于小萍

淺談我國(guó)中小企業(yè)融資困難及解決對(duì)策

于小萍

中小企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，但資金短缺、融資困難已成為制約其發(fā)展的瓶頸。分析了我國(guó)中小企業(yè)融資困難的內(nèi)外部因素，認(rèn)為最根本的原因在于金融體制的不適應(yīng)。提出了改善中小企業(yè)融資能力和融資環(huán)境的對(duì)策。

中小企業(yè)；融資服務(wù)；企業(yè)信用；金融體制

改革開放以來，尤其是《中小企業(yè)促進(jìn)法》頒布以來，我國(guó)中小企業(yè)獲得了令人矚目的發(fā)展成績(jī)，無論是企業(yè)數(shù)量還是企業(yè)規(guī)模都迅速增加，成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。中小企業(yè)在發(fā)展壯大的同時(shí)，也正面臨許多難題，普遍出現(xiàn)“資金貧血癥”。中小企業(yè)獲得的金融資源與中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的作用相比，二者極不平衡?！叭谫Y難、難融資”一直是擋在中小企業(yè)發(fā)展面前的攔路虎。

一、中小企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)的內(nèi)在因素

1.管理模式僵化

我國(guó)中小企業(yè)中民營(yíng)企業(yè)占絕大多數(shù)，很多中小企業(yè)的內(nèi)部管理具有明顯的家族特色或集權(quán)化特點(diǎn)。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一，這種管理模式導(dǎo)致企業(yè)管理機(jī)制不健全，公司治理架構(gòu)不完善，員工積極性不能得以充分調(diào)動(dòng)，很難吸納企業(yè)所需的優(yōu)秀管理人才和技術(shù)人才。再者，中小企業(yè)大多資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平較低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，且技術(shù)含量低，市場(chǎng)潛力小，直接影響了企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量。諸多因素導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，倒閉率相對(duì)較高。因此，銀行和投資者不愿也不敢給中小企業(yè)信用貸款和投資。

2.財(cái)務(wù)控制薄弱，自身信用不足

中小企業(yè)發(fā)展資金有限，自我積累能力差，其主要資金來源于外部融資，而信用能力的大小直接影響到融資能力的大小。目前，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在誠(chéng)信意識(shí)薄弱、內(nèi)控制度缺乏、財(cái)務(wù)制度不健全、會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、會(huì)計(jì)信息失真、財(cái)務(wù)報(bào)表可信度低等問題。許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門檢查等原因，常常做幾套賬，造成銀行與企業(yè)間信息嚴(yán)重不對(duì)稱。銀行無法得到中小企業(yè)詳實(shí)的財(cái)務(wù)資料，難以掌握其真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清，對(duì)貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進(jìn)行，因而不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施，嚴(yán)格控制貸款。信用不足直接影響了企業(yè)的融資績(jī)效，增加了企業(yè)外來資金的融通難度，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）企業(yè)的外在因素

中小企業(yè)融資難，一直是人們關(guān)注的熱點(diǎn)問題。在目前信貸規(guī)模大幅增加的情況下，中小企業(yè)授信額度仍然總體偏小，融資難的問題并沒有得到有效解決。實(shí)際上，中小企業(yè)融資難并不只是體現(xiàn)在具體數(shù)額上，更大的阻力來自我們的金融體制。

1.獲得的信貸支持較少

在我國(guó)，近幾年銀行在發(fā)放貸款時(shí)很大程度上所依據(jù)的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。但從總體上看，國(guó)有控股商業(yè)銀行優(yōu)先保障國(guó)有大中型企業(yè)融資需求的基本原則并沒有改變。銀行從運(yùn)營(yíng)成本考慮，做中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

在同等條件下，國(guó)有商業(yè)銀行貸款的投放天平無疑是傾向國(guó)有大中型企業(yè)的，真正面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，而且數(shù)量很少。

2.直接融資的門檻較高

現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)進(jìn)行直接融資的形式主要是指從股市和債市籌集資金。但是，通過股票融資比較難。我國(guó)資本市場(chǎng)尚處于起步階段，對(duì)企業(yè)發(fā)行股票的限制條件十分嚴(yán)格，證券管理所要求的上市規(guī)模及投資回報(bào)等，中小企業(yè)普遍難以達(dá)到。能夠上市的中小企業(yè)數(shù)量極小，它們基本上是被主板證券市場(chǎng)忽略不計(jì)的一類群體。2004年在深圳交易所啟動(dòng)了中小企業(yè)融資板塊，但也只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問題，且收到的效果不容樂觀。目前，我國(guó)的證券市場(chǎng)集中在深圳和上海證券交易所，所規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格對(duì)于中小企業(yè)而言，門檻太高、條件苛刻、手續(xù)繁雜。對(duì)于很多中小企業(yè)來說，通過債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)籌集資金，仍然是一種奢望［1］。

3.貸款抵押擔(dān)保能力不足

在我國(guó)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場(chǎng)合對(duì)極少的企業(yè)適用。銀行的門檻高，擔(dān)保公司的門檻一樣不低。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)、保證盈利，紛紛提高了自己的門檻，對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保要求與銀行審貸標(biāo)準(zhǔn)基本相同，實(shí)際上很難對(duì)真正需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。這就使得中小企業(yè)貸款的機(jī)會(huì)大大降低。同時(shí)，擔(dān)保手續(xù)繁瑣復(fù)雜，收費(fèi)過高，增加了企業(yè)財(cái)務(wù)成本，加重了貸款企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

4.政策扶持力度不夠，法規(guī)保障體系缺乏

長(zhǎng)期以來，政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，傾向于支持“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”的發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)的融資缺乏完善的法律、法規(guī)和政策扶持。《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》出臺(tái)后，雖然改變了中小企業(yè)長(zhǎng)期以來無法可依、無章可循的狀況，但由于僅此一部“基本法”，沒有配套法，諸如加強(qiáng)信貸人權(quán)利保護(hù)、設(shè)立政策性金融機(jī)構(gòu)、建立有效的信用擔(dān)保體系、對(duì)向中小企業(yè)提供貸款和擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司提供必要的資金扶持等等，實(shí)行時(shí)遇到很多空白點(diǎn)。中小企業(yè)得不到與國(guó)有大企業(yè)同等的優(yōu)惠政策和法律保障，制約了中小企業(yè)的融資成功率［2］。

三、促進(jìn)中小企業(yè)融資的對(duì)策

中小企業(yè)融資困難是由多種因素共同決定的。要徹底解決中小企業(yè)融資困境，必須在政府大力支持下，建立一個(gè)服務(wù)完善、監(jiān)管到位、利益多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。

（一）增強(qiáng)企業(yè)自身融資能力

1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛。樹立現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理模式，實(shí)行科學(xué)決策機(jī)制，規(guī)范項(xiàng)目投資程序。同時(shí)，結(jié)合自身特點(diǎn)，不斷完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高內(nèi)部控制的效果。要大力吸納優(yōu)秀的管理人才，加強(qiáng)對(duì)管理人員文化素質(zhì)和專業(yè)技能的培訓(xùn)，提升員工隊(duì)伍的整體素質(zhì)，建立優(yōu)秀的企業(yè)文化，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的關(guān)切度。

2.規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)信用水平

財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度是企業(yè)獲得融資的重要條件之一。中小企業(yè)要根據(jù)國(guó)家財(cái)經(jīng)政策要求，建立健全財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范完善財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)信息透明度，為銀行和投資者提供更為完整和準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告信息。力求改善信用環(huán)境，提高企業(yè)的信用水平。在企業(yè)發(fā)展中要不斷增強(qiáng)誠(chéng)信守法意識(shí)，培育企業(yè)的良好信用。要把信用管理融入企業(yè)的全程管理之中，堅(jiān)持“以誠(chéng)立企，以信興企”，杜絕不良信用記錄，樹立良好的企業(yè)法人形象，強(qiáng)化企業(yè)全員的信用意識(shí)。從而提升企業(yè)的信用等級(jí)，取信于社會(huì)，取信于銀行，以信取貸，走誠(chéng)信融資之路。

3.積極創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品

企業(yè)要想順利地得到貸款，還必須開發(fā)具有競(jìng)爭(zhēng)力的核心產(chǎn)品，銀行等金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款給具有發(fā)展前景的企業(yè)。雖然創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)時(shí)間長(zhǎng)，前期投入大，但是這類創(chuàng)新產(chǎn)品一旦投入生產(chǎn)，就會(huì)獲得可觀的報(bào)酬，使企業(yè)提前還貸，促進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)再次提供貸款。中小企業(yè)要樹立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，居安思危，要根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)新市場(chǎng)。要加快技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品技術(shù)含量和服務(wù)質(zhì)量，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，以適應(yīng)國(guó)內(nèi)外不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境需要。

（二）創(chuàng)新金融體制

中小企業(yè)融資難，根在金融體制。如果不對(duì)現(xiàn)有的這套體制作出調(diào)整和補(bǔ)充，即使資金龍頭開得再大，也不會(huì)有多少水會(huì)流到中小企業(yè)的桶里。在金融體制上另辟蹊徑，為中小企業(yè)拓展融資渠道，已經(jīng)是迫在眉睫。

1.完善法律保障體系，加大政策扶持力度

健全的立法是中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。各級(jí)政府應(yīng)結(jié)合實(shí)際，推動(dòng)完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)，加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法，出臺(tái)一些與國(guó)家宏觀調(diào)控政策相配套的措施，嚴(yán)格有關(guān)融資法律的執(zhí)行力度。要從制度上規(guī)范中小企業(yè)融資難的問題，給中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

此外，政府要構(gòu)筑多元化、全方位的中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系，建立與政府之間的溝通，切實(shí)幫助實(shí)施政府的扶持政策以及為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保、技術(shù)指導(dǎo)、人員培訓(xùn)等，為中小企業(yè)提供公益性、扶持性的綜合服務(wù)。

2.建立專門信貸機(jī)構(gòu)，完善金融服務(wù)體系

在所有的融資方式中，銀行貸款是最經(jīng)濟(jì)、最便捷也是涉及面最廣的。國(guó)有商業(yè)銀行要打破以企業(yè)規(guī)模和所有制性質(zhì)作為貸款標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)潛力，把中小企業(yè)客戶群作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新熱點(diǎn)。同時(shí)要根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，推出更多適合中小企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不斷改進(jìn)信貸審批機(jī)制，精簡(jiǎn)貸款審批環(huán)節(jié)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高工作效率。努力開拓新的融資產(chǎn)品，試行和推廣適應(yīng)中小企業(yè)需求的金融工具，加快中小企業(yè)資金流動(dòng)速度。這樣，國(guó)有商業(yè)銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也為自身經(jīng)營(yíng)創(chuàng)出業(yè)務(wù)新路，從而實(shí)現(xiàn)支持中小企業(yè)發(fā)展和謀求自身利益“雙贏”的目標(biāo)。

3.完善擔(dān)保體系，創(chuàng)新和擴(kuò)大融資擔(dān)保途徑

按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，進(jìn)一步完善市場(chǎng)主導(dǎo)、政府引導(dǎo)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。要根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)，變重規(guī)模為重效益和成長(zhǎng)性，建立符合中小企業(yè)特點(diǎn)的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職責(zé)功能、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范、業(yè)務(wù)范圍、擔(dān)保各方的權(quán)利和義務(wù)以及管理規(guī)則等，為中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，化解出資方的顧慮，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有效作用。加強(qiáng)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)管，選擇有條件的地區(qū)建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸷瓦M(jìn)行區(qū)域性再擔(dān)保試點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核、信用評(píng)級(jí)和備案管理，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系健康發(fā)展。

綜上所述，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，解決中小企業(yè)的融資問題已經(jīng)越來越迫切。我們必須充分認(rèn)識(shí)解決中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國(guó)外現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)有特色的中小企業(yè)融資渠道。只有這樣，我國(guó)中小企業(yè)才能獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。大型企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的手掌心，中小企業(yè)則是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的手背，只有它們都健康成長(zhǎng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)這一拳頭才能更有勁。

[1]孫莉娜.論產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的金融支持[J].金融理論與實(shí)踐，2003（1）.投資研究，2003（1）.

[2]談儒勇.中國(guó)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，1999（10）.

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F830.9

A

1673-1999（2010）23-0091-03

于小萍（1972-），女，江蘇泰州人，泰州師范高等?？茖W(xué)校（江蘇泰州225300）會(huì)計(jì)師，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

2010-09-09