黃凱東

摘 要：當(dāng)前，江西金融市場(chǎng)發(fā)展仍相對(duì)滯后，融資渠道較窄，金融機(jī)構(gòu)主要支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”和區(qū)域重大項(xiàng)目，表外業(yè)務(wù)以銀團(tuán)貸款為主。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu) 社會(huì)融資 銀行貸款

中圖分類號(hào)：F832.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）09-162-01

一、江西省社會(huì)融資情況分析

2011年，江西省社會(huì)融資總量新增1797億元，其中本外幣貸款新增為1492億元，占全部社會(huì)融資新增額的83%，這說(shuō)明江西省各級(jí)政府和企業(yè)當(dāng)前主要還是依靠銀行貸款渠道融資，并反映出江西金融市場(chǎng)的發(fā)展仍然相對(duì)滯后，導(dǎo)致融資渠道較窄。目前，江西省各級(jí)政府和企業(yè)仍比較難以通過(guò)信托貸款、委托貸款、承兌匯票渠道融資，除銀行貸款渠道外基本只剩下企業(yè)債這一融資渠道。進(jìn)入2012年以來(lái)，江西企業(yè)的債券融資量有較大幅度上升，今年前兩個(gè)月江西企業(yè)債發(fā)行量就達(dá)到60億元，其中江西省高速公路投資集團(tuán)發(fā)行了30億元短融券，較好地滿足了省高投的資金需求，因此今年省高投提出將采取股權(quán)、票據(jù)和債券等多渠道融資的策略，其銀行貸款融資占全部融資的比例可能將有所下降。未來(lái)隨著債券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，江西企業(yè)債券融資的比例有望繼續(xù)上升，并會(huì)逐漸降低企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴性。

二、江西省金融業(yè)重點(diǎn)支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

1.重點(diǎn)支持省內(nèi)國(guó)家戰(zhàn)略建設(shè)的重大項(xiàng)目。各金融機(jī)構(gòu)都大力支持江西省實(shí)施鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)國(guó)家戰(zhàn)略建設(shè)，并積極跟進(jìn)發(fā)改委、鄱湖辦的重大項(xiàng)目。農(nóng)行提出結(jié)合鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)規(guī)劃，給予信貸規(guī)模傾斜，2011年共向鄱陽(yáng)湖區(qū)域的重大項(xiàng)目投放信貸81億元；中行2011年對(duì)鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)范圍的貸款金額同比增長(zhǎng)39.16%，并與江西日?qǐng)?bào)社舉辦“中銀非常關(guān)注·聚焦鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃實(shí)施二周年”論壇，對(duì)鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展藍(lán)圖等方面進(jìn)行了深入的理論和實(shí)踐探討；工行2011年底鄱陽(yáng)湖區(qū)域的貸款余額達(dá)611億元，同時(shí)開(kāi)發(fā)多元化融資產(chǎn)品滿足鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)資金需求，參與組建鄱陽(yáng)湖產(chǎn)業(yè)投資基金，并累計(jì)投資37億元。

2.重點(diǎn)向小微企業(yè)投放貸款。省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的信貸當(dāng)前信貸投放的重點(diǎn)在小微企業(yè)方面。農(nóng)行提出要把支持小微企業(yè)發(fā)展當(dāng)作一項(xiàng)戰(zhàn)略性重點(diǎn)工作來(lái)抓，采取“四大支撐”措施，在全省設(shè)立11家小企業(yè)金融服務(wù)中心，小微企業(yè)貸款余額已達(dá)105.23億元；工行創(chuàng)新?lián)７绞?，?jiǎn)化貸款流程，將“網(wǎng)貸通”作為服務(wù)小微企業(yè)的重要手段，實(shí)現(xiàn)“隨時(shí)隨地、隨借隨還”，工行新增貸款總量的逾四成投向小微企業(yè)，小微企業(yè)貸款余額近100億元；中行大力推廣“中銀信貸工廠”模式，設(shè)計(jì)了“銀商通達(dá)”、“銀園?！钡纫幌盗行∑髽I(yè)專屬產(chǎn)品，解決小企業(yè)擔(dān)保難、審批慢等問(wèn)題，2011年中行小企業(yè)貸款增長(zhǎng)73%，高出貸款平均增速57個(gè)百分點(diǎn)。

3.加大對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。依照中央一號(hào)文件精神，江西金融機(jī)構(gòu)普遍加大對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。2012年初，農(nóng)行江西分行與江西省農(nóng)業(yè)廳在南昌簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，農(nóng)行將向江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)提供100億元人民幣的意向性信用額度，助力江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。建行涉農(nóng)貸款余額也保持在20%以上的增速，高于對(duì)公貸款平均增速6個(gè)百分點(diǎn)，并在金融機(jī)構(gòu)中率先創(chuàng)新了新農(nóng)村建設(shè)貸款產(chǎn)品，重點(diǎn)為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房安置改造、土地綜合治理等項(xiàng)目提供金融服務(wù)。

三、金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)情況

今年以來(lái)，江西省資金形勢(shì)緊張，客戶資金需求量遠(yuǎn)大于銀行信貸資金供給量，各銀行普遍對(duì)貸款利率進(jìn)行上浮。因此總體上省內(nèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度偏低，只在部分優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目上存在一定競(jìng)爭(zhēng)。目前江西金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)是：在城建類基礎(chǔ)設(shè)施等收益率相對(duì)較低的項(xiàng)目上，金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度低，如公路項(xiàng)目基本沒(méi)有出現(xiàn)太多競(jìng)爭(zhēng)；而在收益率相對(duì)較高的項(xiàng)目上，各金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)往往就十分激烈。在優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目上，江西省金融機(jī)構(gòu)的主要競(jìng)爭(zhēng)手段有以下幾類：（1）利率優(yōu)惠。主要手段包括下浮利率或?qū)⒃旧细±实捻?xiàng)目改為基準(zhǔn)利率。（2）放寬條件。包括放松抵制押條件或降低擔(dān)保要求。（3）提供隱形擔(dān)保。主要是在開(kāi)展信托等中間業(yè)務(wù)的過(guò)程中，在合同中提供隱形擔(dān)保條款。（4）加大營(yíng)銷力度。各金融機(jī)構(gòu)采取上門(mén)服務(wù)等多種營(yíng)銷手段獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

四、金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)動(dòng)向

當(dāng)前，江西省金融機(jī)構(gòu)在表外業(yè)務(wù)上的重點(diǎn)是銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)積極采取銀團(tuán)貸款的方式合作組團(tuán)開(kāi)發(fā)“兩基一支”類大型項(xiàng)目，導(dǎo)致全省銀團(tuán)貸款增速相對(duì)較快。今年2月末，銀團(tuán)貸款余額為616.61億元，較上月增加31.29億元，增長(zhǎng)5.3%，增長(zhǎng)速度較全部人民幣貸款增速高1.6%。江西省金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的主因在于江西省九江長(zhǎng)江大橋、南昌軌道交通線、保障房工程等一批重大項(xiàng)目建設(shè)融資需求巨大，各銀行都積極采取銀團(tuán)貸款方式解決規(guī)模問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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2.呂江林，王慶皓.從成本收益角度論金融危機(jī)中政府救市的必要性[J].金融論壇，2011(2)

（作者單位：廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部 福建廈門(mén) 361004）

（責(zé)編：若佳）