金融創(chuàng)新幫百姓借錢消費(fèi)

郭田勇

在過去的兩年內(nèi)，“金融創(chuàng)新”這個(gè)詞往往和“變戲法”、“金融巫師”等詞匯相聯(lián)系，“創(chuàng)新”往往被理解成華爾街人士套利的工具。但事實(shí)上，金融創(chuàng)新并非變戲法，如果能為普通消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸服務(wù)，將會(huì)發(fā)揮積極的效應(yīng)。中國首批3家消費(fèi)金融公司6日獲批籌建，顯然是監(jiān)管部門出于擴(kuò)大消費(fèi)考慮推出的金融創(chuàng)新之舉。

筆者認(rèn)為，從金融的角度來看，消費(fèi)金融公司算是專業(yè)化程度很高的金融企業(yè)，給中國普通消費(fèi)者提供服務(wù)也會(huì)更專業(yè)。實(shí)際上，在國外這種消費(fèi)金融公司比較多，不只金融機(jī)構(gòu)，一些大商戶也可以設(shè)立消費(fèi)金融公司。在美國，提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)就有商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、儲(chǔ)蓄和貸款協(xié)會(huì)，甚至一些大型零售商、石油公司等都可以通過多種途徑（如發(fā)行信用卡）開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

目前，我國信貸消費(fèi)呈現(xiàn)的現(xiàn)象是：一方面，高收入人群愿意多花錢購買更好的產(chǎn)品，而他們不需要信貸消費(fèi)；另一方面，經(jīng)濟(jì)能力較差的人群，需要信貸消費(fèi)的支持，但銀行并不愿意貸款給他們，結(jié)果造成信貸消費(fèi)“高不成低不就”。對(duì)中國老百姓來說，房子與車未必人人買得起，但是家電等耐用消費(fèi)品，裝修、結(jié)婚、旅游等個(gè)人消費(fèi)卻覆蓋了幾乎所有人群。然而，我國的金融體系以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，模式相對(duì)單一，同質(zhì)化程度高，特別是近期銀行在客戶的定位上有向大客戶轉(zhuǎn)移的跡象，加之受體制、機(jī)制約束，對(duì)于小額信貸業(yè)務(wù)的覆蓋不足。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2009年一季度，中國居民消費(fèi)信貸余額為3.94萬億元，在金融機(jī)構(gòu)貸款中的比重約為11%。如果剔除購房貸款，消費(fèi)信貸余額僅為4500億元，在金融機(jī)構(gòu)貸款中的比重僅為1.29%。這充分說明了面向居民個(gè)人的金融服務(wù)發(fā)展的不足。

筆者認(rèn)為，消費(fèi)金融公司很可能憑借貸款小額、分散、快捷、無擔(dān)保的特點(diǎn)，迎合并滿足長期游離于傳統(tǒng)金融服務(wù)之外的低收入群體的消費(fèi)金融需求，比如因?yàn)榛閱始奕?、大宗家居用品以及旅游等所帶來的短期小額融資需求。目前，房貸規(guī)模超過3萬億元，消費(fèi)金融如能達(dá)到房貸的10%，就可形成3000億元到4000億元的總量，對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需作用不言而喻。隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，消費(fèi)金融公司必將成為我國金融領(lǐng)域新的“藍(lán)?！薄?/p>

不過，消費(fèi)金融公司未來在中國的發(fā)展仍存在很多障礙。首先，我國個(gè)人征信體系還不健全，加上與個(gè)人及家庭收入相關(guān)的社會(huì)體系、監(jiān)管制度的不配套，銀行很難得到借款人的真實(shí)收入資料。這種個(gè)人征信狀況，將迫使信貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，導(dǎo)致了貸款手續(xù)繁雜，從而挫傷消費(fèi)者積極性。同時(shí)，大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司的積極性也是有限的。商業(yè)銀行偏好大額、有擔(dān)保抵押的業(yè)務(wù)，而消費(fèi)金融公司僅能開辦房貸和車貸以外的業(yè)務(wù)，且消費(fèi)金融公司與信用卡等個(gè)人信貸業(yè)務(wù)存在重疊，商業(yè)銀行缺乏單獨(dú)設(shè)立的積極性。因此，即使部分商業(yè)銀行主動(dòng)設(shè)立消費(fèi)金融公司，其投入的精力也難言樂觀。

筆者建議，要積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域。當(dāng)前，我國已經(jīng)存在著大量游離于監(jiān)管之外的“民間金融機(jī)構(gòu)”，它們?cè)诎l(fā)放小額貸款方面已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。吸引民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融公司領(lǐng)域，不僅可以滿足小額、分散消費(fèi)信貸的需求，還可以在很大程度上將民間金融活動(dòng)納入監(jiān)管體系之下，防范不透明不規(guī)范引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，只要運(yùn)用得當(dāng)，消費(fèi)金融公司這一創(chuàng)新完全可以為老百姓服務(wù)。▲（作者是中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任。）