□王政貴，徐 珍，張可鵬

（⒈中國計量學(xué)院法學(xué)院，浙江杭州310018；⒉國家知識產(chǎn)權(quán)局杭州專利代辦處，浙江杭州310018）

促進(jìn)科技創(chuàng)新目標(biāo)下的知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資及其法律問題

□王政貴1，徐 珍2，張可鵬1

（⒈中國計量學(xué)院法學(xué)院，浙江杭州310018；⒉國家知識產(chǎn)權(quán)局杭州專利代辦處，浙江杭州310018）

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資目前在我國被作為實施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和應(yīng)對全球金融危機經(jīng)濟(jì)沖擊的重要政策工具，政府推動試點，給予資金、貼息等政策支持，以促進(jìn)銀企科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新。但在知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的不穩(wěn)定性和價值不穩(wěn)定性、質(zhì)權(quán)設(shè)立和實現(xiàn)等方面還存在著法律風(fēng)險，本文提出的法律對策是：應(yīng)該正確定位知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐的政府目標(biāo)和法律關(guān)系，探索知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的創(chuàng)新模式和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的創(chuàng)新方式，引進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)保險機制化解融資風(fēng)險。

科技創(chuàng)新；知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押；法律風(fēng)險；知識產(chǎn)權(quán)保險

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對于促進(jìn)科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升和技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化、推動知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新、運用、管理和保護(hù)等都有重要作用。在我國實施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和面對全球金融危機的背景下，2007年新修訂的《科技進(jìn)步法》和2008年《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》先后明確要求開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，以支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和引導(dǎo)市場主體創(chuàng)造與運用知識產(chǎn)權(quán)。國家知識產(chǎn)權(quán)局先后在2008年12月底和2009年9月確立了12個城市和地區(qū)實施知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點，許多地方也積極進(jìn)行探索實踐。故此，探討和分析知識產(chǎn)權(quán)貸款融資實踐的法律問題，研究相關(guān)政策和法律制度的構(gòu)建和完善，已成為當(dāng)前緊迫的實踐任務(wù)和重要的理論課題。

一、國外知識產(chǎn)權(quán)融資的實踐概述

知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資是一個在世界上受到重視但尚未完全破解的難題，近20余年來，它在一些國家已被作為促進(jìn)科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展的金融支持工具。1989年3月韓國政府設(shè)立了科技信用擔(dān)?；穑↘OTEC），實施技術(shù)評估擔(dān)保計劃以支持創(chuàng)新性中小企業(yè)融資，實際上包括了知識產(chǎn)權(quán)融資。［1］不過，一般認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押金融創(chuàng)新始于日本。1995年10月日本知識產(chǎn)權(quán)研究所《知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保價值評估方法研究會報告》提出：“知識產(chǎn)權(quán)是一種新型的可用來融資的有潛力的資產(chǎn)”，［2］（p119）日本開發(fā)銀行（政策性銀行）制定了《新規(guī)事業(yè)育成融資制度》，對缺乏傳統(tǒng)擔(dān)保物的日本風(fēng)險企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)融資，興業(yè)、住友等商業(yè)銀行也有所參與，主要采取讓與擔(dān)保形式。［3］在歐美，商標(biāo)質(zhì)押融資發(fā)展較突出?？煽诳蓸贰Ⅺ湲?dāng)勞等都曾質(zhì)押融資，1989年美國著名的RJE．Nabcisco公司獲商標(biāo)質(zhì)押貸款260億美元。美國的中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資多采取VC融資即風(fēng)險投資型融資以及知識產(chǎn)權(quán)證券化融資。

聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會于2007年12月決定編寫《擔(dān)保交易立法指南》的有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保權(quán)問題專門附件，用以指導(dǎo)各國擔(dān)保交易和知識產(chǎn)權(quán)法之間的協(xié)調(diào)問題；2009年3月10日，又與世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）合作，在瑞士日內(nèi)瓦專門舉辦知識產(chǎn)權(quán)融資的研討會，著重探討完善法律和金融手段，以最大限度地利用知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)等問題。

二、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐演進(jìn)的考查

我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款起步于擔(dān)保法頒布之后。1995年6月的《中華人民共和國擔(dān)保法》對專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)質(zhì)押制度做了規(guī)定，與之配套的行政規(guī)章有：1996年9月《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理法》、《著作權(quán)質(zhì)押合同登記辦法》和1995年12月的《關(guān)于計算機軟件出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人辦理著作權(quán)質(zhì)押合同登記的規(guī)定》、1997年的《商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押登記程序》等，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了基本的法律依據(jù)和具體操作規(guī)則。

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的起步和自發(fā)探索階段（1996－2006年）

1996年我國有了對專利質(zhì)押貸款的探索，全國專利質(zhì)押登記數(shù)據(jù)從1996年的1家至2002年增加到26家。［4］同期，對商標(biāo)權(quán)質(zhì)押的信貸創(chuàng)新探索亦自發(fā)地進(jìn)行。例如：1996年農(nóng)行無錫分行向江蘇紅豆集團(tuán)“紅豆”商標(biāo)質(zhì)押發(fā)放2000萬元貸款。1999年工行山西忻州分行為云中制藥廠商標(biāo)質(zhì)押發(fā)放200萬元貸款等。2000年和2001年廣發(fā)溫州支行先后向莊吉集團(tuán)和高邦服飾公司發(fā)放商標(biāo)質(zhì)押貸款4000萬元和500萬元，被當(dāng)時央行行長戴相龍稱為“在全國金融界是一個創(chuàng)新”。這些探索為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了最初的經(jīng)驗。2002年2月中國人民銀行出臺了《關(guān)于進(jìn)一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》，鼓勵商業(yè)銀行信貸創(chuàng)新試辦專利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。北京、天津、湖南等地也出臺了一些政策，如2003年，北京市知識產(chǎn)權(quán)局頒布了《關(guān)于促進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押和專利項目貸款的暫行辦法》，天津市知識產(chǎn)權(quán)局與農(nóng)業(yè)銀行簽署了《專利權(quán)質(zhì)押擔(dān)保銀政合作框架協(xié)議》。湘潭市于2005年出臺了專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)的質(zhì)押貸款管理辦法。

1996年至2007年專利質(zhì)押登記共有324家，貸款總額88億元，［5］知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資雖有一定的發(fā)展，但總體上，金融機構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的接受度很低，如恒源祥集團(tuán)以其評估價值6億元的中國馳名商標(biāo)質(zhì)押卻遭到銀行拒絕，政府對此雖鼓勵但并無實質(zhì)性的優(yōu)惠政策。

（二）政府資金支持下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

2006年《國務(wù)院關(guān)于實施〈國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）〉若干配套政策的通知》（國發(fā)［2006］6號）提出對政府優(yōu)惠政策支持的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行試點；銀監(jiān)會配套出臺了《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強對高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕94號）。2006年10月至2007年6月，交行北京分行的“展業(yè)通”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款向l4家企業(yè)發(fā)放貸款總1億元，2007年3月，北京市知識產(chǎn)權(quán)局與該行簽署了總額為20億元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，北京市科委制定貼息、對中介機構(gòu)專項資金支持等相關(guān)政策。2006年8月四川鑫泰機床獲得內(nèi)江中區(qū)農(nóng)村信用社專利權(quán)質(zhì)押貸款150萬元。2007年11月南京道及天軟件公司獲南京市商業(yè)銀行軟件著作權(quán)質(zhì)押貸款200萬元。2007年12月浙江奉化裕隆公司獲800萬元發(fā)明專利權(quán)質(zhì)押貸款。2007年上海浦東新區(qū)建立浦東知識產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)中心，區(qū)政府提供專項資金作為擔(dān)保保證金，指定浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心向企業(yè)提供貸款擔(dān)保，企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供反擔(dān)保，3家企業(yè)獲貸款260萬元。

三、現(xiàn)階段我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐的現(xiàn)狀及特點

（一）現(xiàn)階段我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的狀態(tài)

2008年6月5日頒布《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，將“引導(dǎo)企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值”作為戰(zhàn)略目標(biāo)任務(wù)之一。國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》（國辦發(fā)〔2008〕126號），明確要求落實對中小企業(yè)融資擔(dān)保、貼息等扶持政策，鼓勵地方政府通過資本注入、風(fēng)險補償?shù)确绞皆黾訉π庞脫?dān)保公司的支持?？萍疾俊y監(jiān)會等出臺一系列支持知識產(chǎn)質(zhì)押融資的政策。①銀監(jiān)會《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)支持服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕8號）?？萍疾?009年2月8日的《關(guān)于推動自主創(chuàng)新促進(jìn)科學(xué)發(fā)展的意見》，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合的《關(guān)于進(jìn)一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2009〕92號）；銀監(jiān)會、科技部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)［2009］37號）等。國家知識產(chǎn)權(quán)局于2008年底和2009年9月先后在北京海淀區(qū)、吉林長春、湖南湘潭、廣東佛山南海區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、江西南昌和成都、無錫、溫州、宜昌、廣州和東莞共12個知識產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行以“政府引導(dǎo)、企業(yè)參與、市場化運作”為機制的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點，使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，至2009年專利質(zhì)押登記的貸款總額約156億元。

（二）現(xiàn)階段我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的特點

⒈政府以直接資金支持并主導(dǎo)銀企融資。無論采取對銀行的風(fēng)險補救基金、還是對企業(yè)的貼息貸款，還是對中介機構(gòu)的資金補助，擔(dān)保保證基金、稅收減免，都成為該業(yè)務(wù)推進(jìn)的主要政策支撐。如東莞市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點獲省財政1000萬元和市財政4000萬元的配套資金支持。政府不僅直接物色合適的企業(yè)，也直接物色融資的金融機構(gòu)以及擔(dān)保公司、評估公司等其他中介機構(gòu)，促成企業(yè)與銀行實現(xiàn)融資。2009年5月北京銀行與市知識產(chǎn)權(quán)局簽署“全面戰(zhàn)略合作暨推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資協(xié)議”，將在未來三年內(nèi)提供知識產(chǎn)權(quán)貸款專項授信額度50億元。2009年8月北京市工商局與北京銀行、交通銀行北京分行簽署共建“商標(biāo)質(zhì)押融資平臺”協(xié)議，在未來5年內(nèi)為北京市中小企業(yè)提供貸款額度300億元。

⒉融資種類擴大，除專利外，用于質(zhì)押的商標(biāo)和版權(quán)數(shù)量有明顯增加。商標(biāo)質(zhì)押典型案例有：2008年底會稽山紹興酒公司的“會稽山”商標(biāo)質(zhì)押獲農(nóng)村合作銀行貸款8200萬元。2009年3月浙江飛雁羽絨制品公司的“飛雁”商標(biāo)質(zhì)押獲中國銀行麗水分行貸款1500萬元?！熬焚徫镏改稀?、“仁創(chuàng)”、“全富”、“康比特”四個著名商標(biāo)共獲北京銀行、交行北京分行貸款5750萬元等。版權(quán)質(zhì)押如：北京銀行對華誼兄弟版權(quán)質(zhì)押貸款1億元。杭州銀行對浙江中南卡通公司版權(quán)質(zhì)押貸款1000萬元等。

⒊參與的金融主體增加。改變了過去主要由地方性中小銀行參與的狀況，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行等大型銀行也參與其中。四川成都、杭州等先后成立科技銀行知識產(chǎn)權(quán)融資，上海、廣州、武漢等地允許小額貸款公司參與。

⒋知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保融資模式多樣化。包括銀行＋擔(dān)保公司＋專利權(quán)反擔(dān)保、銀行＋知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保＋擔(dān)保公司、銀行＋專利權(quán)擔(dān)保、投資公司＋專利權(quán)擔(dān)保等多種方式。

⒌在質(zhì)權(quán)處置方式和風(fēng)險分擔(dān)方式上實現(xiàn)了融資機制的創(chuàng)新。如杭州市科技銀行開展的債投結(jié)合融資。北京的版權(quán)信托融資：文化創(chuàng)意公司把版權(quán)信托給信托公司，信托公司以此作抵押物，協(xié)助申請貸款。當(dāng)貸款債權(quán)出現(xiàn)問題時，信托公司對信托資產(chǎn)有全權(quán)處置權(quán)。

⒍融資環(huán)境得到很大的改善。如政府搭建知識產(chǎn)權(quán)融資平臺、提供貸前調(diào)查、價值評估等綜合性服務(wù)，建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺，使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)上得以健全。

四、現(xiàn)階段知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題及其分析

（一）存在問題及其表現(xiàn)

從整體發(fā)展來看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在開展中也存在著如下弊端：

⒈總貸款量規(guī)模小。截至2009年9月，北京共有40多家科技型中小企業(yè)獲得專利權(quán)和商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款，貸款余額近4．53億元。至2009年末，交行北京分行“展業(yè)通”三年的知識產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)量：授信企業(yè)53戶，授信額度7．87億元，發(fā)放7．12億元。②參見交通銀行北京市分行張鑫2009年10月在浙江省專利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)培訓(xùn)班上的講座資料。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款所占銀行總業(yè)務(wù)的比重十分微小，規(guī)?；统Ｒ?guī)化還存在差距。

⒉商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍不大。開展該業(yè)務(wù)的主要是中小型股份制商業(yè)銀行、地方性銀行。除了交行北京分行推出了專門針對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的“展業(yè)通”之外，其他商業(yè)銀行都是單獨零星的貸款行為。

⒊開展業(yè)務(wù)的地區(qū)范圍有限，試點單位主要集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的京津地區(qū)、長三角、珠三角地區(qū)以及中西南地區(qū)，限于若干主要大城市，雖然個別地方如浙江省已向縣區(qū)擴大，但業(yè)務(wù)活動仍是“點”，未形成規(guī)模性的“面”。

⒋單筆貸款額度少，期限短。由于知識產(chǎn)權(quán)的價值不穩(wěn)定性，其質(zhì)押融資的周期不可能過長，商業(yè)銀行具有單筆貸款額度還比較小，貸款期限比較短。如交行“展業(yè)通”業(yè)務(wù)，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的最高額度不超過100萬元，貸款期限一般是1年，最長不超過3年，且不能延期。各地規(guī)定一般也是1年，最長不超過2年（如溫州、臨安、奉化、云和等），知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資只能解決企業(yè)流動性生產(chǎn)的應(yīng)急資金問題，而無法給企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展提供融資支持。

⒌知識產(chǎn)權(quán)貸款質(zhì)押率低。貸款額占評估價比例：發(fā)明專利30%，實用新型25%，商標(biāo)40%。而交行“展業(yè)通”：發(fā)明25%；實用新型20%；馳名商標(biāo)：30%，一般商標(biāo)：20%。

⒍知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資手續(xù)復(fù)雜、高利率高成本是企業(yè)和銀行望而卻步的重要原因之一。由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押必須有評估、擔(dān)保、律師以及其他為防范風(fēng)險而創(chuàng)設(shè)的機制，因此，手續(xù)十分復(fù)雜，中間費用很大。“展業(yè)通”的利率在央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率上上浮10%。中介費用在貸款金額的12%～13%之間（低于一般水平15%）。

（二）知識產(chǎn)權(quán)融資難點的法律分析

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的難點主要有：知識產(chǎn)權(quán)價值的穩(wěn)定性與可控性問題、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)及其風(fēng)險防控問題。

⒈知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的法律風(fēng)險。權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益的不確定性和不穩(wěn)定性，易導(dǎo)致權(quán)屬爭議而產(chǎn)生確權(quán)風(fēng)險，直接影響知識產(chǎn)權(quán)的價值評估和質(zhì)押能否成立。

⒉知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記機制?！段餀?quán)法》改變了《擔(dān)保法》規(guī)定質(zhì)權(quán)以質(zhì)押合同登記生效的規(guī)則，區(qū)分了質(zhì)押合同與質(zhì)權(quán)成立的效力，確立了質(zhì)權(quán)登記生效的規(guī)則。原與《擔(dān)保法》配套的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)的質(zhì)押操作規(guī)則，就與《物權(quán)法》存在不一致的地方，造成了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押具體操作中的法律困境。

⒊知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置的法律風(fēng)險。依擔(dān)保物權(quán)的實現(xiàn)方式，質(zhì)權(quán)人通過協(xié)議折價和拍賣、變賣的方式實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押。由于受銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營機制的限制，銀行業(yè)不得經(jīng)營實業(yè)（除非法律另有規(guī)定），故銀行即使通過折價抵債而成為知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人，也只能是暫時擁有，依相關(guān)法律規(guī)定，銀行必須在法定的期限內(nèi)將擔(dān)保物轉(zhuǎn)讓處置掉，這就影響到銀行擔(dān)保物的價值實現(xiàn)。其二，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)以拍賣、變賣的方式實現(xiàn)存在知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓機制不暢的問題，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中受讓人、轉(zhuǎn)讓價值的確定都有許多困難。這都將影響到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的價值實現(xiàn)。

⒋知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的訴訟法律風(fēng)險。知識產(chǎn)權(quán)存在惡意訴訟的特別問題，一旦知識產(chǎn)權(quán)處于訴訟爭議之中，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的主債權(quán)到期未獲得清償?shù)?，銀行亦無法實現(xiàn)質(zhì)權(quán)，只能等到知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟上的問題得到解決，才能使知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)入變價實現(xiàn)階段，這就造成了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保對主債權(quán)保障的不確定性。

五、知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資問題的對策思路

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為政策工具和手段，對推動中小企業(yè)解決融資難和實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)價值的發(fā)現(xiàn)和利用、實施知識產(chǎn)權(quán)國家戰(zhàn)略等都具有重要意義。我們認(rèn)為，應(yīng)正確把握知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為政策工具的法律特性和實踐價值，針對現(xiàn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐中的問題，特此提出解決對策的幾點思考：

（一）理性定位知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政府目標(biāo)和法律關(guān)系

⒈必須正確確立政府推動知識產(chǎn)權(quán)融資的政策目標(biāo)。知識產(chǎn)權(quán)融資是我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施的具體措施之一。幫助中小企業(yè)解決融資難問題是其直接目標(biāo)；促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的管理制度的建立、完善其法律規(guī)范體系和法律救濟(jì)機制是其操作目標(biāo)；發(fā)現(xiàn)和利用知識產(chǎn)權(quán)的價值，提高社會利用知識產(chǎn)權(quán)的意識，抵御金融危機、促進(jìn)社會就業(yè)和社會穩(wěn)定，促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新和知識產(chǎn)權(quán)成果價值的轉(zhuǎn)化是其中介目標(biāo)。全面推動知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運用、管理和保護(hù)，實現(xiàn)國家核心競爭力，是其最終目標(biāo)或核心目標(biāo)。

⒉對知識產(chǎn)權(quán)融資法律關(guān)系的理性定位。應(yīng)該理性定位知識產(chǎn)權(quán)融資的法律關(guān)系，切實落實政府不同于與銀行、企業(yè)的特定目標(biāo)。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中，銀行與企業(yè)之間的融資關(guān)系是一種民事主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或風(fēng)險投資關(guān)系，知識產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)是以商業(yè)化和市場化為基點展開的。銀行、企業(yè)和政府三者應(yīng)該理性地定位各自在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的法律地位，并明確自己的目標(biāo)。融資是否成立或以何種條件成立，決定權(quán)是銀行和企業(yè)，銀行是該貸款利益和風(fēng)險的最終承擔(dān)者。企業(yè)是融資的獲益者，雖有政策的支持，但仍需注重自身的成長和發(fā)展，實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)營發(fā)展。企業(yè)是知識產(chǎn)權(quán)融資的債務(wù)或責(zé)任承擔(dān)者。政府具有與銀行企業(yè)不同的特定目標(biāo)，其作用體現(xiàn)為制度完善、引導(dǎo)服務(wù)和資金補助政策到位等方面，但不能包辦和替代；政府在推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐起步之后，應(yīng)理性回歸其市場化的狀態(tài)，促進(jìn)其正常而穩(wěn)步發(fā)展。政府推進(jìn)該業(yè)務(wù)的政策目標(biāo)應(yīng)體系化、具體化。應(yīng)該建立長期穩(wěn)健的中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的政策支持機制。

（二）知識產(chǎn)權(quán)融資實踐和政策完善的具體對策

⒈建立完善的知識產(chǎn)權(quán)融資法律機制和操作規(guī)則。中國人民銀行已制訂了《應(yīng)收賬款登記管理辦法》，對專利權(quán)許可使用權(quán)質(zhì)押登記作出規(guī)定。必須依《物權(quán)法》來完善知識產(chǎn)權(quán)具體操作規(guī)則。完善知識產(chǎn)權(quán)登記制度，應(yīng)與建立統(tǒng)一的物權(quán)登記制度立法相結(jié)合，確立具體規(guī)則。

⒉建立科學(xué)有效的知識產(chǎn)權(quán)評估機制，知識產(chǎn)權(quán)價值的科學(xué)評估不僅為知識產(chǎn)權(quán)融資確立穩(wěn)固的技術(shù)支撐，而且也能促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)價值的發(fā)現(xiàn)和提升，以實現(xiàn)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新目標(biāo)的準(zhǔn)確定位。

⒊探索知識產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險防控創(chuàng)新機制。⑴積極探索知識產(chǎn)權(quán)融資的創(chuàng)新方式。用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行擔(dān)保融資已成為一種國際趨勢。現(xiàn)行的知識產(chǎn)權(quán)融資往往只指知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，實際上兩者并不是同一個概念。知識產(chǎn)權(quán)融資是一個大概念，知識產(chǎn)權(quán)融資包括債權(quán)型融資和投資型融資?，F(xiàn)行的知識產(chǎn)權(quán)融資主要是債權(quán)型融資，是以知識產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保進(jìn)行的債權(quán)融資，知識產(chǎn)權(quán)具有無形性、專有性、地域性、時間性、可復(fù)制性等特點，其價值內(nèi)涵和價值方式與有形資產(chǎn)有極大的不同，不能采用抵押、留置等擔(dān)保方式，主要為質(zhì)押。我國物權(quán)法擔(dān)保物權(quán)制度確立了財產(chǎn)集合抵押等擔(dān)保方式，知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保除質(zhì)押外，也可采取集合抵押方式，將以企業(yè)的不動產(chǎn)、動產(chǎn)等有形財產(chǎn)一并設(shè)定擔(dān)保。知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保作為一種新生事物，應(yīng)當(dāng)盡量采取多種擔(dān)保方式，借鑒德日等國的讓與擔(dān)保、財團(tuán)抵押、企業(yè)擔(dān)保等擔(dān)保方式來構(gòu)造我國的知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保體系。［6］風(fēng)險共擔(dān)、利益共存的風(fēng)險投資融資模式如知識產(chǎn)權(quán)證券化、風(fēng)險投資和債投結(jié)合等模式值得探索。⑵知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)方式的創(chuàng)新。如前所析，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)分為即擔(dān)保物變賣、拍賣或協(xié)議折價等處置變現(xiàn)再以價款優(yōu)先受償，知識產(chǎn)權(quán)的處置變現(xiàn)實際上就是實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。由于知識產(chǎn)權(quán)的價值不穩(wěn)定性、難以評估性、轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜性和高成本性等自身因素和知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場平臺有限、知識產(chǎn)權(quán)交易相對人受技術(shù)或行業(yè)限制等外在因素，造成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押實現(xiàn)的困難很大，筆者認(rèn)為，可事先對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的具體操作在法定范圍內(nèi)作出約定，事先物色好知識產(chǎn)權(quán)的交易相對人，一旦質(zhì)權(quán)實現(xiàn)條件出現(xiàn)，即采取債權(quán)與質(zhì)權(quán)合并轉(zhuǎn)讓方式，以克服知識產(chǎn)權(quán)單獨轉(zhuǎn)讓的質(zhì)權(quán)處置困難，且質(zhì)權(quán)價格更有保障。既可解質(zhì)押企業(yè)還貸不能之困與銀行債權(quán)不良貸款之危，又能保障出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)商業(yè)價值和技術(shù)價值的正常實現(xiàn)。另外可以考慮引入債轉(zhuǎn)股的質(zhì)權(quán)處理機制。以政府政策為支撐，通過對已形成的質(zhì)押融資不良貸款的剝離，解除銀行貸款風(fēng)險問題，而以政策性專門機構(gòu)暫時持有擔(dān)保債權(quán)，給融資企業(yè)一定期限的財務(wù)恢復(fù)機會，或考慮債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，使暫時性持股融資企業(yè)減除其還債壓力，依托其知識產(chǎn)權(quán)支撐企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營能力和現(xiàn)金流，再由企業(yè)回購該股權(quán)。⑶知識產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)分擔(dān)機制——知識產(chǎn)權(quán)融資保險機制。知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資因權(quán)利價值和權(quán)利不穩(wěn)定性風(fēng)險具有不可測性，保險機制有必要發(fā)揮作用?？芍苯俞槍︺y行貸款的風(fēng)險開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的履約保證險，以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)失敗作為保險事故，防范銀行貸款喪失擔(dān)?；驌?dān)保實際無法發(fā)揮作用的風(fēng)險。亦可根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)價值不確定性和不穩(wěn)定性的常見風(fēng)險因素，開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)責(zé)任險和執(zhí)行費用險；還可針對知識產(chǎn)權(quán)價值評估不準(zhǔn)確等風(fēng)險因素，開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)評估責(zé)任險等。通過保險機制，構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)在法律風(fēng)險和市場風(fēng)險的事前防控機制。如2009年8月上海出臺的《關(guān)于本市促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實施意見》，就引入了保險機制。

［1］韓國科技信用擔(dān)?；鹬飨婵偛脴惴逍阍凇?004中國擔(dān)保論壇”的演講［EB／OL］．http：／／www．people．com．cn／GB／jingji／8215／39825／39832／2950261．html，2010－08－02．

［2］楊延超．知識產(chǎn)權(quán)資本化［M］．法律出版社，2008．

［3］蘇玲媚．我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展綜述［J］．中國科技信息，2009，（12）．

［4］［5］盧志英．專利權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析［J］．中國發(fā)明與專利，2007，（6）．

［6］王衛(wèi)國．論知識產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的方式——讓與擔(dān)保［J］．佳木斯大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，2003，（04）．

（責(zé)任編輯：徐虹）

On Researching Intellectual Property Guarantee Financing and Related Legal Issues under the Objective of Promoting Science and Technology Innovation

Wang Zhenggui，Xu Zhen，Zhang Kepeng

At present in China，intellectual property mortgage financing is being used as an important policy instrument to implement national intellectual property strategy and cope with the impacts of global financial crisis．In order to achieve this，the government give an impetus to do a pilot，provide finance aid and discount government loans to encourage banks and enterprises to make the science and technology innovation and financing innovation．But the innovation may inherent these legal risks：unstable proprietorship and value of intellectual property，and related establishment and realization of the mortgage．The paper puts forward the following legal countermeasures：setting itself at right position about the government’s aim of the innovative practice of intellectual property mortgage financing；clarifying legal relations；exploring new models for intellectual property guarantee and the realization of the mortgage；bringing in the mechanism of intellectual property insurance to preclude the financing risks．

science and technology innovation；intellectual property mortgage；legal risk；intellectual property insurance

D923．4

A

1007－8207（2010）08－0102－04

2010－06－06

王政貴（1963—），男，浙江建德人，中國計量學(xué)院人事處長，副研究員；徐珍（1963—），浙江臨安人，國家知識產(chǎn)權(quán)局杭州專利代辦處副主任，副研究員；張可鵬（198—），山東人，中國計量學(xué)院經(jīng)濟(jì)法碩士研究生。

本文系2009年度國家知識產(chǎn)權(quán)局課題“企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)貸款融資的實踐及政策完善研究”項目編號：SS09－A－25；2009年度浙江省司法廳與法學(xué)會聯(lián)合研究課題“浙江省中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資法律研究”的階段性成果之一。