非壽險公司經(jīng)營模式探析

周明祥

摘要:非壽險公司經(jīng)營模式是指非壽險公司配置各種資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤的方法集合,表現(xiàn)為提供產(chǎn)品或服務(wù)、營運(yùn)銷售、盈虧衡量、風(fēng)險管理等。國外的非壽險公司經(jīng)營模式包括多元化綜合經(jīng)營、專業(yè)化經(jīng)營、連鎖門店經(jīng)營、電子商務(wù)經(jīng)營等。盈利模式是非壽險公司經(jīng)營模式的核心,應(yīng)堅持承保和投資雙輪驅(qū)動,實(shí)現(xiàn)對價值鏈環(huán)節(jié)的有力控制,并從產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷模式創(chuàng)新、資金運(yùn)用強(qiáng)化、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面對非壽險公司的經(jīng)營模式進(jìn)行創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞:非壽險;經(jīng)營模式; 盈利模式

中圖分類號:F271 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)29-0290-03

一、相關(guān)文獻(xiàn)與概念分析

哈羅德·孔茨等(1982)認(rèn)為,經(jīng)營模式是企業(yè)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營宗旨,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)所確認(rèn)的價值定位所采取某一類方式方法的總稱,其中包括企業(yè)為實(shí)現(xiàn)價值定位所規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍,企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的位置,以及在這樣的定位下實(shí)現(xiàn)價值的方式方法[1]。錢顏文、孫林巖(2003)根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的位置,把企業(yè)經(jīng)營模式劃分為生產(chǎn)代工型、設(shè)計+銷售型、生產(chǎn)+銷售型、設(shè)計+生產(chǎn)+銷售型、信息服務(wù)性等;根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍,把企業(yè)經(jīng)營模式劃分為單一化型、多元化型;根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值的方式,把企業(yè)經(jīng)營模式劃分為成本領(lǐng)先型、差別化型、目標(biāo)集聚型等[2]。

宋娟(2007)認(rèn)為,我國保險業(yè)的市場集中度高,存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,保險公司的整體運(yùn)營效率較低,而這與分業(yè)經(jīng)營模式、分業(yè)管理模式等體制性原因密切相關(guān),因此,只有實(shí)行混業(yè)經(jīng)營模式和全能經(jīng)營模式,我國保險業(yè)才能持續(xù)發(fā)展[3]。孫祁祥、鄭偉等(2008)把保險公司經(jīng)營模式分為專業(yè)經(jīng)營模式、單一經(jīng)營模式、保險集團(tuán)經(jīng)營模式、金融控股公司經(jīng)營模式等四種類型,并從規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、風(fēng)險分散效應(yīng)、利益沖突風(fēng)險等方面對不同經(jīng)營模式進(jìn)行了比較分析,從規(guī)模邊界、能力邊界、經(jīng)營邊界等角度探討了保險公司不同經(jīng)營模式的選擇與變動,還根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)從成長能力、盈利能力、償付能力等角度對四種經(jīng)營模式下的我國保險公司進(jìn)行了經(jīng)營績效評價[4]。郭宏宇(2010)認(rèn)為,保險公司的經(jīng)營模式主要包括產(chǎn)品模式、銷售模式、盈利模式、風(fēng)險管理模式,其中,產(chǎn)品模式主要涉及兼業(yè)、混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營問題,銷售模式主要涉及銷售載體、工具問題,盈利模式主要涉及盈利渠道及虧損問題,風(fēng)險管理模式主要涉及保險公司風(fēng)險分散及保險監(jiān)管問題[5]。

綜合來看,盡管已有研究幾乎涉及了保險公司經(jīng)營模式的各個方面,但對于非壽險公司經(jīng)營模式的研究仍有很大不足之處。一是國內(nèi)對于非壽險公司經(jīng)營模式的概念仍莫衷一是;二是若干理論分析對現(xiàn)實(shí)運(yùn)營中的非壽險公司缺乏實(shí)際指導(dǎo)意義;三是關(guān)于非壽險公司經(jīng)營模式的研究比較零散,缺乏系統(tǒng)性;四是對于這些經(jīng)營模式分支如何統(tǒng)一到非壽險公司的經(jīng)營模式之中,目前的文獻(xiàn)也鮮有涉及。

筆者認(rèn)為:經(jīng)營模式是企業(yè)配置資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤的方法集合,一般表現(xiàn)為企業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)等的方式與途徑;經(jīng)營模式是商業(yè)模式和管理模式的有機(jī)統(tǒng)一體;非壽險公司經(jīng)營模式是指非壽險公司配置各種資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤的方法集合,一般表現(xiàn)為提供產(chǎn)品或服務(wù)、營運(yùn)銷售、盈虧衡量、風(fēng)險管理等。

二、國外非壽險公司的經(jīng)營模式比較與發(fā)展趨勢

(一)多元化綜合經(jīng)營模式

美國國際集團(tuán)(AIG) 之所以由原來一家小型保險代理機(jī)構(gòu)發(fā)展到全球最大保險服務(wù)機(jī)構(gòu)之一,并購、重組式的資本運(yùn)作是其爆炸式成長的主要方式。AIG在20世紀(jì)60年代開始就選擇資本擴(kuò)張的戰(zhàn)略。在資本擴(kuò)展初期,AIG紅利(企業(yè)利潤)增長幅度是低于資產(chǎn)規(guī)模(市值)擴(kuò)張速度的。隨著多次大舉開展并購活動及多元化綜合經(jīng)營,AIG的資產(chǎn)規(guī)模越來越大,而其規(guī)模效應(yīng)也逐漸顯現(xiàn),出現(xiàn)了紅利增長速度快于資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。

(二)專業(yè)化經(jīng)營模式

美國Erie Insurance Group(以下簡稱Erie)成立于1925年,是一家保險賠償與風(fēng)險管理服務(wù)公司,業(yè)務(wù)主要集中在美國的中西部地區(qū)、大西洋沿岸中部和東南部地區(qū),主要提供財產(chǎn)、意外保險產(chǎn)品及相關(guān)保險服務(wù),并通過獨(dú)立保險代理人銷售其產(chǎn)品。Erie著力建設(shè)良好的營銷渠道和開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品,追求穩(wěn)定的業(yè)績和較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力,而在資產(chǎn)規(guī)模上并不追求做大。截至2008年9月底,Erie市值19.1億美元,凈資產(chǎn)利潤率 10.92%,資產(chǎn)收益率4.38%,營業(yè)收入11.3億美元,凈利潤1.08億美元。盡管Erie資產(chǎn)規(guī)模并不大,尚未進(jìn)入美國產(chǎn)險企業(yè)前五十大,但其業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)規(guī)模之比較高(Erie該比例為33%,而AIG該比例僅為10%),資產(chǎn)收益率較高且變化幅度非常小(波動區(qū)間在10%~12%之間),市值與紅利也穩(wěn)定增長。

(三)連鎖門店經(jīng)營模式

美國State Farm是一家相互保險公司,其利用連鎖銷售模式實(shí)現(xiàn)了較好的經(jīng)營績效。State Farm 將目標(biāo)市場定位于鄉(xiāng)村和小鎮(zhèn)的機(jī)動車車主,并在美國率先針對區(qū)域、駕駛員的歷史以及其他風(fēng)險因素采取差別費(fèi)率,從而在市場中取得競爭優(yōu)勢。這類群體出險概率較低,賠付較少,因而承保成本也較低。State Farm實(shí)行獨(dú)特的會員制度,對其客戶收取終身會員費(fèi)以彌補(bǔ)新保單費(fèi)用和代理人的傭金。這種一次性繳清并不返還的費(fèi)用不僅使會員的保費(fèi)較低,而且有效促成公司早期發(fā)展時期的資本積累。State farm建立了獨(dú)特的代理力量,充分利用公司的分支機(jī)構(gòu)、農(nóng)場分社和當(dāng)?shù)氐囊恍C(jī)構(gòu)組織扎根于社區(qū)的居民作為代理商,而State Farm 的中心辦公室全權(quán)負(fù)責(zé)后援支持系統(tǒng),使得代理商能夠有大量的時間專注于銷售。State Farm樹立了“以客戶為中心”的經(jīng)營理念,半年、每月支付一次保單紅利,使公司與客戶雙方受益,即客戶可以較早領(lǐng)到資金,State Farm 自身的會計核算也較為方便。

(四)電子商務(wù)經(jīng)營模式

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展,國外保險公司大多已經(jīng)開始采用電子商務(wù)經(jīng)營模式,主要表現(xiàn)為利用網(wǎng)絡(luò)營銷保險產(chǎn)品等,而且這種趨勢越來越強(qiáng)。例如,據(jù)調(diào)查,美國約80%的保險消費(fèi)者通過因特網(wǎng)查詢機(jī)動車輛保險費(fèi)率,40%以上的用戶愿意在網(wǎng)上購買保單,這在很大程度上反映了美國非壽險公司利用網(wǎng)絡(luò)營銷保險產(chǎn)品的普遍性。

三、我國非壽險公司經(jīng)營管理模式現(xiàn)狀與利弊分析

(一)盈利模式

1.以現(xiàn)金流為主的盈利模式。以現(xiàn)金流為主的盈利模式目前廣泛存在于非壽險公司中。該種盈利模式實(shí)質(zhì)是將在承保業(yè)務(wù)上獲取的現(xiàn)金流,作為投資資金,主要投入到股票、證券等市場上獲取投資利潤。如果承保業(yè)務(wù)盈利,則公司的利潤是承保利潤加投資利潤。如果承保業(yè)務(wù)是虧損的,則用投資利潤來彌補(bǔ),多余的利潤就是公司的經(jīng)營利潤。

從理論上說,根據(jù)資金的時間價值要求,保險公司利用沉淀的資金獲取投資收益是合理的、必須的,但是,認(rèn)可公司的承保利潤虧損,而完全依賴于投資收益,則顯然具有很大的風(fēng)險,因?yàn)槠谕幂^高的投資收益來彌補(bǔ)承保虧損實(shí)現(xiàn)盈利并不一定能實(shí)現(xiàn)。2008年保險投資虧損引發(fā)的總業(yè)績虧損就是一個沉重的教訓(xùn)。就非壽險公司而言,由于保險資金的規(guī)模和沉淀期限及未來流入與壽險公司有很大的不同,尤其在高綜合成本率的壓力下,非壽險公司的資金受到很大的限制,采用上述理念經(jīng)營非壽險就具有更大的風(fēng)險。

2.靠專業(yè)化經(jīng)營來降低成本的盈利模式?？繉I(yè)化經(jīng)營來降低銷售成本和生產(chǎn)成本的盈利模式是中小保險公司主要選擇的盈利模式。專業(yè)化經(jīng)營是指集中公司主要資源和能力用于所擅長的核心業(yè)務(wù),以此帶動公司的成長。這種盈利方式更有助于增強(qiáng)公司的核心競爭力,建立穩(wěn)固的競爭優(yōu)勢,并且減少因?yàn)橛捎谝?guī)模鋪陳大而導(dǎo)致的銷售成本和機(jī)構(gòu)成本的增加,從而有效地降低成本,實(shí)現(xiàn)承保利潤,因而它所帶來的增長與盈利也會更加健康、更加穩(wěn)定、更加長久。