濟師。研究方向:貨幣政策。

一、引言

外商直接投資(FDI)對東道國社會發(fā)展的許多方面都會產(chǎn)生重要影響,僅從經(jīng)濟發(fā)展的角度研究FDI對東道國的影響是有局限性的,可能會使東道國對引進FDI的成本和收益做出錯誤的判斷,甚至導致外資政策上的失誤。

目前對FDI的研究比較豐富,對人類發(fā)展的研究也日益增多,但將這兩者結(jié)合起來的研究較少。一些研究開始關注FDI與東道國人類發(fā)展之間的關系,Chudnovsky和Lopez(1999)對88個發(fā)展中國家的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析,發(fā)現(xiàn)在低收入國家FDI與HDI(人類發(fā)展指數(shù))之間存在著正相關性,在所有樣本中FDI與東道國環(huán)境負相關。Sharma和Gani(2004)對34個國家的數(shù)據(jù)進行計量分析,結(jié)果顯示FDI對東道國人類發(fā)展的影響為正,但并不顯著。Arcelus、Sharma和Srinivasan(2005)采用數(shù)據(jù)包絡分析方法檢驗國際資本流動(細分為FDI、其他私人貸款和政府貸款等)與HDI三個維度(預期壽命、受教育程度和財富)之間的關系,結(jié)果顯示外資流入對HDI的每一個維度都會產(chǎn)生影響。以上研究對FDI與東道國人類發(fā)展的關系進行了計量研究,發(fā)現(xiàn)二者之間存在著正相關關系,但沒有深入探究FDI對東道國人類發(fā)展的影響機理。

本文將著重分析FDI對東道國人類發(fā)展產(chǎn)生影響的作用機理,并由此提出相關政策建議。在理論上,從一個更全面的角度審視FDI對東道國所產(chǎn)生的影響,將有益于拓寬對FDI的研究;同時也把人類發(fā)展研究置于全球化的背景之中,探討在投資日益自由化的條件下一國的人類發(fā)展問題。在實踐方面,將有利于正確評估引進FDI的成本和收益,從而有利于更好地利用FDI促進國民經(jīng)濟和社會發(fā)展。

二、外商直接投資

對東道國人類發(fā)展的影響分析

FDI對東道國所產(chǎn)生的影響是廣泛的,通過作用于東道國的經(jīng)濟增長、環(huán)境、就業(yè)和收入、國際聯(lián)系和交流等,進而可以對東道國的人類發(fā)展產(chǎn)生影響,即FDI可以通過多個途徑對東道國人類發(fā)展產(chǎn)生影響。

(一)經(jīng)濟增長途徑

FDI是包括資本、技術、國際營銷網(wǎng)絡等在內(nèi)的一攬子資源,可以促進東道國的經(jīng)濟增長。特別是資本和技術,往往是發(fā)展中國家亟需的資源。在資本方面,FDI有助于彌補東道國投資缺口,促進投資;在技術方面,通過模仿、競爭、培訓和人員交流等途徑,FDI會產(chǎn)生技術溢出效應,有助于促進東道國的技術進步,進而有助于促進東道國的經(jīng)濟增長。經(jīng)濟增長與人類發(fā)展之間的聯(lián)系非常緊密, FDI促進東道國經(jīng)濟增長,經(jīng)濟增長進一步促進東道國人類發(fā)展。這個邏輯很清晰,但卻不能簡單得出FDI促進東道國人類發(fā)展的結(jié)論。因為FDI的流入對東道國所產(chǎn)生的影響是多方面的,必須同時考慮FDI通過其他途徑對東道國人類發(fā)展所產(chǎn)生的影響,如環(huán)境和收入等。

(二)環(huán)境途徑

FDI會導致生產(chǎn)區(qū)位的變化,同時也會對東道國環(huán)境造成影響。環(huán)境的變化將會直接影響到東道國的生活環(huán)境,影響其發(fā)展的可持續(xù)性,從而影響東道國的人類發(fā)展。但在對FDI的研究中,環(huán)境問題卻常常被忽視。FDI對東道國環(huán)境的影響是復雜的,跨國公司可能會利用東道國較低的環(huán)境標準,通過FDI將污染工業(yè)轉(zhuǎn)移到東道國;跨國公司也可能將有利于環(huán)境的技術帶到東道國,提高東道國處理發(fā)展與環(huán)境之間矛盾和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的能力。判斷FDI對東道國環(huán)境的影響,必須著眼于長遠發(fā)展,從可持續(xù)發(fā)展的角度綜合判斷。

(三)就業(yè)和收入途徑

FDI流入會為東道國增加投資,創(chuàng)造就業(yè),增加居民收入,有利于減少貧困,促進東道國的人類發(fā)展。但這種影響和影響過程同樣是復雜的。

在就業(yè)方面,一般認為,FDI將會為東道國帶來就業(yè)機會,但應該引起關注的是,此舉受到FDI類型、所采用技術、所產(chǎn)生關聯(lián)效應的影響。當FDI采取并購途徑進入東道國時,替代了東道國已有的生產(chǎn),并不會增加東道國的就業(yè)機會。特別是,當FDI替代東道國已有生產(chǎn)同時采用勞動集約型技術時,反而會減少東道國的就業(yè)機會。而當FDI屬于綠地投資時,相對來說更有益于增加東道國的就業(yè)機會。FDI的載體跨國公司進入東道國后,如果與東道國的上游或下游行業(yè)建立關聯(lián),會在更廣的范圍內(nèi)增加東道國的就業(yè)機會;而如果跨國公司采用國際供應商或與國際合作者建立前向關聯(lián),則由關聯(lián)效應帶來的就業(yè)機會將受到削弱。特別是,如果FDI替代了東道國原有生產(chǎn)同時中斷與東道國上下游行業(yè)的關聯(lián)時,同樣會擠出就業(yè)。

在收入方面,根據(jù)國際資本流動理論,資本的流入會增加東道國勞動的收益,將有益于東道國居民收入的增加。但必須看到,FDI同時也在通過生產(chǎn)和定價策略,通過壟斷行為對東道國居民收入產(chǎn)生間接影響。例如,跨國公司可以通過對所供給產(chǎn)品的可獲取性,也可以通過產(chǎn)品的定價策略影響東道國的消費模式,進而對東道國居民的實際收入水平產(chǎn)生影響。這種影響可能是正的,也可能是負的。另外,跨國公司所采取的定價和營銷策略也可以直接對東道國居民的健康和營養(yǎng)水平產(chǎn)生影響,如在壟斷性的衛(wèi)生和醫(yī)藥用品交易中實施轉(zhuǎn)移定價。

(四)國際聯(lián)系和交流途徑

在經(jīng)濟社會日益全球化的今天,任何一個國家或地區(qū)的發(fā)展都不可能脫離與國際的聯(lián)系和交流。同時,國際聯(lián)系和交流的增強也有利于促進技術傳播,減少貧困,從而促進人類發(fā)展。在全球經(jīng)濟一體化進程中,FDI在開展國際合作、增強國際聯(lián)系方面發(fā)揮著重要作用。跨國公司對東道國進行直接投資時,往往將子公司納入到其全球網(wǎng)絡當中,在全球市場中配置資源并且服務于全球市場。這促進了東道國與其他國家的交流,可以帶動技術進步和貿(mào)易發(fā)展,從而有利于東道國的經(jīng)濟發(fā)展和人類發(fā)展。

綜上所述,FDI通過經(jīng)濟增長、環(huán)境、就業(yè)和收入以及國際聯(lián)系和交流等途徑會對東道國的人類發(fā)展產(chǎn)生影響。但這種影響并不是單向的,東道國具有較高的人類發(fā)展水平,往往意味著也具有較豐富的人力資源和較好的經(jīng)營環(huán)境,這有利于吸引到更多的FDI, 即東道國的人類發(fā)展水平也影響著FDI的流入,FDI與東道國人類發(fā)展之間的影響是雙向的。

三、政策啟示

FDI在我國經(jīng)濟快速發(fā)展過程中所發(fā)揮的積極作用受到了充分肯定。但FDI也帶來環(huán)境污染、產(chǎn)業(yè)低端化、市場壟斷等問題,這對東道國人類發(fā)展所產(chǎn)生的影響是負面的。從一個更全面的視角分析FDI對東道國人類發(fā)展所產(chǎn)生的影響,可以得到以下三點政策啟示。

第一,在引進外資方面,應綜合考慮FDI對我國人類發(fā)展的影響,避免片面地估計FDI對經(jīng)濟增長的促進作用,而忽視引進FDI的環(huán)境成本和社會成本。引進外資要由“重數(shù)量”轉(zhuǎn)向“重質(zhì)量”,重點吸引技術溢出效應強,有益于促進投資、增加就業(yè)、提高居民收入,有益于國計民生、促進人類發(fā)展,有益于我國實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的外資。

第二,在外資管理方面,應該從“重引進”轉(zhuǎn)向“重管理”,關注FDI對環(huán)境、居民就業(yè)和收入等方面的影響,通過適當控制增強FDI對我國人類發(fā)展的促進作用,避免不利影響,進一步提高我國利用外資的質(zhì)量和效率。

第三,在國際政策方面,應該從人類發(fā)展的角度重新審視與FDI有關的國際政策。目前設計的TRIMs實際上限制了發(fā)展中國家的外資管理政策,沒有為發(fā)展中國家提供必要的政策空間,從而不利于發(fā)展中國家利用FDI促進人類發(fā)展。而已有的多邊投資協(xié)議議題往往關注如何制定全球規(guī)則,減少跨國公司的交易成本,減少投資環(huán)境的不確定性等問題,實際上同樣約束著東道國,特別是發(fā)展中國家現(xiàn)有的發(fā)展政策。我國應該充分利用雙邊投資協(xié)議,因為與多邊投資協(xié)議相比,雙邊投資協(xié)議允許國家選擇性地吸引FDI和實施有效的管理,更加適合發(fā)展中國家。

[參考文獻]

[1] Chudnovsky, Lopez. Globalization and Developing Countries: Foreign Direct Investment and Growth and Sustainable Human Development[R]. Discussion Paper for UNCTAD/UNDP Programme, 1999.

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[5] Boozer et al. Paths to Success: The Relationship Between Human Development and Economic Growth[R]. Economic Growth Center of Yale University, Discussion Paper NO.874, 2003.

On FDI and its Impact on Human Development in Host Countries

Zhu Zhiqiang, Yang Hongyuan

(The People's Bank of China Tianjin Branch, Tianjin,300041,China)

Abstract: Foreign direct investment (FDI) does have impacts on many aspects on host country. To study the impacts of FDI just from the perspective of economic development is one-sided, and it could also bring us a wrong assessment of the costs and benefits brought by FDI. This article analyses the mechanism that FDI influence host country's human development from a comprehensive perspective and proposes implications for our country.

Kew words: foreign direct investment; human development; multinational corporations

(收稿日期: 2009-06-16 責任編輯: 垠喜)